Управление активами, пассивами и ликвидностью коммерческого банка. 3

Основные данные о  работе

Содержание

Введение…………………………………………………………………………………...3

1 Теоретические основы  управления активами, пассивами  и ликвидностью 

коммерческого банка……………………………………………………………………...7

1.1 Управление финансовой устойчивостью  коммерческого банка, на основе 

активных и пассивных операций………………………………………………………...7

1.2 Понятие ликвидности коммерческого  банка……………………………………..9

1.3 Модели управления ликвидностью……………………………………………...14

2 Управление активами, пассивами и ликвидностью коммерческого  банка (на 

примере Биробиджанского отделения № 4157 Сбербанка России)………………….15

2.1 Краткая характеристика Биробиджанского  отделения № 4157 Сбербанка 

России и его деятельность………………………………………………………………15

2.2 Управление кредитными  операциями банка……………………………………21

2.3 Основные направления кредитной политики Биробиджанского отделения

№ 4157 Сбербанка России………………………………………………………………28

2.4 Анализ показателей ликвидности  Биробиджанском отделении № 4157

Сбербанка России………………………………………………………………………..32

Заключение……………………………………………………………………………….36

Глоссарий………………………………………………………………………………...39

Список использованных источников…………………………………………………...41

Приложения………………………………………………………………………………43

Введение

Развитие системы рыночного  хозяйствования в России происходит с большими трудностями, которые характерны для специфического состояния нашей экономики.  Все возрастающую роль в трансформации хозяйства на новой основе играют коммерческие банки. В течение последних десяти лет в России была создана и получила развитие двухуровневая банковская система с новыми формами управления кредитными организациями, с расширением традиционных и активным внедрением новых банковских услуг.

В настоящее время в России наблюдается  структуризация банковского рынка, формирование на нем раздельного  развития банков разной категории надежности и финансовой устойчивости.  В условиях российского рынка смогут, видимо, выжить и развиваться только универсальные коммерческие банки, средства которых вложены в различные секторы экономики и разные сферы бизнеса, что обеспечивает им финансовую устойчивость.  Им предстоит глубоко и постоянно изучать конъюнктуру рынков, вырабатывать и реализовывать стратегию развития на перспективу [19; 5].

В современных условиях, когда на рынке капиталов существует острая конкуренция за сферу привлечения денежных ресурсов и сферу приложения капитала, для банков, прежде всего коммерческих, весьма актуальна проблема управления финансовой устойчивостью банка, то есть выбор и осуществление рационального банковского менеджмента. Он необходим банку для расширения операций, продвижения на рынке и получения прибыли [11; 3].

Обострение ситуации в банковской сфере – отражение нестабильности общеэкономической ситуации в стране.  Ограничения бюджетной поддержки предприятий, неспособность многих из них адаптироваться к изменяющимся условиям и запросам рынка, привели к тому, что немало их находится на грани банкротства, не в состоянии вернуть кредиты коммерческим банкам.  Это резко ухудшает финансовую устойчивость большинства банков.  Есть и другие причины финансовой нестабильности – высокие налоги,  постоянно сокращающиеся сферы выгодного вложения денег, значительное сужение рынка межбанковских кредитов.  Видимо, пока в стране нормализуется экономическая ситуация, проблемы в развитии отечественной банковской системы не смогут быть разрешены.  Выживут лишь те банки, которые грамотно управляют своими ресурсами, ведут взвешенную кредитную политику, постоянно контролирует свою ликвидность, которая позволяет им обеспечить финансовую устойчивость.

Сложное положение, в котором оказалась банковская система, сложилось во многом и по вине самих банков:  недостаточная компетентность руководства, отсутствие или недостатки стратегического планирования, неспособность квалифицированно проводить политику управления рисками, непрофессиональное управление активами и пассивами банка, является причиной финансовой нестабильности кредитных учреждений.  Высокорисковая кредитная политика, несбалансированность ресурсов и вложений по срокам привлечения и погашения являются основными причинами ухудшения положения многих кредитных организаций и их банкротств.  Многое здесь зависит от руководителей кредитного института, от их умения найти и использовать прибыльные рыночные ниши, повысить финансовую устойчивость.  В этих сложнейших условиях использование огромного потенциала современной системы управления деятельностью банков, всесторонне учитывающей происходящие на рынке процессы и изменения, имеет решающее значение.  Не даром нынешний этап развития банковской системы России назван экспертами компании McKinsey & Co “временем финансовых менеджеров”. Только глубоко продуманная политика руководства банка в области финансовой устойчивости и более полное использование интеллектуального потенциала высококвалифицированных кадров могут гарантировать нормальное развитие кредитного института [19; 137].

Существование органов управления активами и пассивами в коммерческом банке – непременное условие его финансовой устойчивости.  Опыт работы российских коммерческих банков подтверждает, что проблемы управления современным банком и, прежде всего, активно-пассивными операциями являются наиболее актуальными для банковской системы, что определяет важность и необходимость глубокой проработки данной темы, обмена мнениями и опытом.

Основная задача при построении системы управления активами заключается в оптимизации структуры баланса с целью обеспечения высокого уровня эффективности банковских операций при одновременном сокращении издержек, соблюдении обязательных экономических нормативов и других действующих ограничений по рискам. Эффективное и сбалансированное управление активами и пассивами с целью обеспечения финансовой устойчивости банковских операций повышает итоговую оценку финансового состояния банка и его платежеспособности.

Однако процесс становления  практики управления активами и пассивами не завершен и пока не создана единая методика, которая удовлетворила бы всех.

Правильно организованный процесс  управления активными и пассивными операциями позволяет банку добиться последовательного и стабильного  роста финансовой устойчивости, реализовать возможности и избежать опасности, лежащие на этом пути.  По мере развития банковского дела управление активами и пассивами во все большей мере превращается в один из основных факторов финансовой устойчивости не только отдельно взятого банка, но и банковской системы России в целом [12; 25].

Учитывая всю актуальность темы, данная работа посвящена проблемам  обеспечения финансовой устойчивости коммерческого банка, через управление активными операциями коммерческого банка.  В качестве основных активных операций рассматриваются кредитные операции, операции с ценными бумагами и валютные операции, то есть те операции, которые являются наиболее рисковыми с точки зрения подрыва финансовой устойчивости.  Отдельная глава посвящена управлению банковской ликвидностью через менеджмент активных операций. 

Цель исследования – рассмотреть  основные особенности управления активами, пассивами и ликвидностью Биробиджанское отделение № 4157 Сбербанка России.

Объект исследования - Биробиджанское отделение № 4157 Сбербанка России.

Предмет исследования – управление активами, пассивами  и ликвидностью Биробиджанское отделение  № 4157 Сбербанка России

Задачи исследования:

1. Изучить научно-методическую  литературу по проблеме исследования.

2. Рассмотреть  теоретические основы управления финансовой устойчивостью коммерческого банка.

3. Проанализировать  управление финансовой устойчивостью  коммерческого банка (на примере  Биробиджанского отделения №  4157 Сбербанка России).

Методы исследования: анализ научно-методической литературы, сравнение и обощение.

Основная часть

1 Теоретические основы управления активами, пассивами и ликвидностью коммерческого банка

1.1 Управление финансовой устойчивостью  коммерческого банка, на основе активных и пассивных операций

Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка обеспечивается управлением банковскими операциями, в частности активными операциями и является одной из наиболее актуальных проблем современной науки банковского дела.

Процесс принятия управленческих решений для обеспечения финансовой устойчивости банка должен строиться на основе комплексного  анализа структуры и  динамики его активных и пассивных операций, их согласованности, доходности  и стоимости, маржи по операциям банка, а также на основе оценки всех видов банковских рисков и на их прогнозе.

Процесс управления финансовой устойчивостью коммерческого банка, полностью зависит от управления активами и пассивами и нацелен на привлечение максимально допустимого объема ресурсов (как собственных, так и заемных) и их размещение в максимально доходные активы, обладающие заданным уровнем ликвидности и имеющими ограниченный уровень риска.  При этом руководство банка  должно стремиться максимизировать текущую стоимость активов и оптимизировать конечные финансовые результаты, что обеспечит финансовую устойчивость коммерческого банка.  Для этого важно учитывать следующие денежные потоки, влияющие на финансовую устойчивость и итоговую эффективность работы банка: 1) получение процентных доходов по всем видам выданных кредитов и купонным ценным бумагам, а также дивидендов по акциям и дисконта по векселям; 2) изменение рыночной стоимости портфелей ценных бумаг; 3) выплату процентов по привлеченным ресурсам всех видов; 4) чистый приток (отток) новых ресурсов (собственных и привлеченных); 5) изменение стоимости активов, вызванное необходимостью их внеплановой реализации для выполнения текущих обязательств или перевода денежных средств в те или иные виды вложений [12; 23].

С точки зрения обеспечения финансовой устойчивости движения денежных потоков деятельность банка разделена на две части: 1) пассивные операции – операции по привлечению средств, например: прием вкладов (депозитов); выпуск собственных долговых обязательств; получение кредитов у других банков. К пассивным операциям банков относится также формирование собственных средств (капитала), например пополнение уставного капитала за счет дополнительной эмиссии акций, образование резервного и специального фондов; 2) активные операции – операции по размещению средств, например: выдача ссуд (кредитов); покупка ценных бумаг; покупка валюты, драгоценных металлов и другие [15; 5]. Эта классификация является общепринятой, и с ней соглашаются все остальные авторы.  В данной работе будет рассматриваться вторая часть – активные операции.

Несколько иная классификация активных операций дана Л.Г. Батраковой.  По активу баланса можно проследить за распределением ресурсов банка по 4 видам активных операций:

1) кассовые операции.  В любое время и по первому требованию клиента банк обязан  выплатить ему вклады, находящиеся на счетах до востребования.  В связи с этим в кассе банка должно быть постоянно определенное количество наличности.  Кроме этого, должен постоянно поддерживаться определенный остаток средств на счетах в ЦБ для обеспечения клиринговых расчетов.  Очень важно правильно определить ту долю средств, которую нужно иметь для подобных выплат, учитывая при этом, что наличность банка не приносит ему никакого дохода;

2) инвестиции в ценные бумаги.  Основная часть инвестиций коммерческих банков приходится на долю правительственных ценных бумаг, а также ценных бумаг местных органов власти;

3) кредитные операции: кредиты до востребования или с краткосрочным предварительным уведомлением; кредиты клиентуры и другие счета.  По этому разделу проходят основные источники валовых доходов банка. В среднем в российской практике допускается, чтобы кредиты клиентуры достигали 50% общей суммы остатков текущих, депозитных, сберегательных и других счетов клиентов;

4) прочие активы.  К ним относятся акции дочерних, филиальных компаний и фирм, если таковые имеются, стоимость банковских зданий, оборудования и т.д. [8; 85].

Л.Г. Батракова обращает внимание на то, что в российских банках на современном этапе повышен интерес к валютным операциям, в то время как, например, ипотечный кредит крайне неразвит.  Она также отмечает рост доли межбанковского кредита, который стал для банков источником финансирования долгосрочных проектов.

Финансовая устойчивость коммерческого  банка, обеспечивается активными банковскими  операциями. При совершении активных операций банки размещают собственные средства и привлеченные ресурсы с целью получения дохода.  При решении вопроса о направлениях размещения средств банки руководствуются следующими целями: 1) поддержание оптимальной структуры активов, обеспечивающих их достаточную ликвидность; 2) диверсификация активов с целью снижения рисков; 3) повышение доходности активов [15; 38].

1.2 Понятие ликвидности коммерческого  банка

Понятие ликвидности у разных авторов  не определяется однозначно, но в любом случае, это именно тот показатель, который обеспечивает финансовую устойчивость коммерческого банка и позволяет управлять ею. В зарубежной и отечественной литературе это понятие трактуется различным образом.  Одни авторы, в основном отечественные, например, О.И. Лаврушин [7], В.И. Букато и Ю.И. Львов, ограничиваются наиболее простым определением ликвидности – как способности превращения активов банка в денежные средства [7; 13].  Другие специалисты, Е.Ф. Жуков [11], В.И. Колесников, добавляют в определение ликвидности - способность своевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам банка, тем самым включая в понятие ликвидности и понятие платежеспособности банка [6; 14].  Третью точку зрения в связи с определением ликвидности  высказывают в основном зарубежные авторы - П. Роуз, Дж. Синки.  Они добавляют к понятию ликвидности способность банка привлекать средства по разумной цене и именно в том момент, когда они необходимы, а также способность банка быть готовым удовлетворить потребности в кредите со стороны обслуживаемых клиентов [16; 19].

Учитывая сказанное  остановится на определении Д.А. Киселева и В.В. Иванова, которые предлагаю понимать под ликвидностью способность банка своевременно и с минимальными издержками отвечать по своим обязательствам и удовлетворять потребность клиентов в новых кредитах [13; 55]. Денежные средства в кассе, на корреспондентских счетах банка в расчетно-кассовом центре и других банках – это абсолютно ликвидные активы, которые в любой момент могут быть использованы для выплат вкладчикам и кредиторам. Кредиты выданные, депозиты, размещенные в других банках, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, срок возврата которых наступает в ближайшие 30 дней, являются ликвидными активами. Долгосрочные финансовые вложения, вложения в основные средства являются активами долгосрочной ликвидности.  В составе активов банка могут быть и практически неликвидные активы, например просроченная задолженность по выданным кредитам, такие статьи снижают финансовую устойчивость коммерческого банка и требуют принятия управленческих решений по их ликвидации.

Управление ликвидностью – одна из ключевых задач в деятельности банка, обеспечивающая его финансовую устойчивость.  Допущенные в этой области просчеты могут нанести банку существенный урон.  Так, кризис ликвидности, поразивший банковскую систему России в конце 2009 года, привел к банкротству несколько сотен банков, а многие другие понесли серьезные финансовые издержки.  Развитие событий по такому жесткому и стремительному сценарию было вызвано просчетами банкиров в управлении ликвидностью и неадекватностью оценки финансовой устойчивости, а так же условий, в которых работали банки в ту пору.  За последующие годы был, бесспорно, приобретен опыт, во многом продвинувший решение проблем управления финансовой устойчивость, посредствам стабилизации ликвидности. 

Ликвидность банка  выполняет следующие  функции: удовлетворение спроса на кредиты  и изъятие депозитов; обеспечение  надежности банка и минимизация  риска ликвидности; избежание неприбыльной продажи активов; ограничение размера премии за риск неуплаты по привлекаемым банком средствам; в США – избежание заимствования в учетном окне Федеральной резервной системы.

К основным факторам ликвидности следует  относить время, источники ликвидности, размер издержек для поддержания ликвидности.

Фактор времени имеет большое  значение в управлении ликвидностью в силу того, что и обязательства  банка, и его вложения носят срочный  характер и по сложившейся практике нередко не совпадают по срокам.  Для того чтобы определить ликвидность по обязательствам, относящимся к разным временным интервалам, необходимо иметь в виду, что она делится по временному признаку на ежедневную (мгновенную), текущую, среднесрочную и долгосрочную.

Под ежедневной понимается ликвидность банка по операциям, проводимым им в течение дня.  Под текущей – планируемая в  течение ближайшего месяца.  Под среднесрочной ликвидностью имеется в виду ликвидность банка, планируемая на среднесрочную перспективу (от 30 дней до одного года).  Под долгосрочной ликвидностью подразумевается планируемая ликвидность на период от одного года и более.

Процесс управления ликвидностью охватывает как произведенные  банком операции, так и планируемые.  Характеристики таких операций с  точки зрения ликвидности будут отличаться.  Поэтому для более точной оценки ликвидность банка стоит разделить расчетную и прогнозную.

Расчетная ликвидность  или, иначе, ликвидность баланса, определяет способность банка расплачиваться по обязательствам, срок по которым точно не определен, за счет активов, возвращаемых банку в те же сроки либо способных  превращаться в средства платежа в любое время.  Особенностью расчетной ликвидности является возможность ее определения из бухгалтерской и финансовой отчетности банка, так как она оценивается на основе начатых, но еще не законченных операций.  Ее анализ служит, прежде всего, для предварительной оценки потребности банка в средствах платежа.

Прогнозная ликвидность определяет способность банка гасить дефицит  расчетной ликвидности (если он существует), расплачиваться по обязательствам, предъявленным досрочно, либо по которым срок точно не определен, а также удовлетворять потребности клиентов в новых кредитах за счет привлечения дополнительных денежных средств с финансового рынка.

По источникам ликвидность делится  на покупную и накопленную.  Под  покупной ликвидностью подразумевается ликвидность, приобретенная на финансовом рынке в виде займов или выпущенных долговых обязательств с целью обеспечить выполнение собственных обязательств с минимальными издержками.  Под накопленной подразумевается ликвидность, которую могут обеспечить активы банка при их продаже.

Скорость, с которой можно осуществить  продажу, и величина издержек от такой операции определяют степень ликвидности активов.  По одной из классификаций активы делятся на высоколиквидные, ликвидные и неликвидные.  Под первыми понимаются активы, способные без проблем превращаться в платежные средства, то есть удовлетворяющие трем условиям: ценовая стабильность; свободная обращаемость на рынке; обратимость.

Под ликвидными активами имеются в  виду активы, способные обращаться в средство платежа, но их обращение  по каким-либо причинам может быть затруднено.  Чаще всего такое затруднение связано с длительностью реализации актива.  Под неликвидными активами понимаются активы, возврат которых невозможен.

Управление ликвидностью заключается  в обеспечении банка ликвидными средствами для удовлетворения спроса на денежные средства со стороны клиентов по приемлемым ценам и в любое  время.

В процессе управления финансовой устойчивостью коммерческого банка необходимо решить ряд задач:  оценить потребность банка в ликвидности;  оценить ликвидность финансовых рынков;  выбрать источники и способы пополнения ликвидности;  оптимизировать выбранные способы с точки зрения минимизации издержек (в соответствии с таблицей 1).

Оценка потребности банка в  ликвидности состоит в определении  разности между объемом платежей, которые должен произвести сам банк (ликвидная позиция банка).  А  поскольку природа поведения клиентов банка носит произвольный, вероятностный характер, то невозможно абсолютно точно рассчитать его ликвидную позицию.  Поэтому все существующие методы основаны на определенных допущениях и позволяют получить только приблизительную оценку.

Таблица 1 - Потребность банка в ликвидных средствах необходимых для обеспечения финансовой устойчивости

Эти различные  источники спроса и предложения  ликвидных средств в сумме  определяют нетто-ликвидную позицию  банка в любой момент времени.  Нетто-ликвидная позиция имеет следующий вид:

Lt = Предложение ликвидных средств – Спрос на ликвидные средства          (1)

Когда совокупный спрос на ликвидные средства превышает  их совокупное предложение, то есть Lt < 0, руководство банка должно быть готово к дефициту ликвидных средств и при этом решить, как и в какие сроки получить дополнительное количество ликвидных средств.  В то же время, если предложение ликвидных средств банка превышает совокупный спрос на них, то наблюдается излишек ликвидных средств.  В данном случае необходимо принять решение, как и в какие сроки инвестировать этот излишек до того момента в будущем, пока они не потребуются для покрытия спроса на ликвидные средства.

Сущность проблем управления ликвидными средствами банков может быть представлена двумя краткими утверждениями: 1) спрос на ликвидные средства редко бывает равен их предложению в какой-либо момент времени.  Банк должен постоянно иметь дело либо с дефицитом ликвидных средств, либо с излишком; 2) существует дилемма между ликвидностью и прибыльностью банка.  Большая часть банковских ресурсов предназначается для удовлетворения спроса на ликвидные средства, меньшая часть – для достижения желаемой прибыльности банка.

Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении финансовой устойчивостью банка и всегда направлена на увеличение его прибыльности.  Управленческие решения относительно величины ликвидных средств не могут быть отделены от иных видов услуг и деятельности других подразделений банка, которые в свою очередь так же оказывают влияние на его финансовую устойчивость.

1.3 Модели управления ликвидностью

Стратегия управления ликвидностью через  управление активами (или трансформация активов) - это наиболее старый способ, обеспечивающий финансовую устойчивость коммерческого банка. В чистом виде эта стратегия требует накопления ликвидных средств в виде ликвидных активов – главным образом денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг.  Когда возникает потребность в ликвидных средствах, выборочные активы продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства.  Ликвидные активы должны обладать тремя свойствами: 1) иметь свой рынок, необходимый для их быстрого превращения в деньги; 2) иметь достаточно стабильные цены; 3) должны быть обратимы, то есть продавец должен иметь возможность возмещения первоначальных инвестиций с минимальным риском.

Такая стратегия используется в  основном небольшими банками, которые  находят этот метод управления ликвидностью менее рисковым (но, однако, и менее  прибыльным), чем остальные.

 Стратегия управления покупной  ликвидностью (управление пассивами) - в чистом виде эта стратегия предполагает заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства.  Если спрос на ликвидные средства превышает его первоначально ожидаемый уровень, банк будет просто поднимать предлагаемую им ставку (цену займа) до тех пор, пока не получит необходимую сумму быстрореализуемых средств.  Данный способ – заем ликвидных средств –  является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности из-за изменчивости процентных ставок денежного рынка и доступности кредита, поэтому в целях управления финансовой устойчивостью коммерческого банка, он не всегда является эффективным.  Но вместе с тем он дает более высокую ожидаемую прибыль.

 Стратегия сбалансированного  управления ликвидностью (активами  и пассивами) - данная модель является компромиссной и уравновешивает высокую стоимость хранения ликвидных средств в активах, присущую первой стратегии, и высокий риск, присущий второй модели, с точки зрения управления финансовой устойчивостью коммерческого банка в современных условиях, подобная стратегия является наиболее приемлемой и эффективной.  Согласно данному методу управления ликвидностью часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств.  Неожиданные возникающие  потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами.

2 Управление активами, пассивами и ликвидностью коммерческого банка (на примере Биробиджанского отделения № 4157 Сбербанка России)

2.1 Краткая характеристика  Биробиджанского отделения №  4157 Сбербанка России и его деятельность

Отделение Дальневосточного Сбербанка  ЕАО г. Биробиджан - крупнейший банк ЕАО по объему собственного капитала, величине активов, кредитного портфеля, другим показателям. Объединение активов крупных территориальных банков дает возможность маневра значительными денежными ресурсами, позволяет оказывать существенную финансовую поддержку реальному сектору экономики региона.

Биробиджанское отделение № 4157 Сбербанка России (далее по тексту филиал) осуществляет функции Сбербанка на территории Еврейской автономной области. Банк имеет отдельный баланс, который входит в баланс Сбербанка России и совершает сделки и иные юридические действия от имени Сбербанка России и в его интересах.

Биробиджанское отделение № 4157 Сбербанка России проводит анализ деятельности своих учреждений исходя из их подчиненности и экономики отдельных районов с целью определения наиболее выгодного для кредитования сектора экономики и оценки конкурентной среды.

В настоящее время в связи  с обострением конкурентной борьбы систематически проводится анализ ситуации, складывающейся в регионе на финансовом и кредитном рынках. При этом определяется количество финансовых учреждений, изучается работа коммерческих банков, структура их пассивов и активов; основные виды банковских услуг и качество обслуживания клиентов, процентная политика банков (ставки по вкладам, депозитам и кредитам), рынок ценных бумаг, потенциальные клиенты.