Управление банковской ликвидностью. 2

КУРСОВАЯ      РАБОТА

по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит»

на тему: Управление банковской ликвидностью

Студента 2 курса гр. Б-21

Специальности «Банковское дело»

РЯБИНИНА  О.В.

Руководитель курсовой работы

преподаватель Махмутова А.И..

Оценка защиты курсовой работы ______________

Дата ______________

Ульяновск 2012

СОДЕРЖАНИЕ

Введение ........................................................................................ 3

Глава 1. Теоретические аспекты банковской ликвидности........... 6

1.1 Основные понятия банковской ликвидности............................. 6

1.2 Оценка и управление банковской ликвидностью......................... 13

1.3 Методика анализа  ликвидности банка..................................... 19

Глава 2. Оценка и управление банковской ликвидностью на примере банка... 23

2.1 Краткая характеристика банка....................................................... 23

2.2 Анализ финансового состояния банка...................................... 28

2.3 Оценка показателей  ликвидности банка................................... 43

Глава 3Рекомендации по повышению  ликвидности банка.............. 42

3.1 Управление мгновенной  ликвидностью банка.......................... 42

Заключение ............................................................................44

Список литературы .................................................................50

Приложения....................................................................………….…...52

Введение

Ликвидность - одно из ключевых понятий в банковской деятельности. Ликвидность банка является ключевой, качественной характеристикой работы банка, под которой следует понимать способность банка выполнять все свои обязанности в срок и в полном объеме перед внешними субъектами, а также перед своим персоналом, например по поводу выплат заработной платы. Все активы располагаются в балансе банка по степени убывания ликвидности, в первую очередь это денежные средства в кассе банка, на корреспондентских счетах в РКЦ ЦБР, других банках, государственные, ценные бумаги, ценные бумаги крупных компаний топливно-энергетического комплекса. Далее идут краткосрочные кредиты клиентам, другим банкам, долгосрочные инвестиции банка, основные и оборотные фонды, здания, сооружения. В пассиве баланса статьи должны распределятся по срочности выполнения обязательств: депозиты до востребования, депозиты до годового периода, долгосрочные депозиты, собственные средства банка. Последний показатель, т. е. собственные средства банка представляют собой главный фактор финансовой устойчивости и ликвидности банка. Чем выше величина собственных средств банка, тем выше и его ликвидность.

Учитывая значимость понятно и то внимание и его рост, которое уделяется ликвидности банков, не только со стороны самих кредитных организаций, но так же и надзорных органов и международного банковского сообщества. Однако, несмотря на столь пристальное внимание и работу, проделанную в этом направлении проблем у банков с оценкой, управлением и контролем за банковской ликвидностью накопилось достаточно много. И это не мудрено. Так как банкам приходится сталкиваться с неразрешимой дилеммой либо проводить нерискованную, но бездоходную политику и тогда медленно, но верно обязательно разоришься, либо стремиться заработать и рисковать, что приводит не только к возможным задержкам платежей и тогда опять, но уже быстро и неожиданно обязательно разоришься. Только в первом случае в основном пострадает сам банк, во втором, прежде всего, его клиенты. Россия страна альтруистов, поэтому чаще у нас выбирают второй путь. Ну, а на самом деле условия работы российских банков изначально таковы, что зон умеренного риска, в том числе и риска ликвидности на сегодня практически не существует. И за очень редким исключением у банков нет реальной альтернативы, практически всем приходится рисковать. Отсюда извечные споры и конфликты интересов между банком и его клиентами, между банком и надзорными органами.

Управление риском ликвидности  не только охватывает анализ балансовых и внебалансовых позиций банка  для прогноза будущих денежных потоков, но также требует выяснения того, как могут быть удовлетворены  потребности в финансировании. Этот последний момент связан с идентификацией тех рынков финансирования, к которым банк имеет доступ, пониманием природы таких рынков, оценкой текущего и будущего использования рынка и мониторингом сигналов о снижении доверия к банку. Все эти факторы необходимо учитывать при составлении плана мероприятий по управлению ликвидностью в условиях расстройства бизнеса банка

Таким образом, финансовый менеджмент банка в процессе своей деятельности должен решать весьма противоречивые задачи, называемые функциями управления банковской ликвидностью:

• удовлетворение спроса на кредиты и пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;
• сохранение надежности банка на финансовом рынке при минимизации снижения доходности за счет неприбыльной продажи активов;
• ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов и оптимизация совокупной прибыли банка.

Уровень банковской ликвидности напрямую влияет на устойчивость банковской системы, одной из первостепенных задач которой  является осуществление расчетных  функций, проведение платежей между  различными субъектами экономики. Низкий уровень рублевой ликвидности ограничивает платежеспособность кредитных организаций вплоть до полного прекращения деятельности платежных систем, что может парализовать функционирование экономики.

Целью данной работы является исследование теоретических и практических аспектов управления ликвидностью коммерческого банка.

Исходя из этой цели, были поставлены задачи:

• раскрыть понятие и значение банковской ликвидности;
• раскрыть сущность оценки и управления банковской ликвидностью;
• исследовать методику анализа ликвидности банка;
• проанализировать ликвидность банка и оценить систему управления ликвидностью банка;
• предложить пути повышения ликвидности банка.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является ОАО  РОСБАНК. Предметом исследования выступает ликвидность банка.

Теоретической и методологической основой исследования послужили  работы отечественных и зарубежных авторов по теории управления, банковскому  делу и финансам. В процессе работы были рассмотрены и критически осмыслены труды современных исследователей, внесших весомый вклад в развитие теории и практики управления ликвидностью банка, таких как: Бородина Н., Жарковская Е.П., Коробова Г.Г., Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Д. и др.

В работе использовались также данные официальной банковской статистики, законодательные и нормативные акты.

Глава 1. Теоретические аспекты управления банковской ликвидностью

1.1. Основные понятия банковской ликвидности

Под ликвидностью коммерческого банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств.¹

Ликвидность лежит  в основе надежности и устойчивости коммерческого банка, так как  создает условия для его платежеспособности. Понятие «ликвидность» означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Понятие «платежеспособность» включает еще и способность банка своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности и надежности банка (рис.1).

Рис.1. Условие соблюдения надежности банка

Развитие и постоянное усложнение финансовой и банковских систем изменили экономическую сущность самого понятия «ликвидность». Ликвидность банка тесно переплетена с ликвидностью рынка, на котором он работает. Чем более устойчив, разнообразен, емок и конкурентоспособен рынок, тем более широким становится понятие «ликвидность банка». В настоящее время для наиболее развитых банковских систем ликвидность банка определяется как его способность своевременно, в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по обязательствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить потребности заемщиков в денежных средствах.

Ликвидность российского банка  в современных условиях невысокой  ликвидности финансового рынка  следует ограничить способностью банка  своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам, т.е. обеспечивать платежеспособность.

Ликвидность банка определяется сбалансированностью  его активов и пассивов и в  определенной степени соответствием  сроков размещенных активов и  привлеченных пассивов. Связь ликвидности, платежеспособности и надежности банка  представлена на рис.2. ²

Рис.2. Связь ликвидности, платежеспособности и надежности банка

Банк, имеющий  достаточный запас ликвидных  активов для поддержания текущей  ликвидности, может ее утерять с  течением времени в связи с  превышением потока обязательств над  потоком превращения вложений в ликвидные активы.

К основным признакам, характеризующим  ликвидность, следует отнести время, источник ликвидности, тип платежного средства и размер издержек банка  для поддержания его ликвидности.

Фактор времени очень важен  в оценке ликвидности, так как обязательства банка и его вложения носят срочный характер и нередко не совпадают по срокам. Это объясняется, во-первых, тем, что банк является посредником на финансовом рынке, аккумулируя ресурсы в пассивах и размещая их в разные виды активных операций, во-вторых, тем, что состояние российской экономики не позволяет банкам иметь долгосрочную ресурсную базу при очень высокой потребности в долгосрочных вложениях, а также другими обстоятельствами деятельности банков.

Для того чтобы определить ликвидность по требованиям и платежеспособность по обязательствам, относящимся к разным временным интервалам, ликвидность делится по временному признаку трансформации на ежедневную (мгновенную), текущую, средне- и долгосрочную.

По источникам ликвидность делится на накопленную и покупную.

Быстрота, с которой можно осуществить  продажу, и величина издержек от такой  операции определяют степень ликвидности  активов. Они делятся на высоколиквидные, ликвидные, малоликвидные и неликвидные.

Характеристика ликвидности может применяться к активам банка, к его балансу, к банку в целом, к банковской системе и к финансовому рынку При этом ликвидность определяется в зависимости от различных признаков. Так, например, ликвидность банка характеризуется своевременностью возврата активов, в то время как ликвидность активов оценивается по быстроте возврата. То есть кредит дополнительно к свойству своевременности возврата должен обладать свойством досрочного возврата или переуступки другому лицу (секьюритизация активов). Кроме того, средством платежа может быть не только безналичная национальная валюта, но и ряд других платежных средств, каждое из которых имеет свои характеристики и особенности обращения. Таким образом, банковская ликвидность может быть классифицирована по ряду признаков рис.3.

Рис.3. Признаки классификации банковской ликвидности.

Оценка ликвидности является наиболее проблематичной, так как она связана  с оценкой риска как активных, так и пассивных операций банка.

При подобном подходе характеристика ликвидности должна учитывать не только данные отчетных балансов банка, но и информацию о структуре счета прибылей и убытков, отчет о движении источников финансирования, отчет об изменении акционерного капитала и другие сведения финансового характера.

Для оценки степени риска срочной трансформации целесообразно регулировать отражение в учете сроков активных и пассивных операций. Качественное и количественное равновесие прилива и отлива средств кредитного потенциала является важным фактором в практике поддержания ликвидности банка.

Финансовую информацию для выбора решений содержит бухгалтерский  баланс и другая отчетность, которая  должна в полной мере использоваться для принятия управленческих решений  с целью получения прибыли  и сохранения ликвидности.

Коммерческий банк, заимствуя свободные средства своих комитентов, берет на себя обязательство по своевременному возврату этих средств, т.е. он должен соблюдать принципы ликвидности и платежеспособности.

Общий резерв ликвидности подразделяется на первичный и вторичный.

Первичный резерв ликвидности рассматривается как главный источник ликвидности банка. Сюда включаются средства на счетах обязательных резервов, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, наличные деньги в кассе и сейфе, платежные документы, необходимые в процессе инкассирования.

Вторичные резервы ликвидности - высоколиквидные  доходные активы, которые с минимальной  задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. К ним относятся активы, которые составляют портфель правительственных ценных бумаг, а иногда средства на ссудных счетах (особенно краткосрочные ссуды). Основное назначение вторичных ресурсов - служить источником пополнения первичных ресурсов.

В целом банковская ликвидность  определяется как разность между  объемами платежей, поступивших в банк, и платежей, которые должен произвести сам банк в разные временные промежутки по требованиям своих клиентов.

Расчет ликвидной позиции по этой модели осуществляется по формуле:

Прогнозирование движения средств  по активным и пассивным счетам может производиться на основе разнообразных методов статистического и факторного анализа.

Общий резерв ликвидности коммерческого  банка зависит от нормы обязательного  резерва, устанавливаемой ЦБ РФ, и  уровня резерва ликвидности, который банк определяет для себя самостоятельно. Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности. На общий уровень кредитного потенциала коммерческого банка оказывает влияние следующая совокупность факторов: размер собственного капитала банка; общая величина мобилизованных в банке средств; структура и стабильность источников кредитного потенциала; уровень обязательных резервов в ЦБ РФ; режим пользования текущими резервами для поддержания текущей ликвидности; общая сумма и структура обязательств банка.

Банкам, ориентированным на коммерческий успех, необходим постоянный поиск  новых форм работы на рынке капиталов, новых форм обслуживания предприятий и населения, что требует создания устойчивой и в то же время гибкой банковской системы. Требуется качественная отработка всего кредитно-денежного механизма и совершенствование структуры управления им.

Рыночная модель экономики предполагает, что прибыльность является важнейшим стимулом работы банков. Однако развитие рыночных отношений всегда связано с некоторой нестабильностью различных экономических параметров, что соответственно порождает серию банковских рисков. Постоянно меняются спрос и предложение, финансовые условия заключения сделок, платежеспособность клиентов и т.п. Поэтому, совершая конкретную сделку, коммерческий банк никогда не может быть до конца уверен в ее результате или, другими словами, несет риск финансового результата сделки.

В письме Правительства РФ и ЦРФ  от 30 декабря 2001 г. "О стратегии  развития банковского сектора Российской Федерации", принятой и рассчитанной на среднесрочную перспективу (5 лет) говорится следующее: "Дефицит  средне- и долгосрочных ресурсов является важным фактором, сдерживающим развитие операций банков. Долгосрочные обязательства (со сроком исполнения свыше 1 года) по состоянию на 1 июля 2001 г. составляли только около 7% совокупных обязательств банков. На протяжении всего послекризисного периода сохраняется значительный дисбаланс структуры активов и обязательств кредитных организаций по срокам, что непосредственно влияет на уровень ликвидности банковского сектора"1.

Для сохранения ликвидности  на требуемом уровне банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации активов и привлечения пассивов, что является неотъемлемым условием поддержания устойчивости его финансового состояния. Показателем, характеризующим вероятность того, что банк понесет нежелательные для него убытки, является риск потери (нехватки) ликвидности.

1.2. Оценка и управление банковской ликвидностью

Недостаточный уровень  ликвидности отечественной банковской системы - одна из основных проблем, сдерживающих ее развитие. Прежде всего потому, что  кредитные организации не в состоянии предоставлять финансовые ресурсы экономическим субъектам в требуемых объемах и на необходимые сроки. Это подтверждается возникающими время от времени локальными кризисами платежеспособности и крайне высокой волатильностью межбанковского рынка кредитных ресурсов. Подход к решению данной проблемы состоит из двух основных аспектов: оценки ликвидности банков и методов ее регулирования. Эти вопросы находятся в ведении Банка России.

Анализ ликвидности кредитных организаций определяется как отношение объема ликвидных активов (денежные средства, а также иные активы - ссудная задолженность, ценные бумаги, требования по поставке денежных средств и другие, которые можно быстро и с минимальными потерями обратить в поток денежных средств) к обязательствам по соответствующим срокам востребования либо погашения.³

Оценка ликвидности является наиболее проблематичной, так как она связана  с оценкой риска как активных, так и пассивных операций банка.

При подобном подходе характеристика ликвидности должна учитывать не только данные отчетных балансов банка, но и информацию о структуре счета прибылей и убытков, отчет о движении источников финансирования, отчет об изменении акционерного капитала и другие сведения финансового характера.

Для оценки степени риска срочной трансформации целесообразно регулировать отражение в учете сроков активных и пассивных операций. Качественное и количественное равновесие прилива и отлива средств кредитного потенциала является важным фактором в практике поддержания ликвидности банка.

Финансовую информацию для выбора решений содержит бухгалтерский  баланс и другая отчетность, которая  должна в полной мере использоваться для принятия управленческих решений  с целью получения прибыли  и сохранения ликвидности.

При группировке статей баланса по методу ликвидности активы и пассивы банка принимают следующий вид (табл. 1):

Таблица 1

Группировка статей баланса по методу ликвидности

Коммерческий банк, заимствуя  свободные средства своих комитентов, берет на себя обязательство по своевременному возрасту этих средств, т.е. должен соблюдать принципы ликвидности и платежеспособности. Общий резерв ликвидности подразделяется на первичный и вторичный.

Первичный резерв ликвидности  рассматривается как главный  источник ликвидности банка. Сюда входят средства на счетах обязательных резервов, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, наличные деньги в кассе и сейфе, платежные документы в процессе инкассирования.

Вторичные резервы ликвидности  – высоко ликвидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. К ним относятся активы, которые составляют портфель правительственных ценных бумаг, и в некоторых случаях средства на ссудных счетах (особенно краткосрочные ссуды). Основное назначение вторичных ресурсов – служить источником пополнения первичных ресурсов.

Общий резерв ликвидности  коммерческого банка зависит  от нормы обязательного резерва, устанавливаемой ЦБ РФ, и уровня резерва ликвидности, определяемого банком самостоятельно для себя. Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности. На общий уровень кредитного потенциала коммерческого банка оказывает влияние следующая совокупность факторов: размер собственного капитала банка, общая величина мобилизованных в банке средств, структура и стабильность источников кредитного потенциала, уровень обязательных резервов в ЦБ РФ, режим пользования текущими резервами для поддержания текущей ликвидности, общая сумма и структура обязательств банка.

Банкам, ориентированным  на коммерческий успех, необходим постоянный поиск новых форм работы на рынке  капиталов, новых форм обслуживания предприятий и населения, что требует создания устойчивой и в то же время гибкой банковской системы. Требуется качественная отработка всего кредитно-денежного механизма и совершенствование структуры управления им.

Рыночная модель экономики предполагает, что прибыльность является важнейшим стимулом работы банков. Однако развитие рыночных отношений всегда связано с некоторой нестабильностью различных экономических параметров, что соответственно порождает серию банковских рисков. Постоянно меняются спрос и предложение, финансовые условия заключения сделок, платежеспособность клиентов и т.п. Поэтому коммерческий банк при совершении определенной сделки никогда не может быть до конца уверен в ее результате, или, другими словами, несет риск финансового результата сделки.

Риски в банковской практике – это опасность потери ликвидности и доходов банка при наступлении определенных событий. Поэтому риски в большой степени связаны с ликвидностью и платежеспособностью банка

Российские банки, работая  в различных регионах страны, испытывают на себе не только различные внутренние риски, но и внешние (региональные, социальные, политические и прочие), влияние которых различно в разных регионах страны. В деятельности коммерческих банков существует очень большое количество различных рисков.

Перечислим некоторые  из них.

Риск  ликвидности эмитента – уверенность или неуверенность в том, что активы банка могут быть проданы по рыночной или близкой к ней цене.

Систематический риск – риск, возникающий в результате колебаний или отклонений в деятельности банка по отношению к результатам деятельности банковской системы в целом.

Процентный риск – изменчивость доходов и цен финансовых активов, которая вызвана изменением уровня процентных ставок, т.е. это риск того, что средняя стоимость привлеченных средств может превысить доходы по работающим активам.

Базовый риск – возникает тогда, когда стоимость внутренних ресурсов (собственного капитала) более высока, чем стоимость капиталов на внешнем рынке.

Экономический риск – долго-, средне- и краткосрочный риск, которому подвержена конкурентоспособная позиция банка в результате изменения процентных ставок или идентичных внешних рыночных факторов.

Портфельный риск – риск концентрации портфеля активов в одном направлении деятельности.

Риск неплатежеспособности возникает  тогда, когда у банка нет расчетных  средств и для выполнения текущих  обязательств и используются для  этой цели собственные средства.

Риск аффеляции – риск, возникающий в процессе управления совокупностью дочерних банковских структур.

Риск стратегии – возникает в случае неадекватного определения банком собственного сектора рынка, неудовлетворения потребности того сектора рынка, на котором он желает работать.

Риск рыночной конъюнктуры – риск несвоевременной реакции на изменение конъюнктуры рынка банковских услуг.

Риск эффективности  текущих операций – риск неэффективности текущих операций, необходимость в корректной информации, оперативном определении прибыльности деятельности банка.

Наиболее распространенными финансовыми  рисками являются: риски неплатежеспособности заемщика, кредитный, процентный, валютный, риск несбалансированной ликвидности, технологический, законодательный, инфляции, финансового рычага.

Возникает необходимость постоянного  отслеживания рисков, выделения из их множества тех на которые возможно воздействовать с целью их уменьшения. Но нельзя забывать, что наиболее доходными являются именно рисковые операции, поэтому соблюдение ликвидности и платежеспособности банка требует выработки оптимального соотношения между рискованностью и доходность операций. 
Эффективность средств кредитного потенциала достигается при соблюдении следующего комплекса условий: обеспечивается необходимый минимум ликвидности, используется вся совокупность средств кредитного потенциала, достигается максимально высокая прибыль на данный кредитный потенциал.

Понятие ”ликвидность” означает легкость реализации, продажи, превращения  материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Понятие  ”платежеспособность” включает еще  и способность банка своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности.

Понятия ликвидность и платежеспособность следует рассматривать как динамичные понятия изменяющиеся во времени.

Банк, имеющий достаточный запас  ликвидных активов для поддержания  текущей ликвидности, может с  течением времени ее утерять.

Оценка ликвидности связана  с оценкой риска активных операций банка.

Поэтому, планируя операции банка, следует  определить рискованность каждого  вида активных операций и операций по привлечению ресурсов, необходимых  для достижения целей и выполнения задач банка, обеспечивающих соблюдения ликвидности и платежеспособности. Эффективная работа коммерческого банка зависит от правильно выбранного соотношения риска и дохода.

Для оценки степени риска  срочной трансформации целесообразно  регулировать отражение в учете  сроков активных и пассивных операций.

Общий резерв ликвидности  подразделяется на первичный и вторичный.

Общий резерв ликвидности  коммерческого банка зависит  от нормы обязательного резерва, устанавливаемой ЦБ РФ, и уровня резерва ликвидности, определяемого  банком самостоятельно для себя.

Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности.

Коммерческий банк несет  риск финансового результата любой  совершаемой им сделки. Именно риски составляют для банка опасность потери ликвидности и платежеспособности. Поэтому банки постоянно должны отслеживать риски, выделяя из их множества те, на которые возможно воздействовать с целью их уменьшения, и обеспечения необходимого минимума ликвидности.