Управление дебиторской задолженностью предприятия. 10
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА
студента (ки)__________4______________
контракт
факультета экономики и управления
специальность банковское дело
Тема:
Управление дебиторской
Защищена Оценка
«______»______________2013г.
Москва – 2013
Введение
- Сущность дебиторской задолженности
- Понятие и классификация дебиторской задолженности
- Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия
- Методы управления дебиторской задолженностью
- Управление дебиторской задолженностью в ОАО НПО «Искра»
- Краткие сведения о предприятии и структура управления ОАО НПО «Искра»
- Анализ финансового состояния предприятия
- Анализ дебиторской задолженности и алгоритм управления дебиторской задолженностью
- Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью
- Оценка состояния дебиторской задолженности
- Предложения по сокращению дебиторской задолженности
Заключение
Список использованной литературы
Введение
В процессе финансовой деятельности у любого предприятия возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, налоговыми органами, бюджетом. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие может не получать деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно покупателей кредитует. Поэтому в течение периода с момента отгрузки продукции и до момента поступления платежа средства предприятия заморожены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: принятая на предприятии система расчетов, емкость рынка, вид продукции, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, и др.
Основные виды расчетов за поставленную продукцию:
- продажа в виде безналичных платежей;
- за наличные деньги.
В настоящее время в экономике преобладающей формой расчетов становится предоплата, а вообще в ней доминируют безналичные расчеты (с помощью чеков, векселей), безналичных перечислений по текущим и расчетным счетам, системы корреспондентских счетов между различными банками, а еще клиринговых зачетов взаимных требований через расчетные палаты.
Особенно остро перед всеми предприятиями в настоящее время стоит вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого, с анализом дебиторской задолженности.
Одной
из самых актуальных тем хозяйствующих
субъектов развивающейся
Осуществляя производственную деятельность, участники производственного процесса предполагают, что по мере проведения хозяйственного процесса они не только возвратят вложенные средства, но и получат доход.
На сегодняшний день в практике, особенно в связи с переходом на рыночные условия отношений, а также спада производства, почти постоянно, возникают ситуации, когда предприятие по каким то причинам не может взыскать долги с покупателей и дебиторская задолженность «повисает» на долгие месяцы, а иногда даже и более длительный период. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, и в некоторых случаях может привести и к банкротству.
Являясь частью оборотных средств, т.е. частью фондов обращения, дебиторская задолженность, в том числе неоправданно «зависшая», может сократить оборачиваемость оборотных средств, а также уменьшить финансовый доход предприятия.
Именно сегодня важнейшей проблемой, решение которой должно способствовать улучшению финансового состояния предприятия является, в связи с переходом на новый план счетов и новую систему бухгалтерского учета, правильная организация учета дебиторской задолженности, а также анализ дебиторской задолженности, который должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на продолжающийся рост дебиторской задолженности и определение основных резервов, направленных на ликвидацию неоправданной, «зависающей» задолженности и снижение темпов её роста.
Целью курсовой работы является:
- изучение основных положений теории анализа дебиторской задолженности и организационных принципов, знание которых позволяет более целенаправленно и успешно выполнять анализ, решать вопросы управления дебиторской задолженностью - рассмотрены в первой главе;
- на примере конкретного предприятия (ОАО НПО «Искра») проведен анализ дебиторской задолженности, проанализированы основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью открытого акционерного общества - рассмотрены в практической части второй главы.
- приведены
рекомендации по наиболее эффективному
управлению денежными средствами – в
третьей главе.
1. Сущность дебиторской задолженности
1.1. Понятие и классификация дебиторской задолженности
Должник, дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.
Дебиторская задолженность представляет собой сумму долга, которая причитается фирме от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.
Дебиторская задолженность по характеру образования может представляться как нормальная и неоправданная.
Нормальная задолженность организации, как правило, определена ходом выполнения производственной программы организации и действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил).
Неоправданная
дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность в соответствии, как с международными, так и с Российскими стандартами бухгалтерского учета определяется как сумма, причитающаяся компании от покупателей (дебиторов).
Дебиторская задолженность является компонентом оборотного капитала. Если одна фирма продает продукцию другой фирме, это еще не значит, плата за продукцию будет внесена немедленно.
По своей экономической сути дебиторская задолженность - это средства, которые временно отвлечены из оборота организации. Дебиторская задолженность представляет собой актив организации, связанный с юридическими правами, а так же право на владение. Собственно актив - это имущество, имущественные блага и права субъекта, которые имеют стоимостную оценку. Следовательно, экономическая выгода, воплощённая в активе является потенциальным, прямым, а так же косвенным вкладом в приток денежных средств субъекта. И так, дебиторская задолженность – это не что иное, как будущая экономическая выгода, которая воплощена в активе, а так же связана с юридическими правами, включая право на владение.
На сегодняшний день выделяют виды такие как: дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, прочей дебиторской задолженности, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность по выданным авансам.
Немаловажный вопрос при управлении дебиторской задолженностью - это ее классификация. Основываясь на признаке, который положен в основу ее классификации используют различные методы управления дебиторской задолженностью.
Дебиторскую задолженность рассматривается в трех ракурсах: первый - , это средство погашения кредиторской задолженности, второй – это часть продукции, которая продана покупателю, но не оплачена, и, третий - это один из элементов оборотных активов, который финансируется за счет собственных либо заемных средств.
Оборотный капитал представляет собой:
- денежные средства;
- дебиторскую задолженность;
- материально-производственные запасы;
- незавершенное производство;
- расходы будущих периодов.
Из этого следует, что, дебиторская задолженность является частью оборотного капитала предприятия. Как видно из выше сказанного, дебиторская задолженность возникает как невыполнение договорных обязательств, излишне уплаченный налогов, взысканный сбор, пеней. Так же дебиторскую задолженность подразделяют на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность.
Задолженность, которая возникает за отгруженную продукцию, работу, услуги, с не наступившим сроком оплаты, но право собственности у которого уже перешло к покупателю, либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку продукции (выполнение работ, оказание услуг) является нормальной дебиторской задолженностью. Задолженность за продукцию, работу, услуги, которые не оплачены в договорной срок, представляют собой просроченную дебиторскую задолженность. Просроченная дебиторская задолженность подразделяется на сомнительную и безнадежную.
В соответствии
с п. 1 ст. 266 Налогового кодекса Российской
Федерации "сомнительным долгом признается
любая задолженность перед
По истечении
срока исковой давности сомнительная
дебиторская задолженность
- ликвидации должника;
- банкротства должника;
- истечения
срока исковой давности без
подтверждения задолженности
- наличия денежных средств на счетах в "проблемном" банке.
При этом возможны варианты:
а) когда арбитражный суд вынес постановление о ликвидации банка и денежных средств для погашения дебиторской задолженности не хватает, то эта дебиторская задолженность признается нереальной ко взысканию и, естественно, она подлежит списанию на финансовые результаты;
б) когда банк не ликвидируется, а реструктуризируется, то у предприятия есть возможность создать резерв по сомнительным долгам и ожидать восстановления банком платежеспособности;
в) когда невозможно взыскать судебным приставом-исполнителем по решению суда сумму долга (например, все имущество предприятия находится на праве оперативного управления).
Дебиторская задолженность по предполагаемым срокам погашения подразделяется на:
- краткосрочную (когда погашение будет произведено в течение года после отчетной даты);
- долгосрочную (когда погашение будет произведено не ранее чем через год после отчетной даты).
Так же, по отношению к просроченной дебиторской задолженности весьма рационально использование отсрочки (рассрочки) платежа, рассчитываться акциями, векселями, применить бартер.
1.2. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия
Выработка политики платежей на предприятии происходит сравнивая прибыль, дополнительно получаемую при смягчении условий платежей и, как правило, росте объемов продаж, и потерь, связанных с ростом дебиторской задолженности.
При увеличении дебиторской задолженности на предприятии происходят дополнительные издержки на:
- увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.);
- увеличение
периода оборота дебиторской
задолженности (увеличение
- увеличение
потерь от безнадежной
На уровень дебиторской задолженности влияют многие факторы: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Система расчетов является наиболее важным для финансового менеджера.
К основным видам расчетов относятся: продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В настоящее время наиболее приемлемой формой расчетов становится предоплата.
Управление дебиторской задолженностью предусматривает, как правило, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Чем быстрее оборачиваемость, тем лучше для предприятия. Немаловажную роль при этом играют следующие факторы:
- отбор потенциальных покупателей;
- определение условий оплаты товаров, которые предусматриваются в контрактах.
Контроль за дебиторской задолженностью это ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее принятая классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Допускаются и другие группировки. Помимо этого, необходимо осуществлять контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.
Для анализа и контроля уровня дебиторской задолженности, как правило, используются абсолютные и относительные показатели, которые рассматриваются в динамике. Например, наибольший интерес представляется в контроле за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Следовательно, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, отсюда следует, что организации имеет проблемы со своими дебиторами.
Чтобы квалифицированно управлять дебиторской задолженностью предприятию необходимо принять финансовые решения по следующим основным моментам:
- проводить учет дебиторской задолженности на каждую отчетную дату;
- проводить диагностический анализ состояния и причин, по которым у предприятия сложилось негативное положение с ликвидностью дебиторской задолженности;
- разрабатывать адекватную политику и внедрять в практику предприятия современные методы управления дебиторской задолженностью;
- проводить контроль за текущим состоянием дебиторской задолженности.
К задачам управления дебиторской задолженностью относят:
- ограничить приемлемый уровень дебиторской задолженности;
- выбирать условия продаж, которые обеспечат гарантированное поступление денежных средств;
- определять скидки или надбавки для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
- ускорять востребования долга;
- уменьшать бюджетные долги;
- оценивать возможные издержки, взаимосвязанные с дебиторской задолженностью, иначе говоря, упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.
Для управления дебиторской задолженностью используются следующие этапы работ:
- начинать работу с должниками необходимо начинать с заключения договора об отсрочке платежа. Этот этап предполагает владение информацией относительно размеров задолженности, о наименовании контрагента, об обязательстве, из которого возникла задолженность, предмете договора, срок его исполнения.
- своевременно начинать работу по подготовке переговоров с должником. Если задолженность не оплачена в сроки, которые предусмотрены договором, уже на следующий день после наступления срока платежа необходимо сообщить должнику о необходимости оплатить долг, указать об истечение сроков платежа, о сумме долга, о последствиях, возникающие при несвоевременной оплате в соответствии с заключенным договором.
- организовать работу по подготовке и направлению претензии. На этом этапе кредитор готовит письменное обращение к должнику содержащее требование об уплате долга по денежному обязательству, о возмещении убытков, уплате штрафа, устранении недостатков поставленного товара, выполненной работы в определенный в претензии срок.
- начинать работу по подготовке и направлению искового заявления в суд. Когда кредитор осознает, что в добровольном порядке должник погашать задолженность не намерен, взыскивается задолженность в судебном порядке. Иск является процессуальным средством защиты нарушенного или оспоренного права, присущим исковой форме судопроизводства.
- своевременно начинать работу по взысканию задолженности в суде. В этом случае кредитор осуществляет мероприятия по взысканию кредитором задолженности с дебитора в судебном порядке. То есть этот этап начинается с момента рассмотрения дела в суде и заканчивается взысканием задолженности в судебном порядке.
1.3. Методы управления дебиторской задолженностью
Методы являются важной составной частью системы управления дебиторской задолженностью предприятия. Выделяют финансовые методы: метод Э. Альтмана, ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения, составление реестра «старения» счетов дебиторов, прогнозирование вероятной суммы безнадежной дебиторской задолженности, определение взвешенного «старения» счетов дебиторов, расчет и оценка финансовых коэффициентов. К управленческим методам относятся: «дерево решений», метод анализа кредитоспособности «3 С», матрица стратегии кредитной политики фирмы, формирование информационной базы, использование системы вознаграждений, «растягивание» срока оплаты кредиторской задолженности.
В современных условиях ведущие специалисты, работающие в области управления финансами, при совершенствовании системы управления дебиторской задолженностью советуют применять следующие мероприятия:
- исключать из числа партнеров фирм с высокой степенью риска;
- периодически пересматривать предельную сумму кредита;
- использовать возможность оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
- формировать принципы расчетов организации с контрагентами на предстоящий период;
- выявлять финансовые возможности предоставления фирмой товарного (коммерческого кредита);
- определять возможную сумму оборотных активов, которые отвлекаются в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, равно как и по выданным авансам;
- формировать условия обеспечения взыскания задолженности;
- формировать систему штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
- использовать современные формы рефинансирования задолженности;
- диверсифицировать клиентов для уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Определить возможную сумму финансовых средств, которые инвестируются в дебиторскую задолженность, можно определить по формуле:
ИДЗ = ОРК * КСЦ * (ППК + ПР) 360
где ИДЗ – необходимая сумма финансовых средств, которые инвестируются в дебиторскую задолженность;
ОРК – планируемый объем реализации продукции в кредит;
КСЦ –
коэффициент соотношения
ППК – средний период предоставления кредита покупателям, в днях;
ПР – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.
Управление дебиторской задолженностью напрямую влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, в том числе выбор условий продажи, которые обеспечивают гарантированное поступление денежных средств.
Приемы управления дебиторской задолженностью включают в себя: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности.
Основной момент в управлении дебиторской задолженностью - это определение сроков кредита (предоставляемого покупателям), оказывающих влияние на объемы продаж и получение денег. Если предоставляется более продолжительный срок кредита, то, как правило, увеличивается объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Когда сроки кредита находятся в жестких рамках, у предприятия будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, и это приведет к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. В тоже время, когда сроки кредита расплывчатые, предприятие может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, однако оно рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, которые связаны с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Оценка платежеспособности потенциального покупателя предполагает рассматривать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение.
Существует большое количество методов, чтобы максимизировать доходность дебиторской задолженности, а также свести к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов.
Чтобы ускорить взимания платежей возможно направление счета- фактуры покупателям, в тот момент, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Возможно выставление счета за услуги с некоторыми интервалами, в случаях, когда работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что является предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. В любом случае, целесообразнее составлять счета на крупные суммы немедленно.
Предоставление кредита предполагает тщательный анализ финансового отчета покупателя и получение рейтинговой информации от финансовых консультативных фирм. Следует остерегаться высокой рискованной дебиторской задолженности, например, с покупателями, которые работают в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Организации необходимо избегать клиентов, работающих в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих фирм терпят крах в течение первых двух лет). Следует классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета), чтобы выявить покупателей, которые нарушают сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи. Сравнив текущие, классифицированные по срокам дебиторские задолженности с дебиторскими задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями конкурентов, возможно подготовленные отчета об убытках по безнадежным долгам, которые показывают накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам сумм и систематизированный по данным о подразделении, производственной линии и типе покупателя (например, отрасли промышленности). Потери безнадежного долга обычно выше у малых компаний.
Мерой против непредвиденных потерь безнадежного долга является страхование кредитов. Принимая решение о том, следует ли избирать такую защиту, следует провести оценку ожидаемых средних потерь безнадежного долга, финансовую способность фирмы противостоять этим потерям и стоимость страхования.
Как вариант, можно рассмотреть возможность перепродажи права на взыскание дебиторской задолженности, но это только в том случае, если видна чистая экономия. В тоже время, при сделке факторинга имеет вероятность раскрытия конфиденциальной информации.
Объединив все эти факторы, можно заключить, что управление дебиторской задолженностью включает:
1) анализ дебиторов;
2) анализ
реальной стоимости
3) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
4) разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов;
5) оценку и реализацию факторинга.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - это характеристика финансовой устойчивости предприятия и эффективности финансового менеджмента. Случается, что в финансовой деятельности российских предприятий может сложиться такая ситуация, которая сделает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности), предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны госорганов и кредиторов
Дебиторская задолженность представляет собой элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Следовательно, финансовые менеджеры принимают решения не только для снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.
Для определения инвестиции в дебиторскую задолженность применяется расчет, который учитывает годовые объемы продаж в кредит и срок неоплаты дебиторской задолженности.
Делая обобщение можно сделать вывод, что в основе управления дебиторской задолженностью лежат два метода:
1) сравнить дополнительную прибыль, связанную с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, которые возникают при изменении политики реализации продукции;
2) сравнить и оптимизировать величину и сроки дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.
Оценка
реального состояния
2. Управление дебиторской задолженностью в ОАО НПО «Искра»
2.1. Краткие сведения о предприятии и структура управления ОАО НПО «Искра»
Основалось предприятие в декабре 1955 года и специализировалось на разработке и создании образцов ракетной техники, таких ка СКБ-172.