Управление дебиторской задолженностью. 19

Содержание

Введение

Управление современным бизнесом сопровождается необходимостью решения задач различной сложности. Все чаще организации и индивидуальные предприниматели сталкиваются с проблемой невозврата долгов со стороны недобросовестных контрагентов. Возникающие при этом конфликты интересов уже стали неотъемлемой частью жизни общества.

В свою очередь задолженность относится  к высоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском. Большой  объем просроченной и безнадежной  задолженности существенно увеличивает  затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств и как следствие негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.

Актуальность  темы  управление  дебиторской  задолженностью заключается,  прежде  всего,  в  том, что  наличие  дебиторской  задолженности, ее  объемы  влияют  на  финансовую  устойчивость  предприятия. Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставить товарный кредит, на каких условиях и на какой срок.

Предметом исследования является дебиторская задолженность предприятия.

В  качестве  объекта исследования выбрано ООО «ЭКО - Стиль».

Цель работы – анализ эффективности регламента работы и системы управления дебиторской задолженностью предприятия, выявление возможных проблем и выработка рекомендаций по их решению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

 - рассмотреть понятие, состав и классификацию дебиторской задолженности;

- рассмотреть основные методы управления дебиторской задолженностью;

- дать  характеристику  ООО «ЭКО - Стиль»;

- провести  анализ  дебиторской  задолженности;

-провести анализ соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности;

- провести анализ  системы   управления  дебиторской  задолженностью  на ООО «ЭКО - Стиль»;

- разработать рекомендации по улучшению регламента работы с дебиторской задолженностью.

В соответствии с поставленной  целью и задачами  работа  состоит  из  введения, трех  глав, заключения, списка  использованной литературы  и приложений.

Во введении  отражены  актуальность, объект  и  предмет  исследования, цели  и  задачи  и исследования.

В первой главе рассмотрены  «Теоретические  основы управления  дебиторской задолженностью  предприятия» отражены  теоретические аспекты управления  и анализа дебиторской задолженностью.

Во второй главе проведен анализ дебиторской задолженности и  анализ  системы  управления  дебиторской  задолженностью  в ООО «ЭКО - Стиль».

В третьей главе даны рекомендации по усовершенствованию регламента работы с дебиторской задолженностью на предприятии.

В  заключении  приводятся  основные  выводы.

В процессе решения поставленных задач  сформируется целостный взгляд на рассматриваемую проблему, это и определяет практическую значимость работы.

Финансово - экономические показатели представлены в  динамике  за  2010 – 2012  гг.

При  проведении  исследования  были  использованы  следующие  методы:  горизонтальный  анализ; вертикальный  анализ; анализ  коэффициентов  (относительных  показателей), сравнительный  анализ.

При написании работы были использованы труды ученых – экономистов В.В. Бочарова, М.А. Вахрушиной, С.В. Дыбаль, В.Б. Ивашкевича, В.Г. Когденко, Н.В. Парушиной, А.Д. Шеремета и других.

Глава 1. Теоретические  основы  управления дебиторской задолженностью предприятия

1.1 Дебиторская задолженность: понятие, состав и классификация

Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников, покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и т.д., которую организация планирует получить в течение определенного периода времени. В составе дебиторской задолженности отражается, также, сумма авансов, выданных поставщикам и подотчетным лицам [4].

Дебиторская задолженность  возникает при осуществлении  деятельности любой организации  и связана с принятием лицами определенных обязательств. Она представляет собой право, принадлежащее должнику как кредитору, по неисполненным  обязательствам по оплате поставленных товаров, выполненных работ или оказанных услуг. Обязательства могут возникнуть из договора, а также по иным основаниям (п. 2 ст. 307 ГК РФ).

Виды  дебиторской  задолженности  приведены  в приложении 1.

Сегодня практически  ни одно предприятие и не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование объясняется простыми объективными причинами:

- для организации-должника - это возможность использования  дополнительных, причем бесплатных, оборотных средств;

- для организации-кредитора - это расширение рынка сбыта товаров, работ, услуг.

К образованию дебиторской задолженности  влечет наличие договорных отношений  между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени. Таким образом, образование дебиторской задолженности обусловлено наличием договорных отношений и временным разрывом между коммерческой сделкой и ее оплатой. Образование дебиторской задолженности представляет собой иммобилизацию, т.е. отвлечение из оборота собственных оборотных средств. Появление дебиторской задолженности как актива в бухгалтерском балансе сопровождается изменением состава оборотных активов: стоимость реализованных активов перетекает в дебиторскую задолженность. В связи с тем, что стоимость затраченных и реализованных активов, как правило, меньше стоимости дебиторской задолженности (цены реализации), в пассиве бухгалтерского баланса возникают налоговые обязательства и прибыль.

Показателями, определяющими эффективность  управления дебиторской задолженностью, являются коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период погашения.

Увеличение дебиторской задолженности  приводит к замедлению оборачиваемости  капитала предприятия, снижению его  деловой активности, к необходимости прибегать к платным заемным ресурсам для покрытия потребности в денежных средствах, а также к наращиванию кредиторской задолженности. В результате снижается прибыль и рентабельность предприятия, растет объем заемных обязательств и неплатежей.

1.2 Управление дебиторской задолженностью

Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние  организации. При этом уровень дебиторской  задолженности определяется многими  факторами: видом продукции и  степенью насыщенности ею рынка, емкостью рынка, договорными условиями и принятой системой расчетов на конкретном предприятии, платежеспособностью и аккуратностью дебиторов.

Основными задачами, обеспечивающими функционирование системы управления дебиторской задолженностью на предприятии являются:

- обоснование  политики предоставления товарного  кредита и инкассации задолженностей  для различных групп покупателей  и видов продукции;

- анализ дебиторской  задолженности по персональному  списку дебиторов, срокам образования и размерам;

- анализ допустимой  и недопустимой дебиторской задолженности;

- оценка реальности  дебиторской задолженности организации;

- анализ и  ранжирование покупателей в зависимости  от объема закупок, истории  кредитных отношений и предлагаемых  условий оплаты;

- контроль расчетов  с дебиторами по отсроченной  или просроченной задолженности;

- оценка средних  сроков погашения задолженности  и сроков их изменения;

- предварительная  оценка платежеспособности потенциальных  покупателей;

- определение  приемов и способов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

- определение  условий продажи, обеспечивающих  гарантированное поступление денежных  средств [14].

Обеспечение системы  управления дебиторской задолженностью базируется на методике анализа дебиторской задолженности.

Основная цель анализа дебиторской задолженности  – поиск путей ускорения ее оборачиваемости, выявление размеров и оценка динамики неоправданной  задолженности, причин ее возникновения или роста [15].

В отечественной  литературе методика анализа в целях управления дебиторской задолженностью  включает анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности, оценку доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, оценку соотношения дебиторской задолженности с результатом основной деятельности (выручкой от продаж), оценку доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, анализ изменения дебиторской задолженности по срокам ее образования. Кроме того, необходимо провести анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, для рассмотрения необходимого обеспечения финансовой устойчивости.

Исходная информация, необходимая для проведения анализа  дебиторской задолженности, содержится в бухгалтерском балансе. На основе этой информации анализ проводится в такой последовательности:

1. анализ дебиторов и кредиторов. Для анализа задолженности возможно применение АВС-анализа (анализа по Парето). Использование данного метода позволяет применять различные методики и графики анализа для различных категорий задолженности. Анализ по Парето позволяет установить приоритеты в деятельности на основании четко определенных критериев. Г.Г. Кирейцев предлагает соотношение (75:20:5) для определения степени весомости покупателей: А - покупатели - это те, с которыми предприятие осуществляет приблизительно 75% оборота. Такой оборот составляют около 5% покупателей. В - покупатели (20%) дают, как правило, 20% оборота. С - покупатели (75%), оборот составляет приблизительно 5%.

Схема АВС-анализа дебиторской задолженности:

- составить перечень остатков задолженности в порядке убывания (от самого большого до самого маленького).

- присвоить каждому покупателю шифр-номер.

- разбить покупателей на три группы-категории по объему задолженности (А  70-80%,   В 15-20%,  С 0-5% от суммы задолженности).

2) анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности.

Для анализа дебиторской задолженности  используются приведенные ниже показатели.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз:

Кдз = Общий  объем реализации / Средняя величина дебиторской задолженности                                                                                                

Этот коэффициент  показывает, насколько быстро компания собирает деньги с клиента за поставленные товары [11].

Оборачиваемость дебиторской задолженности в  днях (средний период инкассации):

DSO = Средняя величина дебиторской  задолженности / Среднедневная выручка  от продажи в кредит                                                                        

или

DSO = 365 / Кдз                                                                                     

Если этот показатель превышает  контрактные (или нормативные) условия  — платежи поступают с нарушением установленных сроков.

 Средняя величина дебиторской  задолженности ДЗср зависит от  годового объема продаж в кредит S и среднего периода инкассации DSO:

ДЗср = S × DSO / 365    или    ДЗср = S / Кдз                                            

Средняя величина инвестиций предприятия в счета дебиторов:

INVD = DSO × Общие годовые издержки / Годовой объем продаж = DSO × Доля  издержек в цене реализации                                                         

Коэффициент просроченной дебиторской  задолженности:

Кпдз = Сумма просроченной задолженности / Общая величина дебиторской задолженности                                                                           

Средневзвешенный период полного  расчёта с покупателями:

АСР = ∑ ω_n ×Т_n , где Т_n – период полного расчёта с покупателем n    

Результаты расчетов вышеописанных  показателей используются при разработке отдельных аспектов кредитной политики компании.

Оценка состояния и структуры  дебиторской задолженности, ее движения позволяет определить:

- динамику изменения дебиторской задолженности в разрезе конкретных дебиторов и их долю в общей совокупности;

- какова доля каждого вида дебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной, просроченной свыше трех месяцев) в общей совокупности;

- динамику изменения каждой составляющей дебиторской задолженности;

- темп роста остатка по каждому виду дебиторской задолженности и т.п.[10].

3) оценка доли дебиторской задолженности  каждого вида в объеме оборотных  активов:

доля общей дебиторской задолженности:

ω (ДБЗ) = ДБЗ : ОА                                                                                   

доля краткосрочной дебиторской  задолженности:

ω (КДБЗ) = КДБЗ : ОА                                                                              

доля долгосрочной дебиторской задолженности:

ω (ДДБЗ) = ДДБЗ : ОА                                                                           

Увеличение доли долгосрочной дебиторской  задолженности в динамике может  привести к снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов [14];

4)  оценка  соотношения темпов роста дебиторской  задолженности (Тр(ДБЗ)) с темпами  роста выручки от продаж (Тр(В)):

К = Тр(ДБЗ) : Тр(В).                                                                              

Значение показателя зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о «замораживании» части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности;

5)  анализ  соотношения дебиторской и кредиторской  задолженности.

Необходимо установить фактическое  и оптимальное соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности, так  как, например, значительное превышение дебиторской задолженности над  кредиторской создает угрозу финансовому состоянию предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования, а значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к снижению финансовой независимости и устойчивости предприятия [14].

Критерием оптимальности  соотношения дебиторской и кредиторской задолженности выступает следующее  условие:

ДБЗ_ДП   + ∆ОП ≥  ∆ОЗ + РПС + КРЗ_ДП                                                 

где:  ДБЗ_ДП   - допустимая дебиторская задолженность;

∆ОП - изменение операционной прибыли, связанной с производством и реализацией продукции;

∆ОЗ - изменение операционных затрат, связанных с производством и реализацией продукции;

РПС - размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую  задолженность, из-за неплатежеспособности покупателей;

КРЗ_ДП    - допустимая кредиторская задолженность

6) оценка доли сомнительной задолженности  в составе дебиторской:

ω (СДБЗ) = СДБЗ : ДБЗ                                                                          

Увеличение показателя в динамике свидетельствует о повышении  доли сомнительной задолженности в  составе дебиторской, риска невозврата дебиторской задолженности и  возможности образования просроченной задолженности. Поэтому предприятие  должно стремиться к минимизации данного показателя.

Одним из способов управления сомнительной задолженностью является создание резерва по сомнительным долгам.

7) проанализировать  изменение дебиторской задолженности  по срокам ее образования.

С этой целью  необходимо провести ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку в днях: до 30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 90 дней; от 91 до 120 дней; свыше 121 дня;

8)  рассчитать реальную дебиторскую задолженность  организации-кредитора (для последующего взыскания и отражения в балансе и других формах финансовой отчетности). Величина реальных к возврату долгов дебиторов интересует собственников предприятия, оценщиков его активов,

 аудиторов,  финансовых аналитиков, специалистов  инвестиционных и иных организаций.

Поскольку денежные средства за время просрочки платежа  дебиторской задолженности обесцениваются, более правильно для расчета  реальной суммы долгов и потерь от их невзыскания или позднего взыскания использовать формулу наращенной суммы долга:

НДБЗ = ПС(1 + СР x СП),                                                                      

где:   НДБЗ - наращенная сумма дебиторской задолженности;

ПС - величина первоначальной суммы долга;

СР - годовая  ставка рефинансирования;

СП - отношение  срока продолжительности задержки платежа к числу дней в году.

Расчетное значение реальной дебиторской задолженности  и сопоставление ее с бухгалтерской  суммой дебиторской задолженности  позволит определить потери предприятия в результате реализации продукции в кредит [8].

Анализ теоретических основ  управления дебиторской задолженностью позволил сделать следующие выводы:

- под дебиторской задолженностью  понимают задолженность других  организаций, работников и физических лиц данной организации;

- Анализ дебиторской задолженности включает:

1. анализ дебиторов и кредиторов;
2. анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности;
3. оценка доли дебиторской задолженности каждого вида в объеме оборотных активов;
4. оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж;
5. анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;
6. оценка доли сомнительной задолженности в составе дебиторской;
7. анализ дебиторской задолженности по срокам ее образования;
8. анализ реальной дебиторской задолженности.

Таким образом, анализ дебиторской  и кредиторской задолженности имеет  важное значение для характеристики устойчивости финансового состояния  предприятия.

 Далее на примере ООО «ЭКО - Стиль» проведем  анализ дебиторской задолженности.

Глава 2. Анализ  дебиторской задолженности  в ООО «ЭКО - Стиль»

2.1 Краткая характеристика предприятия

ООО «ЭКО-Стиль» является официальным  дилером шведской компании ECO-Borastapeter AB в г.Перми.  ECO-Borastapeter AB – известный и самый крупный в Скандинавии производитель обоев. Он предлагает рынку высококачественную продукцию современного шведского дизайна и новейших технологических разработок.

ООО «ЭКО-Стиль» работает под торговой маркой Салон «Шведских обоев» и  акцентирует потенциальных клиентов на бренд продукции.

Полное официальное название Общество  с  ограниченной  ответственностью  «ЭКО - Стиль» (ООО «ЭКО - Стиль»).

Юридический  адрес  ЭКО - Стиль: г. Пермь, ул. Коммунистическая, д. 88.

Фактический адрес: 614000, г.Пермь, ул. Героев Хасана, д.56

Основным видом деятельности ООО «ЭКО - Стиль» является оптовая и розничная торговлю обоями.

ООО «ЭКО - Стиль» состоит на самостоятельном балансе, имеет расчётный счет, круглую печать и штамп со своим полным официальным наименованием и указанием на место нахождения Общества. ЭКО - Стиль в своей деятельности руководствуется действующим законодательством, Уставом ООО, Приказами, Инструкциями, а также заключенными договорами.

Организационная структура  ООО «ЭКО - Стиль» представлена на рисунке 1. Организационная структура является линейно-функциональной. Эта структура удачно сочетает линейные (производственные) подразделения, выполняющие весь объем основной производственной деятельности, с отделами и службами, реализующими конкретные функции управления в масштабах всей организации (планирование, финансы, бухгалтерия, маркетинг, кадры).

Рисунок 1. Организационная структура ООО «ЭКО - Стиль»

Отчетность предприятия за 2010 - 2012 гг. приведена в приложении  2, 3, 4, 5.

Основные технико – экономические  показатели ООО «ЭКО - Стиль» приведены в таблице 1.

Таблица 1 - Основные технико – экономические ООО «ЭКО - Стиль»

Анализ данных таблицы 1 позволяет сделать вывод, что выручка от реализации в 2012 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 41090 тыс.руб., или 50,49%, что свидетельствует о повышении спроса на товар. Себестоимость увеличилась на 40 898 тыс.руб., или на 51,30%. Несмотря на то, что рост себестоимости превысил рост выручки от реализации на 0,81% прибыль от продаж увеличилась на 1839 тыс.руб. В анализируемом периоде произошел рост прочих доходов и расходов, соответственно на 11,86% и 16,23%. В 2012 году чистая прибыль составила 2772 тыс.руб., что выше показателя чистой прибыли 2010 года на 1339 тыс.руб., или на 93,44%. Рост чистой прибыли в 2012 году привел к росту рентабельности продаж, которая составила в 2012 году 2,26% и увеличилась за анализируемый период на 0,5 пункта. Общая численность персонала увеличилась на 8 человек и составила 30 человек в 2012 году. Уменьшение стоимости основных средств в 2012 году на 2307,50 тыс. руб., или на 10,22% связано с выбытием основных средств, что свидетельствует о снижении финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Каждый рубль основных средств приносит 6,04 рублей выручки в 2012 году, что больше чем в 2010 году на 2,43 рублей. Соответственно, положительная динамика характерная и для фондоемкости. Данный показатель снизился на 0,11 рублей и составил 0,17 рублей в 2012 году. Для фондовооруженности характерная негативная динамика. Этот показатель уменьшился на 350,57 рублей. В целом использование основных фондов следует признать эффективным.

Проанализируем показатели платежеспособности (ликвидности) за 2010 - 2012 года. (Таблица 2).

Таблица 2 - Анализ показателей ликвидности ООО «ЭКО - Стиль»

Данные таблицы 2 свидетельствуют, что в анализируемом периоде происходит рост коэффициентов ликвидности, за исключением коэффициента критической ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  увеличился с 0,073 на 0,147 пункта и показывает, что в 2012 году 22% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Ели сравнивать значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,2 -0,5), можно отметить, что предприятие имеет достаточно наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент критической ликвидности показывает, что в 2012 году значение коэффициента снизилось на 0,058 пункта, и показывает, что текущие обязательства могут быть погашены наиболее ликвидными активами и активами быстрой реализации лишь на 61,8%. Уровень коэффициента быстрой ликвидности ниже рекомендуемого значения (0,7 -0,8) и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия не соответствует требованиям текущей платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности  за анализируемый период увеличился на 0,067 пункта и составил в 2012 году 0,788. Значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня (2).

Оценивая результаты деятельности ООО «ЭКО - Стиль» можно дать положительную оценку. Результатом работы предприятия за исследуемый период была прибыль.

2.2 Анализ дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность является часть оборотных активов.

Структура  оборотных  активов ООО «ЭКО - Стиль» за 2010 - 2012 гг. приведена на  рисунке 2.

                               2010 г.    2011 г.   2012 г.

Рисунок 2. Структура оборотных  активов, %

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов в анализируемом периоде занимает дебиторская задолженность – (80,86% в 2010 г., 77,47% в 2011 г., 50,47% в 2012 г.).

Проанализируем долю  дебиторской задолженности в  общем  объеме  оборотных  активов (Таблица 3).

Доля дебиторской задолженности (ДЗ) в общем объеме оборотных активов (ω дз), в том числе долгосрочной (ω ддз) и краткосрочной задолженности (ω кдз):

где ДДЗ, КДЗ – долго – и  краткосрочная дебиторская задолженность;

ОА – оборотные активы организации.

Анализ таблицы 3 показывает, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов в 2012 году уменьшается по сравнению с 2010 годом, что свидетельствует о том, что структура имущества организации мобильна и положительно характеризует деятельность организации. За анализируемый период доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов уменьшилась на 30,39%.

Таблица 3 - Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов