Управление дебиторской задолженностью. 17

     Содержание 

Введение

1. Теоретические  аспекты управления дебиторской  задолженностью

1.1 Экономическая  сущность дебиторской задолженности

1.2 Методика анализа  состояния расчетов и управления  дебиторской задолженностью

2. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия ООО  "Торговый дом "Криспи"

2.1 Общая характеристика ООО "Торговый дом "Криспи"

2.2 Анализ состояния и движения дебиторской задолженности в ООО "Торговый дом "Криспи"

3. Совершенствование  управления дебиторской задолженностью  в ООО "Торговый дом "Криспи"

3.1 Пути улучшения  управления дебиторской задолженностью

3.2 Применение  эффективного механизма управления  дебиторской задолженностью

Заключение

Список использованной литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов  и одной из самых актуальных тем  хозяйствующих субъектов рыночной экономики.

     Ведение современного бизнеса сопровождается необходимостью решения задач различной  сложности. Все чаще организации  и индивидуальные предприниматели  сталкиваются с проблемой невозврата долгов со стороны недобросовестных контрагентов. Возникающие при этом конфликты интересов уже стали  неотъемлемой частью жизни общества.

     В свою очередь, дебиторская задолженность  относится к высоколиквидным  активам организаций, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности  существенно увеличивает затраты  на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств, а значит, и негативно сказывается  на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.

     Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Разумное же использование  коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка  и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

     Современная система управления дебиторской  задолженностью должна включать всю  совокупность методов анализа, контроля и оценки дебиторской задолженности. Вместе с тем, управление дебиторской  задолженностью – это работа с  источниками возникновения просроченной задолженности – постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия  и организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами.

     Целью курсовой работы является разработка мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью на предприятии.

     Для достижения цели данной работы необходимо решить ряд задач:

    • раскрыть теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью;
    • провести анализ дебиторской задолженности и рассмотреть причины ее возникновения;
    • выявить проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии;
    • разработать предложения по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью на предприятии.

     Объектом  исследования является ООО "Торговый дом "Криспи".

     Предметом исследования является дебиторская  задолженность предприятия.

     Источниками информации для проведения исследования являются:

    • годовая бухгалтерская отчетность предприятия за 2008-2010 гг.;
    • данные аналитического и синтетического учета;
    • первичные документы и другие данные предприятия.

     Теоретической и методической основой работы послужили  труды современных ученых по исследуемой  проблеме, учебные и методические пособия, инструктивный материал, законодательные  акты и нормативные документы, действующие  в стране в течение исследуемого периода.

     В процессе работы над темой исследования применялись различные экономические методы: экономико-математический, статистический, аналитический и другие. 

1. Теоретические  аспекты управления дебиторской  задолженностью 

     1.1 Экономическая сущность дебиторской  задолженности 

     Дебиторская задолженность в соответствии, как  с международными, так и с российскими  стандартами бухгалтерского учета  определяется как суммы, причитающиеся  компании от покупателей (дебиторов). Дебиторская  задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а  денежные средства не получены. Как  правило, покупателем не предоставляется  какого-либо письменного подтверждения  задолженности за исключением подписи  о приемке товара на товаросопроводительном документе.

     Предприятия заинтересованы продавать свою продукцию  покупателям и заказчикам, способным  своевременно оплачивать счета.

     К дебиторам относятся две группы статей раздела 2 актива баланса:

      • дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
      • дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

     В каждой из этих групп выделяются виды дебиторов: покупатели и заказчики, векселя к получению, задолженность  дочерних и зависимых обществ, задолженность  участников по взносам в уставной капитал, авансы выданные, прочие дебиторы (задолженность за налоговыми органами, работников по ссудам и займам, подотчетных  лиц, поставщиков по недостачам, обнаруженным при приемке, штрафы, пени, неустойки).

     По  характеру образования дебиторская  задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Срок погашения по данной задолженности либо еще не наступил, либо составляет менее месяца. К допустимой дебиторской задолженности относятся, например, авансы на закупку сельскохозяйственной продукции (для пищевой промышленности); авансы на командировочные расходы, если срок сдачи авансового отчета не истек; задолженность по квартплате за текущий месяц; претензии к поставщикам, субподрядчикам за недопоставки материалов, невыполненные по договору работы, в пределах срока их рассмотрения.

     Неоправданной дебиторской задолженностью считается  та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков  в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).

     При этом с точки зрения реальности возможного погашения дебиторской задолженности  ее можно подразделить на реальную, спорную и безнадежную.

     Реальная  дебиторская задолженность –  это сумма задолженности по которой есть перспективы своевременного погашения и завершения расчетов.

     Спорная дебиторская задолженность –  это сумма задолженности по которой предъявлены иски и претензии и идет разбирательство в суде или арбитражном суде.

     Безнадежная дебиторская задолженность –  это сумма задолженности, по которой  нет перспектив получения средств, и ее предстоит списать в убыток по истечении сроков исковой давности.

     Управление  дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.

     Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных  покупателей, определению условий  оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя.

     Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше –  получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок – потеряли предоставляемую  скидку, оплатили позднее срока –  платите штраф.

     Контроль  за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.

     Управление  дебиторской задолженностью подразумевает  обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности  с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.

     Управление  дебиторской задолженностью заключается  также в создании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических  потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности. 

     1.2 Методика анализа состояния расчетов  и управления дебиторской задолженностью 

     Состояние расчетной дисциплины характеризуется  наличием дебиторской задолженности  и оказывает существенное влияние  на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий  по возникающим долгам приводят к  значительному росту дебиторской  задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

     Задачи  анализа состоят в том, чтобы  выявить размеры и динамику неоправданной  задолженности, причины ее возникновения  или роста.

     Анализ  состояния дебиторской задолженности  начинают с общей динамики ее объема в целом и по статьям.

     Далее анализируется качественное состояние  дебиторской задолженности для  выявления динамики абсолютного  и относительного размера неоправданной  задолженности.

     Все счета к получению классифицируются по следующим группам:

  • срок оплаты не наступил;
  • просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
  • просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);
  • просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
  • просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
  • просрочка от 360 дней и более (более 1 года).

     К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и  заказчиков, срок погашения которой  составляет более одного месяца. Чем  длительнее срок просрочки, тем вероятнее  неуплата по счету. Отвлечение средств  в эту задолженность создает  реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность  его баланса.

     Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги означают, что  с каждого рубля, вложенного в  дебиторскую задолженность, не будет  возвращена определенная часть средств. Наличие сомнительной дебиторской  задолженности свидетельствует  о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявления реальности взыскания  долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов  сверки расчетов или писем, в которых  дебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности. По долгам, не реальным ко взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

     Для предотвращения неплатежей предприятия  предоставляют скидки с договорной цены при досрочной оплате. Существуют следующие формы досрочного погашения  дебиторской задолженности:

    • продажа долгов банку (факторинг);
    • получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на расчетном счете (овердрафт);
    • учет векселей (дисконт).

     При снижении объема дебиторской задолженности  необходимо установить, не списана  ли она на убытки, имеются ли оправдательные документы.

     В заключение анализа состояния оборотных  активов следует оценить изменение  доли трудно реализуемых оборотных  активов в общей величине оборотных  активов и соотношение трудно реализуемых и легко реализуемых  активов. Повышение доли трудно реализуемых  оборотных активов ослабляет  финансовую устойчивость предприятия  и приводит к снижению его платежеспособности.

     Формирование  политики управления дебиторской задолженностью организации (или ее кредитной политики по отношению к покупателям продукции) осуществляется по следующим основным этапам[12].

  1. Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде.
  2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.
  3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту.
  4. Формирование системы кредитных условий.
  5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита.
  6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности.
  7. Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.
  8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

     Рассмотрим  каждый этап более подробно.

     Анализ  дебиторской задолженности организации  в предшествующем периоде. Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.

     На  первом этапе анализа оценивается  уровень дебиторской задолженности  организации и его динамика в  предшествующем периоде. Оценка этого  уровня осуществляется на основе определения  коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по следующей формуле: 

     КОАдз = ДЗ/ОА, (1) 

     где КОАдз – коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

     ДЗ  – общая сумма дебиторской  задолженности организации (или  сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);

     ОА  – общая сумма оборотных активов  организации.

     На  втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской  задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний  период инкассации дебиторской задолженности  характеризует ее роль в фактической  продолжительности финансового  и общего операционного цикла  организации. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле: 

     ПИдз = ДЗср/Оо, (2) 

     где ПИдз – средний период инкассации дебиторской задолженности;

     ДЗср – средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде;

     Оо – сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

     Количество  оборотов дебиторской задолженности  характеризует скорость обращения  инвестированных в нее средств в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле: 

     КОдз = ОР/ДЗср, (3)

 

      где КОдз – количество оборотов дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде;

     ОР  – общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом  периоде;

     ДЗср – средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.

     На  третьем этапе анализа оценивается  состав дебиторской задолженности  организации по отдельным ее "возрастным группам", т.е. по предусмотренным  срокам ее инкассации.

     На  четвертом этапе анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются следующие показатели:

     – коэффициент просроченности дебиторской задолженности: 

     КПдз = ДЗпр / ДЗ, (4) 

     где КПдз – коэффициент просроченности дебиторской задолженности;

     ДЗпр – сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки;

     ДЗ  – общая сумма дебиторской  задолженности организации;

     – средний "возраст" просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности: 

     ВПдз = ДЗпр / Оо, (5) 

     где ВПдз – средний "возраст" просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности;

     ДЗпр – средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде;

     Оо – сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде.

     На  пятом этапе анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле: 

     Эдз = Пдз - ТЗдз - ФПдз, (6) 

     где Эдз – сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

     Пдз – дополнительная прибыль организации, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

     ТЗдз – текущие затраты организации, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;

     ФПдз – сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

     Наряду  с абсолютной суммой эффекта в  процессе этого этапа анализа  может быть определен и относительный  показатель — коэффициент эффективности  инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по следующей формуле: 

     Кэдз = Эдз / ДЗрп, (7)

 

      где КЭдз – коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

     Эдз – сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде;

     ДЗрп – средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.

     Формирование  процедуры инкассации дебиторской  задолженности. В составе этой процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей, возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту, условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

     Обеспечение использования в организации  современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью – ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов организации: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

     Основными формами рефинансирования дебиторской  задолженности, используемыми в  настоящее время, являются: факторинг, учет векселей, выданных покупателями продукции, форфейтинг. 
 
 
 
 
 
 

     2. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия ООО  "Торговый дом "Криспи" 

     2.1 Общая характеристика ООО "Торговый дом "Криспи" 

     Общество  с ограниченной ответственностью "Торговый дом "Криспи", сокращенное название ООО "ТД "Криспи", является предприятием с начальным уставным фондом 10 000 рублей. Юридический адрес предприятия: г. Москва, ул. Кирова, д. 9.

     ООО "ТД "Криспи" осуществляет оптовую и розничную торговлю торгово-холодильного оборудования и имеет обширную сбытовую сеть, составляющую 286 клиентов.

     В распоряжении организации имеются одно складское помещение, расположенное, в Московской обл. г. Видное по адресу: Белокаменное шоссе, Промзона А и комплекс прилегающих к нему офисных помещений, штат менеджеров, 5 единиц автотранспорта.

     ООО "ТД "Криспи" образовано в 2002 году.

     Организационно-правовая форма организации – общество с ограниченной ответственностью.

     ООО "ТД "Криспи" – общество, учрежденное несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли, определенные учредительными документами; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Учредительными документами общества являются учредительный договор, подписанный его учредителями, и утвержденный ими устав.

     Уставный  капитал общества состоит из вкладов  его участников и определяет минимальный  размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов, в соответствии с Законом об обществе с ограниченной ответственностью.

     Действительная  стоимость доли участника Общества соответствует части стоимости  чистых активов Общества, пропорциональной размеру его доли. Каждый учредитель Общества полностью внес свой вклад  в уставный капитал Общества.

     Участник  Общества вправе продать или иным образом уступить свою долю в уставном капитале Общества либо ее часть одному или нескольким участникам Общества. Согласие Общества и других участников Общества не требуется. Продажа своей  доли третьим лицам допускается  при соблюдении преимущественного  права других участников.

     ООО "ТД "Криспи" утверждает показатели, разрабатывает годовые, месячные планы производственно-хозяйственной деятельности в целом и по подразделениям. Все подразделения руководствуются приказами и указаниями.

     ООО "ТД "Криспи" имеет свой штамп, фирменный знак и печать с изображением своего наименования.

     ООО "Криспи", является самостоятельным хозяйствующим субъектом на рынке, имеющим право вести свою коммерческую деятельность от собственного лица.

     По  характеру деятельности ООО "ТД "Криспи" является коммерческой организацией, так как за выполненные работы предприятие получает деньги, которые идут на оплату текущих потребностей предприятия, выплату заработной платы, а также на дальнейшее развитие предприятия.