Содержание:

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические аспекты управления банковской ликвидностью……………………………………………….………………….…6

1.1 Основные понятия  банковской ликвидности…………………………….…6

1.2 Оценка и  управление банковской ликвидностью…………………………12

Глава 2. Оценка и управление банковской ликвидностью на примере

ОАО Росбанк..……………………………………………………………….…..18

2.1 Краткая характеристика  банка…………………………………………..….18

2.2 Оценка показателей  ликвидности банка………………………………..….19

Глава 3. Рекомендации по повышению ликвидности банка………..……….25

3.1 Управление  мгновенной ликвидностью банка………………………….…25

3.2 Рекомендации  по совершенствованию внутреннего  финансового контроля в банке…………………………………………………………………………….37

Заключение……………………………………………………………………..41

Список  используемой литературы………………………………….………44

       Введение 

       Ликвидность - одно из ключевых понятий в банковской деятельности. Ликвидность банка является ключевой, качественной характеристикой работы банка, под которой следует понимать способность банка выполнять все свои обязанности в срок и в полном объеме перед внешними субъектами, а также перед своим персоналом, например по поводу выплат заработной платы. Все активы располагаются в балансе банка по степени убывания ликвидности, в первую очередь это денежные средства в кассе банка, на корреспондентских счетах в РКЦ ЦБР, других банках, государственные, ценные бумаги, ценные бумаги крупных компаний топливно-энергетического комплекса. Далее идут краткосрочные кредиты клиентам, другим банкам, долгосрочные инвестиции банка, основные и оборотные фонды, здания, сооружения. В пассиве баланса статьи должны распределятся по срочности выполнения обязательств: депозиты до востребования, депозиты до годового периода, долгосрочные депозиты, собственные средства банка. Последний показатель, т. е. собственные средства банка представляют собой главный фактор финансовой устойчивости и ликвидности банка. Чем выше величина собственных средств банка, тем выше и его ликвидность.

       Учитывая  значимость понятно и то внимание и его рост, которое уделяется  ликвидности банков, не только со стороны  самих кредитных организаций, но так же и надзорных органов  и международного банковского сообщества. Однако, несмотря на столь пристальное внимание и работу, проделанную в этом направлении проблем у банков с оценкой, управлением и контролем за банковской ликвидностью накопилось достаточно много. И это не мудрено. Так как банкам приходится сталкиваться с неразрешимой дилеммой либо проводить нерискованную, но бездоходную политику и тогда медленно, но верно обязательно разоришься, либо стремиться заработать и рисковать, что приводит не только к возможным задержкам платежей и тогда опять, но уже быстро и неожиданно обязательно разоришься. Только в первом случае в основном пострадает сам банк, во втором, прежде всего, его клиенты. Россия страна альтруистов, поэтому чаще у нас выбирают второй путь. Ну, а на самом деле условия работы российских банков изначально таковы, что зон умеренного риска, в том числе и риска ликвидности на сегодня практически не существует. И за очень редким исключением у банков нет реальной альтернативы, практически всем приходится рисковать. Отсюда извечные споры и конфликты интересов между банком и его клиентами, между банком и надзорными органами.

       Управление  риском ликвидности не только охватывает анализ балансовых и внебалансовых позиций банка для прогноза будущих денежных потоков, но также требует выяснения того, как могут быть удовлетворены потребности в финансировании. Этот последний момент связан с идентификацией тех рынков финансирования, к которым банк имеет доступ, пониманием природы таких рынков, оценкой текущего и будущего использования рынка и мониторингом сигналов о снижении доверия к банку. Все эти факторы необходимо учитывать при составлении плана мероприятий по управлению ликвидностью в условиях расстройства бизнеса банка

       Таким образом, финансовый менеджмент банка в процессе своей деятельности должен решать весьма противоречивые задачи, называемые функциями управления банковской ликвидностью:

• удовлетворение спроса на кредиты и пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;
• сохранение надежности банка на финансовом рынке при минимизации снижения доходности за счет неприбыльной продажи активов;
• ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов и оптимизация совокупной прибыли банка.

       Уровень банковской ликвидности напрямую влияет на устойчивость банковской системы, одной  из первостепенных задач которой  является осуществление расчетных  функций, проведение платежей между  различными субъектами экономики. Низкий уровень рублевой ликвидности ограничивает платежеспособность кредитных организаций вплоть до полного прекращения деятельности платежных систем, что может парализовать функционирование экономики.

       Целью данной работы является исследование теоретических и практических аспектов управления ликвидностью коммерческого банка.

       Исходя  из этой цели, были поставлены задачи:

• раскрыть понятие и значение банковской ликвидности;
• раскрыть сущность оценки и управления банковской ликвидностью;
• исследовать методику анализа ликвидности банка;
• проанализировать ликвидность банка и оценить систему управления ликвидностью банка;
• предложить пути повышения ликвидности банка.

       Объектом  исследования является ОАО  РОСБАНК. Предметом исследования выступает ликвидность банка.

       Теоретической и методологической основой исследования послужили работы отечественных  и зарубежных авторов по теории управления, банковскому делу и финансам.

       В работе использовались также данные официальной банковской статистики, законодательные и нормативные акты. 

       1. Теоретические аспекты  управления банковской  ликвидностью

       1.1. Основные понятия банковской ликвидности

       Под ликвидностью коммерческого банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств.¹

       Ликвидность лежит в основе надежности и устойчивости коммерческого банка, так как  создает условия для его платежеспособности. Понятие «ликвидность» означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Понятие «платежеспособность» включает еще и способность банка своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности и надежности банка (рис.1).

       Рис.1. Условие соблюдения надежности банка

       Развитие  и постоянное усложнение финансовой и банковских систем изменили экономическую сущность самого понятия «ликвидность». Ликвидность банка тесно переплетена с ликвидностью рынка, на котором он работает. Чем более устойчив, разнообразен, емок и конкурентоспособен рынок, тем более широким становится понятие «ликвидность банка». В настоящее время для наиболее развитых банковских систем ликвидность банка определяется как его способность своевременно, в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по обязательствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить потребности заемщиков в денежных средствах.

       Ликвидность российского банка в современных  условиях невысокой ликвидности  финансового рынка следует ограничить способностью банка своевременно и  в полном объеме отвечать по своим  обязательствам, т.е. обеспечивать платежеспособность.

       Ликвидность банка определяется сбалансированностью  его активов и пассивов и в  определенной степени соответствием  сроков размещенных активов и  привлеченных пассивов. Связь ликвидности, платежеспособности и надежности банка  представлена на рис.2. ²

       Рис.2. Основные условия соблюдения надежности банка

       Банк, имеющий достаточный запас ликвидных  активов для поддержания текущей  ликвидности, может ее утерять с  течением времени в связи с  превышением потока обязательств над  потоком превращения вложений в  ликвидные активы.

       В понимании ликвидности коммерческого  банка различают статический и динамический аспекты. Статический аспект характеризует ликвидность банка на определенную дату и зависит от того, достаточен ли в конкретный момент времени (прошедшего или настоящего) объем высоколиквидных средств для погашения обязательств до востребования. В этом аспекте ликвидность банка понимается как его способность выполнить свои обязательства в конкретный момент времени, имея для этого достаточное количество наличных и безналичных денежных средств. Динамический аспект более сложен, он охватывает также способность сохранения ликвидности банка в будущем. В этом аспекте ликвидность банка включает способность банка сохранять свою собственную стоимость как объекта экономических отношений, благодаря которой банк сохраняет способность своевременно погашать свои обязательства и в будущем.

       К основным признакам, характеризующим ликвидность, следует отнести время, источник ликвидности, тип платежного средства и размер издержек банка для поддержания его ликвидности.

       Фактор  времени очень важен в оценке ликвидности, так как обязательства  банка и его вложения носят  срочный характер и нередко не совпадают по срокам.

       Для того чтобы определить ликвидность  по требованиям и платежеспособность по обязательствам, относящимся к  разным временным интервалам, ликвидность  делится по временному признаку трансформации  на ежедневную (мгновенную), текущую, средне- и долгосрочную.

       По  источникам ликвидность делится  на накопленную и покупную.

       Быстрота, с которой можно осуществить  продажу, и величина издержек от такой  операции определяют степень ликвидности  активов. Они делятся на высоколиквидные, ликвидные, малоликвидные и неликвидные.

       Характеристика  ликвидности может применяться  к активам банка, к его балансу, к банку в целом, к банковской системе и к финансовому рынку. При этом ликвидность определяется в зависимости от различных признаков. Так, например, ликвидность банка  характеризуется своевременностью возврата активов, в то время как  ликвидность активов оценивается  по быстроте возврата. То есть кредит дополнительно  к свойству своевременности возврата должен обладать свойством досрочного возврата или переуступки другому  лицу (секьюритизация активов). Кроме того, средством платежа может быть не только безналичная национальная валюта, но и ряд других платежных средств, каждое из которых имеет свои характеристики и особенности обращения. Таким образом, банковская ликвидность может быть классифицирована по ряду признаков (рис.3).

       Рис.3. Классификация характеристик банковской ликвидности

       На  ликвидность банка влияет ряд  факторов. Некоторые из них очевидны, их влияние несомненно, другие оказывают воздействие на ликвидность банка косвенно, поэтому их можно выявить только после соответствующего анализа.³

       Для своевременного выполнения обязательств необходимо максимальное соответствие привлеченных пассивов и вложений банка  по срокам, так чтобы реализации активов в любой промежуток времени  хватило на то, чтобы удовлетворить  потребности вкладчиков банка и  ответить по остальным обязательствам с наступившим сроком.

       Ликвидность другого вида активов - банковских ссуд - зависит по большей части от кредитоспособности заемщиков, рискованности кредитуемых сделок и от качества обеспечения ссуд. В современных условиях развития денежных отношений появляются возможности перепродажи ссудных и вексельных долгов предприятий, но пока в российских условиях эти процессы нельзя назвать всеохватывающими. Наибольший интерес представляют долги крупных предприятий-монополистов и банков, имеющих устойчивое финансовое положение. Спрос на этот вид активов наиболее высок, и соответственно цены низки. На обязательства менее кредитоспособных заемщиков рынок реагирует соответственно: значительно труднее продать их долги и потенциальная доходность значительно выше. Помимо указанных на ликвидность ссуд определенное влияние оказывают также внешнеэкономические факторы: развитость системы расчетов между банками и регионами, уровень законодательной базы в обществе и т.п. Таким образом, ликвидность активов зависит в первую очередь от их качества, а также от уровня развития денежно-кредитной и финансовой систем.

       Подобно качеству активов, структура и качество пассивов также оказывают немаловажное влияние на ликвидность банка. Структура привлеченных средств характеризует устойчивость ресурсной базы банка, позволяет предусмотреть потребность в ликвидных средствах для погашения обязательств. На основании структуры источников должен определяться «портфель» активов как по срокам, так и по степени риска. Качество и стоимость привлеченных ресурсов характеризуют способность банка заинтересовать вкладчиков, которые доверяют ему свои средства. Чем стабильнее привлеченные пассивы, тем устойчивее основа для развития активных операций банка, и чем ниже процентные ставки по привлекаемым ресурсам, тем больше шансов у банка получить прибыль.

       Но  банк не ограничивается только посреднической деятельностью. Принимая активное участие  на денежном и финансовом рынках, банк вкладывает собственные и привлеченные средства в различные операции в расчете на получение прибыли. При этом активные операции, как правило, различаются по степени доходности и степени рискованности. В качестве самостоятельного субъекта банк должен иметь возможность своевременно реализовать свою собственную стоимость. Учредители и акционеры вкладывали свои средства в капитал банка в надежде на получение дохода (дивидендов) или курсовой рост стоимости акций, а это возможно только при рентабельной работе. Конечно, в случае неблагоприятной конъюнктуры или при возникновении кризисной ситуации банк может получить в качестве финансового результата убытки. Следовательно, на ликвидность банка существенное влияние оказывает такой фактор, как достаточность собственных средств.

       Поскольку банк, получающий убытки сегодня (даже если он пока еще в состоянии отвечать по своим обязательствам), в будущем  может оказаться неплатежеспособным, в числе мероприятий, укрепляющих  банковскую ликвидность на микроуровне, необходима взвешенная стоимостная политика в привлечении и размещении ресурсов, что в совокупности должно привести к положительным финансовым результатам деятельности банка.

       Следовательно, наряду с вышеперечисленными факторами, определяющими ликвидность коммерческого  банка, следует рассматривать финансовые результаты деятельности банка. Отрицательный  финансовый результат однозначно неблагоприятно сказывается на ликвидности банка, нулевой финансовый результат представляется допустимым только на непродолжительное  время, так как для нормального  развития банка ему необходим  хотя бы минимальный уровень прибыли.

       Итак, для обеспечения способности  банка погашать свои обязательства  в будущем помимо полной сбалансированности активных и пассивных операций на ближайшее время и в разумных пропорциях - на долгосрочную перспективу необходим разумный уровень риска активных операций, достаточность собственных и стабильность привлеченных средств, а также минимальный уровень прибыльности.

       Итак, ликвидность банка зависит не только от внутрибанковской работы, но и от внешних факторов, таких, как уровень развития рыночных отношений в различных сегментах экономики, качество работы центрального банка. Но не стоит также забывать о таких факторах, чрезвычайно неблагоприятно сказывающихся на всех отраслях экономики, включая банковскую сферу, как бюджетный дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и их предложение. В результате влияния этих факторов даже при отсутствии недостатков в деятельности у банка могут возникнуть проблемы с ликвидностыо. Хотя непосредственная вина банков в этом невелика, все же внешне это выглядит как нарушение их ликвидности. При этом важно, что подобное положение возникает не у отдельного банка, а охватывает многие из них. Для устранения некоторых негативных явлений должны применяться меры, выходящие за пределы компетенции отдельных банков. В сложившейся ситуации встает вопрос ликвидности не только одного банка, но и всей банковской системы страны.

       В целях контроля за состоянием ликвидности банка в Инструкции ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г. № 110 установлены нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной), которые определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов.

       1.2. Оценка и управление банковской ликвидностью

       Недостаточный уровень ликвидности отечественной  банковской системы - одна из основных проблем, сдерживающих ее развитие. Прежде всего потому, что кредитные организации не в состоянии предоставлять финансовые ресурсы экономическим субъектам в требуемых объемах и на необходимые сроки. Это подтверждается возникающими время от времени локальными кризисами платежеспособности и крайне высокой волатильностью межбанковского рынка кредитных ресурсов. Подход к решению данной проблемы состоит из двух основных аспектов: оценки ликвидности банков и методов ее регулирования. Эти вопросы находятся в ведении Банка России.

       Анализ ликвидности кредитных организаций определяется как отношение объема ликвидных активов (денежные средства, а также иные активы - ссудная задолженность, ценные бумаги, требования по поставке денежных средств и другие, которые можно быстро и с минимальными потерями обратить в поток денежных средств) к обязательствам по соответствующим срокам востребования либо погашения.⁴

       Оценка  ликвидности является наиболее проблематичной, так как она связана с оценкой  риска как активных, так и пассивных  операций банка.

       Для оценки степени риска срочной  трансформации целесообразно регулировать отражение в учете сроков активных и пассивных операций. Качественное и количественное равновесие прилива  и отлива средств кредитного потенциала является важным фактором в практике поддержания ликвидности банка.

       Финансовую  информацию для выбора решений содержит бухгалтерский баланс и другая отчетность, которая должна в полной мере использоваться для принятия управленческих решений  с целью получения прибыли  и сохранения ликвидности.

       При группировке статей баланса по методу ликвидности активы и пассивы  банка принимают следующий вид (табл. 1):

       Таблица 1

       Группировка статей баланса по методу ликвидности

       Коммерческий  банк, заимствуя свободные средства своих комитентов, берет на себя обязательство по своевременному возврату этих средств, т.е. он должен соблюдать  принципы ликвидности и платежеспособности.

       Общий резерв ликвидности подразделяется на:

       1. Первичный резерв ликвидности рассматривается как главный источник ликвидности банка. Сюда включаются средства на счетах обязательных резервов, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, наличные деньги в кассе и сейфе, платежные документы, необходимые в процессе инкассирования.

       2. Вторичные резервы ликвидности - высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. К ним относятся активы, которые составляют портфель правительственных ценных бумаг, а иногда средства на ссудных счетах (особенно краткосрочные ссуды). Основное назначение вторичных ресурсов - служить источником пополнения первичных ресурсов.

       В целом банковская ликвидность определяется как разность между объемами платежей, поступивших в банк, и платежей, которые должен произвести сам банк в разные временные промежутки по требованиям своих клиентов.

       На практике задачу поддержания необходимого уровня ликвидности коммерческие банки лишь во вторую очередь рассматривают по существу, а основное внимание уделяют тому, чтобы обеспечить соблюдение требований Банка России к нормативам. Благо, возможностей для этого у них предостаточно.

       Управление  ликвидностью означает установление оптимального соотношения между отдельными видами активов и пассивов, которое определяется показателями ликвидности и банковскими рисками и позволяет банку своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами. Процесс управления ликвидностью включает совокупность методов по: ⁵

       а) управлению активами;

       б) управлению пассивами;

       в) управлению активами и пассивами (сбалансированному  управлению ликвидностью).

       При управлении активами в банковской практике используются следующие основные методы поддержания банковской ликвидности:

       Метод продажи ликвидных  активов заключается в том, что при низком уровне ликвидности банк реализует активы для получения денежных средств. В качестве легкореализуемых активов выступают, как правило, котируемые ценные бумаги. Достоинства метода состоят в простоте осуществления, быстром восстановления ликвидности. Недостаток метода заключается в том, что экстренная продажа ликвидных активов при неблагоприятной конъюнктуре может происходить по ценам ниже рыночных котировок, что может привести к недополучению дохода от операций на фондовом рынке. Особенность метода состоит в ограниченном размере ликвидных активов, получаемых банком при продаже ценных бумаг, который соответствует размеру портфеля ценных бумаг, приобретенных для перепродажи.

       Метод предоставления краткосрочных  ссуд заключается в том, что банк осуществляет краткосрочное кредитование клиентов на сроки не более 3-6 мес. При этом подходе банк сохраняет ликвидность, если его активы размещены в краткосрочных ссудах и своевременно и в полном объеме погашаются заемщиками. Достоинства метода заключаются в обеспечении ликвидности в условиях нормальной деловой активности в стране. Недостатки метода состоят в том, что в условиях экономического спада оборот товарных запасов и дебиторской задолженности замедляется и многие заемщики затрудняются своевременно погасить ссуду.

       Управление пассивами означает привлечение быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия ожидаемого спроса на ликвидные средства. Основными источниками привлеченных ликвидных средств для банка являются крупные обращающиеся депозитные сертификаты, займы в фонде обязательных резервов, соглашения о покупке ценных бумаг с последующим выкупом по обусловленной цене, займы в евровалюте.

       Согласно  сбалансированному методу управления ликвидностью часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств. Неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами. Размер долгосрочных потребностей в ликвидных средствах может быть спрогнозирован, а средства для их удовлетворения могут храниться в виде краткосрочных и среднесрочных займов и ценных бумаг, которые при возникновении потребности в ликвидных средствах могут быть быстро превращены в наличность.

       Наиболее  надежным подходом к управлению ликвидностью банка является постоянное поддержание должного соотношения между активами и пассивами с учетом сроков исполнения требований и обязательств по соответствующим статьям баланса, т.е. управление ликвидностью на основе потока денежных средств по статьям актива и пассива баланса банка с использованием метода анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств банка.

       Кроме показателя избытка (дефицита) ликвидности  банк рассчитывает относительный показатель - коэффициент избытка (дефицита) ликвидности в виде отношения величины избытка (дефицита) ликвидности, взятого нарастающим итогом, к общей сумме обязательств банка.