Управление формированием прибыли от продаж

5

МИНИСТЕРСТВО ТОРГОВЛИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

НИЖЕГОРОДСКИЙ КОММЕРЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

КАФЕДРА «ФИНАНСЫ»

КУРСОВАЯ РАБОТА

Дисциплина: финансовый менеджмент

Тема: Управление формированием прибыли от продаж

Сыктывкар 2010

Содержание

Введение

Основной источник доходов фирмы – выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию продукции. По этому важная задача каждого хозяйствующего субъекта – получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии и расходования средств и наиболее эффективного их использования. А это в свою очередь зависит от успешного управления формированием прибыли.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что прибыль от реализации, именуемая в теоретических материалах операционной прибылью, как правило, - главная составляющая прибыли отчетного периода. Это разница между выручкой от реализации и затратами на реализованную продукцию, т.е. себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами. На ее долю приходится в настоящий момент 90-95 % общей суммы балансовой прибыли. На многих предприятиях она является единственным источником формирования балансовой прибыли.

Целью работы является выявление основных методологических и практических аспектов в управлении формированием прибыли от продаж в системе финансового менеджмента.

Среди задач данной работы можно выделить следующие:

       изучение теоретических аспектов формирования операционной прибыли;

       определение методов управления формированием прибыли от продаж;

       анализ формирования операционной прибыли ООО «Фармаком» и определение способов совершенствования управления прибыльностью на рассматриваемом предприятии.

Методологической базой проведенного исследования послужили Положения по бухгалтерскому учету, труды зарубежных и отечественных экономистов, публикуемые в печати материалы.  Практическую основу исследования составили отчетные данные ООО «Фармаком», а именно:  отчеты о прибылях и убытках, расчеты товарной продукции.

1.              Прибыль как экономическая категория

1.1.              Понятие прибыли в экономической науке

Представляя собой конечный финансовый результат, прибыль является основным показателем в системе целей предприятия. Вместе с тем прибыль представляет собой весьма сложную экономическую категорию, и потому возможны различные определения, интерпретации, представления.

По мере развития экономической теории определение понятия «прибыль» постоянно изменялось и усложнялось. Прибыль является одной из основных экономической категорией товарного производства, выражающей совокупность сложных экономических отношений. Первые попытки объяснить экономическое содержание понятия «прибыль» были предприняты еще в XVI-XVII в. Так, меркантилисты, наиболее яркими представителями которых являлись англичанин Томас Ман и француз Жан Батист Кольбер, утверждали, что возникновение прибыли связано с внешней торговлей — поскольку товары за границей продаются по более высоким ценам, чем внутри страны. Представители классической школы политэкономии А. Смит и Д. Рикардо видели источник прибыли в производстве. Они считали, что при обмене созданного товара на деньги кроме оплаты всех расходов возникает еще, что является компенсацией предпринимателю за риск, т. е. прибыль. Величина прибыли при этом определяется только величиной капитала и не связана с заработной платой.

В свою очередь, существует несколько разновидностей концепции «теории производства». Например, теория производительности капитала (Д. Кларк) рассматривает прибыль как трудовой доход предпринимателя. Такая трактовка прибыли была выдвинута еще в XIX веке  и развита немецким ученым В. Рашером, определяющим прибыль как предпринимательскую зарплату. В соответствии с трудовой теорией стоимости К. Маркса, источником прибыли является труд работников сферы материального производства, которые создают прибавочный продукт, прибавочную стоимость, а прибыль, соответственно, является превращенной формой прибавочной стоимости. Именно такая точка зрения на прибыль господствовала в советской экономической литературе.

Существует несколько трактовок понятия прибыль. Например, К.Маркс в «Капитале» определил прибыль как модифицированную, затемняющую свою сущность прибавочную стоимость. Источником прибавочной стоимости автор «Капитала» полагал эксплуатацию, неоплаченный прибавочный труд наемных рабочих. По Марксу, это внешняя форма проявления сущности буржуазного экономического строя, буржуазных производственных отношений. Таким образом – эксплуатация – это главное, что лежит в самой основе марксистской трактовке прибыли. [25, 12]

Современная экономическая мысль рассматривает прибыль как доход от использования факторов производства, т.е. труда, земли и капитала. Отрицая прибыль как результат эксплуатации, присвоения неоплаченного наемного труда, можно выделить следующие определения прибыли.

      Во-первых, по мнению д.э.н. Нуреева м.Н., прибыль – это плата за услуги предпринимательской деятельности. [18, 84]

      Во-вторых, есть мнение современных экономистов, что прибыль – это плата за новаторство, за талант в управлении фирмой. [11, 9]

      В-третьих, по мнению Сергеева И.В., прибыль – это плата за риск, за неопределенность результатов предпринимательской деятельности. Риск может быть связан с выбором того или иного управленческого, научно-технического или социального решения, с тем или иным вариантом природно-климатических условий. Риск может быть связан и с непредсказуемыми обстоятельствами – стихийные бедствия, межнациональные и межгосударственные конфликты и т.п. Результаты риска могут быть кардинально различны – большая прибыль и, наоборот, ее уменьшение или даже разорение фирмы. [21, 11]

      В-четвертых, есть мнение профессора Ковалевой А.М. о существовании, так называемой, монопольной прибыли. Она возникает при монопольном положении производителя на рынке или при естественной монополии. Монопольная прибыль по большей части неустойчива. [14, 123]

Кроме того, в качестве прибыли в рыночной экономике понимают вознаграждение за использование специфического фактора производства – предпринимательства. Предпринимательство является специфическим фактором, так как в отличие от капитала и земли – неосязаемо и не выступает в материально-вещественной форме. Поэтому с данных позиций довольно трудно определить количественно полученную предприятием прибыль [14, 193]. На мой взгляд, данное определение полностью отражает сущность такой экономической категории как прибыль на современном этапе.

В литературе с той или иной степенью аргументации и детализации описаны подходы к определению прибыли. Три из них — с условными названиями: академический, предпринимательский и бухгалтерский — можно рас­сматривать как базовые. Эти подходы взаимосвязаны, в рамках каждого из них определяется понятие прибыли, однако используемые счетные алгоритмы, а также принимаемые во внимание факторы прибыли существенно различаются.

Суть первого подхода — в исчислении прибыли с учетом экономически обос­нованных доходов и расходов (базовая категория — прибыль экономическая).

Суть второго — в ее расчете по результатам изменения чистых активов фирмы (базовая категория — прибыль предпринимательская).

Суть третьего — в исчислении при­были как разницы между доходами и затратами (расходами) фирмы, относимыми к отчетному периоду (базовая категория — прибыль бухгалтерская).

Следует заметить, что приведенные названия подходов являются исключительно условными; на самом деле все три подхода взаимосвязаны и известны как экономистам, так и бухгалтерам. Например, два последних подхода подробно рассматриваются бухгалтерами-теоретиками в рамках соответственно статическо­го и динамического учета.

В практической области наиболее реалистичен бухгалтерский подход. Именно в его контексте удается установить единообразные и объективные в реализации методики расчета прибыли. Более того, из сути бухгал­терского подхода видно, что, используя те или иные наборы сопоставляемых доходов и расходов (затрат), можно на регулярной основе рассчитывать показате­ли прибыли.

1.2.              Виды прибыли и механизм формирования прибыли от продаж

В настоящее время в современной экономической литературе используются различные показатели прибыли, которые можно классифицировать следующим образом ( схема 1):

Схема 1. Виды прибыли

Маржинальная прибыль — это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Прибыль от реализации продукции — это разность между маржинальной прибылью и постоянными затратами предприятия.

Брутто-прибыль включает финансовые результаты (до выплаты процентов и налогов) от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы. Характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).

Прибыль до налогообложения — это результат после выплаты процентов кредиторам.

Бухгалтерская прибыль — это совокупный доход за минусом явных издержек. При этом под явными издержками понимают фактический расход факторов производства на изготовление определенного количества продукции по ценам их приобретения. Определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Бухгалтерская прибыль в отчете о прибылях и убытках не отражается, но ее можно определить расчетным путем с учетом всех издержек, т. е. появляется понятие «прибыль (убыток) от обычной деятельности», а после прибавления чрезвычайных доходов и расходов получается чистая прибыль.

Экономическая или чистая прибыль — это то, что остается после вычитания всех издержек, включая нормальную прибыль и вмененные издержки, из общего дохода фирмы. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

Чистая прибыль — это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

Капитализированная прибыль — это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия.

Потребляемая прибыль — та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам предприятия. 

Механизм формирования данных показателей представлен в схеме 2.

Схема 2. Структурная модель формирования показателей прибыли

В действующих Положениях по бухгалтерскому учету в России предусматриваются следующие виды прибыли, а точнее, последовательность формирования нераспределенной прибыли (убытка): бухгалтерская прибыль; валовая прибыль; прибыль от продаж; прибыль до налогообложения; прибыль от обычных видов деятельности; чистая нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Итак, прибыль является одним из ключевых индикаторов успешности финансово-хозяйственной деятельности. Поскольку факторов ее формирования, а таковыми являются отдельные виды доходов и расходов, много, возможно обособление различных показателей прибыли. Именно поэтому, характеризуя работу компании в терминах экономической эффективности, нужно уточнять, о какой прибыли идет речь.

В российской практике прибыль от продаж есть разница между валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов (валовая прибыль за вычетом расходов по управлению и сбыту).

Валовая прибыль - сумма прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Валовая прибыль, согласно ПБУ4, определяется как разница между нетто-выручкой от продажи товаров, работ, услуг и себестоимостью этих продаж, но без условно-постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту. Приведен схему взаимоувязки доходов и расходов по реализации продукции (схема 3)

Схема 3. Доходы и расходы по реализации продукции (работ, услуг)

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации без НДС, акцизов и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость. Формирование выручки связано с особенностями выполняемых работ и применяемыми формами расчетов.

Например, в строительных организациях выручка отражает стоимость законченных объектов строительства или работ, выполненных по договорам подряда и субподряда. Для определения прибыли используется фактическая себестоимость сданных работ. В торговле, снабженческих и сбытовых организациях выручка соответствует валовому доходу от продажи товаров, Валовой доход исчисляется как разница между продажной и покупной стоимостью реализованных товаров. Для определения прибыли из него исключаются издержки обращения торговых, снабженческих, сбытовых организаций. На транспорте и связи выручка отражает средства, полученные за предоставляемые услуги по действующим тарифам. В качестве себестоимости выступает показатель эксплуатационных расходов предприятий транспорта и связи с учетом расходов по экспедиционным и погрузочно-разгрузочным работам.

В валовую прибыль включено также превышение выручки от реализации основных фондов и иного имущества, что, прежде всего, означает прирост капитала. Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества - это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе. Предприятие вправе списывать, продавать, ликвидировать и передавать свое имущество (здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, материальные ценности и другие виды имущества). Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов. Он определяется как разница между выручкой от реализации имущества (за вычетом НДС) и остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации.

2.     Методы управления формированием прибыли от продаж

Поскольку, в упрощенном виде – прибыль – это разница между доходами и расходами, отсюда с очевидностью следует, что соответствующий комплекс процедур оценки и управления формированием прибыли подра­зумевает такие воздействия на факторы финансово-хозяйственной деятельности, которые способствовали бы повышению доходов и снижению расходов.

В рамках повышения доходов должны проводиться оценка, анализ и планиро­вание выполнения плановых заданий и динамики продаж в различных разрезах:

       ритмичности производства и продаж,

       достаточности и эффективности диверсифи­кации производственной деятельности,

       эффективности ценовой политики,

       влия­ния различных факторов (фондовооруженности, загруженности производственных мощностей, сменности, ценовой политики, кадрового состава и др.) на изменение величины продаж,

       сезонности производства и продаж,

       критического объема про­изводства (продаж) по видам продукции и подразделениям и т. п.

Результаты планово-аналитических расчетов обычно оформляются в виде таблиц, содержащих плановые и фактические значения объемов производства и продаж и отклонения от них в натуральных и стоимостных показателях, а также в процентах.

Поиск и мобилизация факторов повышения доходов находятся в компетенции высшего руководства компании, а также ее маркетинговой службы. Роль финансо­вой службы сводится, в основном, к обоснованию разумной ценовой политики, оценке целесообразности и экономической эффективности нового источника дохо­дов, контролю за соблюдением внутренних ориентиров по показателям рентабель­ности в отношении действующих и новых производств.

Вторая задача — снижение расходов (затрат) — подразумевает оценку, анализ, планирование и контроль за исполнением плановых заданий по месту возникнове­ния и виду расходов (затрат), а также поиск резервов обоснованного снижения се­бестоимости продукции. Рассмотрим их более детально.

2.1.     Управление расходами по центрам ответственности

Плановые задания в отношении затрат могут устанавливаться в различных разрезах. Один из наиболее важных — контроль затрат как элемент системы управления по центрам ответственности. Под центром ответственности понимается подразделение хозяйствующего субъекта, руко­водство которого наделено определенными ресурсами и полномочиями, достаточ­ными для выполнения установленных плановых заданий. [12, 497] При этом:

       вышестоящим руководством определяются один или несколько базовых
(системообразующих) критериев и устанавливаются их плановые значения;

       суждение об эффективности работы центра ответственности делается на ос­новании выполнения плановых заданий по системообразующим критериям;

       руководство подразделения наделяется ресурсами в согласованных объемах;

       ограничения по ресурсам носят общий характер, т. е. руководство центра от­ветственности обладает полной свободой действий в отношении структуры ресурсов, организации производственно-технологического процесса, систем снабжения и сбыта и т. п.

Смысл выделения центров ответственности — в поощрении инициативы у ру­ководителей среднего звена, повышении эффективности работы подразделений, получении относительной экономии издержек производства и обращения.

Речь идет именно об обоснованном снижении издержек производства и обращения. Как пра­вило, в любом крупном предприятии разрабатываются технически (или научно) обоснованные нор­мативы по отдельным операциям и, кроме того, существуют разнообразные нормы в рамках техно­логического процесса (состав, структура и виды сырья и материалов, последовательность операций и др.). Экономия за счет нарушения технологического процесса, естественно, не может рассматри­ваться как обоснованная

В зависимости от того, какой критерий — затраты, доходы или прибыль - определяется как системообразующий, принято выделять следующие центры ответственности: [12, 497]

Затратообразующий центр (Cost Center) — подразделение, работающее по ут­вержденной смете расходов. Трудно оценить доходы, поэтому внимание концен­трируется на затратах. Пример — бухгалтерия предприятия; трудно оце­нить, какая часть прибыли предприятия обусловлена работой бухгалтеров, однако можно установить плановые ориентиры по затратам.

Доходообразующий центр (Revenue Center) — подразделение, руководство ко­торого несет ответственность за генерирование доходов (отдел сбыта крупного предприятия, региональный центр продаж). В данном случае руководи­тель не несет ответственности за основные затраты хозяйствующего субъекта. На­пример, при продаже продукции завода руководитель коммерческой службы не несет ответственности за ее себестоимость, так как главная его задача — организа­ция торговли, работа с клиентами, варьирование скидками в рамках установлен­ной ценовой политики и т. п. Безусловно, в этом случае возникают затраты, но не они являются объектом контроля со стороны вышестоящего руководства.

Прибылеобразующий центр (Profit Center) — подразделение, в котором в каче­стве основного критерия выступает прибыль или рентабельность продаж. Чаще всего в их роли выступают самостоятельные подразделения крупной фирмы; до­черние и зависимые компании, дивизиональные подразделения с замкнутым про­изводственным циклом, технологически самостоятельные производства, обособ­ляемые и рамках диверсификации производственной деятельности, и т.п. К при­былеобразующим могут относиться и внутренние подразделения компании, если ею используется политика трансфертных цен, когда продукция, находящаяся на разных стадиях обработки, не передается от одного подразделения другому, а продается по внутренним ценам.

В числе ключевых элементов системы управления на базе прибылеобразующих центров ответственности — политика транс­фертных цен, также существенно сказывающаяся на уровне затрат (расходов). Трансфертной называется цена, используемая для определения стоимости продук­ции (товаров, услуг), передаваемой прибылеобразующим центром ответственности другому центру ответственности внутри ком­пании. Она, как правило, меньше цены, используемой при продаже продукции внешним контрагентам. [12, 499]

Существуют следующие типы трансфертных цен: рыночно-ориентированные, затратно-ориентированные, компромиссные. В первом случае за ориентир берет­ся рыночная цена. При этом покупающий центр ответственности не должен пла­тить больше, чем внешнему продавцу, а продающий центр не должен получать больший доход, чем при продаже внешнему покупателю. Во втором случае ориен­тиром выступают полные или переменные затраты; такой подход эффективен в системе стандарт-костинга. В третьем случае за основу берется либо рыночная цена, либо себестоимость продукции, а окончательный вариант цены определяется в ходе переговоров между руководством центров и при активном участии высшего руководства.

Как было отмечено ранее, учет по центрам ответственности базируется на принципе бюджетирования. Всесторонний (полный) бюджет – это сочетание финансового и производственного планов, выраженных в числовых значениях. В хорошо организованной системе управления бюджеты используются для планирования, оценки исполнения, координации и установления коммуникаций.

Бюджет – количественное выражение плана, инструмент координации и контроля его выполнения. Бюджеты могут быть составлены как для предприятия в целом, так и для его подразделений. Основной бюджет охватывает производство, реализацию, распределение и финансирование. Здесь в количественном выражении рассматриваются будущая прибыль, денежный поток и поддерживающие планы. Составление бюджетов побуждает планировать, вырабатывать контрольные критерии и улучшать координацию. Бюджетный цикл обычно включает следующие этапы:

       планирование деятельности организации в целом и по его подразделениям;

       разработка проекта бюджета;

       просчет вариантов плана, внесение корректив;

       окончательное планирование, проектирование обратной связи и учет меняющихся условий.

Генеральный бюджет обеспечивает как производственное, так и финансовое управление. Как правило,  провалы  в  бизнесе  происходят  из-за   слабой разработки одного из них.

На схеме 4 показана последовательность составления основного бюджета. Здесь указаны лишь основные взаимосвязи между поддерживающими бюджетами,  поскольку показ всех взаимосвязей значительно загромоздил бы схему.