Управление дебиторской задолженностью на предприятии. 2

Глава I Теоретические основы управления дебиторской задолженностью  предприятия 

    1.   Сущность управления дебиторской задолженностью
 

     Развитие  предприятия во многом зависит от спроса на продукцию, поскольку высокий  объем реализации ведет к увеличению прибыли, а следовательно, и к росту рыночной стоимости предприятия. Объем реализации, в свою очередь, зависит от многих факторов, часть которых находится под контролем предприятия: цена товара, его качество, реклама и кредитная политика.

     Продавая  товары, предприятие может потребовать оплату или до, или в день поставки, или же предоставить кредит своим клиентам и позволить оплатить позднее. Например, если предприятие производит продукцию по специальному заказу покупателя или несет существенные затраты по доставке товаров, в этом случае разумно потребовать предоплату до поставки. Если товар изготавливается предприятием на заказ и является дорогим, уникальным, то целесообразно предусмотреть поэтапную оплату по мере выполнения работы. Если предприятие поставляет продукцию широкому кругу непостоянных покупателей, то, возможно, имеет смысл требовать оплату в момент поставки. Однако, в целом, реализация товаров, работ, услуг с отсрочкой платежа — это повсеместно распространенная практика.

     Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

     По  характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).

     Политика  управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотным капиталом и маркетинговой политики организации, заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

     Все фирмы стараются производить  продажу товара с немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают соглашаться на отсрочку платежей, в результате чего появляется дебиторская задолженность.

     Проблема  ликвидности (способность актива конвертироваться в денежные средства без значительной потери в цене) дебиторской задолженности становится ключевой почти в каждой организации. В ней, в свою очередь, выделяют несколько проблем: оптимальный объем, оборачиваемость, качество дебиторской задолженности. Решение этих проблем требует квалифицированного управления дебиторской задолженностью, что является одним из способов укрепления финансового положения фирмы. Опыт реформирования предприятий показывает, что меры по возврату дебиторской задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности за счет внутренних резервов предприятия и могут быстро принести положительный результат. Возврат задолженности в сжатые сроки – реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств.

     На  уровень дебиторской задолженности  влияет множество факторов как объективного, так и субъективного характера. К объективным факторам относятся экономические условия, в которых осуществляется предпринимательская деятельность. К субъективным факторам следует отнести профессиональный уровень финансового менеджера, кредитную политику предприятия, влияющую на реализацию.

     Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают  сильное влияние на финансовое состояние  организации.

     Для улучшения финансового положения организации необходимо:

     1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

     2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

     3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

     Одной из задач финансового менеджера  по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями. 

     1.2 Показатели эффективности управления дебиторской задолженностью  

     Управление  дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, планирование и контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в  динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

     Обобщающим  показателем возврата задолженности  в финансовом анализе является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства (наличность). Таким образом, показателем качества и ликвидности дебиторской задолженности является её оборачиваемость.

     Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как  отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле: 

     К о.д. = ДР/ ДЗ,  где 

     К о.д. – коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности; 

     ДР  – доход от реализации продукции (работ, услуг); 

     ДЗ  – средняя дебиторская задолженность. 

       Этот коэффициент показывает, сколько  раз задолженность образуется  и поступает предприятию за  исследуемый период.

     Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может  быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости: 

     ОД= П / К о.д.,  где 

     П – длительность периода; 

     Рост  коэффициента оборачиваемости дебиторской  задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.

     Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности  является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.

     На  стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

     Внедрение экономически обоснованных норм запаса;

     Приближение поставщиков сырья, комплектующих  изделий услуг и др. к потребителям;

     Широкое использование прямых длительных связей;

     Расширение  складских систем материально-технического обеспечения, а также оптовой  торговли материалами и оборудованием;

     Комплексная механизация и автоматизация  погрузочно-разгрузочных работ на складах. 

     На  стадии незавершенного производства; 

     Ускорение научно-технического прогресса (внедрение  прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов и т.п.)

     Развитие  стандартизации, унификации, оптимизации;

     Совершенствование форм организации промышленного  производства, применение более дешевых  конструктивных материалов;

    Совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

     Увеличение  удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

     На  стадии обращения; 

     Приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

     Совершенствование системы расчетов;

     Увеличение  объемов реализованной продукции  вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;

     Тщательная  и своевременная подборка отгружаемой  продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом  соответствии с заключенными договорами. 

     Дебиторская задолженность - элемент оборотных  средств, ее уменьшение снижает коэффициент  покрытия. Поэтому необходимо решать не только задачу снижения дебиторской  задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения  между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

     Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании. 
 
 
 
 

     1.3 Управление дебиторской  задолженностью  

     Управление  дебиторской задолженностью — отдельная  функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счёт эффективного использования дебиторской задолженности, как экономического инструмента.

     Управление  дебиторской задолженностью предполагает:

     -  прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия;

     – определение политики предоставления кредита и инкассации для различных  групп покупателей и видов продукции. Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше –получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок – потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее срока - платите штраф.

     – анализ и ранжирование покупателей  в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты; Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя;

     – контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности. Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.

     – определение приемов ускорения  востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

     – задание условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

     – прогноз поступлений денежных средств  от дебиторов на основе коэффициентов  инкассации.

     Получение платежей от дебиторов является одним  из основных источников поступления  средств на предприятие.

     Дефицит денежных средств в экономике  заставил предприятия изменить условия  реализации своей продукции, что, в  свою очередь, изменило существовавшие ранее отношения с покупателями и практику получения денег и потребовало от предприятий выработки новой политики предоставления кредита и инкассации.

     Неоднородное  влияние инфляции на различные группы товаров усложнило координацию  политики в области закупок и политики продаж, что придало дополнительное значение внедрению эффективных процедур инкассации.

     Учет  реальных издержек или выгод от принимаемых  кредитных решений может использоваться как инструмент расширения продаж и  повышения оборачиваемости текущих активов.

     Основные приемы управления дебиторской задолженностью:

     – учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;

     – АВС-анализ и XYZ-анализ в отношении  дебиторов;

     – анализ задолженности по видам продукции  для определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров;

     – оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

     – уменьшение дебиторской задолженности  на сумму безнадежных долгов;

     – контроль за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности;

     – определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;

     – оценка возможности факторинга –  продажи дебиторской задолженности.

     Управление  дебиторской задолженностью подразумевает  обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.

     Управление  дебиторской задолженностью заключается  также в создании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности.

     Еще одним фактором, влияющим на величину дебиторской задолженности, является выбранный тип кредитной политики организации, который в большей  мере зависит от финансового менталитета собственников и менеджеров предприятия и их отношения к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности. (Таблица 1).

     Таблица 1

       

     Консервативная  кредитная политика организации направлена на минимизацию кредитного риска. Осуществляя такой тип политики, хозяйствующий субъект не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. При этом:

     - существенно сокращается круг покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска;

     - минимизируются сроки предоставления кредита и его размер;

     - ужесточаются условия предоставления кредита и повышается его стоимость;

     - используются более жесткие процедуры инкассации дебиторской задолженности. 

     Умеренная кредитная политика ориентирована на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа. 

     В основе агрессивной кредитной политики организации лежит задача максимизации дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает подобные операции. В рамках данного типа кредитной политики хозяйствующий субъект распространяет кредит на более рискованные группы покупателей; увеличивает период предоставления кредита и его размер; снижает стоимость кредита до минимально допустимых размеров; предоставляет покупателям возможность пролонгирования кредита.

     Финансовым  менеджерам, акционерам следует обращать пристальное внимание на политику управления дебиторской задолженностью, поскольку предоставляемая финансовая отчетность нередко может ввести в заблуждение, что впоследствии приведет к потере вложенных средств.

     При реализации товара в кредит происходит следующее:

     1) запасы уменьшаются на величину  затрат на реализованную продукцию;

     2) дебиторская задолженность увеличивается на сумму подлежащей получению выручки от реализации;

     3) разница между выручкой и затратами  отражается на счете «Нераспределенная  прибыль».

     Если  оплата товара производится немедленно, прибыль получается реально, если же товар продан в кредит, то прибыль лишь числится в балансе, фактически же ее не существует до того момента, пока оплата не будет произведена.

     Финансовому управлению необходимо постоянно отслеживать  сомнительную и безнадежную задолженность, чтобы вовремя реагировать на негативные тенденции. Кроме того, собственникам предприятия, банкам также следует пристальное внимание уделять анализу дебиторской задолженности, так как иногда финансовое руководство, стремящееся к кратковременной выгоде, может пойти на увеличение объема сделок в кредит, в том числе и с ненадежными клиентами, для того чтобы в финансовой отчетности отразился более выгодный уровень прибыли. Это может временно повысить рыночную цену акций, но только до тех пор, пока в результате таких действий не произойдет снижение реальной прибыли; затем курс акций упадет.

     Наиболее  эффективное управление дебиторской  задолженностью на предприятии возможно, когда процесс выставления счетов и отслеживания сроков их оплаты автоматизирован. В результате легко определить дату возникновения задолженности на основе каждого конкретного счета-фактуры и составить их классификацию. Кроме того, программное обеспечение информирует кредитного менеджера о просроченной дебиторской задолженности, а также о наступлении сроков выплаты по обязательствам. С помощью программы ведется сбор данных по каждому клиенту — так называемая «платежная история», затем эти данные обобщаются, и на их основе выносится решение об установлении предельной величины кредита, которая может быть представлена клиенту, или возможность изменения для него кредитной политики.

     Однако  если автоматизированный процесс управления дебиторской задолженностью на предприятии  отсутствует, проконтролировать своевременность  оплаты счетов предприятия можно  с помощью расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в днях

     Любое снижение оборачиваемости дебиторской  задолженности является результатом  замедления в оплате счетов и ведет  к увеличению затрат предприятия, т.е. невозможности использовать эти  средства в данный момент. Кроме того, замедление оплаты может служить сигналом об ухудшении качества дебиторской задолженности, т.е. свидетельствовать об увеличении доли «сомнительных» долгов и, следовательно, вероятности их невозврата. 
 

     Глава II Анализ дебиторской задолженности на примере предприятия ООО «Ромашка»  

     2.1 Характеристика предприятия  

     Общество  с ограниченной ответственностью «Ромашка» (далее – ООО «Ромашка») зарегистрировано постановлением Главы администрации Ленинского района г. Новосибирска  № 150 от 06.02.2008 г.

     Учредителями  ООО «Ромашка» являются три физических лица с вкладами в уставный капитал  равными долями.

     Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом. Предприятие  является хозяйствующим субъектом, обладает правами юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, печать со своим наименованием, бланки.

     Предприятие специализируется на выпуске нестандартной  оснастки для предприятий машиностроительного  и литейного профиля.

     Основными видами деятельности ООО «Ромашка»  являются:

  1. производство и реализация продукции производственно-технического назначения, потребительских товаров, выполнение работ и оказание услуг в соответствии со специализацией завода на договорной основе, в том числе для государственных нужд;
  2. проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, относящихся к деятельности общества;
  3. разработка и внедрение новых прогрессивных видов техники и технологий;
  4. осуществление в качестве заказчика или иным способом работ по реконструкции, техническому перевооружению и строительству производственных и непроизводственных объектов для ООО «Ромашка»;
  5. подготовка и освоение новых видов продукции, работ, услуг и технологий их выполнения;
  6. ведение внешнеэкономической деятельности в порядке, установленном действующим законодательством: осуществление операций по экспорту, импорту товаров, машин, оборудования и научно-технических услуг, развитие новых форм взаимовыгодных внешнеэкономических связей, торгово-экономического и научно-технического сотрудничества с зарубежными предприятиями;
  7. осуществление в соответствии с законодательством инвестиционной деятельности, включая эмиссию собственных ценных бумаг (в том числе акций и облигаций, а также производных ценных бумаг), покупку и продажу ценных бумаг.

     Рынок сбыта предприятия – регионы Сибири.

     В настоящее время предприятие  ООО «Ромашка»  располагает высококвалифицированным  инженерным и рабочим персоналом, оснащено современной техникой и  технологией, позволяющими обеспечить выпуск продукции высокого качества. Ежегодно увеличивается выпуск товаров народного потребления. Сохранение и успешное развитие предприятия становится главным смыслом или высшей целью предприятия с точки зрения всех заинтересованных групп (инвесторы, персонал, потребители, поставщики, государство), которые тем самым получают шанс на реализацию своих индивидуальных целей.

     Главная цель предприятия формулируется  следующим образом: адаптация предприятия  к условиям рынка и последующее  его развитие при стремлении к минимизации затрат.

     Высшим  органом управления Общества с ограниченной ответственностью «Ромашка» является Общее собрание его участников, которое  вправе решать все вопросы деятельности Общества.

     Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Ощества – директором Общества. Директор организует выполнение решений Общего собрания участников. В своей деятельности он подотчетен Общему собранию.

     В ООО «Ромашка» структура управления построена на линейно-функциональной схеме, предполагающей наличие нескольких уровней управления и групп работников, различающихся как по квалификации, так и по уровню дифференциации заработной платы.

     Такая структура образуется путём создания специализированных служб при каждом линейном руководителе. Назначение этих служб - изучение соответствующих проблем  с целью оказания помощи руководителю при принятии решения.

     Главное преимущество этой структуры заключается в том, что построенная таким образом организация даёт возможность линейному персоналу сконцентрировать своё внимание на текущей деятельности. К недостаткам этой структуры относятся: возрастание числа и сложность деловых связей, увеличение управленческих расходов, снижение оперативности управления. 

     Организационная структура ООО «Ромашка» представлена на рис.1.

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рис. 1. Организационная структура предприятия ООО «Ромашка»

     Бухгалтерия ведёт учёт результатов финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Ромашка», осуществляет правильный расход денежных средств и материальных ценностей, занимается соблюдением строжайшего режима экономии и хозяйственного расчёта.

     Таким образом, организационная структура  данного предприятия имеет высокую  норму управляемости. Одним из недостатков организационной структуры является отсутствие отдела маркетинга. В настоящий момент маркетинговой деятельностью занимается отдел  бухгалтерии. 

     Рассмотрим состав имущества ООО «Ромашка». Для этого составив аналитическую таблицу на основе данных раздела «Активы» бухгалтерского баланса предприятия за 2008-2010 годы (таблица 1).