Управление финансами производственного предприятия

Содержание

Введение

Исходные данные для расчетов

Расчетная часть

Заключение

Список использованной литературы

Введение.

В рыночной экономике перед предприятием стоит задача организации эффективного управления финансовыми ресурсами, обеспечивающего:

- бесперебойную текущую деятельность предприятия в области производства, снабжения и сбыта,

- получение максимальной прибыли как в краткосрочном, так и в долгосрочном аспекте.

Управление финансами предприятия включает в себя несколько основных блоков:

- управление основным и оборотным капиталом предприятия (активами предприятия);

- управление источниками формирования капитала (пассивами предприятия);

- обеспечение рационального соотношения между отдельными статьями / разделами активов и пассивов предприятия.

Структура, отражающая соотношение статей активов и пассивов должна поддерживать необходимый уровень ликвидности и платежеспособности. При этом финансовая политика должна способствовать максимальной рентабельности деятельности предприятия.

Основными финансовыми отчетными документами предприятия являются бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

В курсовой работе проводится исследование бухгалтерской отчетности предприятия, которое позволяет оценить его финансовое состояние, а также провести анализ полученных финансовых результатов.

В работе анализируется изменение финансового состояния предприятия в течение исследуемого периода, оценивается эффективность отдельных управленческих решений, формулируются рекомендации для улучшения финансового состояния и повышения эффективности работы предприятия.

Целью выполнения курсовой работы является систематизация полученных теоретических знаний, а также приобретение практических навыков решения задач в области финансового менеджмента.

Исходные данные для расчетов

№	Показатель	Ед.изм	Значение	1 месяц	2 месяц	3 месяц	4 месяц	5 месяц	6 месяц
1	Первоначальная ст-ть производственного оборудования.	Руб/ед.	2 000 000	2 000 000	2 000 000	2 000 000	2 000 000	2 000 000	2 000 000
2	Количество производственного оборудования (станков)	Ед.	6	6	6	8	8	8	10
3	Износ основных средств на начало отчетного периода	%	50
4	Производительность единицы оборудования	Шт/мес	85	85	85	85	85	85	85
5	Объем НП		300	200	255	340	340	340	440
6	Готовая продукция	Руб	1 050 000	1 068 958	794 396	1 076 327	1 053 911	810 687	871 349
6		Шт	350	350	255	300	320	241	262
7	Дебиторская задолженность	Руб	920 000	1 008 900	1 054 301	1 054 301	964 334	1 008 984	1 008 984
8	НДС по приобретенным ценностям	Руб	180 000	78 030	104 040	110 160	110 160	142 560	169 524
9	Денежные средства	Руб	240 000	497 916	550 710	237 371	165 659	235 557	173 596
10	Финансовые вложения	Руб		0	0	0	0	0	0
11	Уставный капитал	Руб	5 100 000	5 100 000	5 100 000	5 100 000	5 100 000	6 600 000	10 660 000
12	Нераспределенная прибыль	Руб	980 000	1 159 000	1 289 607	1 295 479	1 379 745	1 451 010	1 536 152
13	Долгосрочные кредиты	Руб	1 720 000	1 720 000	1 720 000	5 720 000	5 720 000	5 720 000	5 720 000
14	Краткосрочные кредиты,	Руб	1 490 000	1 365 833	1 241 667	1 317 500	860 000	815 000	282 500
15	Кредиторская задолженность, в т.ч.	Руб	554 000	586 113	736 459	724 607	757 271	964 254	1 146 800
	перед поставщиками		254 000	511 530	682 040	722 160	722 160	934 560	1 111 324
	перед бюджетом	Руб	300 000	74 583	54 419	2 447	35 111	29 694	35 476
16	Запасы материалов на складе:
	- А	Кг	2 000	2 550	3 400	3 400	3 400	4 400	3 820
	- В	Кг	1 200	1 530	2 040	2 040	2 040	2 640	2 292
	- С	Куб.м	230	255	340	340	340	440	382
17	- Цена материала А (без учета НДС)	Руб/кг	100	100	100	120	120	120	120
	- Цена материала В (без учета НДС)	Руб/кг	200	200	200	200	200	200	200
	- Цена материала С (без учета НДС)	Руб/куб	1 800	1 800	1 800	1 800	1 800	1 800	1 800
	- Нормы расхода материалов А на ед. готовой продукции	Кг	5	5	5	5	5	5	5
18	- Нормы расхода материалов В на ед. готовой продукции	Кг	3	3	3	3	3	3	3
18	- Нормы расхода материалов С на ед. готовой продукции	Куб.м	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50	0,50
19	Затраты на пр. персонал	Руб/шт	300	300	300	345	345	345	345
20	Комплектующие	Руб/шт	50	50	50	50	50	50	50
21	Услуги связи	Руб/мес	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000
22	Электроэнергия	Руб/мес	20 000	20 000	20 000	31 050	31 050	31 050	31 050
23	Зарплата администрации	Руб/мес	120 000	120 000	120 000	120 000	120 000	120 000	120 000
24	Проценты по ДК	Руб/мес		25 800	25 800	25 800	85 800	85 800	85 800
25	Проценты по КК	Руб/мес		17 383	15 935	14 486	15 371	10 033	9 508
26	Амортизация	Руб/мес	142 857	142 857	142 857	142 857	190 476	190 476	216 476
27	Прочие расходы	Руб/мес	20 000	20 000	20 000	470 000	20 000	150 000	280 000
28	Объем продаж	Шт.	500	550	550	660	660	759	759
29	Цена без НДС	Руб	3800	3610	3610	3610	3610	3610	3610
30	Цена с НДС	Руб	4484	4260	4260	4260	4260	4260	4260
31	Цена со скидкой 7% (без НДС)	Руб				3357	3357	3357	3357
32	Цена со скидкой 7% (с НДС)	Руб				3962	3962	3962	3962

Расчетная часть Бухгалтерский баланс на начало первого месяца
Актив	Сумма, руб.
1. Основные средства	6 000 000
2. Материалы	854 000
3. Незавершенное производство	600 000
4. Готовая продукция	1 050 000
5. Дебиторская задолженность	920 000
6. НДС по приобретенным ценностям	180 000
7.Денежные средства	240 000
8.Финансовые вложения	0
ИТОГО	9 844 000

Пассив	Сумма, руб.
1. Уставный капитал	5 100 000
2.Нераспределенная прибыль	980 000
3. Долгосрочные кредиты	1 720 000
4. Краткосрочные кредиты	1 490 000
5.Кредиторская задолженность, в т.ч.:	554 000
5.1. перед поставщиками	254 000
5.2. перед бюджетом	300 000
ИТОГО	9 844 000

Анализ финансового состояния
Текущая ликвидность	1,88	>1,5
Абсолютная ликвидность	0,12	0,1-0,3
Отношение СК к сумме пассивов	0,62	>0,55
Соотношение СС и ДК в сумме пассивов	0,79	>0,75

На начало анализируемого периода можно отметить хорошее финансовое состояние предприятия. Текущая ликвидность составила 1,88, что превышает рекомендуемый уровень, т.е. в случае возникновения необходимости погасить все краткосрочные обязательства предприятие сможет сделать это, не затрагивая внеоборотные активы.

Показатель абсолютной ликвидности также свидетельствует о хорошем финансовом положении: отношение денежных средств к текущим пассивам равно 0,12, что соответствует нормативу данного показателя (0,1 – 0,3).

Показатели платежеспособности на начало первого месяца свидетельствуют о достаточно высоком уровне платежеспособности.

Первый месяц

В первом месяце, на основе исходных данных об остатках запасов на складе, нормативов их расходования на 1 изделие в производство было запущено материалов на изготовление 400 шт. производимой продукции.

Бухгалтерский баланс на конец первого месяца

Актив	Сумма, руб.
1. Основные средства	5 857 143
2. Материалы	1 020 000
3. Незавершенное производство (200 шт.)	400 000
4. Готовая продукция (350 шт.)	1 068 958
5. Дебиторская задолженность	1 008 900
6. НДС по приобретенным ценностям	78 030
7.Денежные средства	497 916
8.Финансовые вложения	0
ИТОГО	9 930 947

Пассив	Сумма, руб.
1. Уставный капитал	5 100 000
2.Нераспределенная прибыль	1 159 000
3. Долгосрочные кредиты	1 720 000
4. Краткосрочные кредиты	1 365 833
5.Кредиторская задолженность, в т.ч.:	586 113
5.1. перед поставщиками	511 530
5.2. перед бюджетом	74 583
ИТОГО	9 930 947

Отчет о прибылях и убытках на конец первого месяца

Показатель	Сумма, руб.
1. Выручка от реализации продукции	1 900 000
2. Себестоимость реализованной продукции (переменные расходы)	1 175 000
3. Маржинальная прибыль	725 000
4. Коммерческие и управленческие расходы (постоянные расходы)	352 083
5. Прибыль от продаж	372 917
6. Прибыль от финансовых вложений	0
7. Налогооблагаемая прибыль	372 917
8. Налог на прибыль	74 583
9. Чистая прибыль предприятия	298 334
10. Нераспределенная прибыль	179 000

Отчет о движении денежных средств на конец первого месяца

Показатель	Сумма, руб.
1. Остаток денежных средств на начало месяца	240 000
2. Движение денежных средств по текущей деятельности
2.1. Средства, полученные от покупателей:
- от реализации текущего месяца	1 233 100
- в погашение ДЗ	920 000
2.2. Денежные средства, направленные:
- на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов	1 288 550
- на оплату труда	270 000
- на выплату процентов по кредитам	43 183
- на выплату дивидендов	119 334
- на расчеты по налогам и сборам	49 950
2.3. Чистые денежные средства от текущей деятельности	382 083
3. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
3.1. Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
3.2. Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
3.3. Полученные проценты
3.4. Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
3.5. Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
3.6. Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
3.7. Займы, предоставленные другим организациям
3.8. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
4. Движение денежных средств по финансовой деятельности
1.1. Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг, от вкладов учредителей
1.2. Получение займов и кредитов
4.2. Погашение займов и кредитов (без процентов)	124 167
4.3. Чистые денежные средства от финансовой деятельности	-124 167
5. Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	257 916
6. Остаток денежных средств на конец отчетного периода	497 916

Анализ финансового состояния
Текущая ликвидность	2,09	>1,5
Абсолютная ликвидность	0,26	0,1-0,3
Отношение СК к сумме пассивов	0,63	>0,55
Соотношение СС и ДК в сумме пассивов	0,80	>0,75
Рентабельность продаж	0,133
Рентабельность активов	0,030
Рентабельность СС	0,048
СОК	2 121 857
WACC	19,67%

Замечу, что на конец первого месяца, по сравнению с началом этого же месяца, финансовое состояние предприятия улучшилось.

В частности, возросла текущая ликвидность до уровня 2,09, а показатель абсолютной ликвидности увеличился более чем в 2 раза и достиг уровня в 0,26.

Показатели платежеспособности улучшились незначительно, т.е. предприятие сохранило свою способность расплатиться по всем долгам в случае необходимости.

Показатели рентабельности свидетельствуют о достаточной эффективности деятельности предприятия: рентабельность продаж составила 13,3%, рентабельность активов 3%, а рентабельность собственных средств – 4,8%.

Собственный оборотный капитал составил 2 121 857 руб., что говорит о невысоком уровне неликвидности предприятия.

Стоимость использования капитала в первом месяце составила 19,67%.

Второй месяц

Во втором месяце усиление конкуренции заставило предприятие снизить цену на продукцию на 5%, что дало возможность повысить привлекательность продукции предприятия на рынке и увеличивает ежемесячный объем продаж на 10%.

Бухгалтерский баланс на конец второго месяца

Актив	Сумма, руб.
1. Основные средства	5 714 286
2. Материалы	1 360 000
3. Незавершенное производство (255 шт.)	510 000
4. Готовая продукция (255 шт.)	794 396
5. Дебиторская задолженность	1 054 301
6. НДС по приобретенным ценностям	104 040
7.Денежные средства	550 710
8.Финансовые вложения	0
ИТОГО	10 087 733

Пассив	Сумма, руб.
1. Уставный капитал	5 100 000
2.Нераспределенная прибыль	1 289 607
3. Долгосрочные кредиты	1 720 000
4. Краткосрочные кредиты	1 241 667
5.Кредиторская задолженность, в т.ч.:	736 459
5.1. перед поставщиками	682 040
5.2. перед бюджетом	54 419
ИТОГО	10 087 733

Отчет о прибылях и убытках на конец второго месяца

Показатель	Сумма, руб.
1. Выручка от реализации продукции	1 985 500
2. Себестоимость реализованной продукции (переменные расходы)	1 292 500
3. Маржинальная прибыль	693 000
4. Коммерческие и управленческие расходы (постоянные расходы)	420 904
5. Прибыль от продаж	272 096
6. Прибыль от финансовых вложений	0
7. Налогооблагаемая прибыль	272 096
8. Налог на прибыль	54 419
9. Чистая прибыль предприятия	217 677
10. Нераспределенная прибыль	130 606

Отчет о движении денежных средств на конец второго месяца
Показатель	Сумма, руб.
1. Остаток денежных средств на начало месяца	497 916
2. Движение денежных средств по текущей деятельности
2.1. Средства, полученные от покупателей:
- от реализации текущего месяца	1 288 590
- в погашение ДЗ	1 008 900
2.2. Денежные средства, направленные:
- на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов	1 612 418
- на оплату труда	256 500
- на выплату процентов по кредитам	41 735
- на выплату дивидендов	87 071
- на расчеты по налогам и сборам	122 805
2.3. Чистые денежные средства от текущей деятельности	176 960
3. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
3.1. Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
3.2. Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
3.3. Полученные проценты
3.4. Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
3.5. Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
3.6. Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
3.7. Займы, предоставленные другим организациям
3.8. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
4. Движение денежных средств по финансовой деятельности
1.1. Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг, от вкладов учредителей
1.2. Получение займов и кредитов
4.2. Погашение займов и кредитов (без процентов)	124 167
4.3. Чистые денежные средства от финансовой деятельности	-124 167
5. Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	52 794
6. Остаток денежных средств на конец отчетного периода	550 710