Управление финансовой деятельности предприятия. 2

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………..3                                                                                                                                             

1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности хозяйствующего субъекта……………………………….……………………..5

1.1 Теоретические основы методики анализа финансовой деятельности предприятий………………………………………………………………………5

1.2 Источники информации для проведения анализа……………………….7

1.3 Анализ рентабельности…………………………………………………….10

1.4 Состав, структура собственности и управления ООО "Пульс"………12

1.5 Цели, задачи и перспективы развития ООО "Пульс"………………...…15

2 Анализ финансовой деятельности на примере ООО "Пульс"…………...18

2.1 Анализ структуры актива баланса за 2008, 2009 и 2010 года…….……18

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия…………...24

2.3 Анализ деловой активности и рентабельности………………………...32

2.4 Анализ состава и динамики балансовой прибыли…………………….35

3. Пути повышения эффективности финансового состояния предприятия

3.1 Факторный анализ рентабельности………………………………………38

3.2 Предложения по улучшению финансовых результатов……………….42

Заключение...……………………………………………………………………48

Список использованных источников……………...………………………..52

Приложения……………………………………………………………………..53

 

_{Введение}

Главной целью деятельности любого коммерческого предприятия  является получение прибыли. Учитывая это можно сказать, что деятельность любого предприятия, в конечном счете, направлена на достижение двух основных целей: получение максимально высоких доходов, соизмеримых с вложенными средствами (максимально высокий финансовый результат и рентабельность);максимальная устойчивость предприятия по отношению к внешней среде, что необходимо для сохранения его как экономической единицы на протяжении длительного периода времени (стабильное финансовое состояние).

В современных условиях дороговизны  кредитов, предоставляемых банками, прибыль предприятия является важнейшим  источником получения необходимых  предприятию для развития производства (обновления основных фондов, исследований, разработки и выпуска новой продукции) денежных средств. Прибыль предоставляет  предприятию возможность решать социальные проблемы работников. Кроме  того, за счет прибыли выполняется  часть обязательств предприятия  перед бюджетом, банками, другими  предприятиями и организациями.

Показатели финансовых результатов  характеризуют эффективность деятельности предприятия. Поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия  является одним из важнейших направлений  финансового анализа предприятия.

Анализ финансовой деятельности позволяет проследить эффективность  достижения перечисленных выше целей  и выявить факторы, влияющие на их достижение. Следовательно, анализ финансовой деятельности включает: анализ финансовых результатов; анализ финансового состояния.

Достижение двух основных целей деятельности предприятия  находится в тесной взаимосвязи, так как поддерживать устойчивое финансовое состояние на протяжении длительного периода времени невозможно без определенного уровня прибылей. И наоборот: потеряв устойчивость, предприятие может не только лишиться прибылей, но и может прекратить существовать как экономическая единица. Пути достижения этих целей не только тесно взаимосвязаны, но и часто входят в противоречие друг с другом. Это объясняется тем, что для получения высоких финансовых результатов необходимо привлекать финансовые ресурсы из внешних источников, что делает положение предприятия менее устойчивым к влиянию внешней среды.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий  в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая юридическая  ответственность за результаты хозяйственной  деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих  субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа  необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Ключевой целью финансового  анализа является получение определенного  числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и  обоснованную характеристику финансового  состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменению в структуре  активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в  составе прибыли и убытков. Локальные цели финансового анализа: определение финансового состояния предприятия; выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе; установление основных факторов.

_{1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности хозяйствующего субъекта}

_{1.1 Теоретические основы методики анализа финансовой деятельности предприятий}

             Исходной базой финансового анализа служат данные бухгалтерского учета и отчетности.

Один из важнейших приемов - чтение финансовой отчетности и изучение

абсолютных величин, представленных в отчетности. Это достигается  с помощью сравнения:

составление сравнительных  таблиц, выявление абсолютного и  относительного отклонения;

исчисление показателей  за ряд лет в процентах к  итоговому показателю (к итогу  баланса);

исчисление относительных  отклонений в процентах по отношению  к базисному году.

Практика финансового  анализа дает возможность выявить  основные методы чтения финансовой отчетности.

Горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение  каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ делает возможным определение  структуры итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой позиции  отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ позволяет  осуществить сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающий  случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) делает возможным  осуществление расчета отношений  данных отчетности и определение  взаимосвязи показателей.

Факторный анализ позволяет  определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов  исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как  внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное  по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне, т.е. сравнение  показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих  субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.

Прибыль отражает положительный  финансовый результат. Стремление к  получению прибыли ориентирует  товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Прибыль сигнализирует, где можно  добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности. Прибыль  является основной формой чистого дохода (наряду с акцизами и НДС). Она  отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования.

Убытки по результатам  деятельности высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования средств, ставит хозяйствующий субъект в  критическое финансовое положение, не исключающее банкротства.

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные  показатели (рентабельность) эффективности  хозяйствования.

Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.

Основными задачами анализа  финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов являются:

оценка динамики абсолютных и относительных показателей  финансовых результатов (прибыли и  рентабельности);

факторный анализ прибыли  от реализации продукции (работ, услуг);

анализ финансовых результатов  от прочей реализации, внереализационной  деятельности;

анализ и оценка использования  чистой прибыли;

выявление и оценка возможных  резервов роста прибыли и рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения.

_{1.2 Источники информации для проведения анализа}

Основными источниками информации для анализа финансовых результатов  являются данные формы № 2 "Отчет  о прибылях и убытках", формы  № 1 "Бухгалтерский баланс", формы  № 3 "Отчет о движении капитала" и формы № 4 "Отчет о движении денежных средств". Кроме того, в  анализе используются данные финансового  плана, аналитического бухгалтерского учета.

Конечный финансовый результат  деятельности - это балансовая прибыль (или убыток). Общий финансовый результат  отчетного года равен сумме прибыли  от реализации продукции (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных  операций.

Результат от прочей реализации включает реализацию основных средств, нематериальных активов, иного имущества.

Предприятие, исходя из своей  финансовой стратегии, может увеличивать  или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или  иного способа:

оценки имущества;

порядка его списания;

установления сроков использования.

Размер прибыли от реализации продукции зависит:

от методов списания безнадежных  долгов;

от принятой оценки товарно-материальных ценностей;

от методов начисления амортизации основных фондов и нематериальных активов;

от изменения сроков погашения  расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости  продукции отчетного периода.

Основными задачами анализа  являются:

оценка динамики показателей  прибыли, обоснованности образования  и распределения их фактической  величины;

выявление и измерение  действия различных факторов на прибыль;

оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объема производства и издержек.

На прибыль от реализации оказывает влияние изменение  следующих факторов:

изменение продажных цен  на товары и тарифов на услуги и  работы;

изменение полной себестоимости  объектов реализации;

изменение объема реализации;

изменение структуры и  ассортимента реализованной продукции.

Изменение продажных цен  на товары и тарифов на услуги и  работы прямо пропорционально влияет на изменение прибыли, т.е. с увеличением  уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Себестоимость продукции  находится в обратной зависимости: увеличение себестоимости снижает  прибыль, и наоборот.

При анализе чистой прибыли  необходимо составить аналитическую  таблицу, в которой отражаются направления  использования чистой прибыли (фактическое  распределение прибыли).

Понятие качества прибыли  применяется при оценке достоверности  прибыли. Объективная оценка качества показателей прибыли, представленных в бухгалтерской отчетности, необходима не только в фискальных целях, но более  всего в целях определения  степени надежности финансового  положения предприятия.

Для того чтобы определить качество прибыли данного предприятия, необходимо сравнивать общие принципы учета хозяйственных операций в  компании с общепринятыми в отрасли  стандартами. Если общие требования к учету в данной компании ниже стандартных, то качество прибыли тоже окажется ниже. Так же сравнивают отчетную прибыль, исчисленную в соответствии с требованиями к учету отрасли, с данными, полученными предприятием. Если прибыль, исчисленная на основании  требований учета в отрасли, будет  меньше, чем по данным учета предприятия, то качество дохода окажется низким.

Величина чистой прибыли  непосредственно зависит от инфляции. Необходимо учитывать, в какой степени  доходы повысились из-за роста уровня цен и издержек по замещению капитала, и в какой степени - в результате производственной деятельности.

_{1.3 Анализ рентабельности}

Рентабельность есть относительный  показатель, который обладает свойством  сравнимости, может быть использован  при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль  имеет субъект хозяйствования с  каждого рубля средств, вложенных  в активы.

В соответствии с этим в  анализе финансовых показателей  используются следующие группы показателей  относительной доходности:

рентабельность продукции, работ, услуг;

рентабельность производственных фондов;

рентабельность всего  имущества (всех активов);

рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг.

Доходность продукции (работ, услуг) характеризуется показателями:

рентабельность реализации (оборота, продаж);

рентабельность выпущенной продукции;

рентабельность отдельных  изделий.

Изменения в уровне рентабельности реализации (оборота) происходят под  влиянием изменений в структуре  реализованной продукции и изменения  рентабельности отдельных видов  изделий.

Рентабельность отдельных  видов изделий зависит от:

уровня продажных цен;

уровня себестоимости  продукции.

Анализ уровня и динамики рентабельности хозяйствующего субъекта. Резервы увеличения финансовых результатов.

Эффективность использования  потребленных средств (затрат) характеризует  показатель рентабельности производственных фондов. Данный показатель наряду с  показателем рентабельности продаж (оборота) является оценочным при  исследовании спроса на продукцию.

Рентабельность производственных фондов можно определить как по балансовой, так и по чистой прибыли (остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта).

На изменение уровня рентабельности производственных фондов оказывают  влияние следующие факторы:

изменение уровня фондоотдачи;

изменение уровня оборачиваемости;

изменение рентабельности (доходности) объема реализованной продукции.

Основными задачами анализа  рентабельности производственных фондов являются:

оценка показателя рентабельности в динамике;

выявление и измерение  действия различных факторов на уровень  рентабельности;

определение мероприятий, возможных  резервов дальнейшего роста рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют доходность с разных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Одна из групп  показателей рентабельности - это  показатели рентабельности капитала (активов). На основе данных показателей определяют доходность и эффективность использования  имущества.

Данная группа показателей  определяется отношением прибыли к  различным показателям авансированных средств: всех активов; инвестиционного  капитала (собственные средства плюс долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

Важным этапом аналитической  работы является выявление резервов увеличения прибыли и рентабельности. Основными источниками увеличения прибыли и рентабельности являются:

увеличение объема реализованной  продукции;

повышение цен;

снижение себестоимости;

повышение качества.

_{1.4 Состав, структура собственности и управления ООО "Пульс"}

      Общество с ограниченной ответственностью "Пульс", сокращенное наименование ООО "Пульс", свидетельство от 07.05.2006 года ОГРН 1033802009977 выдано инспекцией ФНС России по Ленинскому району г. Омской области осуществляет следующие виды деятельности:

предоставление услуг  по монтажу, ремонту, техническому обслуживанию и перемотке электродвигателей, генераторов и трансформаторов;

предоставление услуг  по монтажу, ремонту, техническому обслуживанию электрической и распределительной  аппаратуры;

предоставление услуг  по монтажу, ремонту, техническому обслуживанию прочего электрооборудования;

предоставление услуг  по монтажу, ремонту, техническому обслуживанию приборов и инструментов для измерения, контроля, испытания, навигации, локации, и прочих целей;

передача электроэнергии;

распределение электроэнергии;

деятельность по обеспечению  работоспособности электрических  сетей;

передача пара и горячей  воды (тепловой энергии);

распределение пара и горячей  воды (тепловой энергии);

деятельность по обеспечению  работоспособности котельных;

деятельность по обеспечению  работоспособности тепловых сетей;

распределение воды;

удаление сточных вод, отходов и аналогичная деятельность;

выработка сжатого воздуха, кислорода, азота;

деятельность по обеспечению  работоспособности противопожарной  автоматики и охранно-пожарной сигнализации;

своевременное и качественное проведение технического обслуживания устройств релейной защиты и автоматики, электроустановок В-35кв;

проведение приемо-сдаточных  и эксплуатационных испытаний и  измерений электрооборудования;

капитальное строительство  промышленных объектов;

транспортные услуги;

проектные работы;

внешнеэкономическая деятельность;

инвестиционная деятельность;

обеспечение сырьем материально-техническими ресурсами;

производство и сбыт товаров  народного потребления;

сдача в наем (в аренду) оборудования и машин производственно-технического назначения;

проведение единой политики в области охраны труда, разработка и выполнение комплексных мероприятий  по обеспечению здоровых и безопасных условий труда, предупреждению травматизма  и профзаболеваний;

социально-бытовое обеспечение  работников Общества и членов их семей;

другие виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству Российской Федерации.

Аффилированные лица Общества:

1) Ф. И.О. Шкарапут Максим  Борисович

Местожительство: Россия, г. Магнитогрск

Основание: Лицо осуществляет полномочия единоличного исполнительного  органа Общества

Дата наступления основания: 30.06.2003

Доля лица в уставном капитале Общества: 100%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 - Организационная структура  управления ООО "Пульс"

_{1.5 Цели, задачи и перспективы развития ООО "Пульс"}

Обеспечение эффективного функционирования единого хозяйственно-технологического комплекса, предоставление услуг по техническому обслуживанию энергосетей;

осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли;

удовлетворение  потребностей физических и юридических  лиц в товарах и услугах

Предприятие работает в энергетической отрасли, динамика происходящих в отрасли  изменений останется в планируемом  периоде на прежнем уровне.

Имеется перспектива увеличения рынков сбыта газообразного кислорода  в баллонах потребителям города и  района за счет снижения стоимости  кислорода, при условии выполнения программы мероприятий по снижению затрат. По остальной продукции предприятия потребление существенно не изменится.

Объемы потребления продукции  и услуг основными потребителями  в расчетном периоде не изменятся.

В планируемом периоде 2008-2010 гг. конкуренты будут завоевывать  рынок сбыта низкими ценами, при  низком качестве.

Текущее состояние предприятия  и технической базы - удовлетворительное. Финансовое положение предприятия - нестабильное, вызвано недостатком  собственных оборотных средств.

В планируемом периоде  изменение организационной структуры  предприятия не планируется, а основным мероприятием кадровой политики в 2008-2010 годах будет оптимизация численности  за счет:

телемеханизации производства;

повышения производительности труда;

замены работников пенсионного  возраста на молодых и перспективных  специалистов;

овладения смежными профессиями.

Таблица 1 - динамика численности  персонала ООО "Пульс"

Категория работающих	Факт 2007 года	Факт 2008 года	Факт  2009года	Факт 2010года	План 2011г
Аппарат управления	16	17	18	20	21
РСС	52	50	50	46	46
Рабочие	337	332	321	283	276
Всего	405	399	389	349	343

 

С 2007 года прослеживается снижение численности работающих по программе  оптимизации. Так, в 2010 году, за счет изменения  структуры предприятия и высокой текучести кадров снижение численности рабочих составило 38чел, РСС - 4 чел.

Инвестиции в социальную сферу, предусмотренные коллективным договором, идут из прибыли предприятия.

В сфере текущей деятельности основным источником поступления денежных средств является выручка от реализации. Основным направлением расходования денежных средств в рамках текущей деятельности является оплата труда, расчеты с  бюджетом и оплата приобретенных  товаров, работ, услуг. Основными мероприятиями  по повышению качества работ и  услуг на 2008-2010 гг. будут: использование современных видов материалов и запасных частей применяемых при ремонтах оборудования; применение орг. оснастки и оборудования применяемых при ремонтах и техническом обслуживании; приобретение современных контрольно-измерительных приборов и аппаратуры применяемых при измерениях показателей качества выпускаемой продукции, при проведении испытаний и измерений оборудования; приобретение оставшегося оборудования для испытательной станции кислородно-наполнительной станции ККЦ.

Программа повышения качества работ и услуг на 2008-2010 гг. находится  в состоянии разработки.

         

 

 

_{2 Анализ  финансовой деятельности  на примере ООО "Пульс"}

_{2.1 Анализ структуры актива баланса за 2008, 2009 и 2010 года}

            Финансовое состояние есть не что иное, как финансовое здоровье фирмы. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (характеризуется системой показателей: платежеспособности, кредитоспособности, ликвидности, финансовой устойчивости), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Для проведения анализа финансового  состояния была использована годовая  бухгалтерская отчетность ООО "Пульс" за 2008-2010 годы. Исследовать структуру  и динамику финансового состояния  предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.

Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия, отражены в балансе. Баланс характеризует  финансовое положение предприятия  на определенную дату и отражает ресурсы  предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям с  одной стороны актив, и по источникам их финансирования с другой стороны  пассив.

Сравнительный аналитический  баланс можно получить из исходного  баланса ООО "Пульс" 2008-2010 годы, а именно: бухгалтерский баланс форма  № 1 путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его  показателями структуры, динамики и  структурной динамики.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших  характеристик финансового состояния  организации. К ним относятся:

общая стоимость имущества  организации, равная итогу баланса (строка 300 или 700);

стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);

стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса (строка 290);

стоимость материальных оборотных  средств (строка 210);

величина собственных  средств организации, равная итогу  раздела 3 пассива баланса (строка 490);

величина заёмных средств  равная сумме итогов разделов 4 и 5 пассива  баланса (строка 590+690);

величина собственных  средств в обороте, равная разнице  итогов раздела 3 баланса (строка 490-190).

В составе актива баланса  в 2008 году произошли следующие изменения.

Имущество предприятия увеличилось  на 2344 тыс. руб., руб., или 8,8%.

Внеоборотные активы уменьшились  на - 22,18 руб., или 15,6%. В их составе  уменьшилось незавершенное строительство  на - 1032 тыс. руб., или на - 90,4%.