Управление финансовыми ресурсами и капиталом. 2
Министерство сельского хозяйства РФ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Пермская государственная сельскохозяйственная академия имени академика Д.Н.Прянишникова»
Кафедра финансов, кредита
и экономического анализа
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине «Финансовый
на тему: «Управление финансовыми ресурсами и капиталом»
Выполнила: студентка4 курса, факультета экономики, финансов и коммерции направления 080100
Пермь, 2014
Содержание
Введение …………………………………………………………………………..
1.Политика управления финансовыми ресурсами и капиталом………………5
1.1.Сущность и классификация финансовых ресурсов и капитал………5
1.2.Методы
управления финансовыми
2.Анализ
управления финансовыми
2.1.Краткая
экономическая характеристика предприятия
ООО « Лукойл
2.2.Оценка управления финансовыми ресурсами и капиталом………..21
3.Пути повышения
использования финансовых
Выводы и предложения…………………………………………………
Список использованных источников……………………………………..……34
Приложения
Введение
Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Это, в свою очередь, позволяет определить факторы, характеризующие финансовую устойчивость и ликвидность предприятия. Таким образом, в зависимости от осознания существующих на предприятии реалий и способностей к их анализу, вырабатываются решения того или иного качества, а, следовательно, можно отрегулировать механизм прогнозирования и планирования деятельности. Поэтому, руководители, как правило, стараются выработать особый принцип построения прибыли на данном конкретном предприятии. Чаще всего этим принципом является принцип финансового самообеспечения.
Любое предприятие в процессе своей деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Бесперебойный кругооборот финансовых и денежных потоков в воспроизводственном процессе означает выполнение обязательств перед бюджетом, партнерами, отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия, нормальную платежеспособность, необходимую финансовую устойчивость, кредитоспособность и рентабельность.
Цель работы – провести анализ формирования и использования финансовых ресурсов предприятия и выявить направления повышения эффективности использования ресурсов на предприятии.
Исходя из поставленной цели, в работе решаются следующие задачи:
-определить экономическое
-провести анализ
-изучить направления
Объектом исследования данной курсовой работы является предприятие ООО «Пермнефтегазпереработка». Предприятие занимается переработкой попутного газа.
Для написания работы были использованы следующие методы исследования: балансовый, расчетно-конструктивный, экономико-статистический. Период исследования 2011-2013 год.
1.Политика управления финансовыми ресурсами и капиталом
1.1.Сущность и классификация финансовых ресурсов и капитала
Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов.
Капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вложение капитала в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль. Всеобщая формула капитала:
Д - Т - Д* ,
где Д - денежные средства, авансированные инвестором;
Т - товар (купленные средства производства, рабочая сила и другие элементы производства);
Д* - денежные средства, полученные
инвестором от продажи
Д*- Д - прибавочный продукт (доход инвестора);
Д*- Т - выручка от продажи продукции;
Д - Т - затраты инвестора на покупку товара.
В приведенной выше операции Д - Т - Д* денежные средства (Д), вкладываемые в производственно-торговый процесс, не затрачиваются окончательно, а лишь авансируются, и после завершения кругооборота они возвращаются вкладчику (инвестору) с дополнительным доходом (Д*). Капитал должен постоянно совершать кругооборот, чем больше за год будет совершено оборотов капитала, тем больше у инвестора будет годовая прибыль.
В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.
Основные фонды представляют
собой средства труда (здание, оборудование,
транспорт и т.д.), которые многократно
используют в хозяйственном
Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами (основной капитал). Следует отметить, что вложения денежных средств в фонды осуществляются авансом, поэтому понятие вложенных средств адекватно понятию авансированных средств.
Нематериальные активы представляют собой вложение денежных средств предприятия (его затраты) в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход. Таким образом, нематериальные активы - это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав. К нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программное обеспечение, авторские права, монопольные права и привилегии (включая права на изобретения, патент, лицензию на определенные виды деятельности, промышленные образцы, модели, использование художественно-конструкторских решений), организационные расходы (включая плату за государственную регистрацию предприятия, брокерское место и т.п.), торговые марки, товарные и фирменные знаки, цена фирмы. Нематериальные активы по характеру применения похожи на основные средства. Они используются длительное время, приносят прибыль и с течением времени большая их часть теряет свою стоимость. Особенностью нематериальных активов является отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости, неясность при установлении прибыли от их применения.
Оборотные фонды по вещественному содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, расходы будущих периодов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Малоценные и быстро изнашивающиеся предметы - это средства труда стоимостью до 1тыс. мин.окл. за единицу оборудования со сроком службы менее одного года. Хозяйствующим субъектам предоставлено право самим устанавливать стоимость средств труда, относимых к малоценным и быстроизнашивающимся предметам, т.е. нижняя граница - по усмотрению хозяйствующего субъекта, верхняя граница - 1 тыс. мин. окл. К малоценным и быстроизнашивающимся предметам, независимо от срока службы и стоимости, относятся также орудия лова, бензомоторные пилы, сучкорезки, сплавной тросс, сезонные дороги, усы и временные ветки лесовозных дорог, временные здания в лесу, спецодежда и спецобувь, постельные принадлежности, спецоснастка. Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в производственно-торговом процессе.изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится на вновь произведенный продукт. Основное назначение оборотных фондов заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производства.
Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они включают произведенную, но нереализованную продукцию, запасы товаров, денежные средства в кассе и в расчетах и др. По характеру участия в производственно-торговом процессе оборотные средства и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот, т.е. из одних фондов переходят в другие. Поэтому они учитываются как единые оборотные средства. Денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, представляют собой оборотные средства (оборотный капитал).
Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:
где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;
Т - средства производства;
П - производство;
Т1 - готовая продукция;
Д1 - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованный прибавочный продукт.
Точки (...) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.
Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его жизнедеятельности. Величина уставного капитала соответствует сумме, зафиксированной в учредительных документах, и является неизменной. Увеличение или уменьшение уставного капитала может производиться в установленном порядке (например, по решению общего собрания) только после перерегистрации хозяйствующего субъекта.
В качестве вкладов в уставный капитал могут быть внесены: здания, сооружения, оборудование, другие материальные ценности, ценные бумаги, права пользования землей, водой и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, иные имущественные права (в том числе на интеллектуальную собственность: ноу-хау, право на использование изобретений и т.д.), денежные средства в рублях и валюте. Стоимость вкладов оценивается в рублях совместным решением участников хозяйствующих субъектов и составляет их доли в уставном капитале.
В финансовой деятельности хозяйствующего субъекта различаются активы и пассивы. Активы хозяйствующего субъекта - это совокупность имущественных прав, принадлежащих ему.
В состав активов хозяйствующего субъекта входят основные средства, нематериальные активы, оборотные средства. Активы за вычетом долгов (расчеты с кредиторами, заемные средства доходы будущих периодов) представляют чистые активы. Пассивы хозяйствующего субъекта - это совокупность его долгов и обязательств, состоящих из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность. К пассивам не относятся дотации, субвенции, собственные средства и другие источники.
- Методы управления финансовыми ресурсами и капиталом
Субъекты управления используют в каждой сфере и в каждом звене финансовых отношений специфические методы целенаправленного воздействия на финансы. Вместе с тем им присущи и единые приемы и способы управления. Конкретными методами и формами управления финансами служат: финансовое планирование; прогнозирование; программирование; финансовое регулирование; оперативное управление; финансовый контроль;
Финансовое планирование занимает важное место в системе управления финансами. Именно в ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования.
Финансовое планирование представляет собой составную часть народнохозяйственного планирования, базируется на показателях плана социально-экономического развития, направлено на координацию деятельности всех органов финансовой системы.
Главным объектом финансового планирования являются звенья финансов, получающие в плане свое количественное выражение. Движение средств конкретного денежного фонда выражается и закрепляется в соответствующих финансовых планах, которые объединены в единую систему.
Финансовое прогнозирование – предвидение возможного финансового положения, обоснование показателей финансовых планов. Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития. Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде
Финансовое программирование – метод финансового планирования, использующий программно-целевой подход, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения, предполагает: установление приоритетов расходов по направлениям; повышение эффективности расходования средств; прекращение финансирования в соответствии с выбором альтернативного варианта. Выбор варианта программы зависит, прежде всего, от экономических факторов (ресурсных). При этом учитываются не только масштабы, значение и сложность достижения цели, но и размеры имеющихся заделов, ожидаемый суммарный эффект, потенциальные потери от недостижения цели.
Финансовое регулирование социально-экономических процессов представляет собой организуемую государством деятельность по использованию всех аспектов финансовых отношений в целях корректировки параметров воспроизводства.
Оперативное управление финансами связано с осуществлением практических действий по выполнению финансового плана, внесению корректив в его показатели с учетом новых хозяйственных обстоятельств, изысканию иных источников формирования финансовых ресурсов и направлений их эффективного вложения. Оперативное управление представляет собой комплекс мер, разрабатываемы на основе оперативного анализа складывающейся ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов.
Финансовый контроль, с одной стороны – одна из завершающих стадий управления финансами, а с другой он выступает необходимым условием эффективности управления ими. Финансовый контроль, являясь формой реализации контрольной функции финансов, представляет собой совокупность действий и операций за соблюдением финансово-экономического законодательства и финансовой дисциплиной в процессе формирования и использования денежных фондов на макро- и микроуровне с целью обеспечения целесообразности и эффективности финансово-хозяйственных операций.
Капитал является основным источником формирования финансовых ресурсов организации, а приносимая капиталом прибыль характеризует эффективность его использования.
Для успешного управления капиталом руководством организации могут применяться разнообразные методы, в том числе:
• выбор политики в отношении формирования и использования отдельных компонентов собственного капитала: резервного, добавочного, нераспределенной прибыли;
• использование возможностей фондового рынка для операций с собственными акциями, а также выпуска облигаций;
• проведение продуманной политики привлечения средств из заемных источников, поиск наиболее дешевых способов;
• разработка политики дивидендов, направленной на поддержание благосостояния акционеров.
2.Анализ управления
2.1.Краткая экономическая характеристика
Общество с ограниченной ответственностью
«ЛУКОЙЛ-
Основными задачами предприятия является переработка попутного нефтяного газа, поступающего с месторождений ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ», и сырья, поступающего от ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез» и ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь».
Общество с ограниченной ответственностью
«ЛУКОЙЛ-
Общий объем переработки сырья в 2013 году составил 1 млн. 299 тыс. тонн.
Высокие производственные показатели неоднократно позволяли газоперерабатывающему предприятию становиться лауреатом различных конкурсов.
В течение ряда лет ООО «Пермнефтегазпереработка» (ныне - ООО «ЛУКОЙЛ-ПНГП») лидировало в двух номинациях регионального конкурса «Промышленный лидер Прикамья»: «Химическое производство, производство кокса и нефтепродуктов» и «За эффективное социальное партнерство на предприятии».
Сегодня ООО «ЛУКОЙЛ-
Официальной датой образования предприятия является 1998 год, когда было создано Общество с ограниченной ответственностью «Пермнефтегазпереработка». Однако фактическая его история началась в 1969 году. Именно тогда был пущен в эксплуатацию Пермский газоперерабатывающий завод.
26 ноября 1998 года было зарегистрировано
Общество с ограниченной
В 2000 году доля Пермского ГПЗ перешла к «ЛУКОЙЛу». Была проведена значительная работа по приему в собственность объектов транспортировки попутно-нефтяного и природного газа, принадлежащих ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефть», расположенных на юге и на севере Прикамья.
В июне 2001 года состоялся пуск в эксплуатацию нового газопровода длиной 12,6 км, построенного в рекордные сроки за счет собственных средств ООО «Пермнефтегазпереработка». В результате строительства газопровода продукция ООО «Пермнефтегазпереработка» поступает на промышленные предприятия и ТЭЦ города. Поставка отбензиненного газа в краевой центр обеспечила экономическую безопасность ряда местных производств и значительно удешевила себестоимость целого ряда производимых в Прикамье товаров и услуг.
В сентябре 2005 года ООО «Пермнефтегазпереработка» завершило работу над внедрением газового проекта — на основной производственной площадке введена в эксплуатацию установка утилизации кислых газов.
30 октября 2007 года в цехе приема сырья, хранения и отгрузки продукции была введена в эксплуатацию новая сливо-наливная эстакада сжиженных углеводородных газов (СУГ) и легковоспламеняющихся жидкостей (ЛВЖ).
В период с 2006 по 2010 год построен комплекс объектов по утилизации и сбыту попутного нефтяного газа Верхнекамья Пермского края.
В декабре 2010 года сдан проект «Система транспорта природного газа с Кокуйского месторождения потребителям Чернушинского и Куединского районов».
В 2011 году завершено выполнение строительно-монтажных работ по проекту «Подача попутного нефтяного газа с ГКС «Маговская» на ОАО «Уралкалий», введено в эксплуатацию 34 км газопроводов. Реконструирована система оборотного водоснабжения предприятия.
В 2011 году Правлением ОАО «ЛУКОЙЛ» принято решение об изменении наименования ООО «Пермнефтегазпереработка». В декабре 2011 года состоялось утверждение Устава Общества в новой редакции.
С 10 января 2012 года новое полное фирменное
наименование предприятия - Общество
с ограниченной ответственностью «ЛУКОЙЛ-
В 2012-2013 годах завершено строительство объектов газотранспортной системы на территории Пермского края: на ГКС «Уньва» и «Каменный Лог» появились современные факельные установки, отвечающие нормативным требованиям, введены в эксплуатацию газокомпрессорная станция Курбаты и газопровод на Дороховской группе месторождений.
В июне 2013 года в цехе приема сырья, хранения и отгрузки продукции введен в эксплуатацию новый производственный объект - сырьевой парк общим объемом 2 400 м3.
На данный момент реализуются такие крупные инвестиционные проекты как:
•Строительство дожимной компрессорной станции для подключения к газотранспортной сети ОАО «Газпром»;
•Реконструкция НТКР. Строительство второй линии для переработки нефтяного газа;
•Реконструкция сероотчистки в связи с увеличением мощности очистки природного газа с Кокуйского месторождения.
ООО «ЛУКОЙЛ-ПНГП» производит целый ряд востребованных как на внутреннем, так и на внешнем рынке продуктов:
•Газы углеводородные сжиженные топливные для коммунально-бытового потребления (ПТ, СПБТ,БТ);
•Газы углеводородные сжиженные для автомобильного транспорта (ПА, ПБА);
•Газы углеводородные сжиженные, поставляемые на экспорт (ПТ, БТ, СПБТ,);
•Фракция пропановая;
•Фракция изобутановая;
•Фракция нормального бутана;
•Фракция изопентановая;
•Фракция нормального пентана;
•Фракция пентан-изопентановая;
•Фракция пропан-бутан-пентановая;
•Натрий гидросульфид технический;
•Газ отбензиненный для промышленного и коммунально-бытового назначения;
•Бензин газовый стабильный (БГС-3);
•Фракция гексан-гептановая;
•Углеводороды легкие;
•Фракция этановая;
•Фракция гексан-гептановая, поставляемая на экспорт;
•Бензин газовый стабильный.
Выпускаемая предприятием продукция соответствует ГОСТам и ТУ и имеет широкие возможности дальнейшего применения: от сырья для производства каучуков, полиэтилена, целлюлозно-бумажной промышленности, метилтретбутилового эфира до экологичного и экономичного топлива ТЭЦ, котельных, автотранспорта и коммунального хозяйства.
Общество с ограниченной ответственностью
«ЛУКОЙЛ-
Рисунок 2 – Реализация продукции газопереработки
Местным сырьём является попутный нефтяной газ, поступающий с нефтегазовых месторождений ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ», жирный газ и смесь легких углеводородов (СЛУ) ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез». Привозным сырьём является широкая фракция легких углеводородов (ШФЛУ) ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь».
Состав структурных подразделений ООО «ЛУКОЙЛ-ПНГП»:
1. Цех №1 компримирования и газофракционирования.
Территориально цех расположен в Индустриальном районе г. Перми.
В состав цеха входят следующие установки:
Компрессорная станция (корпус 120) запроектирована для приема и сжатия нефтяного газа с последующей передачей сжатого газа на установку сероочистки завода.
Приводами компрессоров являются электродвигатели мощностью 6 МВт.
Установка сероочистки предназначена для очистки нефтяного и жирного газа от сероводорода и углекислого газа. В качестве абсорбента (поглотителя) применяется раствор метилдиэтаноламина (МДЭА).
Кислые газы (сероводород, углекислый газ), выделяющиеся при регенерации раствора МДЭА направляются на установку утилизации кислых газов, где производится выработка натрия гидросульфида технического.
Прошедшая сероочистку смесь нефтяного и жирного газа поступает на установку осушки газа от влаги с применением твердых осушителей. В качестве абсорбента используется цеолит.
Установка низкотемпературной конденсации и ректификации (НТКР-1)
запроектирована для охлаждения, конденсации, деметанизации и деэтанизации нефтяного и жирного газа с получением отбензиненного газа для промышленного и коммунально-бытового назначения, который используется для собственных нужд и направляется потребителям.
Установка демеркаптанизации запроектирована для очистки ШФЛУ, получаемой после компримирования и захолаживания нефтяного газа от меркаптанов и сероводорода.
Процесс основан на экстракции меркаптанов и незначительного количества сероводорода из ШФЛУ водным раствором едкого натра.
Установка газофракционирования ГФУ-1, главная установка предприятия, предназначена для разделения углеводородного конденсата с установки демеркаптанизации, а также смеси ШФЛУ и СЛУ, поступающих с ТБСГ-1, ректификацией на составляющие компоненты: пропан, изобутан, нормальный бутан, изопентан, нормальный пентан и гексан-гептан.
Компрессорная станция (корпус 121) холодильных машин предназначена для компремирования пропана и охлаждения нефтяного газа на установке НТКР.
В качестве хладагента используется пропан собственного производства.
Воздушная компрессорная (корпус 123) предназначена для обеспечения техническим воздухом и воздухом для КИП и А производственной площадки.
2. Цех №2 Товарная база сжиженных газов (ТБСГ-1)
Товарная база сжиженных газов (ТБСГ-1) предназначена для приема сырья, хранения и отгрузки товарной продукции по трубопроводам, в вагон-цистернах по железной дороге и в автомобильных цистернах.
В состав цеха входят: сырьевой парк, парк товарной продукции, сливо-наливная эстакада (СНЭ). Также на территории цеха находится испытательная лаборатория.
Кроме того, в состав ООО «ЛУКОЙЛ-ПНГП» входит участок по ремонту и обслуживанию коммуникаций основного производства и производственной канализации.
Далее приведем описание технологического цикла предприятия.
СЛУ по трубопроводу, а ШФЛУ из железнодорожных вагон-цистерн поступают в сырьевые ёмкости на ТБСГ – 1.
Нефтяной газ и жирный газ на завод поступают по трубопроводам и проходят ряд ступеней подготовки:
1. Компримирование.
2. Очистка газа от сероводорода и углекислого газа абсорбцией метилдиэтаноламином.
3. Осушка газа от влаги
После этого подготовленный нефтяной и жирный газ поступают на установку низкотемпературной конденсации и ректификации (НТКР) где происходит сжижение фракции С3 – С6 и ее деметанизация и деэтанизация.