Управление дебиторской задолженностью: состав способы и методы анализа

 

     Содержание

     Введение

     Глава 1 Теоретические аспекты дебиторской  задолженности                   6

    1. Сущность и состав дебиторской задолженности                             6
    2. Методика оценки и анализа дебиторской задолженности               7
    3. Управление дебиторской задолженностью                                      10

     Глава 2 Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия          12

     2.1. Теория финансовой устойчивости                                                        12

     2.2. Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Мир»             12

     Глава 3 Оценка и анализ деловой активности предприятия                     15

     3.1. Сущность деловой активности                                                              15

     3.2. Расчет показателей деловой активности ООО «Мир»                       16

     Заключение                                                                                                    19

     Список  литературы                                                                                       20

     Приложения  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

      Введение

           В современных экономических  условиях большинство хозяйствующих  субъектов испытывает дефицит  инвестиционно-финансовых ресурсов, поэтому актуальными являются  вопросы, связанные с формированием,  оптимальным размещением и эффективным их использованием. И одно из ведущих мест в указанной группе ресурсов отводится дебиторской задолженности. В этом связи рассмотрение в курсовой работе управления дебиторской задолженности, несомненно, носит актуальный, своевременный характер.

            Выбранная мною темы состоит в том, что дебиторская задолженность прямым путем влияет финансовое состояние предприятия, высокая доля дебиторской задолженности в структуре активов предприятия может стать причиной финансовых трудностей и, как следствие, причиной неисполнения обязательств - возникновения кредиторской задолженности, неполучения планируемого инвестиционного дохода, несоблюдения положений действующего законодательства в части обеспечения финансовой устойчивости и пр. Это связано с тем, что дебиторская задолженность представляет собой отвлечение свободных денежных средств из оборота. Действительно, во множестве случаев неплатежеспособный, на первый взгляд, должник имеет внутренние резервы, и их интенсивная мобилизация будет прямо способствовать восстановлению его платежеспособности еще до начала процедур банкротства. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет уменьшения периода ее погашения, в целом искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера, своевременной конвертации требований в деньги, последующего корректного расчета предприятия с работниками, кредиторами, по налоговым обязанностям и т.п.

           Таким образом, финансовая состоятельность  хозяйствующего субъекта зависит от интенсивности притока денежных средств, идущих на дальнейшее погашение обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денег указывает на кризисное состояние.

            Рассмотрение вопросов, связанных с управлением дебиторской задолженностью состоит и в том, что именно четкая организация расчетов с партнерами является одним из важнейших условий стабильного финансового положения любого предприятия в современных условиях. Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей и заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения своей задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками. Предметом исследования в курсовой работе является управление дебиторской задолженностью. Объектом является: ООО «Мир» его бухгалтерская отчетность.

     Задачи:

  1. рассмотреть теоретические аспекты дебиторской задолженности,
  2. ознакомится с оценкой и анализом финансовой устойчивости предприятия,
  3. рассмотреть финансовую устойчивость ООО «Мир».
  4. охарактеризовать деловую активность,

         Источниками информации для написания  работы по теме: « Управление дебиторской задолженностью: состав, способы и методы анализа» послужит базовая учебная литература, специальное издание, справочная литература, материалы периодической печати.  
 
 
 
 
 
 

     Глава 1 Теоретические аспекты дебиторской задолженности 

     1.1 Сущность и состав  дебиторской задолженности

     Должник, дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.

     Дебиторская задолженность-это сумма долга, причитающаяся  предприятию от других юридических  лиц или граждан. Возникновение  дебиторской задолженности при  системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной  деятельности предприятия.

     По  характеру образования дебиторская  задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности  предприятия относится та, которая  обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также  действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.). В настоящее время, в связи с переходом на новый план счетов и новую систему учета дебиторской задолженности, выделяют следующие виды: дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, дочерних, зависимых товариществ, совместно контролируемых юридических лиц, прочей дебиторской задолженности, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность по выданным авансам.

               Дебиторская задолженность может  быть представлена следующими  статьями: дебиторская задолженность  по основной деятельности и  дебиторская задолженность по прочим операциям.

             Дебиторская задолженность по  основной деятельности отражается  в статьях «Счета к получению»  и «Векселя полученные». Счета  к получению возникают тогда,  когда сделка оформляется путем  простой записи стоимости проданных  в кредит товаров и услуг по так называемому «открытому счету» без письменного обязательства уплаты заемщиком. Вексель полученный - это письменное обязательство уплаты денег на определенную дату, состоящее из номинала и процента.

     К дебиторской задолженности по прочим операциям относятся такие статьи, как авансы служащим, авансы филиалам, депозиты как гарантия долга, дебиторская задолженность по финансовым операциям (дебиторская задолженность по дивидендам и процентам) и др.В странах с развитой рыночной экономикой дебиторская задолженность учитывается в балансе по чистой стоимости реализации, т. е. исходит из той суммы денежных средств, которая предположительно должна быть получена при погашении этой задолженности.

             Безнадежные поступления по дебиторской задолженности - это убытки или расходы, обусловленные тем, что часть дебиторской задолженности оказывается не оплаченной покупателями. На момент реализации продукции предприятие не располагает информацией о том, какая часть счетов не будет оплачена. Поэтому при оценке дебиторской задолженности начисляется определенная скидка для этих поступлений. В финансовой отчетности она отражается в дополнительной статье «Скидка для безнадежных поступлений». 

     1.2. Методика оценки  и анализа дебиторской  задолженности

            При оценке дебиторской задолженности предприятия подразумевают, что такая задолженность является компонентом оборотного капитала компании, и представляет собой суммарный показатель долгов, которые причитаются компании от физических или юридических лиц. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности предполагает процесс установления реальной рыночной цены на кредиторскую либо дебиторскую задолженность. При этом оценка дебиторская задолженность (оценка стоимости дебиторской задолженности) обязательно рассматривает все юридические основания, из-за которых она образовалась, сроки её погашения и формирования, обременения в виде набежавших пеней и штрафов и так далее.

     Анализ  и оценка дебиторской задолженности  предприятия требуется чаще всего  для внесудебного или судебного решения взаимных претензий и требований разных организаций. Также оценка дебиторской задолженности необходима при переуступке прав требования, а качественная оценка и управление дебиторской задолженностью гарантирует возможность взвешенно исследовать эффективность финансовой и экономической работы компании. Именно поэтому услуга анализа и оценки дебиторской задолженности с каждым днем становится все более востребованной различными предприятиями.

          Любой предприниматель прекрасно  знает, что в активах компании дебиторская задолженность играет не последнюю роль, и оценка дебиторской задолженности, таким образом, позволяет определиться с реальными активами организации.[7.69] По своей сути дебиторская задолженность похожа на долговые расписки или на векселя, что и учитывается при проведении анализа и оценки дебиторской задолженности специалистом независимого оценочного центра. При осуществлении оценки стоимости дебиторской задолженности специалист-оценщик рассматривает и анализирует состояние дебитора в финансовом плане, имеющееся обеспечение выполнения права требования, денежного обязательства, просроченность задолженности дебиторской. Кроме того, в ходе оценки дебиторской задолженности предприятия обязательно принимается во внимание имеющийся на рынке спрос на дебиторскую задолженность. Отметим, что методы оценки дебиторской задолженности предприятия могут быть самыми разнообразными, и выбираются оценщиком для получения максимально взвешенного и достоверного результата оценки дебиторской задолженности.

           Оценка и управление дебиторской  задолженностью имеет свои нюансы. Так, к примеру, при достижении  показателя в 30 процентов от  активов (реальных) компании дебиторская задолженность может значительно изменять финальные параметры финансовой работы организации и иметь значение для определения рыночной цены бизнеса (отдельных активов, акций) компании. Это обязательно учитывается опытным специалистом при проведении оценки дебиторской и кредиторской задолженности.[3.200]

              При оценке дебиторской и кредиторской задолженности следует учитывать факт того, что задолженности не причисляются к товару, так как не обладают его функциональностью, поэтому реализовывать можно лишь уступку права требования и не более того. А данная уступка права будет иметь какую-либо стоимость только тогда, когда имеется стоимость потребительская, образующаяся в нижеприведенных ситуациях:

     - заявка заказчика услуги оценки  дебиторской и кредиторской задолженности,  в которой есть данные о  дате и цели оценки дебиторской  задолженности, а также информация о заказчике;

     - вся документация, подтверждающая  факт наличия дебиторской задолженности;

     - документы платежные к вышеозначенным  договорам;

     - акты передачи, накладные и прочие  справки о материальных ценностях  и их движении;

     - переписка с должником и решения суда, если они имеются.

            Оценка дебиторской и кредиторской  задолженности – это особый  вид экспертизы оценочной, которая  занимается установлением рыночной  реальной цены задолженности  (кредиторской и дебиторской)  какого-либо бизнеса. При этом методы оценки дебиторской задолженности в обязательном порядке учитывают сроки её образования, ожидаемый период погашения задолженности, основания правового плана, которые привели к её формированию. Кроме того, при оценке дебиторской задолженности во внимание принимаются все штрафы, обременения и пени.

            Обычно потребность в осуществлении  анализа и оценке дебиторской  задолженности образовывается в  тех ситуациях, когда нужно  определить эффективность деятельности  организации. Также оценка стоимости дебиторской задолженности крайне важна для внесудебного либо судебного решения тех или иных требований, которые компании взаимно выдвигают друг другу. Независимый отчет об оценке дебиторской и кредиторской задолженности позволяет, как говорится, расставить все точки над «И». Именно поэтому во всех цивилизованных странах анализ и оценка дебиторской задолженности является популярной и необходимой во многих ситуациях услугой.

     При оценке дебиторской задолженности  специалист оценочной компании учитывает тот факт, что она представляет собой по смыслу экономическому те же долговые расписки и векселя, которые на фондовом рынке находятся в свободном обороте. Всегда важно помнить, что задолженность дебиторская может оказывать существенное влияние на стабильность работы компании, поэтому грамотная оценка и управление дебиторской задолженностью дают возможность значительно улучшить финансовые показатели предприятия.

     Оценка  дебиторской задолженности учитывает и тот факт, что она не имеет товарную функцию, поэтому реализовываться может лишь уступка прав требования. А данная уступка обладает реальной стоимостью только в том случае, если имеется стоимость потребительская, которая у покупателя может образоваться в определенных ситуациях.

     В ходе оценки стоимости дебиторской задолженности оценщик анализирует и учитывает:

     - состояние дебитора с финансовой  точки зрения;

     - есть или нет обеспечение исполнения  обязательства денежного плана;

     - наличие требования (права), по которому  оформляют задолженность дебиторскую;

     - спрос (потенциальный) на задолженность дебиторскую;

     - просроченность задолженности дебиторской.

        Во всем мире погашение обязательств  долговых является обязательным  условием высокой деловой репутации  предприятия. Если компания не  погашает свои долги, потери от упущенной выгоды могут в разы превзойти показатель неоплаченного долга, и практически поставить организацию на грань банкротства. Поэтому ликвидность задолженности дебиторской всегда находится на высоком уровне, что необходимо принимать во внимание при осуществлении оценки стоимости дебиторской задолженности. Здесь необходимо при анализе и оценке дебиторской задолженности понимать, что, чем больше дебиторская задолженность  в балансе компании, тем большую ликвидность имеют данные активы, а значит и платежная способность такого бизнеса находится на высоком уровне.

           Для оценки и управления дебиторской задолженностью используются следующее методы оценки дебиторской задолженности:

     - затратный;

     - доходный;

     - метод продаж сравнительных.

     В каждом конкретном случае эксперт анализирует все имеющиеся в его распоряжения сведения и расчеты, и выбирает оптимальный вариант оценки дебиторской и кредиторской задолженности.

     Анализ  дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

                Общая сумма дебиторской задолженности  по операциям, связанным с реализацией  продукции, товаров и услуг,  зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т. е.  без предварительной или немедленной оплаты, и средней продолжительности времени между отпуском (отгрузкой) и предъявлением документов для оплаты. Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой предприятия, в состав которой входит:

     -        определение уровня приемлемого  риска отпуска товаров в долг;

     -        расчет величины кредитного периода,  т.е. продолжительности времени  последующей оплаты выставленных  счетов;

     -    стимулирование досрочного платежа  путем предоставления ценовых  скидок;

     -        политика инкассации, применяемая предприятием для оплаты просроченных счетов.

               Динамика дебиторской задолженности,  интенсивность ее увеличения  или уменьшения оказывают большое  влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия. При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов.  

      1.3 Управление дебиторской задолженностью

     Управление  дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

     К приемам управления дебиторской  задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера  дебиторской задолженности. Среди  подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания, например необходимость поиска путей сокращения среднего промежутка времени между завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактуры покупателю. Должны оцениваться возможные издержки, связанные с дебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от неиспользования средств, вместо их инвестирования.[3.83]

     Управление  дебиторской задолженностью связано  с двумя видами резервов времени - на выписку счета-фактуры и отправку почтой. Время на выписку счета - это количество дней от отправки товара покупателю и до высылки счета. Очевидно, что компании следует отправлять счета одновременно с товаром. Время почтовой доставки - между подготовкой счета-фактуры и получением его покупателем. Время почтового прохождения документов может быть сокращено за счет децентрализации выписки счета-фактуры и почтовой отправки (используя службу срочных почтовых отправлений для крупных счетов-фактур с вручением в предусмотренные сроки либо предоставляя скидки за авансовые платежи).

            Ключевым моментом в управлении  дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской задолженности следует либерализировать, так как это позволяет избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции либо если вы работаете в отрасли промышленности, товары которой предназначены для сезонных продаж (например, купальные костюмы). Если товар является скоропортящимся, то нужно использовать краткосрочную дебиторскую задолженность и по возможности практиковать оплату при поставке.

             Управление дебиторской задолженностью может быть отождествлено с любым другим видом управления как процесс реализации специфических управленческих функций: планирования, организации, мотивации, стимулирования и контроля.

     Планирование  – это предварительные финансовые решения. Чтобы оно было эффективным, необходимо определить долгосрочную цель организации, стратегию организации, политику действий, рациональные процедуры действий.[3.40]

     Организация управления означает координацию действий по такой последовательности: вся  область действий должна быть сгруппирована по выбранным функциям; лицам, которые ответственны за свою деятельность, должны быть предоставлены адекватные права.

     Под мотивацией, стимулированием подразумевается  совокупность психологических моментов, которыми определяется поведение человека в целом.

     Действия  по контролю – это подготовка стандартов действий, сравнение фактических  результатов со стандартными.

              Таким образом, управление дебиторской  задолженностью представляет собой  часть общего управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности, обеспечении своевременной ее инкассации.

           На уровень дебиторской задолженности  влияет множество факторов как объективного, так и субъективного характера. К объективным факторам относятся экономические условия, в которых осуществляется предпринимательская деятельность.[8.86] К субъективным факторам следует отнести профессиональный уровень финансового менеджера, кредитную политику предприятия, влияющую на реализацию. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 2 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

     2.1 Теория финансовой устойчивости

     Финансовая  устойчивость является важнейшей характеристикой  финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

            Чем выше устойчивость предприятия,  тем более оно независимо от  неожиданного изменения рыночной  конъюнктуры и, следовательно,  тем меньше риск оказаться  на краю банкротства.

           Финансовая устойчивость предприятия - это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности.[5.24]

           В российской практике обобщающим  показателем финансовой устойчивости  компании является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Это по сути дела абсолютная оценка финансовой устойчивости. Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации

     2.2 Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Мир»

     Проведем   анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Мир» на основании Бухгалтерского баланса (Приложения А) .

           Коэффициент капитализации –  показывает сколько заемных средств организации привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.о. о некотором снижении финансовой устойчивости и наоборот. Нормативное значение U1 > = 1,5 

     U1 = (стр. 1400 + 1500) / 1300,       (1)

     2010 г.:1093/  2058 = 0,53

     2011 г.: 2110 / 1913 = 1,10.

     Коэффициент капитализации за 2010  год составил 0,53, меньше нормативного значения, а в 2011 год равен 1,10 что тоже не соответствует нормативному значению. Следовательно коэффициент за 2 года находился в отрицательной динамике. 

            Коэффициент финансовой независимости  – характеризует долю владельцев  организации в общей сумме  средств, авансируемых в его  деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, те более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение

                 U2 < = 0,4-0,6

                                                  U2 =стр. 1300/ 1600             (2)

               2010 г.: 2058 / 3151 = 0,65

               2011 г. : 1913 / 4023 = 0,47.

     Коэффициент капитализации за 2010  год составил 0,65, меньше нормативного значения, а в 2011 год равен 0,47 что тоже не соответствует нормативному значению. Следовательно коэффициент за 2 года находился в положительной динамике. 

           Коэффициент концентрации заемного  капитала – показывает долю  заемного капитала в общей  сумме источников формирования  капитала и отражает тенденцию  зависимости организации от заемных   источников формирования капитала. Нормативное значение U3 = 1-U2

                                             U3 = стр. 1400 + 1500 / 1600         (3)

     2010 г.:  1093 / 3151 = 0,34

     2011 г.: 2110 / 4023 = 0,52.

     Коэффициент капитализации за 2010  год составил 0,34, меньше нормативного значения, а в 2011 год равен 0,52 что тоже не соответствует нормативному значению. Следовательно коэффициент за 2 года находился в отрицательной динамике.