Управление финансовыми ресурсами. 6
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
Международный институт экономики, менеджмента и информационных систем
Отделение среднего профессионального образования
УПРАВЛЕНИ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ
(курсовая работа)
Оценка______________
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
1. Теоретические вопросы
управления финансовыми
1.1. Сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия 4
1.2. Управление финансовыми ресурсами 7
1.3. Направления
повышенной эффективности
2. Анализ управления
финансовыми ресурсами на
2.1. Организационно-экономическая
характеристика предприятия
2.2 Анализ управления финансовыми ресурсами на предприятии ООО «СибСоцБанк» 16
3.Методы управления
Заключение 24
Список использованной литературы 25
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль рационального управления финансовыми ресурсами предприятия.
Рано или поздно руководители предприятия сталкиваются с проблемами управления финансовыми ресурсами: выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия, например объем произведенной продукции, не позволяют ему успешно конкурировать из-за высокой себестоимости продукции и появление конкурентов не только начинает препятствовать получению привычных прибылей, но сводит иногда прибыль до нуля.
Финансовые ресурсы предназначены: для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров; осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств; оплаты труда и материального стимулирования работников предприятий; финансирования других затрат.
Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.
Главная цель данной курсовой работы - проанализировать организацию и эффективность управления финансовыми ресурсами исследуемого предприятия.
Предметом исследования в работе выступает ресурсная база коммерческого банка.
Объектом исследования выступает ООО «СибСоцБанк». Это кредитная организация обслуживающая индивидуальных, корпоративных клиентов различных форм собственности и направлений деятельности.
При проведении анализа управления финансовыми ресурсами предприятия ООО «СибСоцБанк» были применены такие приемы и методы как горизонтальный анализ вертикальный анализ, сравнительный анализ.
1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ
1.1. Сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия.
Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых предприятием и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.
Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов предприятия. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов предприятия. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.
В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом предприятия состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу предприятия. При этом равенство означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее предприятие работает.
В реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала у предприятия не бывает. Финансовая отчетность строится так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом нельзя обнаружить. Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные формы - обязательства и капитал.
Из определения финансовых ресурсов следует, что по источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке распределения ( см. схему 1.1)
Схема 1.1 – Состав финансовых ресурсов предприятия
Основную долю в собственных финансовых ресурсах составляет прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия и распространяемая решением руководящих органов управления. В зависимости от финансовой политики предприятия прибыль, остающаяся в ее распоряжении, может быть использована следующим образом:
- направлена на потребление в полном объеме;
- инвестирована полностью в другие проекты, не связанные с деятельностью организации;
- реинвестирована в развитие организации в полном объеме;
- распределена по первым трем направлениям.
Вторым по значимости источником собственных финансовых ресурсов служат амортизационные отчисления – денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер так как включаются в состав затрат на производство продукции и затем в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.
Накопленные амортизационные отчисления образуют амортизационный фонд, предназначенный для воспроизводства изношенных основных фондов.
Не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов и других обязательных платежей поступает в бюджетную систему. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов управления на цели накопления и потребления и резервы.
Привлеченные или внешние источники формирования финансовых ресурсов можно разделить на собственные, заемные, поступающие в порядке перераспределения и бюджетные ассигнования. Такое деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данного предприятия: как предпринимательский или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала - заемных средств.
Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другой организации в целях извлечения прибыли или участия в управлении организацией.
Ссудный капитал передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.
Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают средства от продажи собственных акций и облигаций, а так же других видов ценных бумаг.
К средствам, поступающим в порядке перераспределения относятся страховое возмещение по наступившим рискам, финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, бюджетные субсидии.
Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки организаций, продукция которых имеет общегосударственной значение.
Все финансовые ресурсы организации как внутренние, так и внешние в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении организации, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности, национальных традиций.
Основные функции финансовых ресурсов можно разделить на производственные и непроизводственные.
Производственная – основная функция, реализующая назначение финансовых ресурсов на предприятии, заключающаяся в том, что они выступают средством обеспечения его производственной деятельности, фактором производства или источником воспроизводственного процесса.
Непроизводственная функция обусловлена тем, что не все финансовые ресурсы обслуживают производственную сферу предприятия. Развитие рыночных отношений привело к тому, что сегодня любой хозяйствующий субъект заинтересован в прибыльном использовании имеющихся ресурсов, поэтому часть финансовых ресурсов, обслуживающих непроизводственную сферу предприятия, направляют на расширенное воспроизводство, т. е. они выполняют инвестиционную подфункцию, которая реализуется посредством прибыльных краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений.
Следовательно, финансовые ресурсы используются организацией в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счету в коммерческом банке и в кассе организации.
Заботясь о финансовой устойчивости стабильном месте в рыночном хозяйстве, предприятие распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов в современной рыночной экономике приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых инструментов.
1.2. Управление финансовыми
Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Под управлением понимается совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения поставленной цели или определенного результата.
Каждое предприятие сферы материального производства функционирует как относительно замкнутая «экономическая емкость» со своим индивидуальным кругооборотом средств. В результате его хозяйственной деятельности генерируются денежные потоки от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, как разность между поступлениями средств («притоком») по всем перечисленным видам деятельности и «оттоком» денежных средств в виде платы за различные ресурсы, необходимые для осуществления всех хозяйственных операций предприятия, что и обеспечивает реализацию принципов самофинансирования и самоокупаемости.
Основная задача управления финансовыми ресурсами предприятия – это совершенствование системы финансовых отношений призванных мобилизовать финансовые ресурсы необходимые для социально – экономического развития предприятия.
Конкретные особенности управления финансовыми ресурсами в разных сферах деятельности определяются организационно-правовой формой их предпринимательской деятельности, отраслевыми особенностями. Например, суть управления финансовыми ресурсами коммерческого банка заключается в формировании стратегий и осуществления мероприятий, которые приводят структуру баланса в соответствие с его стратегическими программами. Система управления финансовыми ресурсами также рассматривается как действия банка, направленные на оптимизацию структуры активов и пассивов с точки зрения их срочности, качества и ценовых характеристик, а также на предотвращение потерь в процессе деятельности.
Нетрудно сформулировать основные цели для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами :
- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;
- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
- лидерство в борьбе с конкурентами;
- максимизация рыночной стоимости фирмы;
- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;
- рост объемов производства и реализации;
- максимизация прибыли;
- минимизация расходов;
- обеспечение рентабельной деятельности.
Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.
Управление финансовыми ресурсами предприятия осуществляется с помощью с помощью финансового механизма – части хозяйственного механизма, представляющей собой совокупность форм и методов управления финансами предприятия в целях достижения максимальной прибыли. Финансовый механизм состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой.
Система управления финансами предприятия включает в себя: финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансовым ресурсами.
К финансовым методам, используемым в управлении финансами, прежде всего относят: финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование, финансовое планирование, финансовый контроль, система расчетов, система финансовых санкций, и др. С помощью применения тех или иных финансовых методов осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственные процессы, управлением движения финансовых ресурсов и оценка эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.
Под финансовыми инструментами понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера для другого предприятия (в соответствии с Международным стандартом бухгалтерского учета 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление»). Иными словами, это любой документ, являющийся свидетельством долга, при продаже которого продавец обеспечивается финансированием. С помощью финансовых инструментов осуществляется любые операции на финансовом рынке. Без их применения невозможно привлечь дополнительный капитал, осуществить финансовые инвестиции, расчеты с контрагентами и т. п.
Так же финансовые инструменты можно подразделить на первичные и вторичные. К первичным финансовым инструментам относятся: дебиторская и кредиторская задолженность по текущим операциям, кредиты, облигации, акции, векселя. К вторичным (производным) финансовым инструментам относятся финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы.
Финансовый актив может быть в виде денежных средств, контрактного права на получение денежных средств или другого финансового актива от другого предприятия, контрактного права обмена на финансовый инструмент с другим предприятием, инструмент капитального характера другого предприятия .
Финансовое обязательство – это любое контрактное обязательство:
- передать денежные средства или иной финансовый актив другой организации;
- обменяться финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально неблагоприятных условиях (вынужденная продажа дебиторской задолженности).
Управление финансовыми ресурсами, разработка финансовой политики предприятия невозможны без соответствующего правового обеспечения. В его основе лежит действующее законодательство, законодательные и нормативные акты, регулирующие предпринимательскую деятельность, определяющие финансовые отношения предприятий с бюджетной системой, банками, страховыми компаниями, поставщиками и потребителями.
Невозможно управление финансовыми ресурсами и без информационного обеспечения – информации, необходимой для управления экономическими процессами и содержащейся в базе данных информационных систем. В свою очередь информационные системы включают в себя системы хранения, обработки, преобразования, передачи, обновления информацией с использованием компьютерной и другой техники. Информационная база, необходимая для управления финансовыми ресурсами предприятия, достаточна обширна и включает в себя сведения финансового характера. В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования, могут быть определенные различия в системе финансовых показателей, формирующих информационную базу. Состояние и качество информационного обеспечения оказывают непосредственной воздействие на принятие управленческих решений.
Из выше сказанного можно сделать вывод, что управление финансами – это процесс управления путем использования способов воздействия на финансовые ресурсы в целях реализации финансовой политики. Объектом управления финансов выступают разнообразные виды финансовых отношений, субъектом - те организационные структуры, которые осуществляют управление. Отдельные направления управления финансами определяются объектом управления. В силу разнообразия финансовых отношений существуют свои особенности при управлении финансами различных уровней и отраслей.
1.3. Направления повышенной
Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота.
Один из способов экономии оборотного капитала, а следовательно — повышения его оборачиваемости заключается в совершенствовании управления запасами. Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.
Экономический
и организационно-
Повышение оборачиваемости оборотных средств сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно:
- планирование закупок необходимых материалов;
- введение жестких производственных систем;
- использование современных складов;
- совершенствование прогнозирования спроса;
- быстрая доставка сырья и материалов.
Второй путь ускорения оборачиваемости оборотного капитала состоит в уменьшении счетов дебиторов.
Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.
Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.
Таким образом, эффективность управления или использования финансовых ресурсов, в общем виде, заключается в грамотном и самое главное в своевременном обороте средств, что находит отражение в результатах хозяйственной деятельности предприятия.
Существует ряд специальных методов управления финансами, использование которых на практике способствует улучшению финансового положения предприятия, через рационализацию управления его финансовыми ресурсами.
К таким методам прежде всего относят:
- Разработка финансовой стратегии наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации товарного ассортимента и снижения себестоимости продаваемого товара. Увеличение собственных финансовых ресурсов предприятия на прямую зависит от суммы получаемой им прибыли, которая может быть достигнута путем продажи новых товаров и изделий, увеличения объемов продаж, снижения издержек.
- Выделение в организационно-управленческой структуре предприятия финансово-экономического отдела. Создание такого отдела предполагает распределение полномочий и функциональных обязанностей между бухгалтерией и финансово-экономическим отделом и выделение специфические функций последнего.
Основные методы финансовой работы, которые в обязательном порядке должны применяться на предприятии — финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.
- Большое значение для предприятия должна иметь квалификация работников финансового подразделения. Некомпетентность работников, занимающихся финансовыми вопросами приводит к принятию необоснованных решений, приносящий финансовый ущерб предприятию, а следовательно снижает эффективность управления его финансовыми ресурсами.
- Разработка и совершенствование существующей амортизационной политики предприятия, включая выбор оптимальных для конкретного предприятия методов начисления амортизации, выбор сроков и методов переоценки основных фондов в соответствии с бухгалтерскими стандартами.
- Организация и налаживание деловых связей с поставщиками сырья, необходимого для производства продукции предприятия, что позволит сократить производственные издержки за счет снижения покупочной стоимости сырья от производителя минуя посредников.
Проведение этих простых, но действенных мероприятий, позволит любому осуществившему их предприятию существенно укрепить свое финансовое положение, снизить себестоимость произведенной продукции и как следствие увеличить размер извлекаемой прибыли.
В системе показателей эффективности использования финансовых ресурсов важнейшее место принадлежит рентабельности. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.
Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов.
Для доказательства эффективности принимаемых решений особое значение имеют показатели рентабельности – это относительные величины, производные от прибыли.
При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли используются показатели: рентабельность капитала, издержек, продаж, активов, продукции и другие.
2.АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «СибСоцБанк».
2.1 Организационно –
"КРАЕВОЙ КОММЕРЧЕСКИЙ
Деятельность банка характеризуется постоянным ростом основных финансовых показателей. Уставный капитал является наибольшим среди самостоятельных банков Алтайского края и его значение составляет 1 306 270 тыс. руб. Валюта баланса на 01 января 2012 года – 5 692 млн. рублей; размер собственных средств – капитал банка – 1 371 млн. рублей; абсолютная величина привлеченных средств – 3 111 млн. рублей; величина вкладов на 01 января 2012 года составила 1 900 млн. рублей, объем ссудной и приравненной к ней задолженности составил 3 295 млн. рублей.
Стратегическая цель банка – способствовать экономическому и социальному развитию Алтайского края. Банк принимает активное участие в финансировании и реализации важнейших программ краевой администрации.
Сибсоцбанк - это современная и динамично развивающаяся кредитная организация обслуживающая индивидуальных, корпоративных клиентов различных форм собственности и направлений деятельности. Развитие бизнеса банка строится на предоставлении клиентам полного спектра высокотехнологических банковских продуктов и услуг во многом на уровне международных стандартов. Банк безукоризненно выполняет экономические нормативы, установленные Банком России и требования действующего законодательства. В апреле 2011 года Рейтинговое агентство "Эксперт РА" подтвердило рейтинг кредитоспособности "СибСоцБанк" на уровне А - "Высокий уровень кредитоспособности".