Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия. 3

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия 
СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………...3

Глава 1.​ Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью в организации…………………………………………….5

1.1. Экономическая сущность дебиторской  и кредиторской задолженности……………………………………………………….....5

1.2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности в организации………………………………………………………....10

Глава 2. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Лаймбрик»……………………………………..15

2.1​  Краткая экономическая характеристика предприятия…………15

2.2. Оценка динамики дебиторской и кредиторской задолженности предприятия…………………………………………………………...23

2.3. Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………...….27

Глава 3. Регулирование дебиторской и кредиторской задолженности в целях улучшения финансового положения предприятия..........................30

Заключение……………………………………………………………..…35

Список использованной литературы…………………………...…………38

Приложения

Введение

В основе финансовой деятельности коммерческих предприятий лежит постоянный кругооборот денежных средств, авансированных для производства и сбыта продукции. В каждом хозяйственном цикле эти средства должны возобновляться, то есть с прибылью возвращаться предприятию. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей. Кредиторская задолженность как долговое обязательство организации всегда содержит суммы потенциальных выплат, нуждающихся  в бухгалтерском наблюдении и контроле. От состояния расчетов с дебиторами и кредиторами во многом зависит платежеспособность организации, ее финансовое положение и инвестиционная привлекательность.

Для предприятия очень важно не допустить необоснованного увеличения дебиторов и суммы их долгов, избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска, вовремя выставлять платежные счета, следить за сроками их оплаты и своевременно принимать меры по истребованию просроченной задолженности. В то же время нужно очень внимательно относиться к расчетам с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе предприятие может потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь штрафные санкции по расчетам с контрагентами, что говорит об актуальности поднятой нами темы.

Обобщая вышесказанное, правильные и своевременные расчеты с дебиторами и кредиторами имеют большое значение для предприятия, что и обуславливает актуальность темы исследования. Особая роль отводится управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, что входит в обязанности аппарата бухгалтерии и финансовой службы предприятия.

Целью исследовательской работы является проведение анализа дебеторской и кредиторской задолженности на примере  ООО «Лаймбрик» и поиск путей повышения эффективности управления данными расчетами на предприятии  в условиях рыночных отношений.

 Для достижения поставленной  цели необходимо решить ряд  задач:

• определить цели, задачи и методы анализа состояния расчетов;

• рассмотреть теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности;

• проанализировать дебиторскую и кредиторскую задолженность ООО «Лаймбрик»;

• предложить предприятию пути повышения эффективности управления расчетами с дебиторами и кредиторами.

Объектом исследования в данной работе является финансово-хозяйственная деятельность предприятия ООО «Лаймбрик».

Предметом исследования в  работе является дебиторская и кредиторская задолженности.

Период исследования 2011 – 2013 годы. Методы исследования - анализ, наблюдение, сравнение.

Информационной базой  являются бухгалтерская отчетность  ООО «Лаймбрик»  за 2011 - 2013 годы, научная, специальная и справочная литература, книги и монографии, статьи ведущих экономистов и бухгалтеров.

Глава 1.​ Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью в организации

1.1. Экономическая сущность  дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе хозяйственной деятельности у предприятий и организаций возникают договорные отношения с различными юридическими и физическими лицами при осуществлении товарных операций, выполнении работ и оказании услуг. Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной договора в своей бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. При этом любая организация может выступать как дебитором, так и кредитором.

Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами.

Кредиторская задолженность - это сумма долгов одного предприятия другим юридическим или физическим лицам. Она возникает вследствие несовпадения времени оплаты за товар или услуги с моментом перехода права собственности на них либо незаконченных расчетов по взаимным обязательствам, в том числе с дочерними и зависимыми обществами, персоналом предприятия, с бюджетом и внебюджетными фондами, по полученным авансам, предварительной оплате и т. п.  [2, с.121].

Наиболее распространенный вид кредиторской задолженности - задолженность перед поставщиками и подрядчиками за поставленные материально-производственные запасы, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы.

Как форма заемного капитала, используемого предприятием в процессе своей хозяйственной деятельности, кредиторская задолженность характеризуется следующими основными особенностями:

1. Является для предприятия  бесплатным источником используемых  заемных средств. Как бесплатный  источник формирования капитала  она обеспечивает снижение не  только заемной его части, но  и всей стоимости капитала  предприятия;

2. Размер оказывает влияние  на продолжительность финансового  цикла предприятия. Он влияет  в определенной степени на  необходимый объем средств для финансирования оборотных активов.

3. Сумма кредиторской  задолженности находится в прямой  зависимости от объема хозяйственной  деятельности предприятия, в первую  очередь от объема производства  и реализации продукции. С ростом  объема производства и реализации  продукции возрастают расходы  предприятия, начисляемые в составе  кредиторской задолженности, а соответственно  увеличивается ее общая сумма, и наоборот.

В отличие от дебиторской задолженности предприятие в этом случае использует в своем обороте не принадлежащие ему средства, не оплаченные им суммы долговых обязательств, отчего имеет определенные экономические преимущества.

Между обоими видами задолженности есть много общего, но имеются и определенные различия. Общее состоит в том, что как кредиторская, так и дебиторская задолженность основаны на разрыве во времени между товарной сделкой и ее оплатой и, следовательно, на функции денег как средства платежа.

Различия между ними возникают из-за особенностей функционирования каждой разновидности долговых обязательств [13, с.154].

В широком смысле дебиторская задолженность охватывает все расчеты предприятий-поставщиков с предприятиями-покупателями (заказчиками) и является предпосылкой кредиторской задолженности, но иногда она не является таковой. Например, в случаях, когда предприятие-покупатель оплачивает товар в день его получения, дебиторская задолженность для предприятия-поставщика не завершается образованием кредиторской задолженности у покупателя.

Дебиторская задолженность - это кредит, выданный покупателям и заказчикам, когда организация-покупатель получает товары и услуги от контрагентов без требования о незамедлительной оплате. Преимущества такого кредита заключаются в его автоматизме, простоте и оперативности получения. Однако предоставлять отсрочку от уплаты следует только в тех случаях, когда предприятие знает своего клиента и может оценить его платежеспособность, определить уровень риска неоплаты, который при этом возникает. Такой кредит нельзя считать бесплатным, поскольку получающий его, как правило, теряет право на скидки или получает их в значительно меньших размерах, вынужден платить проценты и штрафные санкции за просрочку платежа. Поэтому предприятие, беря товар в долг, должно удостовериться в том, что плата за кредит не слишком велика [8, с.122].

Расчеты с дебиторами и кредиторами осуществляются в безналичной форме или посредством наличных денег. Для обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности организации обязаны проводить инвентаризацию задолженности, в ходе которой проверяется и документально подтверждается ее наличие, состояние и оценка. Проведение инвентаризации обязательно перед составлением годовой бухгалтерской отчетности.

Виды задолженности по различным классификационным признакам представлены в виде таблицы 1:

Таблица 1. - Классификация задолженности

Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение  или уменьшение  задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание  средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей [4, с.218].

Анализ состояния расчетов с дебиторами и кредиторами необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим  поставщикам и подрядчикам, покупателям и заказчикам, работникам налоговых органов, финансовых служб – всем, кто  имеет или намерен  иметь хозяйственные отношения с организацией, чтобы убедиться в ее платежеспособности [21, с.34].

1.2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности в организации

Источниками информации для анализа расчетов с дебиторами и кредиторами являются: бизнес – план предприятия, оперативные планы – графики; договора с дебиторами и кредиторами;  регистры синтетического и аналитического учета; бухгалтерская отчетность.

В зависимости от размера дебиторской и кредиторской задолженности, количества расчетных документов, дебиторов и кредиторов, анализ уровня задолженности можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. При выборочном методе обычно задается критический уровень задолженности. Все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Затем проверяется реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности в отобранных расчетных документах. После обобщения результаты анализа распространяются на всю совокупность расчетов с дебиторами и кредиторами.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия [10, с.110].

Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

• анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;
• выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так определяется, является ли текущая задолженность критической;
• если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности) [3, с. 252].

Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:

1. в соответствии со сроками ее погашения;
2. в соответствии с причинами возникновения задолженности: расчеты с контрагентами; авансы и т. п.

Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

1. долгосрочные кредитные займы;
2. краткосрочные кредитные займы;
3. кредиторская задолженность;
4. прочие краткосрочные пассивы [23, с. 242].

Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Одним из важных показателей характеризующих деловую активность предприятия является анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности характеризуется следующими показателями [14, с. 246]:

 1.  Средняя дебиторская задолженность:

  ,                                  (1)

 где ДЗ — дебиторская задолженность.

2.  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

 ,                                                   (2)

где ОДЗ — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Вр — выручка от реализации продукции;

СДЗ - средняя дебиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность. Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями.

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Благоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

3.  Период погашения дебиторской задолженности:

   ,                                                        (3)

 где ППДЗ - период погашения дебиторской задолженности.

Период погашения дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям. Следует иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем выше риск ее непогашения.

Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости кредиторской задолженности. Так, показатель оборачиваемости кредиторской задолженности отображает процесс погашения задолженности перед контрагентами (партнёры, поставщики, посредники и т.д.). Данный показатель определяет количество закрытий фирмой долгов. Коэффициент рассчитывается для оценки денежных потоков, которая и позволяет сделать правильные выводы и определить эффективность работы. Подсчеты проводятся, как правило, за год. Но при необходимости, можно подсчитать коэффициент оборачиваемости для иного определенного промежутка времени.

Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.

Формула оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) представлена ниже:

,                                          (4) 

где Скз - средняя кредиторская задолженность.

Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств для расчетов с дебиторами [16, с. 179].

 Таким образом, анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем, так как задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия.

2. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Лаймбрик»

2.1​. Краткая экономическая  характеристика предприятия

ООО «Лаймбрик» расположено по адресу: 390043, г.Рязань, Окружная дорога, 197 км., ДОЗ.

Компания в 2004 году создала производство облицовочного кирпича нового поколения с использованием известняка, добываемого в Рязанской области.  

Основным преимуществом облицовочного кирпича из известняка является его высокая прочность и морозостойкость, возможность выпускать кирпич широкой цветовой гаммы непосредственно в регионе рынка сбыта. Работа с конечным потребителем облицовочного кирпича и архитекторами, позволила разработать самые популярные цвета и сочетания облицовочного кирпича по оптимальному соотношению цена-качество.

 Главной задачей компании, впоследствии зарегистрированной под торговой маркой Лаймбрик™ (Limebrick) (известняковый кирпич), стало получение качественного отечественного кирпича, позволяющего строить красивые объекты на уровне европейских. 

Также на предприятии осуществляется выпуск рядового полнотелого кирпича марок М-100 и М-125.

В настоящее время на предприятии трудится более 400 человек, средний возраст работающих – 35 лет.

С 2001 по 2007 год предприятие значительно увеличило объемы выпускаемой продукции: с 2-х млн. штук в 2001 до 18 млн. штук в 2006 году, а также кардинально улучшено качество выпускаемой продукции.

На предприятии постоянно занимаются вопросами социальной сферы:

• проводят аттестацию рабочих мест;
• ведется реконструкция санитарно-бытовых помещений;
• организована комната приема пищи и дешевые обеды.

Из кирпича завода «Лаймбрик» построены жилые и индивидуальные дома, высотные здания.

Но завод не останавливается на достигнутом. В январе 2007 года введена в действие линия упаковки кирпича в термоусадочную пленку. Построен склад сырья. Установлен автомат резки кирпича, производства Болгарии, что значительно улучшило геометрию и марочность продукции. Был налажен выпуск продукции М-125 и М-150, а также повышена морозостойкость кирпича от F25 до F35 для марки М-125 и от F25 до F50 для марки М-150 рядового полнотелого кирпича.

Эти и многие другие начинания дали возможность серьезно улучшить качество и освоить новые виды продукции, с каждым годом увеличивая объем выпускаемой продукции и её качество.

Организационная структура управления ООО «Лаймбрик» является линейно – функциональной (в линейную структуру введены функциональные связи). Данные структуры управления (линейно-функциональные) наиболее эффективны там, где аппарату управления приходится выполнять множество рутинных, часто повторяющихся процедур и операций при сравнительной стабильности управленческих задач и функций: посредством жесткой системы связей обеспечивается четкая работа каждой подсистемы и организации в целом.

Проведем анализ основных экономических показателей, характеризующих деятельность ООО «Лаймбрик» (Приложения 1-3).

Таблица 2. - Основные технико-экономические показатели деятельности организации за 2011-2013 гг.

Деятельность хозяйствующего субъекта ориентирована на создание материальных условий расширения основной деятельности, так как большая часть внеоборотных активов в 2013 г. сконцентрирована в основных средствах. Стоимость основных средств по сравнению с 2011 г. увеличилась соответственно на 1,6%.

Отметим, что положительным моментом в деятельности предприятия является тот факт, что выручка предприятия растет большими темпами, чем затраты.

Таблица 3. - Оснащенность основными фондами и эффективность их использования