Управление финансовыми результатами деятельности предприятия
Уральский Гуманитарный Институт
Экономический факультет
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
на тему: «Управление финансовыми результатами деятельности
предприятия»
(на примере ООО «Автозаводстрой»)
Екатеринбург 2011
Введение…………………………………………………………
1. Теоретические основы
управления финансовыми
1.1. Понятие и структура
финансового результата
1.2. Основные показатели,
характеризующие финансовые
1.3. Факторы, влияющие на
финансовые результаты и
2. Анализ управления финансовыми
результатами деятельности
2.1. Характеристика предприятия…………
2.2. Структура финансового
результата предприятия……………………
2.3. Анализ основных финансовых
показателей деятельности
3. Способы повышения
Заключение……………………………………………………
Список использованной литературы……………………………………………………
Приложения……………………………………………………
Введение
Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации характеризуется ее финансовыми результатами. Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и финансовое развитие предприятия. При изучении прибыли основное внимание обращается на анализ влияния внутренних факторов на прибыль, так как он позволяет определить внутренние резервы роста прибыли. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат.
Актуальность темы
Прибыль является сложным комплексным показателем, величина которого непременно учитывается в процессе обоснования и принятия управленческих решений всеми участниками рынка: сторонними лицами (инвесторами, кредиторами, поставщиками и покупателями и пр.) и внутренними субъектами (менеджментом, владельцами крупных пакетов акций или долей и пр.). В этой связи чрезвычайно важно не ошибаться при интерпретации множества различных показателей финансовых результатов.
Динамичность внутренней и внешней среды предприятий в условиях рыночной экономики требует новых подходов к управлению, основанных, прежде всего на принципах гибкости и экономической целесообразности. В результате меняются методы экспертной диагностики производственного и финансового состояния хозяйствующих субъектов, а также критерии принятия управленческих решений. Одним из таких методов оперативного менеджмента является управление безубыточностью производства с помощью операционного анализа, основанного на взаимосвязи прибыли с объемом реализации продукции, доходом от реализации и издержками. Его применение позволяет предприятию решать такие задачи, как определение: объема реализации продукции для достижения безубыточного финансового положения; оптимального объема реализации и ассортиментного набора продукции; минимального уровня цен на производимую продукцию; факторов производства, влияющих на динамику финансового результата.
Управление безубыточностью на предприятии предполагает изменение мышления управленческого персонала, отказ от традиционного анализа и переход на «опережающий» анализ, применение системного подхода к исследуемой проблеме.
Цель данной работы: оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и предложить основные направления их увеличения.
Для раскрытия данной цели поставлены следующие задачи:
- раскрыть теоретические аспекты оценки финансовых результатов предприятия;
- изучить порядок формирования и распределения прибыли, а также изложить методику ее анализа;
- провести оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия: прибыль от реализации как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции, рассчитать показатели
- рентабельности;
- определить основные пути повышения эффективности деятельности и финансовых результатов предприятия.
Объектом данной работы является ООО «Автозаводстрой». Предметом выступают финансовые результаты деятельности предприятия.
Информационная основа работы: «Годовой отчет ООО «Автозаводстрой» за 2007 – 2009 гг., «Отчет о прибылях и убытках» за 2007 – 2009 гг., «Бухгалтерский баланс» за 2007 – 2009 гг.
В ходе проведения анализа данной работы были использованы метод сравнения, метод цепной подстановки, факторный анализ, маржинальный анализ, метод прогнозирования.
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе данной работы рассматриваются теоретические аспекты финансово-хозяйственных результатов деятельности предприятия: понятие, экономическая сущность, показатели, формирование, распределение, методика оценки финансовых результатов.
Во второй главе дается краткая характеристика предприятия. Проводится анализ динамики и структуры финансовых результатов предприятия, факторный анализ прибыли от реализации продукции, показателей рентабельности, а также анализ маржинального дохода и точки безубыточности.
В третьей главе в целях управления безубыточностью на предприятии определены основные пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия.
1. Теоретические
основы управления финансовыми
результатами деятельности
- Понятие и структура финансового результата деятельности предприятия.
Экономическая сущность
Прибыль - это превышение дохода над расходами.
Обратное положение называется убытком.
С экономической точки зрения прибыль
- это разность между денежными поступлениями
и денежными выплатами. С хозяйственной
точки зрения прибыль - это разность между
имущественным состоянием, наконец, и
начало отчётного периода.
В современной теории учёта, прежде всего
в англоязычных странах, различают налоговую
и экономическую концепции прибыли. В
связи с этим возможны два варианта исчисления
прибыли: в первом - бухгалтерская прибыль
равна налогооблагаемой, во втором - их
суммы не совпадают. В первом случае взгляд
пользователей бухгалтерской информации
устремлён в прошлое, во втором - в будущее.
В последнем случае учтён тот факт, что
данные финансовой отчётности влияют
на курс акций предприятия. Поэтому прибыль,
показанная в балансе и отчёте о прибылях
и убытках, не должна быть тождественна
прибыли, с которой уплачиваются налоги.
Сущность прибыли наиболее полно выражается
в её функциях. В отечественной литературе
нет единого мнения по вопросу о функциях
прибыли, в разных источниках насчитывают
от двух до шести функций. Большинство
экономистов выделяют три функции, наиболее
соответствующие природе прибыли. Это
функции обобщённого оценочного показателя
деятельности, воспроизводственная и
стимулирующая функции.
В соответствии с первой функцией прибыль
характеризует результат деятельности
хозяйствующего субъекта. Прибыль представляет
собой итог его деятельности, который
зависит от уровня его себестоимости,
качества и количества выпускаемой продукции,
производительности труда, степени использования
производственных фондов, организации
управления, материально-технического
снабжения, а главное - от того, насколько
эта продукция удовлетворяет потребности
потребителя, то есть, имеет ли она спрос.
Величина прибыли складывается под воздействием
многих факторов и отражает практически
все стороны деятельности хозяйствующего
субъекта. Необходимо, однако, подчеркнуть
противоречивость прибыли как обобщающего
показателя деятельности. Как отечественная,
так и зарубежная практика показывает,
что рост прибыли может являться не только
следствием эффективной экономической
деятельности. Он, может быть, достигнут,
например, за счёт монопольного положения
производителя. Наряду с оценочной функцией
прибыль выполняет функцию стимулирования.
Стимулирующая функция прибыли проявляется
не только в направлении части ёе на экономическое
стимулирование, а связана со всем процессом
формирования, распределения и использования
прибыли. При этом прибыль служит как бы
"узлом" взаимоувязки интересов общества,
организации и отдельных работников. Ещё
одной функцией прибыли является воспроизводственная
функция, в которой она выступает как один
из основных источников ресурсов расширенного
воспроизводства. Раскрытие
экономической природы прибыли,
объективных общеэкономических закономерностей
и предпосылок её образования и существования
необходимо, но образования и существования
необходимо, но недостаточно для понимания
механизма формирования прибыли корпораций
в современных условиях.
Прибыль является важнейшим источником
формирования бюджетов всех уровней.
Таким образом, в росте прибыли заинтересованы
как предприятия, так и государство. В
хозяйственной практике различают следующие
показатели:
- валовая прибыль;
- прибыль (убыток) от продаж;
- прибыль (убыток) до налогообложения;
- прибыль (убыток) от обычной
деятельности;
- чистая прибыль или непокрытый
убыток.
Данные показатели определяются следующим
образом:
Валовая прибыль равна выручке от продаж
товаров, продукции, работ, услуг минус
НДС, акцизы, себестоимость проданных
товаров, продукции, работ услуг.
Прибыль от продаж равна валовая прибыль
минус коммерческие расходы, управленческие
расходы.
Прибыль до налогообложения больше прибыли
от продаж на сумму процентов к получению,
доходов от участия в других организациях,
прочих операционных доходов и внереализационных
доходов и меньше на сумму процентов к
уплате, прочих операционных и внереализационных
расходов. Путём вычитания из прибыли
до налогообложения налога на прибыль
и иных обязательных аналогичных платежей
определяется прибыль от обычной деятельности.
Чистая прибыль равна прибыли от обычной
деятельности плюс минус чрезвычайные
доходы расходы.
Механизм формирования прибыли
является одной из составляющих хозяйственного
механизма, действующего в обществе на
определённом историческом этапе его
развития. Хозяйственный механизм определяет
условия функционирования хозяйствующих
субъектов в обществе и, таким образом,
условия и общий порядок формирования
финансовых результатов их деятельности.
Таким образом, понятие прибыли как финансового
результата деятельности выражает определённую
форму реализации экономических отношений
по поводу образования, распределения
и использования в денежной форме части
стоимости прибавочного продукта, сложившихся
на определённом этапе развития общества,
в определённой экономической системе,
и реализующихся через созданный в ней
хозяйственный механизм.
Такой подход позволяет разграничивать
понятие прибыли как экономической категории
и как финансового результата деятельности
хозяйствующего субъекта. Под формированием
финансовых результатов понимается определённая
последовательность (алгоритм, методика),
конечной целью которой является определение
значения показателя прибыли (убытка)
и её производных.
Модель хозяйственного механизма организации,
основанная на налогообложении прибыли,
в условиях рыночных отношений по сути
дела, является моделью формирования и
распределения финансовых результатов.
В связи с этим формирование и распределение
финансовых результатов может пониматься
как двуединый одновременный процесс,
при котором распределение одного из финансовых
результатов, например, прибыли до налогообложения,
через уплату обязательных платежей по
своей сути является формированием нового
финансового результата - чистой прибыли.
Структура финансового результата.
Понятия доходов и расходов.
Вся хозяйственная жизнь предприятия складывается из двух групп фактов хозяйственной жизни – это доходы и расходы.
Доходы и расходы – это те факты хозяйственной жизни, которые с экономической, юридической и бухгалтерской точек зрения изменяют финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия.
Бухгалтерское определение доходов и расходов имеет целью раскрытие способов их отражения в учете и демонстрацию данных о них в бухгалтерской отчетности предприятия. В основе его лежит синтез экономической и юридической трактовок доходов и расходов. Характеристика доходов и расходов, их классификация и оценка, признание в учете и отражение в отчетности определяются в настоящее время двумя нормативными документами: ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации», которые были утверждены приказом Минфина РФ 6 мая 1999 г. №32н и 33н соответственно.
В Положениях по бухгалтерскому учету правила формирования доходов и расходов рассматриваются в их синхронизации и сопоставлении для получения результирующего финансового показателя – прибыли или убытка. Финансовый результат деятельности организации характеризует ее положение на рынке, успешность управления, капитализацию компании и другие аспекты, интересующие всех пользователей финансовой отчетности. Достоверные показатели прибыли (убытка), понятные и позволяющие получать однозначные выводы при пользовании бухгалтерской отчетностью, возможны в том случае, если они формируются на основе унифицированных и общеизвестных правил. Этой цели служат нормы и правила, изложенные в этих ПБУ.
Концепция доходов и расходов, лежащая в основе Положения по бухгалтерскому учету, состоит в том, что не всякие затраты относятся к расходам, также как не всякие поступления являются доходами.
Согласно п. 2 ПБУ 9/99 доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).
Здесь присутствуют такие требующие отдельного определения понятия, как «увеличение экономических выгод» и «увеличение капитала».
Из текста ПБУ 9/99 следует, что экономические выгоды предприятия увеличиваются в том случае, когда в его распоряжение поступает какое-либо имущество. Это может быть как возникновение долга дебиторов (юридическая трактовка), так и погашение обязательства денежными средствами или иными материальными (нематериальными) ценностями (экономическая трактовка).
ПБУ 10/99 определяет расходы организации как уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).
Изменение капитала предприятия в результате учета фактов хозяйственной жизни, определяемых как доходы и расходы, обусловлено отражаемой в учете суммой прибыли или убытка (разницей между доходами и расходами). Отсюда следует, что так или иначе бухгалтерский учет доходов и расходов предприятия подчинен цели определения финансового результата его деятельности (прибыли или убытка). Это позволяет дать несколько более упрощенные бухгалтерские определения доходов и расходов, согласно которым под доходом понимается бухгалтерская оценка фактов хозяйственной жизни, увеличивающих финансовый результат деятельности предприятия, а под расходом — уменьшающих его финансовый результат.
Существуют определенные критерии признания доходов и расходов.
ПБУ 9/99 определяет перечень поступлений от юридических и физических лиц, которые являются условиями признания:
«организация имеет право на получение этой выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное иным соответствующим образом;
сумма выручки может быть определена;
имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации. Уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации, имеется в случае, когда организация получила в оплату актив либо отсутствует неопределенность в отношении получения актива;
право собственности (владения, пользования и распоряжения) на продукцию (товар) перешло от организации к покупателю или работа принята заказчиком (услуга оказана);
расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены
Критериями признания расходов являются:
расход производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;
сумма расхода может быть определена;
имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации. Уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации, имеется в случае, когда организация передала актив либо отсутствует неопределенность в отношении передачи актива.
Помимо этого определению фактов хозяйственной жизни, не относящихся к доходам и расходам, посвящены специальные нормы ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99.
Согласно п. 3 ПБУ 9/99 не признаются доходами организации поступления от других юридических и физических лиц: сумм налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей; по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т. п.; в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг; авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг; задатка; в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю; в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.
В соответствии с п. 3 ПБУ 10/99 не признается расходами организации выбытие активов: в связи с приобретением (созданием) внеоборотных активов (основных средств, незавершенного строительства, нематериальных активов и т. п.); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, приобретение акций акционерных обществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи (продажи); по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т. п.; в порядке предварительной оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг; в виде авансов, задатка в счет оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг; в погашение кредита, займа, полученных организацией.
При признании доходов и расходов следует руководствоваться допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности (метод начисления). Временная определенность фактов хозяйственной деятельности как основа учета доходов и расходов требует анализа каждой операции поступления или выбытия активов, возникновения или гашения обязательств по ее связи с показателями отчетного периода, а также изучение экономических последствий каждой операции.
Доходы и расходы от обычных видов деятельности.
Доходы и расходы, согласно ПБУ и исходя из их экономической природы, классифицируются на доходы и расходы, возникающие в обычных видах деятельности или в прочих.
Организация, основываясь на анализе основных направлений деятельности, на показателях объема поступления активов по различным видам деятельности и операций, должна самостоятельно определить какого типа операции или виды деятельности будут отнесены к обычным, а какого к прочим.
Операции и виды деятельности, приносящие организации значительные денежные поступления или значительную прибыль и носящие систематический характер, относятся к обычным видам деятельности.
Рассмотрим доходы и расходы от обычных видов деятельности. Согласно п. 5 ПБУ 9/99 доходами от обычных видов деятельности считается:
выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг;
на предприятиях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды, выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью (арендная плата);
на предприятиях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью (лицензионные платежи (включая роялти) за пользование объектами интеллектуальной собственности);
на предприятиях, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций, выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью.
Доходы, получаемые от предоставления за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и от участия в уставных капиталах других организаций, когда это не является предметом обычной деятельности предприятия, относятся к операционным доходам.
Важнейшим моментом в организации учета финансовых результатов является правило определения доходов и расходов. «Неправильное определение их величины приводит к искажению показателей их стоимости и, как следствие, к неправильному исчислению финансовых результатов всей деятельности организации»7. Рассмотрим оценку доходов от обычной деятельности. «Выручка принимается к бухгалтерскому учету в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине поступления денежных средств и иного имущества и (или) величине дебиторской задолженности.
Величина поступления и (или) дебиторской задолженности определяется исходя из цены, установленной договором между организацией и покупателем (заказчиком) или пользователем активов организации. Если цена не предусмотрена в договоре и не может быть установлена, исходя из условий договора, то для определения величины поступления и (или) дебиторской задолженности принимается цена, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет выручку в отношении аналогичной продукции (товаров, работ, услуг) либо предоставления во временное пользование (временное владение и пользование) аналогичных активов.
Выручка оценивается по цене объекта продажи, предусмотренной договором купли-продажи.
В соответствии с п. 5 ПБУ 10/99 расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные:
с изготовлением продукции, приобретением и продажей товаров. Такими расходами также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг:
на предприятиях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью;
на предприятиях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью;
на предприятиях, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, связанные с этой деятельностью.
расходами по обычным видам деятельности считается также возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений. Расходы, осуществление которых связано с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и от участия в уставных капиталах других организаций, когда это не является предметом деятельности предприятия, относятся к операционным расходам.
Оценка расходов по обычному виду деятельности может быть двух вариантов:
в виде полной себестоимости продаж, которая включает в себя ресурсы, израсходованные на производство продукции и доведение ее до потребителя – сумма прямых расходов на объект учета затрат и пропорциональной доли общепроизводственных и общехозяйственных расходов, относимых на этот же объект. Также в состав полной себестоимости включаются расходы на продажу. Данный способ оценки является традиционными для Российской Федерации.
в виде сокращенной себестоимости продаж, суть этого способа в том, что общехозяйственные расходы не распределяются между объектами производственного, а сразу списываются на финансовые результаты организации
Доходы и расходы от прочих видов деятельности.
Под финансовым результатом от прочей деятельности понимается результат по всем операциям организации, отличным от операций по обычным видам деятельности.
Рассмотрим прочие доходы организации. В соответствии с пунктом 7 ПБУ 9/99 к прочими доходами относятся:
поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации (с учетом положений пункта 5 ПБУ 9/99);
поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности (с учетом положений пункта 5 ПБУ 9/99);
поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам) (с учетом положений пункта 5 ПБУ 9/99);
прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);
поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;
проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;
штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров В ситуации нарушения договорных обязательств организация получает специфический вид дохода, квалифицируемый с точки зрения гражданского права как убытки (ст. 15 ГК РФ) или неустойка (ст. 330 ГК РФ).
Неустойка представляет собой способ обеспечения обязательств в виде денежной суммы, получаемой контрагентом в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения в отношении него обязательств. Штраф или пеня являются разновидностями неустойки и различаются способом формирования: штраф представляет собой фиксированную сумму, пеня - величину, зависящую от временного промежутка, в течение которого нарушаются права стороны по договору: активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов; прочие доходы.
Прочими доходами также являются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п. Для целей бухгалтерского учета величина прочих поступлений определяется в следующем порядке:
Величину поступлений от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров, а также суммы процентов, полученных за предоставление в пользование денежных средств организации, и доходы от участия в уставных капиталах других организаций (когда это не является предметом деятельности организации) определяют в фактической сумме поступлений, вытекающей из условий соответствующих договоров;