Управление денежными потоками компании. 9

Содержание

Введение

Экономическая и социальная стабильность общества зависит от финансовой устойчивости предприятий, это наглядно доказывают процессы, происходящие в казахстанской экономике в последнее десятилетие. Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать свои денежные потоки. Наличие денег у предприятия определяет возможность его выживания и направления дальнейшего развития. В современных условиях денежные средства являются одним из наиболее ограниченных ресурсов, и успех предприятия в производственно-коммерческой деятельности во многом зависит от эффективности их использования. Денежные средства - ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Цель такого управления - поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования. В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации (внешней и внутренней) достичь поставленной цели можно лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными потоками, которые включают в себя и их анализ, как одну из важнейших функций управления.

Однако экономический анализ, соответствующий рыночным условиям хозяйствования, в настоящее время находится в стадии становления. Поэтому многие его составляющие, в том числе и анализ денежных потоков предприятия, еще не имеют должной разработки.

Одна из ключевых задач финансового менеджмента - поддержание оптимальной величины и структуры вложенного капитала в денежной форме с целью получения максимального объема денежного потока за определенный период (квартал, год).

Управление денежным потоками предприятия неразрывно связано со стратегией самофинансирования, которая является наиболее предпочтительной для крупных компаний. Данная стратегия предполагает возмещение затрат по расширенному воспроизводству преимущественно за счет собственных источников (чистого дохода и амортизационных отчислений).

Следовательно, для реальной оценки финансового результата деятельности любого предприятия в первую очередь необходима информация о состоянии его финансовых ресурсов и их движении во времени, то есть о денежных потоках. Необходимо определить наиболее важные понятия, связанные с управлением денежными потоками.

Приток денежных средств  осуществляется за счет дохода от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др.

Отток денежных средств  возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет; выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.

Чистый приток денежных средств (резерв денежной наличности) образуется как разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств.

Основными источниками  информации для анализа взаимосвязи  прибыли, движения оборотных активов  и денежных средств являются: бухгалтерский баланс, отчет о доходах и расходах, отчет о движений денег.

Таким образом, денежный поток - это объем денежных средств, который получает или выплачивает  предприятие в течение отчетного  или планируемого периода.

Выбранная тема актуальна, так как важнейшая сторона финансовой деятельности предприятий - формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства, финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

Предметом исследования является сама методика управления денежными  потоками и практика применения её в управленческой деятельности.

Цель данной работы заключается  в изучении особенностей движения денежных средств предприятия в системе управления денежными потоками, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

На основе поставленной цели в работе необходимо решить  следующие задачи:

- дать характеристику  денежных потоков и денежных  средств;

- изучить политику управления денежными потоками на предприятии;

- рассмотреть особенности управления денежными потоками на примере ТОО «ДЭУ-30»;

- провести анализ денежных средств и на основе полученных данных предложить мероприятия по улучшению управления денежными потоками.

1 Характеристика предприятия и внешней среды

1.1 Характеристика деятельности ТОО «ДЭУ-30» и его внешней среды

Товарищество с ограниченной ответственностью «ДЭУ-30» (далее Товарищество),  зарегистрировано  Управлением юстиции г. Павлодар в октябре 1998 года. Форма собственности – частная.

Товарищество создано  и действует на основании Гражданского Кодекса Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью», Закона Республики Казахстан «О государственной поддержке Малого предпринимательства» и устава.

Товарищество расположено  в г. Павлодар, ул.Торговая, 7/1.

Товарищество является юридическим  лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и валютный счета в банках, круглую печать со своим наименованием, товарный знак и торговую марку, обладает обособленным имуществом, действует на основе полного хозрасчета и самоокупаемости.

ТОО «ДЭУ-30» отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Государство не отвечает по долгам товарищества. Товарищество не отвечает по долгам государства. Товарищество не отвечает по обязательствам своего участника, за исключением случаев, предусмотренных действующим законодательством.

Участник товарищества не отвечает по его обязательствам и несет  риск убытков, связанных с деятельностью  товарищества, в пределах стоимости  внесенных ими вкладов.

Имущество товарищества образуется за счет первоначального взноса участника в уставный капитал, дополнительных взносов, доходов от хозяйственной и предпринимательской деятельности, а также за счет заемных средств и другого имущества, приобретенного или полученного товариществом в установленном порядке.

По решению участников может быть изменен размер уставного капитала товарищества.

Уменьшение уставного капитала товарищества ниже минимального размера, установленного законодательством на момент его государственной регистрации, не допускается.

Доход ТОО «ДЭУ-30» за вычетом сумм по взаимоотношениям с бюджетом и сумм, направляемых на создание и пополнение фондов товарищества, распределяется Участником на формирование фондов и выплату ему в виде дивиденда в размере пропорциональном его доле в уставном капитале товарищества.

Товариществом за счет чистого дохода создаются: резервный фонд; фонд производственного и социального развития, необходимые для деятельности товарищества.

Участник товарищества не отвечает по его обязательствам и несет риск убытков, связанных  с деятельностью товарищества в пределах стоимости внесенного им вклада. Товарищество не отвечает по обязательствам участника, за исключением случаев, предусмотренных гражданским Кодексом Республики Казахстан, иными законодательными актами либо Уставом товарищества.

ТОО «ДЭУ-30» имеет право в установленном Законом порядке:

- самостоятельно или  на договорной основе с организациями,  предприятиями и частными лицами  устанавливать цены и тарифы  на оказываемые услуги и изделия;

- заключать договоры, совершать сделки и иные юридические акты, как в Республике Казахстан, так и в ближнем и дальнем зарубежье, участвовать в торгах, конкурсах, аукционах, совместной деятельности предприятий;

- выступать истцом  и ответчиком в суде;

- самостоятельно, но своему  усмотрению распоряжаться имуществом, распределять чистый доход, устанавливать систему оплаты груда работникам,

- быть субъектом права  собственности на имущество, передаваемое  в форме вклада;

- строить, приобретать,  отчуждать, брать в аренду, как  в Республике Казахстан, так  и за ее пределами всякого рода движимое и недвижимое имущество;

- привлекать финансовые  средства путем проведения семинаров,  аукционов, привлечения кредитов  банков и фирм, инвестиций, в том  числе иностранных;

-приобретать любые  виды транспортных средств, для  хранения которых может арендовать стоянки или создавать свое автохозяйство;

- использовать разнообразные  формы деятельности для эффективных  результатов в осуществлении  своих задач.

Цель организации ТОО «ДЭУ-30» – это выполнение работ по содержанию, текущему ремонту и озеленению автомобильных дорог и дорожных сооружений, обеспечению бесперебойного и безопасного движения транспортных средств по дорогам в течение всего года, с целью наиболее эффективного использования бюджетных средств, выделяемых на дорожные работы.

Основными задачами работы ТОО «ДЭУ-30» являются:

- своевременное и качественное  выполнение установленных планов  и зданий по содержанию и  текущему ремонту автомобильных  дорог и сооружений на них;

- обеспечение условий  безопасного и бесперебойного  проезда автотранспорта;

- надзор за состоянием  автомобильных дорог и дорожных  сооружений, соблюдение правил их  пользования, охрана сооружений  на автомобильных дорогах;

- ограничение и организация  в установленном порядке движения  транспорта в неблагоприятное  время года, а также на ослабленных участках дорог и мостов, определяемых филиалом;

- проведение систематических  наблюдений за снегозаносными  участками дорог;

- учет интенсивности  и состава движения и другие  наблюдения необходимые для правильной  организации содержания закрепленных участков дорог и получения исходных данных для планирования работ;

- охрана труда и  техника безопасности при производстве  работ;

- охрана окружающей  среды;

- составление актов  о нарушении правил пользования  автомобильными дорогами и дорожными сооружениями и порядка охраны автомобильных дорог;

- осуществление мероприятий  по мобилизационной подготовке  автомобильных дорог общего пользования  республиканского знака предупреждению  и действиям в чрезвычайных  ситуациях.

ТОО «ДЭУ-30» является подрядчиком по выполнению работ текущего ремонта, содержания и озеленения дорог республиканского значения.

ТОО «ДЭУ-30» имеет право участвовать в конкурсах по объектам среднего и капитального ремонта.

В настоящее время ТОО «ДЭУ-30» выполняет работу по содержанию и текущему ремонту дорог областного значения, протяженностью 175 км. Расстояния значительные и разные направления, поэтому сосредотачивать технику в одном месте неразумно. Этим и продиктована структура ТОО «ДЭУ-30».

С момента образования  предприятие активизировало работу по налаживанию и установлению экономических связей с поставщиками материальных, энергетических, трудовых и финансовых ресурсов. Такие связи имеют длительную перспективу и закреплены соответствующими договорами.

В процессе производственно-хозяйственной деятельности ТОО «ДЭУ-30» на всех уровнях управления применяется преимущественно консультативно-демократичный стиль руководства, т.е. при принятии решений большинство руководителей прислушиваются к мнению подчинённых. При таком стиле управления руководители обращаются к более высоким потребностям людей. Здесь обязательно присутствует система контроля за деятельностью подчинённых. Исходя из описанных выше методов управления, применяемых в ТОО «ДЭУ-30» направление деятельности руководителей здесь в равной степени сосредоточено и на людях, и на работе.

Путем осуществления  политики в области безопасности и качества ТОО «ДЭУ-30» достигнет следующих целей:

• предоставление продукции соответствующей потребностям и ожиданиям потребителей;
• уменьшение затрат на качество путем внедрения автоматизации и модернизации существующего оборудования;
• механизации всех процессов, на которых используется ручной труд;
• оптимизация логистики путем изменения маршрута перемещения готовой продукции.

На планируемый год  ТОО «ДЭУ-30» разработан комплекс мер по улучшению финансового состояния и увеличению реализации товарной продукции. Выходы на новые рынки сбыта, расширение ассортимента предлагаемой покупателю продукции и улучшение её качества станут стержневыми задачами руководителей и специалистов ТОО в перспективе.

1.2 Организационная структура предприятия

Руководит предприятием исполнительный директор – он же один из вкладчиков в уставный капитал (доля 36 %). Организационная структура управления товарищества соответствует линейно-функциональному типу и построена по простой схеме подчиненности с двумя уровнями и с выделениями пяти звеньев управления. Наглядно она представлена на рисунке 1.

                   Управленческое воздействие

                   Функциональное воздействие

Рисунок 1 Организационная  структура управления ТОО «ДЭУ-30»

Функциональные задачи управления разделены на пять звеньев:

• бухгалтерия - учёт, отчётность, внутренний аудит, другая работа учётно-финансового содержания;
• отдел главного технолога – разработка технологических карт и схем производственного процесса, разработка новых моделей;
• гл. инженер – все вопросы производственно-хозяйственной деятельности, начиная от контроля за снабжением материальными ресурсами и заканчивая перспективным планированием предприятия (техническое состояние объектов, техническая документация основных средств, изучение рынка, сбыт продукции, ценообразование и так долее);
• начальник цеха – организация рабочих мест на производстве, контроль производственного процесса, частично вопросы технического состояния оборудования и так далее;
• секретарь – референт – организация рабочего дня директора, исполнительная документация, корреспонденция, работа с кадрами (частично: прием, увольнение, контроль за дисциплиной).

Кроме распределения функциональных ролей, директор осуществляет и налаживает связи с внешней средой, подбирает и расставляет кадры, отвечает за сохранность собственности ТОО и выполняет другие функции, не распределенные между его подчиненными.

Управление персоналом - сложное направление управленческой деятельности, требующее от руководителей ТОО «ДЭУ-30» разработки политики по крайней мере в пяти поднаправлениях: занятость, обучение, оплата труда, производственные отношения, охрана здоровья и благосостояние. Из-за необходимости решать все эти вопросы комплексно, экономя при этом средства, в менеджменте наметилась тенденция к организации кадровых служб взамен наших отечественных отделов кадров, занимавшихся традиционно лишь наймом, увольнением и переводом работников.

Планы в кадровой политике ТОО «ДЭУ-30» связаны с функцией мотивации. Кадровая политика направлена на наем эффективной рабочей силы, увеличение эффективности посредством создания лучших условий работы, улучшение отношений рабочих и руководства.

Исходными положениями политики ТОО «ДЭУ-30» в области кадров являются следующие:

- политика занятости - обеспечение  эффективным персоналом и побуждение  его к получению удовлетворения  от работы посредством создания  привлекательных условий труда,  безопасности и возможностей для продвижения;

- политика обучения - обеспечение  соответствующими обучающими мощностями, чтобы работники могли улучшить  исполнение своих нынешних обязанностей  и подготовиться к продвижению;

- политика оплаты труда - предоставление  более высокой зарплаты, чем в других местных фирмах, в соответствии со структурой, определяемой способностями, опытом, ответственностью;

- политика производственных  отношений - установление определенных  процедур для решения трудовых  проблем;

- политика благосостояния - обеспечение услуг и льгот, более благоприятных, чем у других нанимателей; социальные условия отдыха должны быть желанны для работников и взаимовыгодны для них и компании.

Свои решения подразделения  проводят в жизнь через главных  руководителей или через соответствующих руководителей служб-исполнителей. Данная структура включает в себя специальные подразделения при линейных руководителях, которые помогают им выполнять поставленные задачи.

Более подробно рассмотрим финансовый блок управления с указанием  выполняемых функций.

Финансовый блок управления организует и совершенствует финансовую деятельность предприятия; анализирует  финансовое состояние предприятия  с позиций краткосрочной и  долгосрочной перспектив; проводит анализ финансового состояния с целью  установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия; отражает финансовую эффективность работы предприятия через обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платёжеспособность.

В функции финансового  блока управления входит проведение анализа общей оценки финансового состояния, строго контролировать поступление денежных средств, а также расходование их по целевому назначению, выявлять причины финансовых затруднений и возможности улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.

Таким образом, линейно - функциональная структура успешно  применяется в ТОО «ДЭУ-30» для решения стабильных задач и повторяющихся операций.

Бухгалтерско - экономическая  служба- учет всех материальных ценностей, статистическая отчетность, труд, зарплата, затраты, себестоимость, платежи в бюджет, экономика предприятия. Кадры, охрана труда и техника безопасности -социальные вопросы.

2 Анализ финансовой отчетности ТОО «ДЭУ-30»

2.1 Экспресс-анализ текущей  деятельности ТОО «ДЭУ-30»

Известно, что система управления состоит из следующих взаимосвязанных  функций: планирования, учёта, анализа  и принятия управленческих решений. Планирование представляет очень важную функцию в системе управления производством на предприятии.

Однако для  управления производством нужно  иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов производства с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д.

На основе результатов анализа разрабатываются  и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность. Таким образом, экономический анализ - это функция управления, которая обеспечивает научность принятия решений.

Проведение аналитических  процедур при проверке финансовой отчетности от поставленных целей, а также различных  факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Логика аналитической работы аудитора предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

• экспресс-анализ финансовой отчетности;
• углубленный (детализированный) анализ финансового положения.

Основываясь на приложенных  данных баланса (Приложение А), отчета о доходах и расходах (Приложение Б), кратко охарактеризуем производственную, финансово-хозяйственную деятельность предприятия за 2010 и 2011 года.

Таблица 1 - Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ТОО «ДЭУ-30» за 2010 – 2011 года                                                   

тыс.тенге

Из проведенного анализа  основных показателей финансово  – хозяйственной деятельности ТОО «ДЭУ-30» определили, что доход от реализации продукции (работ, услуг) в 2010 году составил 709831,1 тысяч тенге, в 2011 году сумма составила 704335,9 тысяч тенге.

По сравнению с 2010 годом на предприятии наблюдается снижение эффективности производственно-хозяйственной деятельности на 99,2 процента, об  этом свидетельствует изменение основных технико-экономических показателей.

Однако в результате снижения дохода от реализации  продукции на  5495,2 тысяч тенге, себестоимость реализации продукции увеличилась на  5051,3 тысяч тенге, за счет изменения этих показателей валовый доход сократился в 2011 году на  10546,5 тыс. тенге, темп роста составил 94,7 %.  

Расходы периода увеличились за анализируемый период на 1798,1 тысяч тенге и темп роста составил  101,4 процента, как следствие увеличения общих и административных расходов и расходов по реализации.

Доход до налогообложения  в начале периода, т.е. в 2010 году составил – 71858,9 тысяч тенге, в 2011 году он сократился на 12344,6 тысяч тенге и составил 59514,3 тысяч тенге. 

Анализ показателей  рентабельности  (доходности) проводим способом сравнения, изучая 2010 год и 2011 год, и динамику изменения этих показателей. К концу анализируемого периода рентабельность снизилась на 82,2 %, это произошло за счет чистого дохода и увеличения расходов. 

Проанализировав среднесписочную  численность работников исследуемого предприятия, мы наблюдаем уменьшение численности рабочих и служащих на 26 человек, это возникло за счет сокращения рабочих из – за снижения объемов работ. 

В связи с сокращением  численности рабочих, производительность труда увеличилась на 302 тысяч  тенге и составила в 2011 году 3130 тысяч тенге, несмотря на снижение реализации продукции.

Среднегодовая стоимость  основных фондов снизилась на 2798,6 тысяч  тенге и темп роста составил 100,3 %.

Снижение чистого дохода отрицательно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

ТОО «ДЭУ-30» самостоятельно, с учетом требований действующего законодательства Республики Казахстан, решает вопросы своей структуры, кадрового обеспечения, определяет формы и методы организации, оплаты и материального стимулирования труда, размера тарифных ставок и окладов, премий и выплат работникам, продолжительность рабочего дня и рабочей недели, величину и порядок предоставления ежегодных оплачиваемых отпусков.  

Для эффективного использования основных фондов ТОО «ДЭУ-30» в производственном процессе необходимо увеличение доли активной части основных производственных фондов, тем самым будут достигнуты: