Управление финансами страховых компаний

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ

За последние годы рыночная экономика в Российской Федерации набирает все большую силу, вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность любому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в их распоряжении. Для организации такого управления необходимо знать методологию и методику финансового менеджмента, уметь применять на практике его приемы. Финансовый менеджмент, или управление финансовыми ресурсами и отношениями, охватывает систему принципов, методов, форм и приемов регулирования рыночного механизма в области финансов с целью повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта.

Цель данной работы заключается  в исследовании процесса формирования, использования и эффективного управления финансовыми ресурсами страховых  компаний.

Поставленная цель предполагает решение следующего круга задач:

-раскрыть сущность  финансов страховой организации;

-исследовать механизм  формирования и использования  финансовых ресурсов страховых  компаний;

-рассмотреть особенности  управления финансами страховых  компаний;

Предметом исследования выступают экономические отношения  по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов страховых компаний.

Методы исследования. В исследовании применялись методы системного, факторного и сравнительного анализа, и статистической обработки эмпирических данных, графической интерпретации рассматриваемых явлений и процессов.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ  ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Сущность и назначение финансовых ресурсов страховой организации

Страховая организация  наряду с другими институтами (банками, биржами, инвестиционными фондами и др.) составляет органичный элемент финансовой системы общественного хозяйства. Принцип аккумулирования и последующего распределения значительных денежных потоков определяет состав и структуру капитала страховой компании. Финансовые ресурсы страховой организации в значительной степени представлены привлеченным капиталом, который некоторое время составляет группу временно свободных средств страховщика. Поэтому финансовый механизм страхования интересен с точки зрения использования таких привлеченных ресурсов в качестве источника инвестиций [7].

Экономическая сущность финансов страховой организации  обусловлена, прежде всего, основными  задачами данного вида организаций, среди которых выделяют:

-оказание страховых услуг предприятиям, учреждениям и населению в индивидуальном и групповом порядке;

-обеспечение своевременных гарантированных выплат страхового возмещения;

-осуществление страховой деятельности на принципах финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций.

Все вышеназванные задачи подчиняются, в свою очередь, главной цели страхования как экономической категории, имеющей свои конечным назначением удовлетворение потребностей человека через систему страховой защиты от случайных опасностей.

Для реализации указанной  цели страховщик формирует и использует средства страхового фонда, являющего собой материальное воплощение страховой защиты. Это необходимо для покрытия ущерба в результате наступления страхового случая, а также для финансирования собственных затрат, связанных с расходами на ведение дел и на предупредительные мероприятия [18].

Итак, финансы страховых организаций – это экономические, денежные отношения, регулируемые государством складывающиеся по поводу формирования, использования собственных, привлеченных и заемных ресурсов, с целью реализации миссии страховой организации и обеспечении увеличения её рыночной стоимости.

Внешними проявлениями сущности финансов страховых организаций  являются следующие их функции [19]:

- мобилизационная: находит  своё выражение через аккумуляцию  финансовых ресурсов за счет денежных взносов для возмещения возможного ущерба хозяйствующим субъектам или потерь физических лиц в связи с последствиями страховых случаев;

- распределительная: подразумевает  наличие перераспределительных  отношений, связанных, с одной  стороны, с формированием страхового фонда с помощью заранее фиксированных страховых платежей, с другой – с возмещением ущерба из этого фонда участникам страхования;

- контрольная: предполагает обязательность  контроля за образованием и  использованием фондов денежных средств как со стороны внешних по отношению к  страховой компании уполномоченных структур, так и со стороны самой организации через систему внутреннего контроллинга.

В процессе осуществления своей  финансово-хозяйственной деятельности страховая организация вступает в различного рода финансовые отношения, среди которых можно выделить следующие группы:

1) внешние финансовые отношения,  подразумевающие отношения с  бюджетами всех уровней и внебюджетными  фондами, с прямыми участниками  инфраструктуры финансового рынка, с партнёрами по операционной деятельности и другими хозяйственными субъектами;

2) внутренние финансовые отношения,  т.е. отношения между главными  и дочерними страховыми организациями,  между их различными структурными  подразделениями («центрами ответственности»), отношения с собственниками страховой организации, с её учредителями и персоналом.

Важными аспектами страховой деятельности являются:

1) вероятностный характер наступления  страхового случая и выплат  по нему;

2) замкнутая солидарная раскладка ущерба среди страхователей;

3) коммерческий расчёт как основа  организации финансов страховщика.

Всё это напрямую сказывается на структуре тарифных ставок, отражающих цену страхового риска и иные расходы  страховщика по заключенному договору страхования.

Финансовые ресурсы, находящиеся  в хозяйственном обороте и  используемые для проведения страховых  операций и осуществления инвестиционной деятельности называются финансовым потенциалом  страховой организации. Финансовый потенциал состоит из собственного, привлечённого и заёмного капиталов, соотношение пропорций которых зависит от финансовых возможностей и потребностей конкретной организации.

1.2 Особенности управления финансами страховых организаций

Управление финансами, подготовка и принятие управленческих решений, как составная часть управления организацией, представляет собой одно из важнейших направлений в экономики предприятия [6].

Для реализации финансовой политики организации используется финансовый механизм, который представляет собой  совокупность способов организации финансовых отношений, планирования и использования финансовых ресурсов для их эффективного воздействия на конечные результаты работы.

Страховое дело во многом отличается от других видов предпринимательской  деятельности. Главным образом это проявляется в сверхответственности, которая лежит на страховщике. Ведь из-за одной ошибки менеджера, из-за одного неверно просчитанного шага, может быть поставлена под угрозу вся деятельность страховщика, что в свою очередь, может привести к весьма неблагоприятным последствиям, как для неё самой, так и для большого круга страхователей. Спецификой страховой деятельности является то, что, эта деятельность направлена на защиту имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов. Кроме этого специфика страхового дела проявляется в особенностях формирования финансового потенциала страховой организации, где обязательства принимаемые страховщиком (объем страховых премий), являются основным источником финансирования его деятельности и всегда преобладают над собственным капиталом. Таким образом, в руках страховых организаций сосредоточиваются еще не принадлежащие им денежные средства. От того, как они ими распоряжаются, то есть, как поставлен финансовый менеджмент страховщика, зависит способность своевременно выполнить свои обязательства перед страхователями [7].

Таким образом, индикатором конкурентоспособности  хозяйствующего субъекта на рынке являются его финансы. Поэтому устойчивое финансовое состояние страховой организации является залогом её жизнедеятельности в условиях рыночной экономики.

Финансовое состояние  хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), наличие, размещение и использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [11]. Финансовое состояние является результатом финансовой политики страховщика и поэтому определяется всей совокупностью финансово-хозяйственных факторов страховой организации. Кругооборот средств страховой организации не ограничивается осуществлением страховых операций, он усложняется вовлеченностью ее в инвестиционный процесс. Это позволяет обозначить средства, находящиеся в обороте страховщика, как его финансовый потенциал. Финансовый потенциал является характеристикой финансового положения и финансовых возможностей предприятия. Финансовый потенциал предприятия также связан с достигнутыми им финансовыми результатами. Кроме того, он описывается рядом активных и пассивных статей баланса и соотношениями между ними. Значения финансового потенциала связаны с составом и структурой привлекаемых источников финансирования и характером их использования.

Финансовым потенциалом  страховой организации называются финансовые ресурсы, находящиеся в  хозяйственном обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности [11] (рисунок 1.1)

Рисунок 1.1 Механизм формирования финансового потенциала Страховщика

Данное определение  средств страховой организации  обеспечивается:

-интегрированностью в финансовую систему общества;

-отраслевой спецификой структуры средств страховой компании;

-широкими возможностями инвестиционной деятельности.

В момент организации  страховой компании первым и базисным элементом становится собственный  капитал, который в процессе деятельности пополняется за счет различных источников (прибыли, результатов инвестиционной деятельности, эмиссионного дохода).

Проведение страховых  операций предполагает аккумулирование  страховой премии, причем сбор взносов  со всех участников страхового процесса сопровождается фактами исполнения обязательств страховщика по выплате страхового возмещения лишь некоторым из них. Из сумм собранных страховых премий также осуществляется погашение расходов страховой организации на ведение дела, заложенных в структуре тарифа.

Принятие крупных рисков на страхование ставит страховую  компанию в неблагоприятное с  точки зрения платежеспособности положение. В такой ситуации страховщик вынужден использовать механизм перестрахования. Это очень специфическая сфера, где и характер финансовых отношений напрямую вытекает из необходимости управления финансовой устойчивостью. В идеальном случае для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности объем принимаемых страховых обязательств должен соответствовать величине собственного капитала страховщика. Обязательства, превышающие возможности страховой организации должны быть переданы в перестрахование. Перестрахование – это один из основных методов обеспечения финансовой устойчивости страховщика [5].

Страховая организация должна обладать соответствующим объемом собственного капитала. Размер собственного капитала страховой организации регулируется нормативными актами органов надзора за страховой деятельностью при лицензировании. Установленный таким образом минимальный нормативный уровень капитала выполняет функцию обеспечения платежеспособности страховщика по будущим обязательствам.

Второй по значимости фактор формирования финансового потенциала страховой организации – инвестиционная деятельность. Механизм его действия общеизвестный и общепринятый: вложения средств обеспечивают определенный доход. Основными инвестиционными ресурсами страховщика являются страховые резервы, размещение средств которых должно соответствовать срокам исполнения обязательств по страховым выплатам.

Финансовый потенциал  страховой организации складывается из двух основных частей – собственного капитала и привлеченного, причем привлеченная часть капитала в виде страховых  премий значительно преобладает  над собственной. Это во многом определяет специфику финансового менеджмента страховщика [7].

Деятельность страховой  организации основана на привлечении  денежных средств страхователей, поступивших  в форме страховых премий. Эти  средства не принадлежат страховщику, они лишь временно, на период действия договоров страхования, находятся в распоряжении страховой организации и используются на страховые выплаты, либо преобразовываются в доходную базу при условии безубыточного прохождения договора. Эту часть капитала сложно назвать заемным капиталом, так как в этом случае он должен быть в последующем отторгнут в полном объеме. Возможность преобразования этих средств через некоторое время в доход страховщика обосновывает корректность определения привлеченные средства, или привлеченный капитал. Они временно могут быть использованы страховщиком, и только в качестве инвестиционного источника [8].

Главная и определяющая особенность страховой организации  – это неопределенность во времени  исполнения своих финансовых обязательств. Страховщик обязан произвести страховую выплату только после наступления страхового случая, что носит вероятностный характер. Все это указывает на сложность финансового менеджмента страховой организации.

Финансовый менеджмент страховой организации сводится к управлению финансовыми отношениями, складывающимися в процессе ее взаимодействия с внешней и внутренней средой. Под финансовыми отношениями понимаются отношения между различными субъектами, влекущие изменения в составе активов и (или) обязательств этих субъектов. Внешняя среда охватывает связи страховщика с партнерами, клиентами, финансовыми рынками в целом. Внутренняя среда подразумевает взаимодействие структурных подразделений, в круг обязанностей которых входит решение конкретных финансовых вопросов.

Финансовый менеджмент страховой организации выполняет особую роль при принятии решений по организации структуры и финансового оборота, сводя при этом к минимуму все риски деятельности страховщика. Финансовый менеджмент должен стремиться к достижению стабильного финансового положения страховой организации, где на базе анализа и оценки финансового состояния необходимо выработать меры для реального и объективного подхода к управлению финансовыми потоками страховщика.

Задачи финансового  менеджмента вытекают из задач страховой  организации. При составлении финансового плана с помощью финансового анализа, возможно, заранее распознать узкие места. Таким образом, все сферы деятельности страховщика планируются в терминах выплат и поступлений.

Для целей финансового  менеджмента страховой организации  требуется уточнение финансовых показателей и разработка модельных (средних планируемых) значений.

Основные финансовые показатели деятельности страховщика  включают [7]:

1) валовой доход (поступления  доходов от страховой и нестраховой  деятельности);

2) расходы (или себестоимость);

3) финансовые результаты (прибыль или убыток);

4) рентабельность (доходность).

В условиях страхового рынка, когда рентабельность страховых  операций ограничена конкуренцией, основную долю прибыли страховая организация  получает от инвестиционных операций, используя так называемый эффект финансового рычага. Здесь очень наглядно видны источники прибыли страховщика и ее преимущества на финансовом рынке через доступ к дешевым источникам инвестирования. Все это толкает страховую организацию к максимально возможному наращиванию объема страховых премий. Однако рост объема страховых резервов это еще и рост обязательств, что при неизменных собственных средствах означает ухудшение платежеспособности. Здесь вступает в силу присущее платежеспособности противоречие, когда ухудшение платежеспособности сегодня через рост дохода в будущем ведет к росту собственных средств, что позволяет страховщику выйти на новый уровень обязательств [19].

2  АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ

Итак, подведём итог анализа управления финансами данная организация использует все источники финансовых ресурсов, полностью покрывает запасы и затраты, имеет отличные показатели финансовой устойчивости и платёжеспособности. Её деятельность в целом успешна и соответствует требованиям действующего законодательства, что свидетельствует о её конкурентоспособности и привлекательности для потенциальных страхователей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключении проделанной  мной работы целесообразно привести следующие итоговые положения.

От должного управления финансовыми ресурсами коренным образом зависит благополучие компании, так как важное место в деятельности финансовой службы предприятия занимают вопросы распределения денежных доходов, прибыли. В связи с этим возрастает роль финансового менеджера.

Совершенствование управления финансовыми ресурсами необходимо, так как недостаток финансовых ресурсов требует разработки плана движения денежных средств; анализ их использования; тщательного учета движения денежных потоков.  Финансовые ресурсы направляются на развитие организации, содержание и развития объектов непроизводственной сферы, потребление. Капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость, только вложение в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль.

Управление финансами или финансовое управление-это целенаправленное воздействие на сферу финансов, или финансовых отношений, посредством соответствующей системы и методов управления.

БИБЛИОГРАФИСЕЧКИЙ СПИСОК

1 Об организации страхового  дела в Российской Федерации: федер. закон РФ от 27 ноября 1992 г. №4015-1 : (ред. от 18.07.2011) // СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.

2 Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика: приказ Минфина от 16 дек. 2005 г. № 149н // СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.

3 Правила размещения страховщиками страховых резервов приказом приказ Минфина от 22 февраля 1999 г. №16-н (ред. от 20.06.2007 № 53-н) // СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.

4 Балабанов, И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта учебник / И. Т. Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 2007. – 109 с.