Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на примере ЗАО «БМК»

Управление  дебиторской и кредиторской задолженностью на примере ЗАО «БМК» 
 
 
 
 
 
 

Содержание:  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Введение 

     В современных рыночных условиях залогом  выживаемости и основой стабильного  положения любого предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

     Любое предприятие, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным реальным, то есть функционирующим имуществом в виде основного и оборотного капитала. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации, эффективного использования зависят процесс материального производства и финансовая устойчивость коммерческой организации.

     Большое влияние на оборачиваемость капитала, а, следовательно, и на финансовое состояние  любого предприятия оказывает состояние  дебиторской и кредиторской задолженности. Правильный анализ изменения оборота ресурсов, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел на предприятии. Разумное управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия является гарантом успешного развития предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

     Основной  задачей любой коммерческой организации  является получение прибыли, поэтому  перед финансовыми службами и  руководством предприятия встает вопрос о снижении дебиторской и кредиторской задолженности, высокий уровень которой может снизить финансовую устойчивость предприятия.

     Одной из основных проблем роста дебиторской  и кредиторской задолженности предприятия  является несовершенство управления его  денежными потоками. Оперативное управление денежными ресурсами - планирование денежных потоков и эффективное управление предприятием невозможно без оперативного контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Несвоевременность получения данных по задолженности может привести к тому, что предприятие либо останется без необходимых оборотных средств, либо не сможет правильно запланировать объем денежных средств для предстоящих выплат.

     Осуществление контроля за движением дебиторской  и кредиторской задолженности необходимо для улучшения расчетно-платежной дисциплины. Важным фактором контроля является оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.

     Динамика  оборачиваемости дебиторской задолженности  предприятия во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты.

     Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности  может свидетельствовать об улучшении  платежной дисциплины предприятия  в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами - своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков).

     Таким образом, актуальность выбранной автором темы, посвященной проблемам дебиторской и кредиторской задолженностей, обосновывается необходимостью оперативного и эффективного управления ими на современном предприятии.

     Целью написания данной курсовой работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностями на основе изучения теоретических положений и анализа на примере ЗАО «Барнаульский молочный комбинат».

     Для достижения поставленной в рамках курсовой работы цели необходимо решить следующие задачи:

     1. Рассмотреть теоретические основы  управления кредиторской и дебиторской  задолженностью предприятия.

     2. Проанализировать и дать оценку  уровню управления кредиторской  и дебиторской задолженностью  на ЗАО «Барнаульский молочный комбинат».

     Объектом исследования в данной курсовой работе является дебиторская и кредиторская задолженность ЗАО «БМК».

     Предмет исследования - управление дебиторской  и кредиторской задолженностью предприятия.

     В первой главе курсовой работы рассмотрены теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. Для этого были рассмотрены сущность и причины образования, дана оценка дебиторской и кредиторской задолженностям на современном предприятии. Рассмотрены аспекты комплексного управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия.

     Во  второй главе работы проанализирован  уровень управления кредиторской и  дебиторской задолженностями в организации ЗАО «Барнаульский молочный комбинат». Для этого была предоставлена организационно-экономическая характеристика ЗАО «Барнаульский молочный комбинат», проанализирована финансово-хозяйственная деятельность предприятия, рассмотрены динамика, общее состояние и эффективность управления кредиторской и дебиторской задолженностью на предприятии.

     При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и  методы:

     горизонтальный  и вертикальный анализ;

     анализ  коэффициентов (относительных показателей);

     сравнительный анализ.

     Практическая  значимость данной работы заключается  в анализе динамики, состояния и эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия, с целью совершенствования системы управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия ЗАО «Барнаульский молочный комбинат».

     Теоретической и методологической основой работы является применение объективных принципов научного познания, использование основных положений теории бухгалтерского учета, экономического анализа. В ходе исследования изучалась отечественная и специальная литература, законодательные и нормативные акты, соответствующие методические и проектные материалы. Аппарат исследования включает такие общенаучные методы, как анализ и синтез, системность и комплексность. Методика исследования основывается на изучении и обобщении накопленных знаний в отечественной и зарубежной теории и практике, выполнении расчетно-аналитических работ по анализу и контролю дебиторской и кредиторской задолженности, апробации полученных результатов на объектах исследования.

     Практическая  значимость курсовой работы определяется возможностью использования разработанных методических подходов к организации анализа и контроля дебиторской и кредиторской задолженности в деятельности экономических субъектов различных отраслей народного хозяйства. Сделанные в ходе исследования выводы могут быть использованы в процессе совершенствования отечественных стандартов бухгалтерской отчетности. 
 
 
 

Глава 1. Теоретические основы и методика учета дебиторской и

кредиторской задолженности 

1.1. Сущность и значение  дебиторской и  кредиторской задолженности для предприятия 

       Хозяйственные связи - это необходимое условие деятельности предприятия, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки, а так же реализации продукции, работ, услуг. 

      Все предприятия, осуществляя производственную и хозяйственную деятельность, вступают во взаимоотношения с другими  предприятиями, организациями, учреждениями, работниками предприятия и отдельными лицами. Эти взаимоотношения основаны на различных денежных расчетах в процессе заготовления, производства и реализации продукции, работ и услуг.

      У предприятий возникают обязательства  перед поставщиками за полученные от них товарно-материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги: перед государственным бюджетом по отчислениям от прибыли, платежам в фонды, налоговым и неналоговым платежам, перед своими рабочими и служащими по заработной плате и другие. С другой стороны, сами предприятия предъявляют требования к абонентам, покупателям, заказчикам об оплате отгруженной им продукции, оказанных услуг и выполненных работ для возмещения произведенных затрат, выполнения своих обязательств и получения прибыли [3, с. 320].

     В связи с этим наиболее актуальным, остро стоящим перед всеми хозяйственниками в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно, координирующего работу хозяйственного субъекта в целом - это дебиторская задолженность.

     Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Дебиторская задолженность – это важная часть оборотных активов, называемая также счетами дебиторов, и имеет прямое влияние на позицию наличных денежных средств и платежей.

     По  характеру образования дебиторская  задолженность делится на нормальную и неоправданную. К  нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения  расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям.

          Должник, дебитор  (от латинского слова Debitum - долг, обязанность) - это одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами [10, с. 317].

     Общая сумма средств, находящихся в  конкретный момент времени на счетах дебиторов, определяется двумя факторами:

     1)  средним периодом между реализацией  товаров (услуг) и получением выручки от их продажи;

     2)  объемом реализации товаров в кредит.

     Необходимость правильного управления уровнем  дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить издержки фирмы, возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований (средств кредиторов или ссуд банков) или за счет собственной прибыли.

     Дебиторская задолженность  характеризует сумму  задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы [8, с.119].

     Специфический элемент дебиторской задолженности  – векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами (коммерческие ценные бумаги). Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью является определение степени риска неплатежеспособности  покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также представление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

     К текущим обязательствам относится  краткосрочная кредиторская задолженность.

    Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данного предприятия другим предприятиям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. Для отражения расчетов с кредиторами предназначены счета расчетов.

       Кредиторская задолженность слагается из долгов предприятия другим организациям и отдельным лицам, например, поставщикам - за полученные, но не оплаченные сырье и материалы; подрядчикам - за выполненные работы и оказанные услуги, которые тоже не оплачены. Кредиторами могут выступать и отдельные лица, которым предприятия за что-нибудь задолжало денежные суммы, например, удержало алименты, но еще не перечислило их получателям.

     Обязательства по распределению общественного  продукта представляют собой суммы задолженности по начисленной, но еще не выплаченной заработной платы рабочим и служащим своего предприятия. Поскольку эта задолженность хроническая, в среднем двухнедельная зарплата всегда находится в хозяйственном обороте предприятия и используется им как источник заемных средств. Некоторое время в обороте предприятия находятся так же сумма отчислений на социальное и обязательное медицинское страхование, которые начислены, но еще не перечислены соответствующим страховым органам. К обязательным по распределению общественного продукта относятся и налоги. Между удержанием налогов и их перечислением в бюджет всегда есть разрыв во времени, и в этот промежуток деньги находятся в хозяйственном обороте предприятия и используются им, поэтому задолженность по удержанным, но еще не перечисленным суммам справедливо рассматривается как кредиторская задолженность. В ходе производственной деятельности предприятие испытывает нехватку средств, особенно для осуществления каких-то крупных мероприятий: приобретение новых машин и оборудования, освоение новых изделий, требующих крупных затрат и др. Временную нехватку средств предприятие покрывает за счет банковских кредитов. Так возникает еще один вид кредиторской задолженности предприятий.

     Предельные  сроки права на иск определены Гражданским Кодексом Российской Федерации. Окончанием срока исковой давности по суммам кредиторской задолженности считаются три года [1]:

     - со времени зачисления сумм  на счет предприятия или взятия  на учет ТМЦ, если договором  не предусмотрено иных условий  расчетов между поставщиком и покупателем:

     - от момента проведения последней  операции получателей в порядке плановых платежей;

     - на суммы, полученные предприятиями  и организациями в счет оплаты  выполненных ими работ и услуг, от дня фактического выполнения этих работ и услуг, но не позже обусловленного договором срока.

     В состав кредиторской задолженности  также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий.

     В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют  документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи. 
 

     1.2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности 

     Анализ  уровня и динамики дебиторской и  кредиторской задолженности

     Горизонтальный  анализ заключается в сопоставлении  показателей соответствующих статей отчетности за различные периоды времени. Цель такого анализа – выявить основные изменения в развитие фирмы, а так же отклонения, происходящие в ее финансовом состоянии.

     Для удобства проведения анализа показатели каждой статьи выражаются в процентном изменении относительно базиса Приложение А.

     Анализ  состава и структуры дебиторской  и кредиторской задолженности.

     Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

     - анализ суммы текущей задолженности  в отношении данного субъекта;

     - выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями.

     Так определяется, является ли текущая  задолженность критической;

     - если существует субъект, суммарная  задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности) [2, с. 52].

     Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

     Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:

     - в соответствии со сроками  ее погашения:

     - долгосрочная (платежи по которой  ожидаются более чем через  12 месяцев после отчетной даты);

     - краткосрочная (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

     - в соответствии с причинами  возникновения задолженности:

     - расчеты с контрагентами;

     - авансы 

     Также для исследования структуры применяют  расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.

     Анализ  кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

     1. долгосрочные кредитные займы.

     2. краткосрочные кредитные займы.

     3. Кредиторская задолженность

     4. и прочие краткосрочные пассивы.

     Кредиторская задолженность возникает вследствие:

     1. Существующей системы расчетов (при  не совпадении сроков начисления и сроков оплаты).

     2. Несвоевременность исполнения предприятием  своих обязательств.

     При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность [16, с. 242].

     Динамику  изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности [6,с.176].

     Полезно также анализировать структуру дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

     Все счета к получению классифицируют по группам:

     1. Срок оплаты не наступил.

     2. Просрочка от 0-30 дн.

     3. от 30-45дн.

     4. от 45-60дн.

     5. от 60-90дн. и т.д.

     Данные  для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

     Анализ  дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам [19,с. 238].

     Анализ  дебиторской задолженности и  оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам.

     Анализ  дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения [18, с 215].

     Анализ  и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

     Таблица 1.2.1 Анализ состава и структуры ДЗ и КЗ