Управление дебиторской задолженностью. 8

МИНОБРНАУКИ  РОССИИ

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГУМАНИТАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(РГГУ)

ИНСТИТУТ  ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА

ФАКУЛЬТЕТ УПРАВЛЕНИЯ

Управление дебиторской задолженностью.

Реферат по  <Финансовый менеджмент> студента

4-го курса  заочной формы обучения

                                                                                           Руководитель

                                                                                                                                                                              (ученая степень, ученое звание)

                                                                                      _______________________

Москва 2012

Содержание

Введение

 Теоретические аспекты анализа  расчетов дебиторского и кредиторского  характера......................................................................................................................5

 Анализ результатов хозяйственной  деятельности предприятия

2.1 Характеристика ООО «Конфи»..........................................................................12

2.2 Анализ выпуска и реализации  продукции.........................................................13

2.3 Анализ выполнения плана по ассортименту.....................................................13

2.4 Анализ влияния структуры на выпуск продукции............................................14

2.5 Анализ выпуска продукции по кварталам.........................................................15

2.6 Анализ интенсивности движения ОПФ.............................................................19

2.7 Анализ технического состояния ОПФ...............................................................20

2.8 Оценка использования ОПФ...............................................................................20

2.9 Оценка динамики затрат на 1 рубль ТП.............................................................22

2.10 Оценка динамики структуры затрат.................................................................22

2.11 Оценка динамики показателей удельных затрат.............................................24

2.12 Обеспеченность трудовыми ресурсами и их структура.................................24

2.13 Анализ движения трудовых ресурсов..............................................................25

2.14 Анализ ПТ...........................................................................................................26

2.15 Анализ динамики заработной платы................................................................26

2.16 Анализ динамики показателей прибыли..........................................................27

2.17 Анализ динамики состава и структуры доходов.............................................27

2.18 Анализ динамики состава и структуры расходов...........................................28

2.19 Динамика показателей рентабельности...........................................................29

2.20 Факторный анализ рентабельности..................................................................30

 Предложения по повышению  эффективности управления дебиторской  и кредиторской задолженностью.................................................................................32

Выводы........................................................................................................................36

Список используемой литературы...........................................................................38

Введение

дебиторская задолженность основной фонд прибыль

В основе финансовой деятельности коммерческих предприятий лежит постоянный кругооборот  денежных средств, авансированных для  производства и сбыта продукции. В каждом хозяйственном цикле  эти средства должны возобновляться, то есть с прибылью возвращаться предприятию. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей. Кредиторская задолженность как долговое обязательство  организации всегда содержит суммы  потенциальных выплат, нуждающихся  в бухгалтерском наблюдении и  контроле. От состояния расчетов с  дебиторами и кредиторами во многом зависит платежеспособность организации, ее финансовое положение и инвестиционная привлекательность.

Для предприятия  очень важно не допустить необоснованного  увеличения дебиторов и суммы  их долгов, избегать дебиторской задолженности  с высокой степенью риска, вовремя  выставлять платежные счета, следить  за сроками их оплаты и своевременно принимать меры по истребованию просроченной задолженности. В то же время нужно  очень внимательно относиться к  расчетам с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе предприятие  может потерять доверие своих  поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь штрафные санкции  по расчетам с контрагентами, что  говорит об актуальности этой темы.

Дебиторская и кредиторская задолженность естественное явление для существующей в России системы расчетов между предприятиями. Для того чтобы правильно выстроить  взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее  состояние взаиморасчетов и отслеживать  тенденции их изменения в средне - и долгосрочной перспективе. .

Политика  управления дебиторской и кредиторской задолженностью представляет собой  часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Дебиторская задолженность всегда отвлекает  средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия.

Кредиторская  задолженность в определенной мере полезна для предприятия, т.к позволяет  получить во временное пользование  денежные средства принадлежащие другим организациям.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают  сильное влияние на финансовое состояние  организации.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение теоретических основ дебиторской  и кредиторской задолженности, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в том числе и  анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО  «Конфи».

1. Теоретические аспекты  анализа расчетов дебиторского  и кредиторского характера

Каждое  предприятие, организация в своей  хозяйственной деятельности ведут  расчеты с внешними и внутренними  контрагентами: поставщиками и покупателями, заказчиками и подрядчиками, с  налоговыми органами, с учредителями (участниками), банками и другими  кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и кредиторами. В зависимости от того, возникают  ли обязательства со стороны предприятия  или же по отношению к нему, в  существующей практике принято подразделять задолженность на дебиторскую и  кредиторскую.

Под дебиторской  задолженностью понимают задолженность  других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность  покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им в  подотчет денежные суммы, задолженность  учредителей по взносам в Уставный фонд и т.д.). Соответственно, организации  и физические лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

Под кредиторской понимают задолженность данной организации  другим организациям, работникам и  лицам, которые в свою очередь  называются кредиторами. Если задолженность  перед кредиторами возникла в  связи с покупкой у них материальных ценностей, таких кредиторов называют поставщиками.

Для целей  составления бухгалтерской отчетности Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ и рядом других нормативных  актов закреплено деление дебиторской  и кредиторской задолженности на краткосрочную и долгосрочную. Границей между долгосрочной и краткосрочной  задолженностью является срок погашения  через 1 год. Ниже этого порога задолженность  считается краткосрочной, выше - долгосрочной. В бухгалтерском балансе задолженность со сроками погашения до 12 месяцев и свыше 12 месяцев отражается отдельно.

Деление задолженности на краткосрочную  и долгосрочную играет значительную роль при проведении анализа активов  предприятия и их оборачиваемости.

Между обоими видами задолженности есть много  общего, но имеются и определенные различия. Общее состоит в том, что как кредиторская, так и  дебиторская задолженность основаны на разрыве во времени между товарной сделкой и ее оплатой и, следовательно, на функции денег как средства платежа. Различия между ними возникают  из-за особенностей функционирования каждой разновидности долговых обязательств.

Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности  необходим не только руководству  и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и  юридической служб, руководителям  отделов маркетинга и продаж, организаций  имеет для банков и других кредитных  учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью  анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате  финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних  специалистов.

Анализ  задолженности - составная часть  оценки ликвидности предприятия, его  способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить  и сопоставить объемы и распределение  во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения  краткосрочной задолженности финансовой отчетности предприятия включает:

анализ  динамики и структуры долговых обязательств;

анализ  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности;

анализ  влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

Анализ  дебиторской задолженности имеет  особое значение в периоды инфляции, когда такая иммобилизация собственных  оборотных средств становится особенно невыгодной.

Проблема  управления дебиторской задолженностью в России значительно осложняется  несовершенством нормативной и  законодательной баз в части  востребования задолженности. Российская экономика стала постепенно избавляться  от некоторых советских принципов  поддержки отстающих предприятий.

Развитие  рыночных отношений в нашей стране привело к возникновению различных  форм расчетов между предприятиями. Они варьируются в зависимости  от ситуации, финансового положения  организации, специфики ее деятельности, достижения определенных целей и  т.д.

Управление  дебиторской задолженностью во многих случаях сведено к поиску цепочек  взаимозачетов, к оценке возможностей использования бартера, обязательств, векселей и иных суррогатных платежей. Разумеется, факторинг, клиринг, фьючерсные сделки и т.п. являются важным дополнением  денежных расчетов (наличных и безналичных), но они не могут заменить их. Однако упорядочение платежных отношений  между предприятиями возможно только при нормализации всей кредитно-денежной системы в государстве. Лишь в  этом случае станет возможным, использовать весь разнообразный арсенал методов  управления дебиторской задолженностью. Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и реализации политики ценообразования, инвестиций и кредита, направленной на ускоренное востребование долгов и снижение риска неплатежей. Неравномерность  изменения цен на различные группы ресурсов и товаров в условиях инфляции должна быть также учтена в процессе управления. Управление дебиторской задолженностью включает в себя анализ дебиторов, анализ реальной стоимости существующей дебиторской  задолженности, контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, разработку политики предоставления коммерческих кредитов, оценку параметров и реализацию авансовых, факторинговых, фьючерсных и других видов расчетов.

Анализ  дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью  выработки индивидуальных условий  представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов  ликвидности могут привести менеджера  к выводу о целесообразности продажи  продукции только на условиях предоплаты или, наоборот, о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и  т.п.

Анализ  дебиторской задолженности и  оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной  задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской  задолженности по срокам ее возникновения  и/или по периоду оборачиваемости. Такой анализ позволяет сделать  прогноз поступлений средств, выявить  дебиторов, в отношении которых  необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность  управления дебиторской задолженностью.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового  менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, когда  становится невыгодным снижение дебиторской  задолженности без изменения  кредиторской. Уменьшение дебиторской  задолженности снижает коэффициент  покрытия. Предприятие приобретает  признаки несостоятельности и становится уязвимым со стороны налоговых органов  и кредиторов. Поэтому финансовые менеджеры обязаны решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. В этом случае важно изучить условия коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

Анализ  дебиторской задолженности предусматривает  рассмотрение ее абсолютной и относительной  величин, оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального  анализов баланса. В процессе анализа  нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования  дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым  истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.).

Увеличение  статей дебиторской задолженности  возможно по разным причинам. Оно может  быть вызвано неосмотрительной кредитной  политикой предприятия по отношению  к покупателям, неразборчивым выбором  партнеров, неплатежеспособностью  и даже банкротством некоторых потребителей, слишком высокими темпами наращивания  объема продаж, трудностями в реализации продукции и т.д.

Дебиторская задолженность по своему характеру  в зависимости от расчетных отношений  может подразделяться на нормальную, которая является следствием хозяйственной  деятельности организации и просроченную дебиторскую задолженность, которая  создает финансовые затруднения  для приобретения производственных запасов, выплаты з/пл.

Просроченная  дебиторская задолженность возникает  вследствие недостатков в работе предприятия. Она включает в себя не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам  и сданным работам, расчеты за товары, проданные в кредит и неоплаченные в срок, а также векселя, по которым  денежные средства не поступили в  срок, и т.п.

Резкое  увеличение дебиторской задолженности  и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с сокращением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности  не всегда оценивается отрицательно, а снижение - положительно. Наличие  просроченной дебиторской задолженности  создает финансовые затруднения, так  как предприятие будет ощущать  недостаток финансовых ресурсов для  приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств  в дебиторской задолженности  приводит к замедлению оборачиваемости  капитала. Просроченная дебиторская  задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие  заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему  платежей.

Такая дебиторская  задолженность должна быть в центре внимания, и должны быть приняты  срочные оперативные меры по ее исключению.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с  клиентами, причем последний фактор особенно важен. С позиций финансового  менеджмента дебиторская задолженность  имеет двоякую природу. С одной  стороны, "нормальный" рост дебиторской  задолженности свидетельствует  об увеличении потенциальных доходов  и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской  задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебит  кой задолженности может привести также к потере ликвидности.

2. Анализ результатов хозяйственной  деятельности предприятия

1 Характеристика ООО  «Конфи»

ООО «Конфи» - один из поставщиков хлебобулочных, кондитерских и макаронных изделий для жителей города Екатеринбурга. Марку «Конфи» знают и любят не только в Свердловской области, но и в Челябинской, Тюменской областях и других городах региона России.

Зарождение  хлебопекарной промышленности в  Екатеринбурге относится, к годам первой пятилетки, рост промышленности города, приток в город сельского населения потребовали увеличения объёма выпуска хлеба.

Юридический адрес: г. Екатеринбург, Сибирский Тракт, 19.

Форма собственности - частная. Является обществом с ограниченной ответственностью.

В настоящее  время на хлебозаводе установлено  5 комплексно - механизированных линий с расстойно-печными агрегатами ХПА-40. Три линии по выработке формовых сортов пшеничного белого хлеба, одна по выработке хлеба из смеси ржаной и пшеничной муки.

Для выработки  пара на технологические нужды на хлебозаводе имеется котельная, в которой установлены котлы  марки Е-1/9Ж.

Водоснабжение осуществляется от городской сети и  двух артезианских скважин.

Электроснабжение  осуществляется через трансформаторную подстанцию с двумя трансформатами по 1000 кВ, от городской электросети.

Сброс производственных и бытовых стоков осуществляется в городской коллектор.

2.2 Анализ выпуска и реализации  продукции

Таблица 1. Динамика выпуска и реализации продукции

Из данной таблицы следует, что на предприятии  выпуск ТП в 2008 г. по сравнению с 2006 г. увеличился в действующих ценах  на 56761 тыс. руб. или на 14,95%. Кроме  того, отметим увеличение РП на 52142 или  на 13,17%. Также имеет место разница  между РП и ТП, что объясняется  изменением остатков ГП на начало и  конец года на складе, а также  изменением объема отгруженной, но не оплаченной продукции, а именно его  снижением.

2.3 Анализ выполнения  плана по ассортименту

Таблица 2. Выполнение плана по ассортименту, тыс. рублей

Коэффициент выполнения плана по ассортименту = (факт в пределах плана/базисный выпуск) *100% = (455183/379590) *100% = 119,91%,

Из таблицы  следует, что при выполнении плана  по производству на 114,95%, план по ассортименту выполнен на 119,91%. Основными причинами  расхождения между темпом роста  и коэффициентом выполнения плана  по ассортименту являются снижение производства макаронных изделий на 18259 тыс. руб.

Причинами невыполнение плана по ассортименту могут быть: конъюнктура рынка, изменение  спроса на отдельные виды продукции, недостатки в материально-техническом  снабжении, недостатки в обеспечении  квалифицированными кадрами, наличие  простоев, несвоевременный ввод в  действие производственных мощностей  предприятия по независящим от него причинам, недостатки в организации  производства, недостатки в системе  управления и т.п.

2.4 Анализ влияния структуры  на выпуск продукции

Таблица 3. Анализ влияния структуры на выпуск продукции, тонн

Недовыполнение  плана по выпуску продукции в  результате структурных сдвигов  в абсолютном выражении составило 427016,78-436351=9334,22 тыс. руб.

Коэффициент выпуска продукции по базисной структуре = (зачтено выполнение/объем отчетного  периода) *100% = (427016,78/436351) *100% =97,86%.

Как видно  из таблицы, план по структуре продукции  выполнен на 97,86%, то есть допущено отклонение от планируемой структуры на 2,14%. Фактическая доля превышает плановую по выпуску хлебобулочной и кондитерской продукции, а недовыполнение по макаронной продукции. Данные изменения могут  происходить из-за недостатка сырья  или за счет изменения спроса на различную продукцию.

2.5 Анализ выпуска продукции  по кварталам

Таблица 4. Анализ выпуска продукции по кварталам, тонн

Анализ  выпуска продукции по кварталам  показал, что предприятие работает неритмично, т.к коэффициент ритмичности  составил 0,96, т.е. только 96% от планового  объема продукции выпущено в пределах установленного графика.

Таблица 5. Анализ наличия состава и структуры  основных фондов за 2006 г.