Управление активами
2
Санкт-Петербургская государственная академия сервиса и экономики
Кафедра «Экономики и управления предприятиями сервиса»
Дипломная работа
«Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка»
Выполнила: студентка
4 курса спец. 0608
Тюлина Оксана Михайловна
Великий Новгород 2002 год
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Теоретические основы управления финансовой устойчивостью коммерческого банка
1.1 Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка, на основе активных и пассивных операций
1.2 Диверсификация банковских активов, как способ управления финансовой устойчивостью коммерческого банка
1.3 Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка, посредствам финансового анализа
1.4 Зарубежный опыт управления финансовой устойчивостью коммерческого банка
Глава 2. Управление финансовой устойчивостью на примере Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации
2.1 Краткая характеристика новгородского отделения СБ РФ №8629
2.2 Управление кредитными операциями банка, в целях обеспечения финансовой устойчивости
2.3 Основные направления кредитной политики Новгородского отделения СБ РФ №8629
2.4 Управление финансовой устойчивостью операций с ценными бумагами
2.5 Управление клиентским портфелем ценных бумаг в Новгородском отделении СБ РФ
Глава 3. Управление ликвидностью банка
3.1 Понятие ликвидности коммерческого банка
3.2 Модели управления ликвидностью
3.3 Анализ показателей ликвидности Новгородского отделения СБ РФ №8629
Заключение
Список литературы
Введение
Развитие системы рыночного хозяйствования в России происходит с большими трудностями, которые характерны для специфического состояния нашей экономики. Все возрастающую роль в трансформации хозяйства на новой основе играют коммерческие банки. В течение последних десяти лет в России была создана и получила развитие двухуровневая банковская система с новыми формами управления кредитными организациями, с расширением традиционных и активным внедрением новых банковских услуг.
В настоящее время в России наблюдается структуризация банковского рынка, формирование на нем раздельного развития банков разной категории надежности и финансовой устойчивости. В условиях российского рынка смогут, видимо, выжить и развиваться только универсальные коммерческие банки, средства которых вложены в различные секторы экономики и разные сферы бизнеса, что обеспечивает им финансовую устойчивость. Им предстоит глубоко и постоянно изучать конъюнктуру рынков, вырабатывать и реализовывать стратегию развития на перспективу [№21, стр.5].
В современных условиях, когда на рынке капиталов существует острая конкуренция за сферу привлечения денежных ресурсов и сферу приложения капитала, для банков, прежде всего коммерческих, весьма актуальна проблема управления финансовой устойчивостью банка, то есть выбор и осуществление рационального банковского менеджмента. Он необходим банку для расширения операций, продвижения на рынке и получения прибыли [№14, стр.3].
Обострение ситуации в банковской сфере – отражение нестабильности общеэкономической ситуации в стране. Ограничения бюджетной поддержки предприятий, неспособность многих из них адаптироваться к изменяющимся условиям и запросам рынка, привели к тому, что немало их находится на грани банкротства, не в состоянии вернуть кредиты коммерческим банкам. Это резко ухудшает финансовую устойчивость большинства банков. Есть и другие причины финансовой нестабильности – высокие налоги, постоянно сокращающиеся сферы выгодного вложения денег, значительное сужение рынка межбанковских кредитов. Видимо, пока в стране нормализуется экономическая ситуация, проблемы в развитии отечественной банковской системы не смогут быть разрешены. Выживут лишь те банки, которые грамотно управляют своими ресурсами, ведут взвешенную кредитную политику, постоянно контролирует свою ликвидность, которая позволяет им обеспечить финансовую устойчивость.
Сложное положение, в котором оказалась банковская система, сложилось во многом и по вине самих банков: недостаточная компетентность руководства, отсутствие или недостатки стратегического планирования, неспособность квалифицированно проводить политику управления рисками, непрофессиональное управление активами и пассивами банка, является причиной финансовой нестабильности кредитных учреждений. Высокорисковая кредитная политика, несбалансированность ресурсов и вложений по срокам привлечения и погашения являются основными причинами ухудшения положения многих кредитных организаций и их банкротств. Многое здесь зависит от руководителей кредитного института, от их умения найти и использовать прибыльные рыночные ниши, повысить финансовую устойчивость. В этих сложнейших условиях использование огромного потенциала современной системы управления деятельностью банков, всесторонне учитывающей происходящие на рынке процессы и изменения, имеет решающее значение. Не даром нынешний этап развития банковской системы России назван экспертами компании McKinsey & Co “временем финансовых менеджеров”. Только глубоко продуманная политика руководства банка в области финансовой устойчивости и более полное использование интеллектуального потенциала высококвалифицированных кадров могут гарантировать нормальное развитие кредитного института [№21, стр.137].
Существование органов управления активами и пассивами в коммерческом банке – непременное условие его финансовой устойчивости. Опыт работы российских коммерческих банков подтверждает, что проблемы управления современным банком и, прежде всего, активно-пассивными операциями являются наиболее актуальными для банковской системы, что определяет важность и необходимость глубокой проработки данной темы, обмена мнениями и опытом.
Основная задача при построении системы управления активами заключается в оптимизации структуры баланса с целью обеспечения высокого уровня эффективности банковских операций при одновременном сокращении издержек, соблюдении обязательных экономических нормативов и других действующих ограничений по рискам. Эффективное и сбалансированное управление активами и пассивами с целью обеспечения финансовой устойчивости банковских операций повышает итоговую оценку финансового состояния банка и его платежеспособности.
Однако процесс становления практики управления активами и пассивами не завершен и пока не создана единая методика, которая удовлетворила бы всех.
Правильно организованный процесс управления активными и пассивными операциями позволяет банку добиться последовательного и стабильного роста финансовой устойчивости, реализовать возможности и избежать опасности, лежащие на этом пути. По мере развития банковского дела управление активами и пассивами во все большей мере превращается в один из основных факторов финансовой устойчивости не только отдельно взятого банка, но и банковской системы России в целом [№26, стр.25].
Учитывая всю актуальность темы, данная дипломная работа посвящена проблемам обеспечения финансовой устойчивости коммерческого банка, через управление активными операциями коммерческого банка. В качестве основных активных операций рассматриваются кредитные операции, операции с ценными бумагами и валютные операции, то есть те операции которые являются наиболее рисковыми с точки зрения подрыва финансовой устойчивости. Отдельная глава посвящена управлению банковской ликвидностью через менеджмент активных операций. Целью данной работы является всестороннее изучение имеющегося на сегодняшний день опыта в области финансовой устойчивости коммерческих банков и применение его на практике на примере Новгородского отделения Сберегательного Банка №8629 и выработка конкретных предложений по обеспечению финансовой устойчивости банка, посредствам усовершенствования системы управления активными операциями в данном банке.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
проанализировать выбранные активные операции с точки зрения диверсифицированности, доходности и ликвидности, определить их влияние на финансовую устойчивость банка;
проанализировать эффективность финансового менеджмента в области кредитных операций и операций с ценными бумагами;
провести анализ ликвидности банка на основе его активных операций, с точки зрения финансовой устойчивости;
Дипломная работа состоит из пяти глав. В первой главе дается общая характеристика Новгородского отделения СБ РФ, делается анализ и оценка финансового состояния банка на основе основных экономических показателей деятельности за последние 3 года, приводится обзор основных направлений деятельности банка и произошедших за отчетных период изменений в работе кредитной организации.
Во второй главе, посвященной управлению кредитными операциями коммерческого банка, приводится анализ кредитного портфеля отделения с точки зрения диверсифицированности и ликвидности, что обеспечивает финансовую устойчивость банка по данному виду деятельности. Анализируется качество кредитного портфеля, приводится используемая методика оценки кредитоспособности заемщика, рассматриваются основные положения кредитной политики банка и его финансовая устойчивость.
Эффективность банковского менеджмента в сфере кредитования анализируется во второй главе на основе динамики ссуд по группам риска, динамики переоформленной и пролонгированной ссудной задолженности, динамике просроченной ссудной задолженности за отчетный период.
Третья глава посвящена обеспечению финансовой устойчивости банка по операциям с ценными бумагами. Анализируются методы активного и пассивного управления портфелем ценных бумаг, рассматривается методика управления клиентским портфелем ценных бумаг в Новгородском отделении СБ РФ. Эффективность управления операциями с ценными бумагами оценивается с точки зрения диверсифицированности и доходности. Приводится сравнительный анализ доходности некоторых ценных бумаг в 2003 году.
В четвертой главе рассматриваются проблемы, связанные с обеспечением финансовой устойчивости, через управление валютными операциями в коммерческом банке. Подробно описывается методика управления открытой валютной позицией банка, анализируется политика банка как один из инструментов управления валютными операциями и обеспечения финансовой устойчивости. В этой главе даны результаты анализа валютных и неторговых операций Новгородского отделения СБ за 2001 и 2002 годы.
Пятая глава посвящена управлению банковской ликвидностью, как одной из основных проблем финансовой устойчивости коммерческого банка на современном этапе. Здесь дается понятие банковской ликвидности и основные методы управления ею, на основе управления активными операциями. В главе подробно проанализированы основные экономические нормативы ликвидности за несколько периодов, и на основе этого анализа сделаны выводы об эффективности и качестве управления ликвидной позицией банка, сформулированы конкретные предложения по улучшению текущей и общей ликвидной позиции Новгородского отделения.
Глава 1. Теоретические основы управления финансовой устойчивостью коммерческого банка
1.1 Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка, на основе активных и пассивных операций
Как уже было отмечено выше, управление финансовой устойчивостью коммерческого банка обеспечивается управлением банковскими операциями, в частности активными операциями и является одной из наиболее актуальных проблем современной науки банковского дела.
Процесс принятия управленческих решений для обеспечения финансовой устойчивости банка должен строиться на основе комплексного анализа структуры и динамики его активных и пассивных операций, их согласованности, доходности и стоимости, маржи по операциям банка, а также на основе оценки всех видов банковских рисков и на их прогнозе.
Процесс управления финансовой устойчивостью коммерческого банка, полностью зависит от управления активами и пассивами и нацелен на привлечение максимально допустимого объема ресурсов (как собственных, так и заемных) и их размещение в максимально доходные активы, обладающие заданным уровнем ликвидности и имеющими ограниченный уровень риска. При этом руководство банка должно стремиться максимизировать текущую стоимость активов и оптимизировать конечные финансовые результаты, что обеспечит финансовую устойчивость коммерческого банка. Для этого важно учитывать следующие денежные потоки, влияющие на финансовую устойчивость и итоговую эффективность работы банка:
получение процентных доходов по всем видам выданных кредитов и купонным ценным бумагам, а также дивидендов по акциям и дисконта по векселям;
изменение рыночной стоимости портфелей ценных бумаг;
выплату процентов по привлеченным ресурсам всех видов;
чистый приток (отток) новых ресурсов (собственных и привлеченных);
изменение стоимости активов, вызванное необходимостью их внеплановой реализации для выполнения текущих обязательств или перевода денежных средств в те или иные виды вложений [№26, стр.23].
С точки зрения обеспечения финансовой устойчивости движения денежных потоков деятельность банка разделена на две части:
1. пассивные операции – операции по привлечению средств, например:
прием вкладов (депозитов)
выпуск собственных долговых обязательств
получение кредитов у других банков.
К пассивным операциям банков относится также формирование собственных средств (капитала), например пополнение уставного капитала за счет дополнительной эмиссии акций, образование резервного и специального фондов.
2. активные операции – операции по размещению средств, например:
выдача ссуд (кредитов)
покупка ценных бумаг
покупка валюты, драгоценных металлов и другие [№16, стр.5].
Эта классификация является общепринятой, и с ней соглашаются все остальные авторы. В данной работе будет рассматриваться вторая часть – активные операции.
Несколько иная классификация активных операций дана Л.Г. Батраковой. По активу баланса можно проследить за распределением ресурсов банка по 4 видам активных операций:
1. кассовые операции. В любое время и по первому требованию клиента банк обязан выплатить ему вклады, находящиеся на счетах до востребования. В связи с этим в кассе банка должно быть постоянно определенное количество наличности. Кроме этого, должен постоянно поддерживаться определенный остаток средств на счетах в ЦБ для обеспечения клиринговых расчетов. Очень важно правильно определить ту долю средств, которую нужно иметь для подобных выплат, учитывая при этом, что наличность банка не приносит ему никакого дохода;
2. инвестиции в ценные бумаги. Основная часть инвестиций коммерческих банков приходится на долю правительственных ценных бумаг, а также ценных бумаг местных органов власти;
3. кредитные операции;
кредиты до востребования или с краткосрочным предварительным уведомлением;
кредиты клиентуры и другие счета. По этому разделу проходят основные источники валовых доходов банка. В среднем в российской практике допускается, чтобы кредиты клиентуры достигали 50% общей суммы остатков текущих, депозитных, сберегательных и других счетов клиентов;
4. прочие активы. К ним относятся акции дочерних, филиальных компаний и фирм, если таковые имеются, стоимость банковских зданий, оборудования и т.д [№12, стр.85-86].
Л.Г. Батракова обращает внимание на то, что в российских банках на современном этапе повышен интерес к валютным операциям, в то время как, например, ипотечный кредит крайне неразвит. Она также отмечает рост доли межбанковского кредита, который стал для банков источником финансирования долгосрочных проектов.
Финансовая устойчивость коммерческого банка, обеспечивается активными банковскими операциями. При совершении активных операций банки размещают собственные средства и привлеченные ресурсы с целью получения дохода. При решении вопроса о направлениях размещения средств банки руководствуются следующими целями:
поддержание оптимальной структуры активов, обеспечивающих их достаточную ликвидность;
диверсификация активов с целью снижения рисков;
повышение доходности активов [№16, стр.38].
Понятие ликвидности у разных авторов не определяется однозначно, но в любом случае, это именно тот показатель, который обеспечивает финансовую устойчивость коммерческого банка и позволяет управлять ею. В зарубежной и отечественной литературе это понятие трактуется различным образом. Одни авторы, в основном отечественные, например, О.И. Лаврушин, В.И. Букато и Ю.И. Львов, ограничиваются наиболее простым определением ликвидности – как способности превращения активов банка в денежные средства [№11, 13]. Другие специалисты, Е.Ф. Жуков, В.И. Колесников, добавляют в определение ликвидности способность своевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам банка, тем самым включая в понятие ликвидности и понятие платежеспособности банка [№10, 14]. Третью точку зрения в связи с определением ликвидности высказывают в основном зарубежные авторы - П. Роуз, Дж. Синки. Они добавляют к понятию ликвидности способность банка привлекать средства по разумной цене и именно в том момент, когда они необходимы, а также способность банка быть готовым удовлетворить потребности в кредите со стороны обслуживаемых клиентов [№17, 19].
Учитывая сказанное в данной дипломной работе предлагается остановиться на определении Д.А. Киселева и В.В. Иванова, которые предлагаю понимать под ликвидностью способность банка своевременно и с минимальными издержками отвечать по своим обязательствам и удовлетворять потребность клиентов в новых кредитах [№28, стр.55-56]. Денежные средства в кассе, на корреспондентских счетах банка в расчетно-кассовом центре и других банках – это абсолютно ликвидные активы, которые в любой момент могут быть использованы для выплат вкладчикам и кредиторам. Кредиты выданные, депозиты, размещенные в других банках, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, срок возврата которых наступает в ближайшие 30 дней, являются ликвидными активами. Долгосрочные финансовые вложения, вложения в основные средства являются активами долгосрочной ликвидности. В составе активов банка могут быть и практически неликвидные активы, например просроченная задолженность по выданным кредитам, такие статьи снижают финансовую устойчивость коммерческого банка и требуют принятия управленческих решений по их ликвидации.
1.2 Диверсификация банковских активов, как способ управления финансовой устойчивостью коммерческого банка
В банковском деле, как и в любой другой финансовой сфере, действует принцип «Не кладите все яйца в одну корзину». Этого принципа придерживаются все зарубежные и отечественные авторы. В целях снижения рисков и повышения финансовой устойчивости банки должны диверсифицировать активы, то есть распределять их по различным направлениям, чтобы потери по одним операциям компенсировались выгодами от других. Диверсификации банковских активов способствует также установление нормативных ограничений на размещение средств.
В частности в целях обеспечения экономических условий финансовой устойчивости банковской системы Российской Федерации, защиты интересов вкладчиков и кредиторов устанавливаются следующие нормативы деятельности банков по его активным операциям:
максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;
максимальный размер крупных кредитных рисков;
максимальный размер риска на одного кредитора;
максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим акционерам и инсайдерам;
нормативы использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц.
минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы [№3].
Также законодательно урегулированы и другие виды рисков – валютные, процентные и иные. В 1996 году принята Инструкция ЦБ РФ №41 «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контролем за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации». Она устанавливает предельно допустимые валютные риски в коммерческом банке, увязывая их с размером собственных средств банка [№4]. В 1997 году принята Инструкция ЦБ РФ №62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам». Данный нормативный документ принят в целях лимитирования кредитных и процентных рисков коммерческого банка [№5]. В сентябре 1999 года Центральным банком РФ принято положение о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков, в которой определяются принципы расчета процентного, фондового и валютного рисков для кредитных организаций [№7].
Доходность – важнейший критерий для принятия решений о вложении средств в тот или иной вид активов, обеспечивающий финансовую устойчивость коммерческого банка. По разным активным операциям анализ их доходности производится по-разному. Методы анализа доходности активных операций подробно рассмотрены в работе Л.Г. Батраковой «Экономический анализ деятельности коммерческого банка».
Однако повышение доходности и снижение рисков – две противоположные задачи, решение которых способствует устойчивости финансового положения банка. Обычно высокий доход приносят операции, связанные с высоким риском, а низкий риск сочетается с низкими доходами.
Банк должен стремиться повысить отдачу от активов, доводя до минимума долю неработающих активов, не приносящих доход. Остатки средств в кассе, на корреспондентских счетах должны поддерживаться на минимальном уровне, необходимом для нормальной текущей работы. Банк не должен перегружать свой баланс основными средствами – вложениями в здания, оборудование, транспортные средства, так как они не приносят ему дохода (за исключением случаев аренды). Банк должен принимать меры по своевременному взысканию ссудной задолженности и процентов по ней. Такой подход к активным операциям, является одним из приемов управления финансовой устойчивостью коммерческого банка.
Ликвидность, доходность и степень риска у различных групп активов сочетаются весьма индивидуально. Например, средства в кассе и на корреспондентском счете в расчетно-кассовом центре характеризуются абсолютной ликвидностью, практическим отсутствием риска и нулевой доходностью. Основные средства отличаются низкой ликвидностью, практическим отсутствием риска и доходности. Другие виды активов – выданные кредиты, вложения в ценные бумаги – могут сильно различаться по этим параметрам, так как риски и доходность в каждой отдельной операции индивидуальны и связаны с конкретным контрагентом [№16, стр.39].
1.3 Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка, посредствам финансового анализа
Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка, посредствам управления активными операциями возможно лишь на основе их тщательного анализа. С.М. Ильясов предлагает в качестве основных направлений анализа следующие:
анализ структуры активных операций;
оценка экономической целесообразности и рискованности отдельных активных операций;
При анализе структуры активов по его мнению важно учитывать следующие моменты:
1. долю работающих активов в балансе банка. Их должно быть не менее 50%. Чрезмерная отягощенность банка плохими активами и имуществом, находящимся на балансе, приводит к снижению отдачи активов и потере ликвидности;
2. соотношение основных видов работающих активов: кредитов и ценных бумаг. Считается, что доля кредитов в портфеле активов банка не должна превышать 60-65% валюты баланса, а доля ценных бумаг должна быть 20-25%. Однако даже если совокупный объем кредитного портфеля удовлетворяет указанному ограничению, но в нем в основном имеются кредиты одного вида, активы нельзя считать достаточно диверсифицированными. Кроме того, в условиях нестабильности российского рынка ценных бумаг российские банки не могут размещать значительные объемы активов в ценные бумаги и для диверсификации активных операций должны учитывать другие альтернативы.
Здесь необходимо обратить внимание на кассовые активы банка (остатки в кассе и на счетах ностро), так как они работают при проведении всех видов конверсионных операций, принося банку доход, и обладают самым высоким уровнем ликвидности, а также на лизинговые и ипотечные операции (являющиеся преимущественно обеспеченными формами кредитования) и трастовые операции (в которых часть кредитного и системного риска перекладывается на клиента банка);
3. структуру кредитного портфеля: анализ структуры кредитного портфеля должен выявить долю межбанковских кредитов, особенно подверженных в России системным рискам, долю обеспеченных и необеспеченных кредитов, показать региональную и отраслевую структуры вложений, а также объемы долгосрочных и краткосрочных ссудных операций;
4. структуру кредитных вложений и прочих активов по филиалам банка: необходимо выделить филиалы, имеющие значительный объем активных операций, и проанализировать целесообразность увеличения или уменьшения общих лимитов на эти операции и на их отдельные виды. Данный анализ должен, несомненно, проводится с привлечением показателей эффективности активных операций филиалов [№26, стр.22].
Что касается экономической целесообразности и рискованности операций, то здесь предполагается определение и анализ чувствительности активов к изменению процентной ставки и срокам, а также анализ данных с помощью соответствующего инструментария и критериев оценки.
Управление активами имеет непосредственное отношение к управлению банковскими рисками.
Процентный риск – возможность потерь из-за непредвиденного неблагоприятного для банка изменения процентных ставок, приводящего к сокращению, сведению к нулю или отрицательной величине маржи банка. Центральным методом управления процентным риском выступает метод управления разрывом между чистым процентным доходом банка и его чистой процентной маржой. Банк может управлять процентным риском, изменяя сроки размещения и привлечения своих активов, уровень доходности по активам, чувствительным к изменению процентных ставок, диапазон изменчивости процентных ставок.
Управление кредитным риском банка предполагает оценку и регулирование приростов ссудной задолженности и инвестиций, степени их диверсифицированности, а также определение диапазона допустимых колебаний соответствующих показателей, например, отношение резерва на возможные потери по ссудам к общей сумме ссудной задолженности. В первую очередь важно сосредоточиться на анализе качества кредитного портфеля. Здесь можно использовать такие показатели, как: доля просроченных кредитов в общей сумме ссуд; доля не обслуженных в срок кредитов в общем объеме ссуд; доля ссуд, погашенных с нарушением сроков.
Валютный риск представляет собой опасность валютных потерь при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых и товарных биржах вследствие изменения стоимости активов, пассивов и денежных требований в связи с колебаниями обменных курсов. Риск присутствует как у банков с длинной, так и у банков с короткой валютной позицией. Для ограничения этого риска, как уже было отмечено выше, Центральным Банком РФ принята Инструкция №41 «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контролем за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации».
Риск по операциям с ценными бумагами может возникать у банков в связи с непредвиденными изменениями спроса и предложения и потерями банка из-за переоценки их стоимости. Эти риски делятся на систематические и несистематические. Первый является недифференцируемым и характеризуется риском падения рынка ценных бумаг в целом. Несистематический риск связан с инвестиционным качеством конкретной ценной бумаги и может быть управляемым и понижаемым. Его степень определяется количеством ценных бумаг, соответствием международным стандартам, доходностью бумаг, составом портфеля ценных бумаг. Банк регулирует степень риска, маневрируя объемами и структурой своего или клиентского портфеля [№26, стр.22-23].