Управление дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия

Содержание

Введение

1. Теоретические основы  управления кредиторской и дебиторской  задолженностью предприятия

1.1 Сущность и образование  дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия

1.2 Анализ и оценка  дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия

1.3 Комплексное управление  дебиторской и кредиторской задолженностями  предприятия

2. Анализ и оценка  уровня управления дебиторской  и кредиторской задолженностью  предприятия (на примере ООО  «КДВ Минусинск»)

2.1 Организационно-экономическая  оценка деятельности предприятия  ООО «КДВ Минусинск»

2.2 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

2.3 Анализ динамики, состояния  и эффективности управления движением  дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

В современных  рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения  любого предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово  устойчиво, платежеспособно, то оно  имеет ряд преимуществ перед  другими предприятиями того же профиля  для получения кредитов, привлечения  инвестиций, в выборе поставщиков  и в подборе квалифицированных  кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры  и, следовательно, тем меньше риск оказаться  на краю банкротства.

Любое предприятие, ведущее  производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным реальным, то есть функционирующим  имуществом в виде основного и  оборотного капитала. Поскольку оборотные  средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации, эффективного использования зависят  процесс материального производства и финансовая устойчивость коммерческой организации.

 Большое влияние на оборачиваемость капитала, а, следовательно, и на финансовое состояние любого предприятия оказывает состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Правильный анализ изменения оборота ресурсов, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел на предприятии. Разумное управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия является гарантом успешного развития предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Основной задачей  любой коммерческой организации  является получение прибыли, поэтому  перед финансовыми службами и  руководством предприятия встает вопрос о снижении дебиторской и кредиторской задолженности, высокий уровень  которой может снизить финансовую устойчивость предприятия.

Одной из основных проблем роста дебиторской и  кредиторской задолженности предприятия  является несовершенство управления его  денежными потоками. Оперативное  управление денежными ресурсами - планирование денежных потоков и эффективное  управление предприятием невозможно без  оперативного контроля дебиторской  и кредиторской задолженности. Несвоевременность  получения данных по задолженности  может привести к тому, что предприятие  либо останется без необходимых  оборотных средств, либо не сможет правильно  запланировать объем денежных средств  для предстоящих выплат.

Осуществление контроля за движением дебиторской и кредиторской задолженности необходимо для улучшения  расчетно-платежной дисциплины. Важным фактором контроля является оборачиваемость  дебиторской и кредиторской задолженности.

Динамика оборачиваемости  дебиторской задолженности предприятия  во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы  контроля, обеспечивающей своевременность  поступления оплаты.

Высокая оборачиваемость  кредиторской задолженности может  свидетельствовать об улучшении  платежной дисциплины предприятия  в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами - своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами  и (или) сокращение покупок с отсрочкой  платежа (коммерческого кредита  поставщиков).

Таким образом, актуальность выбранной автором темы, посвященной  проблемам дебиторской и кредиторской задолженностей, обосновывается необходимостью оперативного и эффективного управления ими на современном предприятии.

Целью написания  данной дипломной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию  управления дебиторской и кредиторской задолженностями на основе изучения теоретических положений и анализа  на примере ООО «КДВ Минусинск».

Для достижения поставленной в рамках курсовой работы цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические  основы управления кредиторской  и дебиторской задолженностью  предприятия.

2. Проанализировать и  дать оценку уровню управления  кредиторской и дебиторской задолженностью  предприятия ООО «КДВ Минусинск».

Объектом исследования в данной дипломной работе является производственное предприятие ООО  «КДВ Минусинск» - отечественное предприятие, специализирующееся в основном, на производстве и реализации хлебобулочных  и твердых мучных изделий.

Предмет исследования - управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.

В первой главе  дипломной работы рассмотрены теоретические  основы управления дебиторской и  кредиторской задолженностью предприятия. Для этого были рассмотрены сущность и причины образования, дана оценка дебиторской и кредиторской задолженностям на современном предприятии. Рассмотрены  аспекты комплексного управления дебиторской  и кредиторской задолженностями  предприятия.

Во второй главе  работы проанализирован уровень  управления кредиторской и дебиторской  задолженностями на предприятии  ООО «КДВ Минусинск». Для этого  была предоставлена организационно-экономическая  характеристика предприятию ООО  «КДВ Минусинск», проанализирована финансово-хозяйственная  деятельность предприятия, рассмотрены  динамика, общее состояние и эффективность  управления кредиторской и дебиторской  задолженностью на предприятии.

Практическая значимость данной работы заключается в анализе  динамики, состояния и эффективности  управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия, с  целью совершенствования системы  управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия ООО  «КДВ Минусинск». При проведении данного  прикладного исследования появилась  возможность дать рекомендации по дальнейшему  совершенствованию системы управления дебиторской и кредиторской задолженностями  предприятия.

1. Теоретические основы  управления дебиторской и кредиторской  задолженностью предприятия

1.1 Сущность и образование  дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия

Уровень платежеспособности и устойчивости предприятия зависит  от скорости оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности, которая  характеризует эффективность функционирования организации

Дебиторская и  кредиторская задолженности - неизбежное следствие существующей в настоящее  время системы денежных расчетов между организациями, при которой  всегда имеется разрыв времени платежа  с момента перехода права собственности  на товар, между предъявлением платежных  документов к оплате и времени  их фактической оплаты.

Задолженность, предназначенная  к получению в виде денежных средств, существенно влияет на финансовое положение  организации, величину денежных средств  в составе оборотных средств, платежеспособность и размер прибыли. Подобное свойство дебиторской задолженности  нередко используется для совершения противоправных действий, связанных  с умышленным искажением финансового  состояния и финансовых результатов.

Дебиторская задолженность  свидетельствует о временном  отвлечении средств из оборота данного  предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может  приводить к напряженному финансовому  состоянию.

Средства в  дебиторской задолженности относятся  к ненормируемым оборотным средствам, функционирующим в сфере обращения. Из-за специфики форм, скорости движения, закономерности возникновения эти  оборотные средства не могут быть заранее учтены подобно нормируемым  оборотным средствам. Хозяйствующие  субъекты имеют возможность управлять  этими средствами и воздействовать на их величину с помощью системы  кредитования и расчетов.

Дебиторская задолженность  организации - это платежи покупателей  товаров, кредиторская задолженность, наоборот, задолженность самой организации  поставщикам товаров и другим сторонним организациям. Говоря о  денежных потоках как о показателе, отражающем реальное финансовое положение, следует заметить, что именно это  их свойство позволяет организации  отслеживать действительный уровень  ее текущей платежеспособности.

Дебиторская задолженность  внутри организации как существовала, так и будет существовать. Дебиторская  задолженность может быть допустимой, обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей  о недостатках в финансово-хозяйственной  деятельности.

В составе дебиторской  задолженности учитываются следующие  виды: задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, авансы выданные и пр.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает  товары другому предприятию или  организации, совсем не значит, что  товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской  задолженности. Специфический элемент  дебиторской задолженности - векселя  к получению, являющиеся по существу ценными бумагами (коммерческие ценные бумаги). Одной из задач финансового  менеджера по управлению дебиторской  задолженностью являются определение  степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а  также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

Важным соотношением в анализе денежных потоков организации  является соотношение между оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженности. По сути, от этого соотношения и зависит способность компании отвечать по своим краткосрочным обязательствам.

Под оборачиваемостью дебиторской  задолженности понимается количество дней, в течение которых в организации  формируется необходимая сумма  денежных средств для покрытия своей  кредиторской задолженности. Оборачиваемость  кредиторской задолженности - временной  промежуток, по истечении которого кредиторская задолженность торговой организации должна быть погашена. Для обеспечения точности учета  денежных потоков необходимо исключать  из анализа просроченную и долгосрочную задолженности компании, поскольку  в отношении этих видов активов  и обязательств не ожидается поступления  платежей в ближайшем будущем.

В источниках формирования оборотных средств особое место  занимают заемные средства. Их основу составляют краткосрочные кредиты  банка, которые покрывают временную  дополнительную потребность предприятия. Привлечение заемных средств  обусловлено характером производства, расчетно-платежными отношениями в  условиях рынка, восполнением недостатка собственных оборотных средств  и другими объективными причинами.

К текущим обязательствам относится краткосрочная кредиторская задолженность, прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий.

В условиях рыночной экономики  основным источником ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют  документального подтверждения  обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика.

Альтернативный вариант  заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности  финансовому учреждению с предоставлением  ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них  текущих активов, другие - за счет частичной  их продажи.

Заемные средства в виде кредитов обычно используются более эффективно, чем собственные  оборотные средства. Они совершают  более быстрый кругооборот, имеют  целевое назначение, выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием банковского процента. Все это побуждает предприятие  следить за движением заемных  средств и результативностью  их использования.

Заемные средства привлекаются не только в виде краткосрочных  банковских кредитов, но и в виде кредиторской задолженности, а также  других прочих привлеченных средств - остатков фондов и резервов самого предприятия, временно не используемых по целевому назначению.

Под кредиторской задолженностью следует понимать стоимостную оценку обязательств организации перед  третьими лицами, возникших в процессе хозяйственной деятельности и подлежащих уплате или взысканию в определённые сроки. В её состав входят краткосрочные  и долгосрочные кредиты банков, краткосрочные  текущие обязательства.

Одна из форм внешнего проявления финансовой устойчивости предприятия  является её платежеспособность по кредиторской задолженности - способность своевременно выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых и иных операций платёжного характера.

Большинство предприятий  сталкиваются с проблемой управления своей кредиторской задолженностью. Кредиторская задолженность - это внеплановое  привлечение в хозяйственный  оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных  лиц. Использование этих средств  в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев  кредиторская задолженность возникает  в результате нарушения расчетно-платежной  дисциплины. В связи с этим у  предприятия образуется задолженность  поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности.

В рамках анализа  кредиторской задолженности осуществляется углубленное исследование платежеспособности предприятия на основе построения баланса, включающего следующие взаимосвязанные  группы показателей: общая величина неплатежей, задолженность по ссудам, задолженность по расчетным документам поставщиков, недоимки в бюджете, прочие неплатежи, в том числе и по оплате труда.

При нарушении  сроков уплаты налоговых платежей возникает  просроченная задолженность налоговым  органам. Несвоевременные взносы во внебюджетные фонды и другие неплатежи  приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность связана с образованием дебиторской задолженности, являясь  источником ее покрытия. Своевременное  и полное выполнение платежных обязательств предприятия определяет высокую  степень их финансовой устойчивости. Это важнейшая предпосылка сокращения размера кредиторской задолженности.

В нынешней ситуации, когда  рынок ощущает дефицит ликвидности, фирмам приходится пересматривать принципы управления своей ликвидностью и  кредиторской задолженностью. Последняя  во все времена была одним из важных источников финансирования деятельности предприятий.

Интересно, что  отсутствие денег на счете предприятия  часто воспринимают как случайную  неплатежеспособность, но не финансовую несостоятельность. Отсутствие денег  на расчетном счете отнюдь не равнозначно  их отсутствию вообще. Поэтому суммы  долгов потребителей часто оценивают  как потенциальные средства.

О сложности финансовой ситуации определенных предприятий  свидетельствует тот факт, что  денежные средства предприятий практически  до настоящего времени уже не покрывали  их задолженности, и, как следствие, растёт задолженность по заработной плате.

Характерен продолжающийся рост издержек производства вследствие повышения цен на энергоносители, дальнейшего падения валютного  курса и удорожания импорта, инфляционных ожиданий. Ряд предприятий, особенно базирующихся на энергоемких технологиях, уже вышел на близкий к мировому уровень цен. Однако, худшее для предприятий  в инфляции издержек - невозможность  спрогнозировать финансовое положение, оценить финансовые результаты, соответственно спланировать использование средств. К увеличению издержек приводят и  необходимость пользоваться дорогостоящим  кредитом, политика постоянного повышения  зарплаты, и необходимость содержания объектов социальной сферы.

Некоторыми предприятиями  ведется определенная работа по экономии издержек производства. Наблюдается  реакция предприятий на финансовые ограничения и трудности в  виде отхода от финансовой сферы (поставка продукции без предоплаты в долг своим постоянным потребителям, продажа  продукции за наличные, поставки взаимозачетом, бартер и др.).

Кредиторская задолженность  оказывает негативное влияние на общую социально-экономическую ситуацию. В первую очередь это проявляется  на снижении налоговых поступлений  в бюджет. Так, по мнению некоторых  руководителей предприятий, их финансовые возможности ограничивает именно непомерно  высокое налогообложение

Главное, что  вызывает нарекания, - это приравнивание  по условиям уплаты налогов производственной деятельности к торговле и посреднической деятельности. Большинство предприятий  научились успешно уходить от налогов, чего и не скрывают. Таким  образом, можно выделить две основные ориентации предприятий в приспособлении к кризисным условиям: апелляция  к государственной поддержке  в различных формах; активизация  собственных усилий по упрочению  финансового состояния.

Финансовые проблемы многие по-прежнему стремятся решить с помощью правительства, банковской системы. Вполне справедливые требования о нормализации прохождения платежей, налаживании расчетов, сочетаются с  просьбами об индексации оборотных  средств, о проведении взаимозачетов  с дополнительным кредитованием, выделении  льготных кредитов.

Хотелось бы особенно выделить упомянутую ранее острую проблему для  большинства предприятий - нехватку денежных оборотных средств, т.к  доля таких производств довольно устойчива, что свидетельствует  о том, что порождена она в  основном, общими для всех внешними условиями, лишь отчасти являясь  симптомом плохой работы конкретного  предприятия. Российские производители имеют достаточный потенциал для правильного управления кредиторской задолженностью, глубина которой, возможно, завышена.

Менеджеры предприятий  в своём стремлении должны использовать возможности доступности всех кредитных  ресурсов, т.е. должны оценивать «возможности»  каждого отдельного вида платежей индивидуально, так как последствия так называемых «отсрочек» могут иметь различные  последствия, не только в зависимости  от платежа, но и от конкретного «невольного» кредитора.

Для разработки мер по выводу предприятия из кризиса, восстановлению экономических условий, обеспечивающих стабилизацию производства и ликвидации их просроченной кредиторской задолженности, необходимо обеспечить создание действенной  системы нормативно-правовых актов, организационно-экономических, финансовых и управленческих технологий. Таким  образом, у некоторых предприятий  открытыми остаётся большое количество проблем, связанных с образованием кредиторской задолженности, но, несмотря на возникновение достаточно сложного положения, необходимо создавать на предприятии благоприятные условия  для оптимизации кредиторской задолженности, что, несомненно, позволит им сегодня  выжить, самим создавая стабильность.

Основные задачи при  управлении на данном этапе - анализ финансового  состояния предприятия и использование  методов оценки дебиторской и  кредиторской задолженности.

1.2 Анализ и оценка  дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия

Анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  позволяет сделать выводы о:

- рациональности размера годового оборота средств в расчетах. эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности;

- уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;

- возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

Поскольку рост запасов и затрат на предприятии  может привести к повышению ликвидности  текущих активов, необходимо своевременно выявлять и анализировать причины  отвлечения средств из хозяйственного оборота, так как оно способствует росту кредиторской задолженности  и ухудшению финансового состояния  предприятия. При этом необходимо:

1.     установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;
2. выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Подобные расчеты позволяют  в какой-то степени определить вклад  каждого подразделения предприятия (складов, цехов) в повышение эффективности  использования оборотных средств.

Анализ финансового  состояния предприятия на микроуровне  наполняется совершенно конкретным содержанием, связанной с повседневной финансово-хозяйственной деятельностью  предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников.

При разработке политики платежей предприятие исходит из сравнения  прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов  продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.

Учет расчетов со смежными организациями, в которых  каждое конкретное предприятие может  выступать поочередно в качестве поставщика, подрядчика, покупателя, заказчика, дебитора и кредитора составляет существенную часть бухгалтерской  деятельности. На некоторых предприятиях для этих целей в бухгалтерии  создают отдельный участок, специалисты которого хорошо знают кассовые операции и владеют всеми формами безналичных расчетов: платежными поручениями, платежными требованиями, инкассовыми поручениями, аккредитивами, чеками и векселями. Они, как правило, имеют большие навыки и опыт предъявления претензий по выполнению договорных обязательств.

Не поступление или  несвоевременное поступление денежной выручки или оплаченных заранее  материальных ресурсов нарушает ритмичность  хозяйственной деятельности. Возникают  дебиторские задолженности, которые  нередко приводят к финансовым потерям  и разрушению установившихся партнерских  связей.

Весь спектр задолженностей предприятий по совокупности договоров с контрагентами может  быть разбит на два вида: дебиторские  задолженности и кредиторские.

Дебиторские задолженности  согласно бухгалтерскому законодательству являются активами предприятия, на которые, в случаях крайней необходимости (например, при банкротстве), может  быть наложен арест. Поэтому нормативные  документы обязывают предприятие  для взыскания дебиторских задолженностей подавать исковые заявления в  арбитражный суд. При положительном  решении оно могло бы рассчитывать на принудительное исполнение, если у  его должника есть средства. Иначе  нужно включать инструмент банкротства  и распродажи имущества должника, затем неопределенное время находиться в очереди на удовлетворение своих  требований, так как обычно предприятия  банкроты имеют многочисленные долги.

Кредиторская задолженность  предприятия является более благоприятной, так как это сумма его долга  другой организации по договорным обязательствам. Она тоже списывается по истечении  срока исковой давности и считается  внереализационным доходом предприятия.

Привлечение заемных  средств в оборот предприятия - явление  нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния, но при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте  и своевременно возвращаются. В противном  случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в  конечном итоге приводит к выплате  штрафов и ухудшению финансового  положения. Поэтому, в процессе анализа  необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования  просроченной задолженности поставщикам  ресурсов, персоналу предприятия  по оплате труда, бюджету, определить сумму  выплаченных пеней за просрочку  платежей.

При наличии  положительных результатов от продажи  продукции (товаров, услуг, работ) организация  может иметь неустойчивое финансовое положение и в будущем - убытки, если существует тенденция роста  дебиторской задолженности вследствие неквалифицированного управления ею. Поэтому в качестве задач по организации  управления дебиторской задолженностью, можно выделить следующие:

- исключение необоснованного увеличения роста дебиторов и суммы дебиторской задолженности;

- недопущение образования дебиторской задолженности с высокой степенью риска;

- своевременное оформление платежно-расчетных документов по взысканию дебиторской задолженности и контроль сроков оплаты;

- оформление расчетов по задолженности денежными документами (векселями, аккредитивами) и путем зачета взаимных требований;

- продажа в случае необходимости имеющейся дебиторской задолженности с минимизацией потерь и издержек при осуществлении этой операции;

- взыскание просроченной задолженности через судебные органы.

Сегодня основная методологическая база для оценки финансового  состояния предприятий, и, в том  числе кредиторской задолженности - анализ балансовых коэффициентов. Данный подход надежен, он применялся еще при  плановой экономике и даже выступал в качестве методологической основы для таких практических моделей, как оценка кредитоспособности.

Секрет его  популярности кроется не только в  простоте, но и в возможности как  текущего, так и перспективного сравнительного анализа. Но именно в этом одновременно скрывается и его слабость. Таблицы отраслевых коэффициентов, публикуемые на Западе в помощь теоретикам и практикам, представляют собой своеобразную систему координат, построенную на многолетних данных о достаточно устойчивом экономическом развитии. Иными словами, тоже значение коэффициента абсолютной ликвидности порядка 0.2-0.25, предлагаемое нашими специалистами в качестве ориентира, отражает пропорцию, складывавшуюся в течение десятилетий более или менее стабильного хозяйствования, а не некоторую теоретически обоснованную величину. Однако, считая этими же методами, мы получим коэффициент ликвидности порядка 0,0005 или скорости оборота запасов в 700 дней.