Управление финансами на предприятии. 2
Введение
Для оптимального функционирования финансового менеджмента необходимы определенные условия хозяйствования, а именно:
частная собственность на средства производства и землю.
самофинансирование предпринимательской деятельности.
свобода ценообразования.
рынок труда, капитала, товаров.
четкое финансовое и хозяйственное законодательство.
Исходя из этого, сформировалось российское понимание финансового менеджмента - это управление движением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями субъектов рынка.
Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата.
Финансовые ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.
Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов фирмы. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов фирмы. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.
В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом фирмы состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу фирмы. При этом равенство означает, что у фирмы нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее фирма работает.
Цель настоящей работы – на основе изучения теории и практики управления финансами предприятия разработать направления его совершенствования.
Объектом исследования в данной работе является ООО “Цветпринт”.
Предметом исследования является финансовый менеджмент.
В рамках поставленной цели работы необходимо решение следующих задач:
изучить сущность системы управления финансами;
дать оценку организации финансовой работы на предприятии;
провести анализ эффективности управления финансами.
Глава 1. Теоретические аспекты финансового менеджмента в малом бизнесе
1.1 Роль финансового менеджмента в управлении компании
Финансовый менеджмент реализует свою главную цель и основные задачи путем осуществления определенных функций. Эти функции подразделяются на две основные группы:1
1) Функции финансового менеджмента как управляющей системы (состав этих функций в целом характерен для любого вида менеджмента);
Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем:
- управляемая подсистема (объект управления)
- управляющая подсистема (субъект управления)
Схематично данную иерархию можно представить следующим образом (рис.1.1.).
Рис.1.1. Иерархическая структура финансового менеджмента
Объект управления - это совокупность условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между предприятиями и их подразделениями в хозяйственном процессе.
Субъект управления - это отдельная группа специалистов (финансовая дирекция, финансовый менеджер), которая посредством различных форм управленческого воздействия обеспечивает целенаправленное функционирование объекта, т.е. финансов предприятия.
2) Функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием (состав этих функций определяется конкретным объектом финансового менеджмента).
В группе функций финансового менеджмента как управляющей системы основными функциями являются:2
- разработка финансовой стратегии предприятия.
- создание организационных структур, обеспечивающих принятие реализацию управленческих решений.
- формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений.
- осуществление анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия.
- осуществление планирования финансовой деятельности предприятия по основным ее направлениям.
- разработка действенной системы стимулирования реализации управленческих решений.
- осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений в области финансовой деятельности.
В группе функций финансового менеджмента как специальной области управления предприятием основными из них является:
- управление активами.
- управление капиталом.
- управление инвестициями.
- управление денежными потоками.
- управление финансовыми рисками
Финансы имеют многовековую историю. Термин «финансы» происходит от латинского слова «financia», что означает «денежный платеж». Финансы представляют собой систему денежных отношений, обусловливающих образование доходов (денежных фондов, ресурсов), осуществление их расходов и контроль за эффективностью перечисленных процессов.
Финансы, как и любая другая экономическая категория, имеют ряд функций. Для финансов принято выделять три функции: образование доходов (накопление капитала), распределение и контроль.
Первая функция финансов на уровне хозяйствующего субъекта состоит в своевременной и полной концентрации финансовых ресурсов в фондах денежных средств, так как именно полная и своевременная аккумуляция финансовых ресурсов — первоочередная задача базового звена экономики страны.
Следует отметить, что для обеспечения роста финансовых ресурсов, своевременного поступления доходов и финансирования фондов денежных средств широко используется система стимулирования, включающая индивидуальное или коллективное материальное поощрение не только работников конкретного производства, но и отраслевых, краевых и других звеньев народного хозяйства. При этом используется целый набор финансовых стимулов и рычагов: процент за кредит, ставка налогов, налоговые льготы, штрафные санкции.3
Вторая функция финансов — распределение — связана с осуществлением расходов, в рамках хозяйствующего субъекта проявляется в распределении и перераспределении денежных поступлений, основу которых составляет выручка от реализации, являющаяся основным источником возмещения материальных затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг; формирования фонда оплаты труда, амортизационного и ремонтного фондов и прибыли предприятия. Основная цель распределительной функции финансов — авансирование (направление) временно свободных денежных ресурсов в приоритетные или в более эффективные вложения.
Контрольная функция финансов — это контроль за процессом формирования и распределения денежных средств предприятия, осуществляемый на основе анализа финансовых показателей и мер финансового воздействия.
Финансы отдельных организаций представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов и денежных средств, т.е. отражают оборот денежных средств (поток денег). В процессе производственно-хозяйственной деятельности организации вступают в финансовые отношения с:4
• хозяйствующими субъектами;
• работниками при выплате заработной платы, дивидендов и доходов по ценным бумагам, распредедении прибыли и т.д.;
• финансовыми и кредитными учреждениями; при осуществлении трастовых, залоговых операций, лизинге;
• бюджетом, внебюджетными фондами, налоговыми управлениями при уплате налогов и внесении других платежей, получении ассигнований из бюджета, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций;
• страховыми компаниями при страховании своего имущества и работников организаций, предпринимательского и коммерческого рисков;
• органами государственного управления и другими субъектами.
Финансовые отношения опосредуют при этом процесс образования различных фондов денежных средств, которые находятся в постоянном движении.
Финансовая сторона деятельности организации приобретает в условиях рынка все большее значение. Современные условия воспроизводства, обострение конкурентной борьбы резко повысили необходимость эффективного управления финансами организаций — финансового менеджмента.
Финансовый менеджмент направлен прежде всего на управление денежным оборотом, формирование и использование финансовых ресурсов предприятий, это система форм, методов и приемов, с помощью которых осуществляется управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами.5
Объект управления в финансовом менеджменте — совокупность финансовых отношений между хозяйствующими субъектами (их подразделениями) в ходе осуществления производственной деятельности, определяющих организацию денежного потока, обеспечение кругооборота средств, движение финансовых ресурсов предприятий.
Субъект управления в финансовом менеджменте — финансовые службы как аппарат управления, которые с помощью различных методов и приемов, форм управленческого воздействия (планирования, прогнозирования, организации, координации, контроля) осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления.
Стратегический финансовый менеджмент представляет собой процесс управления инвестициями, нацелен на реализацию долгосрочных перспективных решений в области управления капиталом, позволяющих предопределить возможные изменения его состава и структуры.
С помощью стратегического менеджмента предприятие прогнозирует наиболее целесообразные решения в области инвестирования капитала. С этой целью в рамках стратегического финансового менеджмента проводится: 6
- финансовая оценка вариантов вложения капитала;
- выбор критерия принятия инвестиционного решения;
- определение оптимального варианта вложения капитала и источников его финансирования.
1.2 Основные показатели финансового менеджмента
Финансы организаций не только экономическая категория, которая характеризует собой систему отношений, возникающих при денежном потоке средств, но и инструмент воздействия на производственно-хозяйственную деятельность организаций. Это воздействие осуществляется через финансовый механизм, представляющий собой систему, состоящую из ряда взаимосвязанных элементов: финансовых методов, финансовых рычагов, правового, нормативного и информационного обеспечения.
Финансовый метод представляет собой способ воздействия финансовых отношений на производственно-хозяйственный процесс организаций, К финансовым методам принято относить:7
- планирование;
- прогнозирование;
- инвестирование;
- кредитование, самокредитование и самофинансирование деятельности организации;
- залоговые, трансфертные и трастовые операции;
- страхование;
- аренду;
- лизинг;
- факторинг;
- материальное стимулирование и контроль рублем и др.
Экономическое содержание перечисленных методов свидетельствует о том, что финансовые методы действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных ресурсов организаций.
Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода. К финансовым рычагам относят:8
- прибыль;
- доход;
- амортизационные отчисления;
- финансовые санкции;
- цены;
- арендную плату;
- дивиденды;
- процентные ставки по кредитам, облигациям, депозитам;
- экономические фонды;
- вклады и паевые взносы;
- инвестиции различных видов;
- курсы валют и их корректировки;
- формы расчетов за выполненные работы и услуги и т.д.
Взаимосвязь между финансовым методом и финансовым рычагом можно проиллюстрировать на следующем примере. Кредитование, являющееся одной из форм финансового обеспечения воспроизводства затрат, — это финансовый метод, но при этом кредитование воздействует на результаты хозяйственной деятельности через набор таких приемов, как виды и формы кредита, процентные ставки, кредитные санкции и т.д.
Правовое обеспечение функционирования финансового механизма обеспечивается системой законодательных актов, включающих государственные законы, указы президента страны, постановления правительства, приказы и письма вышестоящих министерств и ведомств, уставы организаций.
Нормативная база, обеспечивающая функционирование финансового механизма, состоит из инструкций, нормативов и норм, методических рекомендаций, положений, разъяснений.
Информационное обеспечение включает экономическую, коммерческую, финансовую и другую информацию о состоянии финансового рынка, что позволяет финансовому менеджеру своевременно реагировать на возникающие отклонения и принимать решения, обеспечивающие устойчивость финансового состояния своей организации.
Служба финансового менеджера состоит, как правило, из нескольких отделов. В нее могут входить финансовый и планово-экономический отделы, отдел труда и заработной платы, иногда снабженческо-сбытовой (отдел маркетинга), юридический, отдел экономического анализа. Организационно-функциональная структура финансовой службы находится в зависимости от масштаба предприятия, характера уставной деятельности, решения руководителя предприятия и главного финансового менеджера предприятия. Главным менеджером обычно является финансовый директор или заместитель руководителя предприятия по экономике и финансам.9
Определяющий момент в формировании финансовой службы — характер уставной деятельности, так как именно устав определяет особенности финансовых отношений с государством, условия и методы формирования капитала, отношения и меру финансовой ответственности перед акционерами, пайщиками, вышестоящими организациями.10
Однако в любом случае финансовая работа службы финансового менеджера может быть представлена в виде ряда функциональных блоков.
Блок I охватывает весь комплекс мероприятий по перспективному, текущему и оперативному планированию; составлению кредитных и кассовых заявок, доведение планово-расчетных показателей до структурных подразделений и непосредственных исполнителей, внесение изменений в финансовые показатели и в соответствующие финансовые документы при осуществлении корректировок, связанных с изменением финансово-экономической ситуации как внешнего, так и. внутреннего характера.
Блок II осуществляет управление текущей финансовой деятельностью участников производства, их взаимодействием с поставщиками материально-технических ресурсов, организацией оплаты труда, получением выручки от реализации (денежного эквивалента за выполненные объемы работ) и других денежных поступлений, их распределением, а также охватывает работу по формированию и использованию прибыли как обобщающего показателя, синтезирующего результаты производственно-хозяйственной и финансовой работы.
Финансовая работа в блоке III направлена на формирование и оценку инвестиционного портфеля организации, разработку портфельной и инвестиционной стратегии, обеспечивающей приток денежных средств.11
Блок IV — это работа по планированию объемов капитальных вложений, контролю за их использованием. В современных условиях к основным разделам финансовой работы в этом блоке следует отнести составление вариантов бюджета капитальных затрат и выбор наиболее экономичного; ведение счетов, отражающих характер капитальных затрат (капитальных вложений); определение фактических результатов от осуществления капитальных вложений, нематериальных активов.
Блок V — правильное определение результатов производственно-хозяйственной деятельности во многом зависит от состава информационной базы, поэтому финансовая работа по данному блоку включает процесс целенаправленного подбора соответствующих информационных показателей, ориентированных как на принятие стратегических решений, так и на оценку текущей деятельности органная, а также сбор и обработку бухгалтерской информации.
Блок VI осуществляет контроль за состоянием, финансированием и движением основных и оборотных средств в организации.
В блоке VII формируются взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами и ведется работа по правильному определению объектов налогообложения, налогооблагаемой базы для исчисления налогов, их исчислению учету, а также контроль за своевременностью перечисления налогов.
В управлении финансовой деятельностью ключевая фиrypa — финансовый менеджер или группа менеджеров. Деятельность финансового менеджера регламентируется должностной инструкцией, включающей в себя и квалификационную характеристику финансового менеджера.12
Перечень профессиональных обязанностей и прав финансового менеджера может быть представлен в следующем виде:
• контроль за эффективностью деятельности организации;
• планирование, анализ денежных доходов и поступлений;
• оптимизация расходов и отчислений организации;
• выработка и определение финансовой стратегии и тактики в инвестиционной, распределительной политике;
• выбор систем оплаты труда работников организации, стимулирующих эффективность работы;
• определение прав и обязанностей работников финансовой службы (для главного менеджера);
• визирование финансовых документов;
• другие обязанности.
Финансовый менеджер должен иметь высокий уровень профессиональных знаний и умение использовать их при решении практических задач, обладать организаторским талантом, умением контактировать с различными людьми, что должно способствовать успешной работе финансовой службы.
Глава 2. Анализ финансов компании на примере
2.1 Особенности сферы
Цветпринт - является одной из ведущих полиграфических компаний г. Санкт-Петербурга. Типография полностью оснащена современным собственным комплексом предпечатной техники, печатным и постпечатным оборудованием. Это позволяет выполнять заказ целиком на производственных площадях нашего предприятия: от корректировки файла до доставки готовой продукции к Заказчику.
Уникальность предприятия состоит в том, что это единственное предприятие в стране, где существуют офсетное производство, цифровая промышленная печать, конвертное производство, производство книг в твёрдом переплёте, профессиональная фотостудия, дизайн-студия. Наличие собственного автотранспорта в составе компании позволяет обеспечивать оперативную доставку готовой продукции заказчику в любой точку города.
Высокий производственный потенциал фирмы Цветпринт позволяет поддерживать широкий ассортимент выпускаемой продукции: буклеты, календарная продукция, журналы, плакаты, билеты, флаерсы, афиши, открытки, брошюры, ежедневники, книги, визитки, конверты, каталоги, бумажные пакеты. Всё это может быть по желанию заказчика персонализировано.
Тиражность продукции – от 1 экземпляра до миллионов печатных единиц. Среди возможностей предприятия – цветная печать не только на бумаге, но и на пластике, плёнках, самокопирующихся бланках, конвертах.
2001 год. Типография Цветпринт появилась как совместное российско-голландское предприятие (вот почему в названии присутствуют и латинские, и русские буквы).
2002 год – В компании открылся отдел директ-мэйла и бюро по обработке баз данных.
2004 год. В типографии Цветпринт появилось новое печатное оборудование 3-его поколения - впервые в Восточной Европе.
2006 год. Открыта профессиональная фотостудия.
2008 год. Компания Цветпринт приобрела полный комплекс офсетного производства: препресс, печатное офсетное производство (на базе оборудования HEIDELBERG) и современную. промышленную постпечатку.
2010 год. Приобретено конвертное производство, производительностью до 100 млн. конвертов в месяц.
2012 год. Запущено производство книг в твёрдом переплёте.
2013 год. Открыто направление бизнес-канцелярии. Закуплено оборудование для производства ежедневников.
Цветпринт в цифрах:
15 печатных машин и
35 единиц оборудования для
320 сотрудников
92% клиентов — предприятия и организации
Более 3000 постоянных клиентов с ежемесячными заказами
Более 100 заказов в день, обслуживаемых менеджерами
География заказчиков – Россия и СНГ
Цветпринт это типография, где буклеты и листовки стоят потраченных денег. Не зависимо от тиража, наша компания рада напечатать для клиента качественные буклеты, листовки, бланки в оригинальном формате и дизайне по приемлемым расценкам.
Компания использует новейшее печатное оборудование, предпечатную и постпечатную технику. Инновационные технологии позволяют добиваться высокого качества. Высококлассная офсетная печать и печать листовок в типографии Цветпринт является одним из достойных предложений. Компания постоянно обновляем программное обеспечение и модернизируем оборудование.
Стратегическое и текущее управление ООО “Цветпринт” осуществляет генеральный директор компании. Организационная структура ООО “Цветпринт” представлена на рисунке 2.1.
Рис.2.1. Организационная структура ООО “Цветпринт”
Организационная структура ООО “Цветпринт” является линейно-функциональной.
К высшему уровню управления относятся:
- генеральный директор;
- директор по производству;
- коммерческий директор;
- финансовый директор;
- начальник службы внутреннего аудита;
- главный бухгалтер
Средний уровень управления предприятия составляют:
- главный инженер;
- начальник склада;
- начальник цеха;
- начальник снабжения;
- начальник отдела продаж;
- начальник управления
- начальник юридического отдела.
К низшему уровню управления принадлежат те работники, которые отвечают как минимум за подразделение, тем не менее их функции могут выполняться инспектором, бригадиром, мастером, старшим смены и т.д.. Им приходится управлять на своем, пусть и невысоком уровне.
Из схемы следует, что организационная структура ООО “Цветпринт”является линейно-функциональной.
Рассматривая организацию управления ООО “Цветпринт”, можно выделить следующие недостатки.
1. Не предусмотрено участия
2. Структура организации не
3. Компания сегодня использует ярко выраженную бюрократическую структуру управления.
Тем не менее, преимущество бюрократической структуры управления ООО “Цветпринт” состоит в четком разделении труда, иерархической соподчиненности сотрудников и органов управления, профессиональном росте, базирующемся на компетентности, и в упорядоченной системе правил и стандартов, определяющих функционирование организации, что дает большой эффект в системе функционирования предприятия ООО “Цветпринт”.
Положительным является также то, что в рамках бюрократической структуры ООО “Цветпринт” часто делается упор на децентрализацию полномочий с тем, чтобы дать нижестоящим руководителям право самим принимать важные решения. Потенциальные преимущества такой схемы заключаются в улучшении взаимодействия и обмена информацией между руководством разных уровней (т. е. по вертикали), повышении эффективности процесса принятия решений, усилении мотивации деятельности руководителей, улучшении подготовки руководителей разных уровней. Целесообразность введения таких структур также растет по мере увеличения размеров организации и ее сложности.
Тем не менее, для того, чтобы использовать преимущества специализации нужна эффективная интеграция организации.
Рассмотрим основные "разрывы" в организационной структуре управления ООО “Цветпринт” (таблица 2.1)
Рассматривая организацию работы ООО “Цветпринт”, можно отметить, что в работе многих отделов обнаружена проблема невозможности доставки срочной информации руководству и другим отделам предприятия. По нашему мнению, эту проблему можно решить с помощью модернизации локальной вычислительной сети с сервером в центре комплексной автоматизации и терминалами во всех отделах ООО “Цветпринт”, что также облегчит работу сотрудников.
Таблица 2.1. Основные "разрывы" в организационной структуре управления ООО “Цветпринт”
«Разрыв» |
Возможные позитивные моменты |
Возможные негативные моменты |
Диапазонные ответственности четко не определены и вследствие этого частично пересекаются, а некоторые функции не выполняются
|
Возможна оперативная взаимозаменяемость
|
1. Уход от ответственности за принятие решений 2. Часть руководителей 3. Несвоевременность решения вопросов 4. Исполнитель может не понимать,
чьи решения необходимо |
Отсутствует утвержденная стратегия фирмы
|
Генеральный директор активно участвует в формировании стратегии
|
1. Отсутствие стратегических планов 2. Возможные неадекватные внешней среде структурные сдвиги 3. Потеря управляемости 4. Неясные перспективы |
Отсутствие в компании отдела маркетинга
|
1.Функция маркетинга 2.«Оперативная состыковка» ценовой политики |
1.Реклама и продвижение случае не могут выполняться полноценно 2.Нет развития
|