Управление финансовыми рисками в китайских коммерческих банках
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Банковская деятельность является специфической областью бизнеса, основу которой в значительной мере составляет привлечение денежных средств и размещение их в форме кредита. Как у всякого субъекта хозяйствования деятельность коммерческого банка направлена на получение прибыли путем предоставления клиентам банковского продукта. В то же время банковская деятельность всегда была и остается очень рискованной.
Между размером риска и прибыли существует прямая зависимость: риск потерь будет тем больше, чем больше возможность получить прибыль. Возникновение рисков происходит из-за отклонения реальных (фактических) данных от оценки их состояния на конкретные моменты времени. Если подобные отклонения носят позитивный характер, то у банка появляется шанс получить прибыль. Негативные отклонения приводят к потерям. Таким образом, риски в банковской практике представляют собой возможность потерь банка при наступлении определенных событий.
Поэтому одним из условий эффективного функционирования банковской системы является построение надежной системы управления финансовыми рисками. Это обусловлено тем, что наличие риска всегда предполагает возможность понесения коммерческим банком экономических потерь, т.е. в лучшем случае отсутствие прибыли, а в худшем — наличие убытков. Поэтому проблеме финансовых рисков в деятельности коммерческих банков всегда уделяется самое пристальное внимание.
Мировой финансовый кризис поставил перед банками новые задачи не только в области оперативного регулирования рыночной конъюнктуры, но и в сфере принятия стратегических решений по поддержанию и наращиванию конкурентоспособности. В условиях глобализации сфера современной банковской деятельности не имеет никаких территориальных границ: современные банки — это планетарное явление, обладающее огромной финансовой мощью, значительным денежным капиталом и представляющее собой основу мировой кредитно-денежной системы.
В течение последнего десятилетия произошел целый ряд крупных слияний и поглощений в секторе финансовых услуг большинства развитых стран. Это оказало воздействие на функционирование финансового рынка по нескольким направлениям. Финансовая консолидация сокращает количество дилеров, а другие категории участников рынка становятся более активными. Хотя банковские депозиты и другие финансовые инструменты с низким уровнем риска были наиболее распространены в прошлом, стремительно растет число мелких инвесторов, размещающих средства в различные фонды по управлению активами. В результате резко возрастает диверсификация портфелей, а также уровень кредитного риска.
Изменения в структуре участников финансового рынка в условиях мирового финансового кризиса сопровождались изменением системы управления рисками. Возрастающая сложность и интернационализация банковской деятельности обусловливают возникновение новых рисков и инициируют возникновение ранее существовавших рисков. Это заставляет участников рынка пересмотреть свои стратегии хеджирования. Возросшая чувствительность к кредитному риску и корреляция между разными видами рисков привели к тому, что участники рынка стали менее охотно открывать позиции по определенным видам активов, опасаясь возможного увеличения ценовой волатильности.
Управление
рисками должно адекватно реагировать
на проявляющиеся тенденции
В
создавшихся условиях имеется необходимость
в исследованиях проблем
В условиях финансового кризиса, затронувшего все страны, в т.ч. и Китай, вопросы, касающиеся управления финансовыми рисками, имеют большое теоретическое и прикладное значение. Не исследовав глубоко и всесторонне эту ключевую проблему современной науки о деньгах, банках и кредите, вряд ли можно раскрыть ту экономическую и социальную роль, которую играют риски в деятельности банка. Необходимо четко определить методы оценки риска, разработать научно обоснованную систему критериев оценки финансовых рисков, постоянно совершенствовать управление финансовым риском, непрерывно осуществлять объективный, достоверный количественный и качественный анализ эффективности деятельности банков Китая. Вышесказанное и обусловило актуальность магистерской диссертации.
Цель
исследования – выявление путей
совершенствования механизма
Задачи исследования:
- определить сущность и виды финансовых рисков;
- раскрыть методы управления финансовыми рисками;
-
выявить особенности развития
банковской системы КНР в
-
показать особенности
-
предложить пути
Объектом диссертационного исследования являются финансовые риски; предметом – управление финансовыми рисками в коммерческих банках в КНР.
Методы исследования: анализа и синтеза, индукции и дедукции, аналитический, метод статистической обработки данных и т.д. Методологической основой исследования явились новейшие научные работы в области управления банковскими рисками.
Проблемы управления финансовыми рисками в силу своей актуальности нашли широкое отражение в научной литературе. Для написания работы были проанализированы учебные пособия, монографии, статьи периодических изданий. Так, теоретической основой написания магистерской диссертации послужили работы таких авторов, как П.В. Акинин, Т.В. Бут, О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцова, Г.И. Кравцова, Е.П. Жарковская, Т.М. Костерина, А. Остапенко, А.И. Полищук, А.А. Раковец, А.А. Титович и др. Практический аспект работы, связанный с проблемами управления финансовыми рисками оммерческими банками Китая, представлен трудами следующих авторов: Дин Жуджунь, М.М. Ковалев, М. Завадский, А. Кириллов, М.Е. Образов, Т. Фишмен, Тао Хайдон, Сюйдун Чжан, Инфэн Чжоу, Ло Ша и др.
Источниками фактических материалов диссертации явились данные Министерства статистки КНР, статистических сборников, китайских, российских и белорусских периодических изданий, сети Интернет.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
1.1. Понятие и виды финансовых рисков
Банковская деятельность представляет собой специфическую область бизнеса, которая заключается главным образом в привлечении денежных средств и размещении их в форме кредита. Как и у большинства субъектов хозяйствования, целью коммерческого банка является получение прибыли. Современный банковский бизнес немыслим без риска. Финансовый риск – вероятность (угроза) потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций [37, с. 157]. Анализ, оценка и управление разнообразными и все чаще возникающими рисками являются составной частью хозяйственной политики кредитных институтов. Это обусловливает и необходимость эффективного управления риском, который отвечал бы требованиям быстро развивающихся национальных и международных финансовых рынков.
Финансовые риски как объект исследования известен не только современному обществу. Их значение в регулировании банковской деятельности исследователи отмечали еще в XVIII и XIX вв. Известный русский профессор Н.Х. Бунге, впоследствии ставший министром финансов России, в своем исследовании кредита и банков отмечал «необходимость соизмерять премию застрахования (учетный процент) с величиной риска. Последнее обстоятельство очень редко принимается в расчет, а между тем нет ничего справедливее, как соизмерять премию застрахования с надежностью гарантии, и заставить каждый класс лиц, пользующихся кредитом, нести издержки, соразмерные с величиной тех потерь, которые могут быть причинены их несостоятельностью.
Без сомнения, честность и аккуратность относительно выполнения кредитных обязательств имеют также большое влияние на уменьшение риска...» [6, с. 7]
В современном обществе в условиях обострения конкурентной борьбы внимание к финансовым рискам увеличивается. Банки все чаще занимают агрессивную позицию по отношению друг к другу, проводят все более рискованные операции и сделки.
Идеи предупреждения и снижения рисков становятся все более востребованными как банковской наукой, так и практикой. Без понятия «регулирование риска» не обходится ни одна публикация, относящаяся к управлению банковской деятельности. И это не случайно. Банковская деятельность относится к категории экономической деятельности, где, безусловно, присутствует риск во взаимоотношениях между субъектами. Вместе с тем это нисколько не означает, что риск свойствен исключительно банковской деятельности. Неблагоприятные события могут возникнуть при совершении самых различных экономических операций. Эти неблагоприятные события, однако, не являются обязательным атрибутом самих экономических отношений, в том числе банковского дела Банковский риск — это не имманентно присущее банку свойство, не столько неизбежность отрицательного хода событий, сколько деятельность, которая может привести к достижению отрицательного результата.
При всей важности финансовых рисков толкование их сущности до сих пор оказывается дискуссионным.
Под риском обычно понимается возможность опасности, неудачи; действие наудачу в надежде на счастливый исход.
С чисто терминологической точки зрения «риск» — от итал. risico — угроза; рисковать; буквально — объезжать утес, скалу.
В
финансово-кредитном словаре
Как это нетрудно заметить, несмотря на многообразие представленных определений сущности финансового риска, просматривается стремление авторов связать его понимание как некоей неопределенности, опасности непредвиденного обстоятельства, возможности получения убытков, недополучения дохода, как вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с предполагаемыми прогнозами.
Конечно, данные черты в той или иной степени связаны с финансовыми рисками, однако, по нашему мнению, не выражают при этом их специфику.
Нам представляется, что финансовый риск — это прежде всего особый вид деятельности. Риск — это не сама неопределенность, а функционирование экономических субъектов в условиях неопределенности.
Подобного рода деятельность, в процессе которой банком осуществляется обслуживание клиентов, тесно связана с рисками товаропроизводителей. Специфика банковского капитала, как известно, состоит в том, что являясь по своей природе обособившейся частью промышленного и торгового капитала, он представляет собой преимущественно заемный капитал, позаимствованный на временной основе. Возвращение банковского капитала, например, при кредитовании, достигается как за счет завершения круговращения средств в хозяйстве заемщика, так и на стадии передачи высвобождающихся средств из хозяйства ссудополучателя к банку-кредитору. С одной стороны, банк рискует вместе с клиентом, с другой — как самостоятельный субъект, передавая не принадлежащие ему на правах собственности ресурсы во временное пользование. Риск, который банки берут на себя, практически удваивается.
Особенность финансового риска, тесно связанного с сущностью банковской деятельности, состоит в том, что он, отображая как процесс производства, так и обращение общественного продукта, проявляется и в сфере обмена, в платежном обороте.
Банк, как известно, связан с деньгами: его продукты и услуги носят денежный характер. По своей сути он является общественным денежно-кредитным институтом, регулирующим платежный оборот в наличной и безналичной форме. Это означает, что в банковской деятельности, как рисковой, особое значение приобретает соблюдение субъектами экономических отношений стоимостных пропорций, отношений спроса и предложений [20, с. 211].
Финансовые риски являются в большей степени социально ответственными процессами. В условиях, когда банки рискуют не только собственными, но, главным образом, заемными ресурсами, последствия становятся более острыми. В случае неудачи теряет не только банк, но и его клиенты — физические и юридические лица, разместившие в нем свои денежные средства. Банковские кризисы оказываются при этом более болезненными, чем кризисы производства, поскольку влекут за собой многочисленные финансовые потери участников, связанных друг с другом цепочкой денежно-кредитных обязательств.
При раскрытии сущности риска важно обратить внимание не столько на борьбу с убытками, которые могут возникнуть в результате совершения тех или иных сделок банков, сколько на деятельность по созданию системы, обеспечивающей реализацию интересов кредиторов и заемщиков. Риск — это не столько таинственная неопределенность, не столько опасность того или иного события, сколько действие субъекта в условиях неопределенности, уверенного в преодолении негативных факторов и достижении желаемого результата. Банковский риск — это не предположение о вероятности отрицательного события, его опасности, а деятельность экономического субъекта, уверенного в достижении высоких результатов.
Такое понимание финансового риска несколько смещает акценты. Можно, конечно, «бороться» и с негативными результатами, полученными от банковской деятельности, добиваться смягчения последствий от неумелого управления банковским капиталом. Но можно действовать и в другом направлении: так построить банковскую деятельность, чтобы предотвратить отрицательный результат, обеспечить эффективное функционирование предлагаемых продуктов, предвосхищая нежелательные последствия в процессе регулирования. Центр управления финансовым риском перемещается, таким образом, в начальную стадию взаимоотношений с клиентами. Прежде чем, например, выдавать кредит, банку важно определить, в какой степени это согласуется с его кредитной политикой, с итогами оценки риска (на основании информации, получаемой от клиента в форме анкеты, пакета документов, требуемых для решения вопроса о кредитовании, сведений, имеющихся у банка, получаемых со стороны — от других кредитных учреждений, специальных агентов и служб, из печати). Важную роль здесь призван сыграть анализ кредитоспособности клиента на базе финансовых коэффициентов, денежного потока и делового риска [6, с. 9].
Разумеется, в этом случае не снижается значение и последующего анализа.
Уверенность банка в успехе базируется при этом не только на наличии у субъекта соответствующих материальных, денежных, профессиональных и интеллектуальных предпосылок. Риск оправданным оказывается тогда, когда деятельность банка, обладающего соответствующими предпосылками, приносит высокие результаты, превышающие затраты на их достижение. Риск — это деятельность, рассчитанная на успех, при наличии неопределенности, требующая от экономического субъекта умения и знания как преодолевать негативные события.
Финансовый риск уместнее рассматривать и определять как денежное выражение рискового события. Под рисковым событием в данном определении с математической точки зрения понимается сложное событие, состоящие из определенной комбинации элементарных событий [3, с. 15].
В условиях мирового финансового кризиса важное значение приобретает повышение надежности банков, доверия к ним со стороны клиентов и государства; совершенствование методов защиты от разнообразных рисков.
Коммерческие
банки имеют сложную
Многообразие рисков не позволяет классифицировать их по какому-либо единому признаку, поэтому в основе классификации финансовых рисков лежит ряд различных элементов.
Наиболее
популярными подходами к
В зарубежной практике наиболее часто используется видовой подход, заключающийся в классификации финансовых рисков в зависимости от сферы, где вследствие наступления данных рисков банк несет определенный ущерб, т. е, критерием построения такой классификации стали возможные причины банкротства банка. Весовой подход обусловливается тем обстоятельством, что любой коммерческий банк, управляя собственными рисками, резервирует определенный капитал под возможные потери. Естественно, резервный капитал распределяется по рискам неравномерно в силу того, что наступление разных рисков приводит к различным последствиям для банка. В результате финансовые риски иногда классифицируются в зависимости от их удельного веса в резервном капитале банка (капитале под риском). Системный подход, при котором классификация финансовых рисков происходит в соответствии с основными видами деятельности, внутренними и внешними бизнес-процессами банка, чаше всего используется отечественными банками. Такому подходу свойственна довольно сложная структура рисков, связанная с высокой детализацией, отражающей наиболее крупные рисковые позиции банка. Используя факторный подход, банк представляется как субъект хозяйствования, оперирующий в условиях неопределенности, подверженный влиянию как внешних, так и внутренних факторов, соответственно и банковские риски разделяются на внешние и внутренние, с последующей их классификацией по основным рискообразующим факторам [3, с. 15].
Вопрос о целесообразности того или иного подхода на сегодня остается открытым. Каждый коммерческий банк сам определяет оптимальную для себя классификацию финансовых рисков исходя из своих специфических реалий. Главной проблемой в данном процессе является построение научно аргументированной классификации.
По нашему мнению, оптимальным вариантом для классификации финансовых рисков является факторный подход. Результатом составления подобной классификации станет так называемая карта рисков, где будут обозначены все самые общие рисковые позиции банка. При классификации уже выделенных, верхних рисков, таких, как кредитный или процентный, на наш взгляд, наиболее уместно использовать системный подход. В результате мы получим детализированную до элементарного рискового события классификацию, где каждому рисковому событию будет соответствовать отдельный вид риска [32, с. 39].
В книге «Организация деятельности коммерческих банков» под редакцией Г.И. Кравцовой приведена классификация финансовых рисков, в соответствии с которой риски подразделяются в зависимости от сферы их возникновения. При этом выделяются различные уровни возникновения рисков:
- риск страны;
- риск финансовой надежности отдельного банка;
-
риск отдельного вида
Риск страны (страновой риск) — это риск изменения текущих или будущих политических или экономических условий в странах в той степени, в которой они могут повлиять на способность стран, а также клиентов (представителей этих стран), уполномоченных отвечать по обязательствам. Страновой риск представляет особую актуальность для банков, имеющих развитые корреспондентские отношения с широким кругом зарубежных банков. Основными составляющими странового риска являются политический и экономический риски.
Риск финансовой надежности отдельного банка проявляется как риск недостаточности капитала банка, риск несбалансированной ликвидности, риск недостаточности обязательных резервов.
Риск отдельного вида банковской операции, как правило, представляет комбинацию различных рисков [25, с. 83]. Например, кредитный риск будет включать риск невозврата основного долга (утрата части активов банка), риск неуплаты процентов по кредиту (потеря части доходов), риск утраты обеспечения кредита в результате гибели залога или банкротства гаранта. Кроме этого, нужно учитывать и непосредственно операционные риски: риски юридического оформления кредитной операции, риски компьютерных систем и т.д. Если заемщик является нерезидентом, могут появиться страновые риски; если кредит предоставлен в валюте, могут иметь место валютные риски.
Гусаков и Сидорович выделяют общий риск, три уровня частных рисков и единичные риски. Общий риск включает форс-мажорный риск и страхуемые риски. Частные банковские риски в виду многообразия продуктов и услуг разбиты на три иерархических уровня. Первый уровень включает: коммерческие риски, оперативные и финансовые.
Второй уровень образуется путем дифференциации рисков предшествующего уровня на девять специфических банковских рисков.
Коммерческий риск делится на риск стратегии и операционный риск. Операционный риск делится на кредитный риск, риск ликвидности, риск несоответствия нормам, риск репутации. Финансовый риск делится на процентный, валютный и ценовой риск.
Третий уровень частных рисков формируется дифференциацией рисков предшествующего уровня по факторам возникновения.
Единичные риски группируются на основе дифференциации частных рисков третьего уровня путем выделения конкретных финансовых инструментов. Например, единичным будет риск кредита по конкретному заводу [2, с. 82].
Финансовые риски возникают в процессе управления финансами организации.
Финансовые риски бывают:
- валютными (операционный, трансляционный, экономический);
- процентные (позиционный, портфельный, экономический);
-
портфельные (систематический,
Функционированию каждого коммерческого банка присущ финансовый риск. Он выражается в вероятности снижения доходов, потери прибыли и возникновения убытков вследствие различных причин, включая неверные действия или их отсутствие. Финансовый риск возникает при проведении банком любой операции, которая может привести к потенциальным потерям. Финансовый риск банка содержит ряд компонентов, основными из которых являются:
- риски по банковским сделкам;
- операционный риск;
- риск собственной ликвидности банка.
Риски по банковским сделкам в свою очередь можно подразделить на ценовой и кредитный. Ценовой риск включает процентный риск, риск рыночной ликвидности и валютный риск.
Операционный риск непосредственно относится к операционной деятельности внутри коммерческого банка, которая из-за недостаточной компетентности его персонала, отсутствия должного контроля или в результате допущенной небрежности может привести к убыткам.
Риск ликвидности банка связан с возможностями коммерческого банка выполнить свои финансовые обязательства [25, с. 79].
Более детально составляющие финансового риска коммерческого банка представлены на рис. 1.1.
Рис. 1.1. Компоненты финансового риска
Примечание. Источник: [25, с. 80]
Риски, с которыми сталкиваются коммерческие банки, могут быть как чисто банковскими, непосредственно связанными со спецификой деятельности кредитных учреждений, так и общими, возникающими под воздействием внешних факторов.
Непосредственно финансовыми являются кредитный, процентный и валютный риски, а также риск несбалансированной ликвидности. Кроме этих видов рисков, составляющими общего финансового риска коммерческого банка являются и внешние риски, к которым можно отнести отраслевые риски, риски региона или страны, риски финансовой устойчивости заемщиков. Эти риски носят общий характер, но при этом могут оказывать серьезное влияние на финансовое положение банка [25, с. 80].
Можно выделить еще одну группу финансовых рисков, которые хотя и связаны с деятельностью конкретного коммерческого банка, но не являются исключительно банковскими. К ним можно причислить операционные риски, в частности риски, возникающие при заключении сделок и при оформлении операций. Они не связаны с особенностями деятельности кредитных учреждений и могут быть свойственны различным субъектам хозяйствования. В ряде случаев риски при заключении сделок и при оформлении операций являются следствием юридического риска, который особенно ощутимо проявляется в странах с нестабильным и недостаточно развитым банковским и другим законодательством. Частые изменения нормативной базы могут являться причиной возникновения убытков по сделкам, являющимися в момент их заключения потенциально прибыльными [8, с. 51].
Процентный риск заключается в возможности понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений процентных ставок и значительного уменьшения маржи, сведения ее к нулю или к отрицательному показателю. Причиной возникновения процентного риска может быть разба-лансированность активов и пассивов банка по срокам, несовпадение способов установления процентных ставок (твердых, фиксируемых) по активным и пассивным операциям и т.д. Процентному риску в наибольшей степени подвержены коммерческие банки, осуществляющие в широких масштабах спекулятивные операции с кредитными ресурсами и ценными бумагами [9, с. 286].
Выделяют процентный риск:
а) позитивный – это риск по проценту в данный конкретный момент по какой-то одной позиции;
б) структурный – это риск в целом по балансу банка, вызванный изменением на денежном рынке в связи с колебанием процентных ставок [17, с. 149].