Управление дебиторской задолженностью. 9

Содержание

Введение

На сегодняшний день Российская Федерация является страной с рыночной экономикой, что обуславливает наличие здоровой конкурентной среды. Следовательно, перед коммерческими организациями стоит вопрос о необходимости объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров.

Дебиторская задолженность  является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. В  современных экономических условиях большинство хозяйствующих субъектов  испытывает дефицит инвестиционно-финансовых ресурсов, поэтому актуальными являются вопросы, связанные с формированием, оптимальным размещением и эффективным их использованием. И одно из ведущих мест в указанной группе ресурсов отводится дебиторской задолженности. В этом связи рассмотрение проблем организации управления дебиторской задолженности, несомненно, носит актуальный, своевременный характер.

Актуальность рассмотрения данного вопроса так же усиливает то обстоятельство, что высокая доля дебиторской задолженности в структуре активов предприятия может стать причиной финансовых трудностей и, как следствие, причиной неисполнения обязательств - возникновения кредиторской задолженности, неполучения планируемого инвестиционного дохода, несоблюдения положений действующего законодательства в части обеспечения финансовой устойчивости и пр.

Таким образом, целью  данной работы является проведение анализа  управления дебиторской задолженности  предприятия ООО «Гостиничный комплекс «Глазов» и разработка рекомендаций по решению проблем управления дебиторской  задолженностью на данном предприятии.

В ходе написания работы были поставлены и решены следующие  задачи:

- изучено понятие, виды и методы управления дебиторской задолженностью;

- проведено исследование динамики, состава и структуры дебиторской задолженности;

- прослежено движение дебиторской задолженности и оценено ее качество;

- исследовано влияние  дебиторской задолженности на  основные характеристики финансового  состояния организации;

- проанализировано финансовое  состояние предприятия и выявлены  существующие проблемы;

Объектом исследования является ООО «Гостиничный комплекс «Глазов».

Период исследования 2008-2009 гг.

В ходе написания работы были использованы следующие методы исследования: монографический, расчетно-конструкторский, экономико-статистический, а также горизонтальный и вертикальный анализ.

1. Экономическая сущность  управления дебиторской задолженностью

1.2 Понятие и виды  дебиторской задолженности

Под дебиторской задолженностью понимается задолженность предприятию  различных юридических и физических лиц, возникшая в ходе хозяйственной деятельности.

Дебиторская задолженность  является одной из разновидностей активов  организации, которая может быть реализована, передана, обменена на имущество, продукцию, результат выполнения работ  или оказания услуг.

Практически любая компания заинтересована в продаже товаров с немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают ее соглашаться на отсрочку платежа, предоставляемую покупателям, в результате чего появляется дебиторская задолженность. Другой причиной образования дебиторской задолженности становятся авансовые платежи (так называемая предоплата) самой компании, которые необходимы для выполнения условий договоров с поставщиками и подрядчиками, налоговые авансовые платежи и т. п.

В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков её погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях её развития.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия, является состояние его оборотных средств и одного из элементов – дебиторской задолженности.

Оборотные средства (оборотный  капитал) - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Дебиторская задолженность  относится ко второй группе оборотных средств «Фонды обращения».

Обязанность осуществлять контроль за полнотой и своевременностью расчетов, состоянием дебиторской задолженности  лежит в первую очередь на самом  предприятии. Для этих целей в  структуре управленческого персонала  предусматривается специальное подразделение финансовой службы.

Существующая нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой  платежа (получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).

Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных  объемов дебиторской задолженности  на балансах производителей[3].

Целью управления дебиторской  задолженностью является оптимизация ее размера и структуры, а также стимулирование объема продаж за счет использования эффективной кредитной политики.

Для достижения этих целей  используют:

• управление структурой задолженности;
• контроль над платежной дисциплиной покупателей;
• разработку эффективной кредитной политики.

На размер дебиторской  задолженности влияют такие факторы, как объем продаж организации, ее рыночная позиция, интенсивность конкуренции на рынке, а также политика взыскания и кредитовании клиентов.

Для оптимизации структуры дебиторской задолженности используется  классификация по следующим критериям.

1.  По экономическому содержанию: задолженность покупателей и заказчиков; авансы выданные; прочая. Управление этой структурой заключается в том, чтобы минимизировать удельный вес выданных авансов и прочей дебиторской задолженности.

2.  По срокам погашения: краткосрочная — со сроком погашения до 3 месяцев, и долгосрочная — со сроком погашения свыше трех месяцев. Цель управления структурой по срокам возникновения заключается в том, чтобы уменьшить удельный вес задолженности с большим сроком, вероятность погашения которой с увеличением срока уменьшается.

3.  По своевременности возврата: нормальная и просроченная. Цель управления — уменьшение доли просроченной задолженности

4.  По возможности взыскания: надежная, сомнительная (не погашенная в срок и не обеспеченная), а также безнадежная (с истекшим сроком исковой давности; по которой есть решение государственного органа о невозможности взыскания; задолженность ликвидированных организаций). Цель управления — минимизация сомнительной и безнадежной задолженности.

5.  По группам дебиторов: группа А — 80% суммарной дебиторской задолженности; группа В — 15%; группа С — 5% в суммарной дебиторской задолженности. Такая классификация проводится в целях выявления задолженности, которая подлежит постоянному контролю (группа А), и задолженности, контролировать которую можно с меньшей периодичностью.

6.  По номенклатуре реализуемой продукции: цель — выявление видов продукции, на которую приходится основная сумма дебиторской задолженности [4].

Также дебиторскую задолженность  можно классифицировать в зависимости от степени ликвидности:

• текущая, это дебиторская задолженность, не оплаченная по договору за последний период платежа до наступления следующего за ним периода платежа;
• реструктуризированная, это дебиторская задолженность, по которой подписаны и действуют договоры (соглашения) о реструктуризации (в том числе утвержденные судом мировые соглашения), описывающие порядок, форму и сроки погашения задолженности;
• исковая, это дебиторская задолженность, взыскиваемая в ходе исполнительного производства, а также находящаяся в процессе судебного рассмотрения или в работе юридических служб (с момента подачи претензии о нарушении срока платежа);
• мораторная - это дебиторская задолженность потребителей, в отношении которых введена процедура банкротства;
• «мертвая» - это дебиторская задолженность, документально подтвержденная как нереальная к взысканию в порядке, определенным налоговым законодательством и положениями бухгалтерского учета [2].

1.2 Методы управления и способы оценки дебиторской задолженности

Главными задачами управления дебиторской задолженностью являются:

• содействие росту объема продаж путем предоставления коммерческого кредита и тем самым росту прибыли;
• повышение конкурентоспособности с помощью отсрочки платежей;
• определение степени риска неплатежеспособности покупателей;
• расчет прогнозного размера резерва по сомнительным долгам;
• предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

По мнению И.А. Бланка, формирование алгоритмов управления дебиторской задолженностью осуществляется по следующим этапам: анализ дебиторской задолженности предприятия; выбор вида кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции; определение возможной суммы оборотного капитала, которая направлена на дебиторскую задолженность по коммерческому и потребительскому кредитам; формирование системы кредитных условий; формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита; формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности; обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности; построение эффективных систем контроля движения и своевременной инкассации дебиторской задолженности [1].

Почти к такому же выводу пришел Г.Г. Кирейцев, но дополняя И.А. Бланка, он выделяет еще несколько этапов: контроль финансового состояния  дебиторов; при непогашении долга  или его части установление оперативной связи с дебитором на предмет признания им долга; обращение к хозяйственному суду с иском о взыскании просроченной задолженности; компенсация убытков из фонда безнадежных долгов.

Российские специалисты  выделяют четыре основных направления работы по управлению дебиторской задолженностью:

• планирование размера дебиторской задолженности по компании в целом;
• управление кредитными лимитами покупателей;
• контроль дебиторской задолженности;
• мотивация сотрудников [10].

По мнению Колпаковой Г.М. процесс управления дебиторской задолженностью может быть представлен в виде алгоритма и включает следующие этапы:

I этап — финансовый анализ деятельности организации-поставщика;

II этап — выработка кредитной политики организации;

III этап — принятие решения о предоставлении кредита, страхование дебиторской задолженности;

IV этап — изменение кредитной политики организации;

V этап — контроль за отгрузкой продукции, выпиской счета и его отправкой покупателю; составление картотеки дебиторов;

VI этап — контроль за финансовым состоянием дебиторов;

VII этап — при непогашении долга или его части установление оперативной связи с дебитором на предмет признания им долга;

VIII этап — обращение в арбитражный суд с иском о взыскании просроченной задолженности;

IX этап — возбуждение дела о банкротстве;

X этап — компенсация убытков из фонда компенсации безнадежных долгов [5].

Важным элементом контроля дебиторской задолженности является анализ ее качества — того, насколько велика вероятность погашения задолженности в ближайшее время и в полном объеме. Такую информацию могут дать следующие аналитические процедуры:

Анализ структуры дебиторской задолженности по ее экономическому содержанию. Значительный удельный вес выданных авансов и прочей дебиторской задолженности свидетельствует о низкой степени ликвидности и низком качестве дебиторской задолженности, поскольку, как это отмечалось выше, такая структура является следствием слабой рыночной позиции организации или неэффективного  менеджмента, допускающего  необоснованное отвлечение финансовых ресурсов.

Анализ срока погашения дебиторской задолженности. Чем больше время оборота, тем при прочих равных условиях ниже качество задолженности, поскольку, как показывает статистика, доля безнадежных долгов находится в прямой зависимости от сроков погашения задолженности дебитором. В общей сумме дебиторской задолженности со сроком погашения до 30 дней не более 4% относится к разряду безнадежной; 31—60 дней — 10%; 61—90 дней — 17; 91-120 дней — 26; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3—4%.

Анализ убытков от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, а также анализ списанной в убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов. Наличие значительных сумм потерь такого рода свидетельствует о низком качестве дебиторской задолженности, а также о недостаточной конкурентоспособности продукции, которую организация вынуждена отгружать платежеспособным покупателям. Очевидно, что при наличии существенных убытков в предыдущих периодах велика вероятность потерь и в будущих периодах. Для оценки этих потерь используются следующие показатели:

•  удельный вес убытков  от списания дебиторской задолженности в выручке;

• удельный вес списанной в убыток дебиторской задолженности в дебиторской задолженности.

Анализ удельного веса просроченной задолженности. Чем выше ее удельный вес, тем ниже качество дебиторской задолженности. Доля «плохих» долгов не должна превышать 5% выручки.

Анализ резерва по сомнительным долгам, наличие которого свидетельствует о высокой вероятности невзыскания задолженности покупателей и заказчиков в полном объеме. Для оценки целесообразно рассчитать отношение резерва по сомнительным долгам к дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и к выручке[6].

Контроль состояния  дебиторской задолженности включает:

•   контроль оборачиваемости  задолженности;

•   контроль над  структурой по срокам возникновения;

• контроль над задолженностью на основе ведомости непогашенных остатков;

•   контроль над структурой выручки по срокам ее оплаты.

Для осуществления контроля оборачиваемости дебиторской задолженности используется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и время ее оборота.

Кроме того, на практике используют аналитический показатель «отношение дебиторской задолженности к выручке», который называется коэффициентом закрепления дебиторской задолженности. Показатели оборачиваемости не являются абсолютно объективными, поскольку при увеличении выручки они улучшаются, при ее снижении ухудшаются не зависимо от состояния расчетов.

Для осуществления контроля структуры задолженность группируют следующим образом:

• до 1 месяца;
• до 1 месяца до 2;
• от 2-х до 3-х месяцев;
• свыше 3-х месяцев.

В дальнейшем рассчитывается удельный вес задолженности каждой группы, при этом чем больше удельный вес более ранней задолженности, тем лучше ее структура.

Эти показатели не являются абсолютно объективными, так как при увеличении выручки структура задолженности улучшается даже при неизменной платежной дисциплине покупателей, поскольку увеличение выручки приводит к возрастанию удельного веса задолженности с более ранним сроком погашения. Таким образом, ни показатели оборачиваемости задолженности, ни показатели ее структуры не могут дать объективной информации о платежной дисциплине покупателей.

Более объективную оценку платежной дисциплины покупателей дает расчет показателей ведомости непогашенных остатков, поскольку его результаты не зависят от циклической или сезонной динамики выручки. Расчет заключается в следующем: на определенную дату, например на конец квартала, рассчитываются удельные веса непогашенной задолженности в выручке i-го месяца.

Результаты этих расчетов объективно свидетельствуют об ухудшении платежной дисциплины клиентов, если доля непогашенной задолженности увеличивается, и об улучшении, если доля уменьшается.

Объективные результаты дает расчет показателей структуры  выручки по срокам ее оплаты. При этом рассчитываются удельные веса авансовых платежей, платежей в первом, втором, третьем,  j-м месяце в выручке, т.е. определяется структура выручки по срокам ее оплаты. Результат этих расчетов дает информацию о том какая часть выручки была оплачена авансом, в первом, втором и т.д. месяце после отгрузки, что позволяет прогнозировать потоки денежных средств в будущих периодах.

Расчет явных и неявных  потерь, связанных с отвлечением денежных средств в дебиторскую задолженность показывает, сколько денежных средств недополучит организация в связи с тем, что погашение задолженности будет обеспечено относительно обесценившимися денежными средствами.

Расчеты по потерям, связанным с необходимостью финансировать дебиторскую задолженность, привлекая краткосрочные кредиты и займы показывают, каковы процентные платежи организации, связанные с заимствованиями для финансирования задолженности. Потери, связанные с недополучением прибыли в связи с отвлечением денежных средств в дебиторскую задолженность и невозможностью заработать прибыль.

При окончательном определении  потерь из рассчитанных выше показателей выбирается максимальный и по нему оцениваются потери [9].

Кредитная политика организации представляет собой систему мер и правил, формализующую порядок предоставления коммерческих кредитов организацией своим контрагентам. Кредитная политика может быть двух видов:

 • жесткая — предоставление минимальной отсрочки платежей или непредставление отсрочек вообще;

•  либеральная —  предоставление значительной отсрочки платежей.

Жесткая политика применяется организациями, имеющими сильную рыночную позицию и не испытывающими проблем со сбытом продукции. Ее преимущества — минимизация потерь от непогашенной дебиторской задолженностей и затрат на финансирование задолженности. Недостатком жесткой кредитной политики является ее потенциально негативное воздействие на реализацию продукции.

Либеральную кредитную  политику применяют организации, работающие на конкурентных рынках и не обладающие существенной рыночной властью. Ее преимущество — стимулирующее воздействие на объем реализации продукции, т.е. эта политика, есть фактор конкурентоспособности продукции. В то же время либеральная кредитная политика имеет ряд недостатков, в частности это потери, связанные с убытками от списания дебиторской задолженности, расходы, связанные с финансированием задолженности и ее обслуживанием.

На предварительном  этапе разработки кредитной политики оценивается рыночная конъюнктура и определяется, насколько выгодно организации придерживаться либеральной политики. На следующих этапах проводят:

• определение лимита дебиторской задолженности в целом по предприятию;

• оценку надежности и выгодности покупателей;

• определение лимита дебиторской задолженности и срока платежей по отдельным покупателям;

• оценку эффективности кредитной политики.

Лимит дебиторской задолженности по всей организации рассчитывается как сумма доступных для организации источников финансирования оборотных активов за вычетом прогнозируемой величины запасов, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и НДС по приобретенным ценностям.

Общий лимит может  увеличиваться более быстрыми темпами, чем выручка, если организация переходит к более либеральной кредитной политике.

Оценка надежности и  выгодности покупателей включает тщательные проверки контрагентов на стадии заключения договоров, а также мониторинг их финансового состояния в течение срока договора. Анализ покупателей, которым предоставляется отсрочка, включает оценку двух характеристик контрагентов: их надежности и выгодности для организации.

Для оценки эффективности кредитной политики рассчитываются потери организации от увеличения задолженности и выигрыш от увеличения объема реализации. Приравнивая выигрыш к потерям, определяют минимально необходимый прирост объема продаж при предоставлении отсрочки платежа на определенное число дней.

Если увеличение объема продаж превышает расчетное, то либеральную политику можно признать эффективной, поскольку она позволяет организации увеличивать свою прибыль[7].

Для оценки эффективности  либерализации кредитной политики по данным финансовой отчетности рассчитывается прирост потерь от увеличения дебиторской задолженности. Если выигрыш превысит потери, то либерализацию кредитной политики можно признать оправданной, а саму кредитную политику — эффективной.

Важнейшим элементом  политики управления дебиторской задолженностью является взыскание задолженности. Способы взыскания долгов зависят от того, каким образом организация организует эту работу — самостоятельно или с привлечением специализированных организаций[8].

Таким образом, состояние дебиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

2. Анализ системы управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Гостиничный комплекс «Глазов»

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «Гостиничный комплекс Глазов»

Предметом деятельности ООО «Гостиничный комплекс Глазов» являются гостиничные услуги и услуги общественного питания. Предприятие находится по адресу Удмуртия г. Глазов ул. Кирова 24. Руководителем ООО «Гостиничный комплекс Глазов» является Хижная Светлана Григорьевна.

Данная организация включает в себя следующий комплекс услуг:

1. Ресторан «Глазов»: проведение банкетов, свадеб, юбилеев, корпоративных вечеров. Общий и банкетные залы. Демократичные цены, доброжелательное обслуживание;
2. Кафе «Престиж»: идеальный отдых для семьи, коллег, друзей. Детский зал кафе «Престиж» детское меню, мультфильмы на большом экране, уроки хорошего поведения, помощь в организации детских праздников;
3. Гостиница «Глазов»: гостиничные номера категории эконом и среднего класса, «Люкс» и «Полулюкс»;
4. Сауна, бильярд: русский бильярд, сауна с мини-бассейном;

Для выявления проблемы, которая требует разрешения на данном предприятии, остановимся на анализе финансового состояния предприятия. Знание текущей информации о финансовом состоянии предприятия может помочь выявить проблему и эффективно ее решить.

Анализируя данные таблицы 1, можно сделать вывод о том, что выручка организации в 2009 году возросла на 33% или 11млн. руб., и составила 45332 тыс. руб. Это произошло за счет резкого увеличения себестоимости предоставляемых услуг с 6,8 млн. руб. в 2008 году до 17 млн. руб. в 2009 году, то есть рост составил 151,2%.

Таблица 1 - Основные экономические показатели деятельности предприятия