Управление дебиторской задолженностью. 7

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..…...3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ………………………………………………………………...5

1.1. Понятия, сущность и  виды дебиторской задолженности………………………….5

1.2. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия …………………………………………………………………………………………….11

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОАО «Центр инновационных технологий города Хабаровска»…………………………………………………………………………14

2.1. Краткая характеристика  предприятия……………………………………………..14

2.2. Оценка финансового состояния предприятия ……………………………………16

2.3.Влияние дебиторской  задолженности на финансовое  состояние ОАО «Центр инновационных технологий города Хабаровска»……………………………………..28

2.4. Меры по улучшению управления дебиторской задолженностью…………….....30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………………..…36

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ…………….40

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность  темы: Актуальность анализа и управления дебиторской задолженностью в современных российских условиях обусловлена тем фактом, что в нашей стране при достаточно высокой инфляции и других макроэкономических и микроэкономических причинах дебиторы стараются всеми возможными способами отсрочить свои платежи и тем самым занизить их реальную стоимость в будущем. В результате у продавцов возникает нехватка средств для оплаты своей кредиторской задолженности. Возникает кризис платежей, который существенно подрывает состояние экономики в целом.

В основе финансовой деятельности коммерческих предприятий лежит  постоянный кругооборот денежных средств, авансированных для производства и  сбыта продукции. В каждом хозяйственном  цикле эти средства должны возобновляться, то есть с прибылью возвращаться предприятию. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей.  Дебиторская  задолженность всегда отвлекает  средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия.Для предприятия  очень важно не допустить необоснованного  увеличения дебиторов и суммы  их долгов, избегать дебиторской задолженности  с высокой степенью риска, вовремя  выставлять платежные счета, следить  за сроками их оплаты и своевременно принимать меры по истребованию просроченной задолженности.

Цель курсовой работы: рассмотрение теоретических основ дебиторской задолженности, анализ оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений на примере ОАО «Центр инновационных технологий города Хабаровска»

Задачи курсовой работы:

- изучить теоретические  основы дебиторской задолженности, 

- изучить понятие понятия  термина «дебиторская задолженность», его причины и способы диагностирования, 

- описать основные методы  анализа оборачиваемости дебиторской  задолженности, провести анализ.

- составить общую характеристику  организации, провести анализ  основных финансовых показателей  деятельности предприятия,

- составить рекомендации  по снижению дебиторской задолженности

Методы исследования: анализ, сравнение, прогнозирование.

Объект исследования: ОАО «Центр инновационных технологий города Хабаровска»

Предмет исследования: финансовая деятельность организации, анализ дебиторской задолженности

Практическая  значимость исследования: выводы и рекомендации могут быть использованы в дальнейшей работе организации, для  прогнозирования и снижения уровня дебиторской задолженности, а так же в качестве учебного материала для студентов.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
1. Понятия, сущность и виды дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность  – суммы, которые покупатели должны предприятию. Эта задолженность  образуется во время реализации продукции  и превращается в денежные средства по истечении определенного времени. Дебиторская задолженность –  сумма долгов, причитающихся фирме  со стороны других предприятий, а  также граждан, являющихся их должниками, дебиторами. ¹

Дебиторскую задолженность  можно классифицировать по следующим  видам:

- дебиторская задолженность  по полученным векселям;

-дебиторская задолженность  по расчетом с бюджетом;

-дебиторская задолженность  по расчетам с персоналом;

-прочие виды дебиторской  задолженности.

Уровень  дебиторской   задолженности   определяется многими  факторами: вид выпускаемой продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукции, принятая на предприятии система расчетов и  т. д.

Основные этапы управления дебиторской задолженностью предусматривают проведение анализа задолженности в предшествующем периоде, формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции, разработку процедуры индексации дебиторской задолженности и построение систем контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности. Основной задачей анализа является оценка уровня дебиторской задолженности и его динамика в предшествующем периоде. Контроль включает ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения: 0-30 дней, 31-60 дней, 61-90 дней, 91-120 дней, свыше 120 дней. Особенное внимание уделяется просроченной дебиторской задолженности и причинам ее возникновения.

Изучая поведение дебиторской  задолженности в рассматриваемом периоде, используют относительные показатели рассчитанные показатели по отчетному году сравнивают с такими же показателями предыдущих периодов. В заключение анализа определяют эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга.

По результатам анализа  разрабатывается кредитная политика предприятия по отношению к покупателям  продукции, которая должна отразить условия предоставления кредита и повысить эффективность операционной и финансовой деятельности предприятия. 

Многие предприятия часто  используют статистический метод, оценивая риск предоставления кредита. Зависимой  переменной в данном случае является вероятность невыполнения обязательств, а независимыми переменными, факторы, связанные с финансовой устойчивостью предприятия – клиента и способностью возврата им кредита.²

Итоговая информация о  взаимоотношениях с дебиторами сосредоточена  на базе данных фирмы, она используется для разработки кредитной политики компании.

Кредитная политика – комплекс решений, включающих срок действия кредита  компании, стандарты кредитоспособности, порядок погашения дебиторской задолженности и предполагаемые кроки.³

В зависимости от уровня доходности и вероятности риска кредитной деятельности различают три принципиальных ее типа: консервативный (минимум риска), умеренный (средний риск) и агрессивный (высокий риск). В процессе выбора типа кредитной политики учитываются следующие факторы: общее состояние экономики, уровень платежеспособности покупателей, спрос на реализуемую продукцию, правовые условия взыскания дебиторской задолженности. Конкретному типу кредитной политики соответствует система кредитных условий: срок предоставления кредита, размер предоставляемого кредита, стоимость предоставления кредита, скидки за досрочное погашение кредиторской задолженности, система штрафных санкций за просрочку платежа.

Система контроля за движением  и своевременным погашением дебиторской задолженности организуется как самостоятельный блок общей системы финансового контроля на предприятии. В первую очередь контролируются наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности, затем средние и мелкие, не оказывающие серьезного влияния на общие результаты деятельности предприятия. При необходимости рефинансирования дебиторской задолженности пользуются факторингом, форфейтингом, учетом векселей, выданных покупателями продукции.

Для проверки правильности выбранного типа кредитной политики используют условие, когда средний размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии приносит такую дополнительную прибыль, которая больше суммы затрат по обслуживанию дебиторской задолженности и потерь от безвозвратных долгов недобросовестных покупателей. ⁴

Дебиторская задолженность  по истечении срока исковой давности списывается на уменьшение прибыли или резерва сомнительных долгов. Списание задолженности оформляется приказом руководителя.

Существенную часть дебиторской  задолженности составляют расчеты  с покупателями, заказчиками и  прочими дебиторами.

Момент возникновения  дебиторской задолженности определяется прежде всего условиями заключенных  договоров и связан с моментом реализации товаров (работ, услуг).После  того, как право собственности  на товары переходит к контрагенту, или мы передаем ему результаты работ, выполняем услуги, у наших партнеров возникает обязанность встречных действий (оплаты, встречной поставки), а, следовательно, и возникает дебиторская задолженность.

Таким образом, дебиторская  задолженность возникает:

• при переходе права собственности на товары;
• при передаче результатов работ, оказании услуг.

В соответствии с Федеральным  законом от 21 ноября 1996 года N 129-ФЗ "О  бухгалтерском учете" все хозяйственные  операции подлежат своевременной регистрации  на счетах бухгалтерского учета, на основании  первичных учетных документов. Первичный  учетный документ составляется в  момент совершения операции или непосредственно  после ее окончания.

Момент перехода права  собственности на товар может  быть указан в договоре отдельно, и  тогда, в соответствии с этим моментом в бухгалтерском учете отражается дебиторская задолженность. ⁵

При отсутствии в договоре момента перехода права собственности  этот момент считается наступившим  в момент отгрузки товара продавцом, поскольку в соответствии со статьей 459 ГК РФ "если иное не предусмотрено  договором купли-продажи, риск случайной  гибели или случайного повреждения  товара переходит на покупателя с  момента, когда в соответствии с  законом или договором продавец считается исполнившим свою обязанность  по передаче товара покупателю".

Следовательно, дебиторская  задолженность в общем случае отражается:

1) после оформления документов  на отгрузку товаров;

2) после подписания акта  выполнения работ (услуг).

Для целей анализа дебиторская  задолженность делится на текущую  и долгосрочную. Текущая задолженность  должна быть получена в течение года или нормального производственно-коммерческого  цикла. Производственно-коммерческий цикл включает в себя: перечисление денежных средств в качестве аванса поставщикам, получение и хранение ТМЦ производства, хранение и реализацию готовой продукции, и погашение  дебиторской задолженности. Уровень  дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с  клиентами, причем последний фактор особенно важен.

С позиций финансового  менеджмента дебиторская задолженность  имеет двоякую природу. С одной  стороны, "нормальный" рост дебиторской  задолженности свидетельствует  об увеличении потенциальных доходов  и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской  задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской  задолженности может привести также  к потере ликвидности.

Дебиторская задолженность - достаточно "мобильная" статья баланса  предприятия. Обычная хозяйственная  деятельность предприятия включает регулярные расчеты по образовавшейся задолженности, при этом способы  расчета могут быть самыми различными. ⁶

Обычно договорами между  хозяйствующими субъектами предусмотрены  способы исполнения обязательств (оплата, встречная поставка при товарообменной операции, расчеты векселями и  др.). Однако расчеты между предприятиями  могут производиться и любыми другими способами, не предусмотренными первоначально договором, при взаимном согласии.

Методы сокращения дебиторской  задолженности:

• Политики инкассации – методы, которым следует компания для взимания дебиторской задолженности;
• Заключение договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты (предоплата, частичная предоплата, передача на реализацию, выставление промежуточного счета, банковская гарантия, гибкое ценообразование);
• Продажа дебиторской задолженности – факторинг.⁷

Основные способы прекращения задолженности широко известны:

1. Оплата денежными средствами.
2. Зачет взаимной задолженности.
3. Оплата задолженности векселями.
4. Уступка права требования.
5. Перевод долга.
6. Прощение долга.

1.2 Влияние дебиторской  задолженности на финансовые  результаты предприятия.

Статья 1 Закона «О бухгалтерском  учете» предусматривает в составе  объектов бухгалтерского учета обязательства  как неотъемлемую часть хозяйственной деятельности организации. ⁸

Обязательства возникают  по разным причинам и в первую очередь  при приобретении товарно-материальных ценностей, основных средств и прочих активов перед поставщиками, при осуществлении процесса производства перед работниками, перед покупателями и заказчиками, перед бюджетом, перед банками по полученным кредитам и т.п.

Факты возникновения обязательств и их погашения представляют собой расчетные отношения. При этом любая организация может выступать как дебитором, так и кредитором.

Основными задачами учета  расчетов являются:

Своевременное и правильное документирование операций по движению денежных средств и расчетов.

Своевременное и правильное производство необходимых  расчетов как путем безналичных  перечислений, так и наличными  деньгами.

Контроль за правильными  и своевременными расчетами с  бюджетом, банками, персоналом.

Контроль за соблюдением  форм расчетов, установленных в договорах  с покупателями и поставщиками.

Своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности.

Рациональная организация контроля за состоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной  дисциплины, выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте и качестве, повышению  ответственности за соблюдение платежной  дисциплины, сокращению дебиторской  и кредиторской задолженности, ускорению  оборачиваемости оборотных средств  и, следовательно, улучшению финансового  состояния предприятия.

Проверку состояния расчетов рекомендуется  начинать с анализа материалов инвентаризации расчетов.

Инвентаризация расчетов заключается  в выявлении по соответствующим  документам остатков и тщательной проверке обоснованности сумм, числящихся на счетах. Учитывая, что сами предприятия в  большинстве случаев проводят инвентаризацию расчетов с низким качеством (либо вообще не проводят), аудитор должен установить сроки возникновения задолженности  по счетам дебиторов и кредиторов, ее реальность и лиц, виновных в пропуске сроков исковой давности (согласно гражданскому кодексу РФ срок исковой  давности установлен 3 года).

В случае необходимости нужно провести сверку расчетов с дебиторами и кредиторами  с составлением актов сверок. Для  этой работы можно привлечь и сотрудников  бухгалтерии проверяемого предприятия.

В целом, при проверке правильности расчетных операций следует обратить особое внимание на следующее:

• на правильность оплаты или получения сумм за принятые или отгруженные материальные ценности;
• на наличие оправдательных документов при совершении этих операций и правильность их оформления;
• на полноту оприходования и правильность списания полученных ценностей.

Предварительная оценка финансового  положения предприятия, отличает Ефимова  О.В. осуществляется на основании  данных бухгалтерской отчетности. При  этом  отчетность предприятия рассматривается  в двух основных аспектах: с точки  зрения установления рациональности структуры  имущества и его источников, обеспечивающей текущую платежеспособность, и с точки зрения выявления финансового результата. Первую задачу позволяет выполнить бухгалтерский баланс(ф.№1), вторую – отчет о прибылях и убытках (ф.№2).

Анализ, возможно, проводить непосредственно по бухгалтерскому балансу, подготовленному для анализа, однако целесообразно преобразовать бухгалтерский баланс в более удобную агрегированную форму, пригодную для проведения последующих экономических расчетов. Построение агрегированного аналитического баланса предусматривает выделение в нем групп, объединяющих однородные статьи: в активе – по степени ликвидности, в пассиве – по степени срочности обязательств.

Эффективная организация анализа  и управление дебиторской задолженностью решает следующие задачи, стоящие  перед предприятием:

• обеспечение постоянного и действенного контроля за состоянием задолженности, своевременным поступлением достоверной и полной информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для принятия управленческих решений;
• соблюдение допустимых размеров дебиторской задолженности и их оптимального соотношения;
• обеспечение своевременного поступления средств по счетам дебиторов и кредиторов, исключающих возможность применения штрафных санкций и нанесения убытков;
• выявление неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;
• определение политики предприятия в сфере расчетов, в частности предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.⁹ 
  

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОАО «Центр инновационных технологий города Хабаровска»

1. Краткая характеристика предприятия.

Полное наименование –  Открытое Акционерное Общество «Центр инновационных технологий города Хабаровска»  Юридический адрес – 680000 г. Хабаровск, пер. Топографический,9.

Открытое Акционерное  Общество «Центр инновационных технологий города Хабаровска» учреждено в  соответствии с Постановлением Мэра г. Хабаровска от 23.06.2004 г. № 856 путем  преобразования муниципального унитарного предприятия «Центр инновационных  технологий города Хабаровска» в  открытое акционерное общество «Центр инновационных технологий города Хабаровска»  и является правопреемником преобразованного муниципального унитарного предприятия.

Дата и номер государственной  регистрации – 22.12.2004 г. за № 1042700170061.

Уставный капитал на 01.01.2011 года составляет 454 627 тысяч рублей (четыреста пятьдесят четыре миллиона шестьсот двадцать семь тысяч рублей), который состоит из 454 627 (четыреста пятьдесят четыре тысячи шестьсот двадцать семь ) обыкновенных именных акций.

Место нахождения Общества: 680000, г. Хабаровск, переулок Топографический,9.

Почтовый  адрес: 680000, г. Хабаровск, пер.Топографический,9.

Основными видами деятельности Общества являются:

• предоставление имущества во временное пользование юридическим и физическим лицам;
• оказание услуг юридическим и физическим лицам, связанным с предоставлением имущества во временное пользование;
• ремонт,    эксплуатация    любых    объектов    гражданского,    промышленного и технического назначения;
• осуществление   любой   другой   деятельности,   не   запрещенной   федеральными законами.

           Среднесписочная численность работников  Общества по состоянию на 31 декабря  2011 года составила  82 человека.

           Единственным акционером Общества  является  муниципальное образование  – городской округ «Город Хабаровск»  в лице Департамента муниципальной  собственности г. Хабаровска, который  владеет 100 % акций.

           Органами управления Обществом  являются Общее собрание акционеров, Наблюдательный  Совет и Директор  Общества.

В отчетном 2005 году наблюдалось  стабильное состояние финансовых показателей  Общества и значительный рост коэффициента текущей ликвидности. 
Приоритетными направлениями развития и деятельности Общества являются: сдача собственного недвижимого имущества в арендное пользование юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям. В плане работы Общества на 2006 год основным направлением является расширение видов деятельности, внедрение новых форм управления имуществом, введение лизинговых отношений.

Целями создания Общества является сохранение городского имущества, приносящего  доход, реализация городских инвестиционных и социальных программ, в том числе  и восстановление объектов недвижимого  имущества, учитывая требования Федерального Закона № 131-ФЗ «Об общих принципах  организации местного самоуправления в РФ», которым установлены ограниченные полномочия муниципальных образований, не позволяющие развивать и реализовывать  городские инвестиционные программы. Единственным акционером Общества и  обладателем 100% акций ОАО «Центр инновационных технологий города Хабаровска»  является муниципальное образование  городской округ «Город Хабаровск» 

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Рассмотрим  состав имущества ОАО «Центр инновационных технологий города Хабаровска».  Для этого составив аналитическую таблицу на основе данных раздела «Активы» бухгалтерского баланса предприятия за 2009-2011 годы

Анализ состава имущества ОАО «Центр инновационных технологий города Хабаровска»

За  рассматриваемый период с 2009 по 2011 годы валюта баланса ОАО «Центр инновационных технологий города Хабаровска» увеличилась на 1174963 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

В структуре  валюты баланса преобладают внеоборотные активы, на долю которых в 2011 году приходилось почти 57% валюты баланса. За рассматриваемый период доля оборотных средств предприятия увеличилась на 19%. В абсолютном выражении сумма оборотных средств увеличилась на 736557 тыс. рублей.

Наибольшую  долю в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 мес. (35 %),   по 3% валюты баланса приходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и на краткосрочные финансовые вложения. За рассматриваемый период, величина долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 832203 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим клиентам.

Дебиторская задолженность. (строка 1230  Бухгалтерского баланса)

          Основным видом деятельности Общества является предоставление имущества во временное пользование юридическим и физическим лицам;

тыс. руб.