Управление использованием оборотного капитала ООО «Юргинский»

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

          1. Оценка текущего финансового состояния ООО «Юргинский»…...…5

           1.1. Краткая экономическая характеристика организации………….…..5

           1.2.Экспресс-диагностика финансовой отчетности……….…………….8

           1.3 Оценка имущественного положения организации…….…………...11

           1.4. Оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации……………………………………………………………………....13

           1.5. Оценка финансовой устойчивости………….………………………17

           1.6. Оценка деловой активности………………………………………...18

  1.7. Финансовая оценка вероятности банкротства………………….….21

  2. Управление использованием оборотного капитала ООО

   «Юргинский»………………………………………………………….....23

           2.1. Экономическая содержание, состав и структура оборотных  средств организации (предприятия)…………..………………………………..23

            2.2. Эффективность использования оборотных средств в ООО «Юргинский»…………………………………………………………………….22

             2.3. Рекомендации и мероприятия по улучшению использования оборотных средств в ООО «Юргинский»……………………………………...34

Выводы и предложения…………………………………………………………38

Список использованной литературы…………………………………………...41

Приложения

Введение

Оборотные средства –  это предметы труда, которые функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на создаваемый продукт.

Сущность оборотных  средств, определяется их экономической  ролью: обеспечить непрерывность воспроизводственного процесса включающего как процесс  производства, так и процесс обращения.

Актуальность данной курсовой работы заключается в том, что процесс производства и продажи  продукции может осуществляться бесперебойно при наличии у предприятия  не только необходимых основных фондов, нематериальных активов, но и оборотных средств, преимущественно в форме запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива и т. д., и не достаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.

Цель данной курсовой работы заключается в том, чтобы изучить управление использования оборотного капитала предприятия. Задачи курсовой работы: изучить краткую экономическую характеристику организации, экспресс-диагностику финансовой отчетности, оценку имущественного положения организации, оценку ликвидности баланса и платежеспособности организации, оценку финансовой устойчивости, оценку деловой активности, финансовую оценку вероятности банкротства. А также рассмотреть экономическое содержание, состав и структуру оборотных  средств организации (предприятия), эффективность использования оборотных средств в ООО «Юргинский», рекомендации и мероприятия по улучшению использования оборотных средств в ООО «Юргинский»

Как и основные, оборотные  средства функционируют в сфере производства, являясь материальной основой производства и представляют собой производственные фонды. Но в процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные.

Развитие рыночных отношений  определяет новые условия организации  оборотного капитала. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные  явления   вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Проблема улучшения  использования оборотных средств  стала ещё более актуальна  в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств – организация их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

1. Оценка текущего финансового состояния объекта исследования
1. Краткая экономическая характеристика организации

      ООО  «Юргинский» располагается в северо-западной части Кемеровской области, на железнодорожной станции «Таскаево» Западно-Сибирской железной дороги. До областного центра 120км. Все отделения хозяйства соединены между собой автомобильными дорогами.

        Хозяйство организовано в 1939 году. В 1964 году племсовхоз «Юргинский»  был переименован в Государственный  Племенной Завод по разведению свиней Кемеровской породы.

ООО «Юргинский» имеет  ферму крупного рогатого скота, которая  расположена на центральной усадьбе  племзавода и свиноводческую ферму, расстояние до которой примерно 2км.

       По  рельефу территория хозяйства  условно разделяется на два геоморфологических района:

1.пойма реки Лебяжье;

2.увалисто-волнистая  равнина.

       Разнообразен  почвенный состав. На северных  и восточных склонах – тёмно  – серые оподзоленные почвы,  на южных и западных участках  формируются чернозёмы. На пониженных участках встречаются чернозёмы с большой мощностью гумусного горизонта.

       Большие  площади луговых почв заняты  лесом, который встречается в  виде небольших массивов по  северным и восточным склонам. 

По природно-климатическим  условиям хозяйство относится к умеренно увлажнённой зоне. Зима холодная, продолжительная, лето короткое и жаркое, нередко засушливое, т. е. климат резкоконтинентальный. Частые поздние весенние (до конца мая) и ранние осенние (начало сентября) заморозки. Среднегодовое количество осадков – в среднем 400мл.

Общество с ограниченной ответственностью «Юргинский», именуемое  в дальнейшем «Общество», созданное  путем учреждения по решению Учредителей  в соответствии с Гражданским  кодексом Российской Федерации.

Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании законодательства, действующего на территории Российской Федерации и уставом Общества.

       Общество  является хозяйственным обществом,  уставной капитал которого разделен  на доли определенных учредительными документами размеров.

На момент создания Общества уставной капитал составляет 10000 рублей. Размер долей участников Общества в  его уставном капитале и их номинальная  стоимость при учреждении Общества: а) Будик Татьяна Анатольевна – 80 %, номинальная стоимость доли 8000 рублей и подлежит внесению в денежной форме; б) Открытое акционерное общество ОАО «Юргинский гормолзавод» - 20%, номинальная стоимость 2000 рублей и подлежит внесению в денежной форме.

ООО «Юргинский» является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели свое предпринимательской деятельности извлечение прибыли. Предметом деятельности ООО «Юргинский» является: выращивание зерновых, технических и прочих сельскохозяйственных культур, не включенные в другие группировки; выращивание зерновых и зернобобовых культур; выращивание картофеля, столовых корнеплодов и клубничных культур с высоким содержанием крахмала и инулина; выращивание сахарной свеклы; выращивание кормовых культур; заготовление растительных кормов; выращивание прочих сельскохозяйственных культур, не включенных в другие группировки; разведение крупнорогатого скота; разведение овец, коз, лошадей, ослов, мулов и лошаков; разведение свиней; оптовая торговля зерном, семенами и кормами для сельскохозяйственных животных; оптовая торговля сельскохозяйственным сырьем, не включая и другие группировки; оптовая торговля живыми животными; оптовая торговля шкурами и кожей; оптовая торговля фруктами, овощами и картофелем; прочая оптовая торговля, а также любые иные виды хозяйственной деятельности, в том числе внешнеэкономической, не запрещенные законодательством и обеспечивающие получение прибыли.

Об экономической деятельности предприятия можно судить на основании  результатов экономической деятельности.

Таблица 1 - Основные экономические показатели  ООО «Юргинский»

Рассмотрев данные в  таблице можно сделать вывод, что выручка от продаж увеличилась  на 219,6%, себестоимость увеличилась на 188,7 %, стоимость основных фондов увеличилась на 373,2 %, прибыль от продаж увеличилась на 159959 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом. Но если рассмотреть чистую прибыль за отчетный период и за предыдущий год, то мы увидим, что она снизилась на 505 тыс. руб. в связи с уплатой процентов и прочих расходов. Фондоотдача за счет увеличения стоимости основных средств снизилась на 33% по сравнению с предыдущем периодом и в отчетном году на 1 руб. основных средств приходится 0,26 коп. произведенной продукции. Фондоемкость тоже увеличилась на 33% по сравнению с предыдущим периодом и показывает, что на производство 1 руб. продукции приходится 0,62 руб. основных фондов отчетного периода. Фондовооруженность увеличилась на 210,2% по сравнению с предыдущим периодом и показывает, что на 1 работника приходится 248,5 руб. основных фондов, что свидетельствует о неэффективности использования основных фондов.

  Рентабельность основных  фондов снизилась на 82,5% по сравнению с предыдущим периодом, и показывает, что предприятие получает - 3,3 коп. прибыли с 1 руб. основных фондов в отчетном периоде. Это свидетельствует об не эффективности использования основных фондов.

1.2.Экспресс-диагностика  финансовой отчетности

Анализ финансов - хозяйственной  деятельности предприятия начинается с агрегирования отчетности. Это достигается приведением ее к формам, представленным в таблицах 2 и 3.

Таблица 2-Аналитический баланс, тыс. руб.

Из данной таблице  мы видим, что вне оборотные активы в 2011 году в сравнении с 2009г. увеличились на 215693 тыс. руб., это свидетельствует о том, что предприятие вложило большое количество денежных средств в приобретение основных средств. Оборотные активы в 2011г. увеличились на 148911 тыс. руб. по сравнению с 2009г., что свидетельствует об увеличении закупки оборотных средств для расширения объема производства.

 Капитал и резервы в 2011г. снизились на 4078 тыс. руб. по сравнению с 2009г., вследствие снижения прибыли, которая снизилась из-за увеличения издержек. Долгосрочные обязательства увеличились на 398844 тыс. руб.,  по сравнению с 2009г., что свидетельствует об увеличении обязательств перед кредиторами. Краткосрочные обязательства снизились на 30162 тыс. руб., что свидетельствует об уменьшение обязательств перед кредиторами. 
Агрегирование отчетности делает ее более наглядной, упрощает экспресс – оценку и последующий коэффициентный анализ.

Таблица 3-Доходы и расходы организаций, тыс. руб.

На этапе экспресс - диагностики, интерес могут представлять следующие позиции и пропорции  отчетности:

- финансовый результат  за 2011 составляет 543 тыс. руб., но за предыдущий период в 2010 прибыль выше и составляет 2477 тыс. руб. а в 2009 прибыль составила 1048тыс.руб.

- капитализация: на  конец 2011г. III раздел составляет 13375, что на 4078 меньше чем в 2009г., что является результатом снижения прибыльности предприятия;

- имущество на конец  отчетного периода составляет  – 340732, на начало -228996, что свидетельствует  об увеличении стоимости имущества  на111736 тыс. руб.;

- рабочий капитал:  признаком обеспеченности рабочим капиталом является не равенство: разд.II - разд.V>0

200668 – 28989 = 171679 > 0 (за 2011г.), т.е. предприятие имеет свободный остаток ликвидных средств для продолжения финансово- хозяйственной деятельности;

- ликвидность баланса: предприятие считается ликвидным, если разд.II/разд.V>=2 200668/28989=6,92 > 2 (за 2011г.), т.е. предприятие считается ликвидным;

- финансовая устойчивость. Формальным  признаком финансовой устойчивости  является превышение собственным  капиталом заемного капитала: разд.III > разд.IV + разд.V, но

разд.III = 13375, а разд.IV + разд.V = 460708, т.е. данное условие не выполняется, и предприятие является финансово неустойчивым;

- правило «левой и правой руки» указывает на возможность предприятия рассчитаться с долгосрочными обязательствами при сохранении своих долгосрочных активов. Правило гласит, что долгосрочные активы должны быть покрыты долгосрочным капиталом. Таким образом, одним из признаков финансовой стабильности на долгосрочную перспективу является неравенство: разд.I = разд. III + разд. IV. За отчетный период разд.I  = 260040 тыс. руб.,  разд. III = 13375 тыс. руб., разд. IV = 418344 тыс. руб. Т.о. 260040 ≤ 13375 + 418344, т.е. это является признаком стабильности предприятия на долгосрочную перспективу.

3. Оценка имущественного положения организации

Имущественное положение  характеризуется величиной, составом и состоянием активов (прежде всего  долгосрочных) в балансе предприятия. Анализ имущественного положения в  рамках финансового менеджмента  проводится в денежной оценке, позволяющей судить об оптимальности, возможности и целесообразности вложения финансовых ресурсов в активах предприятия.

Показатели, по которым происходит оценка имущественного положения 

- Сумма хозяйственных средств = Итог баланса-нетто

- Доля внеоборотных активов в имуществе = (Стоимость внеоборотных активов/Итог баланса-нетто) *100%

- Доля основных средств во внеоборотных активах = (Стоимость основных средств / Стоимость внеоборотных активов) *100%

- Коэффициент износа = (Износ амортизируемых активов/первоначальная стоимость амортизируемых активов) * 100%

- Коэффициент годности = Остаточная стоимость амортизируемых  активов/Первоначальная стоимость  амортизируемых активов или 1 – коэффициент износа

- Коэффициент реальной  стоимости имущества = Материальные активы/Валюта баланса

Для оценки имущественного положения предприятия рассчитываются и оцениваются показатели, представленные в таблице 4.

Таблица 4 - Оценка имущественного положения организации

Рассмотрев данные таблице  можно сделать вывод, что на конец  отчетного периода сумма хозяйственных средств увеличилась на 364604 тыс. руб., вследствие увеличения оборотных и внеоборотных фондов. Доля внеоборотных средств на конец отчетного периода увеличилась на 10,3%, что свидетельствует о благоприятной тенденции. Доля основных средств во внеоборотных активах на конец отчетного периода уменьшилась на 18,64%, что свидетельствует о не благоприятной ситуации на предприятии. Коэффициент износа на конец отчетного периода снизился на 2,2%, вследствие этого коэффициент годности увеличился на 2,2%. Коэффициент реальной стоимости имущества на конец отчетного периода снизился на 0,25%.

1.4. Оценка ликвидности  баланса и платежеспособности  организации

Ликвидность – это  способность предприятия превращать свои активы в деньги по мере наступления срока исполнения обязательств.

Все активы предприятия  в зависимости от скорости обращения  в деньги условно подразделяются на четыре группы:

1) наиболее ликвидные (А₁) – денежные средства в кассе, на текущем счете в банке, высоколиквидные ценные бумаги;

2) быстро реализуемые (А₂) – дебиторская задолженность, платежи по которой предположительно не превысят года;

3) медленно реализуемые  (А₃) – материальные запасы и дебиторская задолженность с ожидаемым сроком возврата более года;

4) трудно реализуемые (А₄) внеоборотные активы (земля, здания, оборудования, нематериальные активы, незавершенное капитальное строительство и т.п.).

Первые три группы объединены под название «текущие активы», а четвертая группа называется «постоянными активами».

Все пассивы в зависимости от срока исполнения взятых предприятием обязательств тоже подразделяются на четыре группы:

1) наиболее срочные  (П₁) кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, ссуды, не погашенные в срок;

2) краткосрочные (П₂) – кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение года;

3) долгосрочные (П₃) – заемные средства, которые должны быть погашены более чем через 12 мес.;

4) постоянные (П₄) – пассивы, представленные в разделе баланса «капитал и резервы».

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются неравенства: А₁ ≥ П₁, А₂  ≥ П₂,  А₃ ≥ П₃, А₄  ≤ П₄.

Первые три неравенства  являются условием, обеспечивающим превосходство  текущих  активов над внешними обязательствами не только в сумме (А₁ + А₂ + А₃ ≥ П₁ + П₂ + П₃), но и по отдельным компонентам (с учетом срока исполнения обязательств). При этом исполнении первых трех неравенств автоматически влечет за собой исполнение четвертого и означает наличие у предприятия собственных оборотных средств, поскольку в этом случае собственный капитал (П₄) превышает постоянные  активы (А₄ – земля, здания, оборудование). Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям оформляется в виде таблице 5.

Таблица 5 - Показатели ликвидности баланса

Делая вывод можно  сказать, что баланс не является абсолютно  ликвидным, т.к. не выполняются неравенства: А₁≥П₁, А₂≥П₂, А₃≥П₃, А₄≤П₄.

На начало периода  соответствуют следующие условия: А₁ (150) ≤ П1 (33876) – условие не выполняется, А₂(2758) ≤ П₂ (19200) – условие не выполняется, А₃ (48849) ≥П₃ (19500) – условие выполняется, А₄ (44347) ≥ П₄(23528) – условие не выполняется. На конец периода так же соответствуют следующие условия: А₁ (80477) ≥ П1 (12749) – условие выполняется, А₂ (31121) ≥ П₂ (11500) – условие выполняется, А₃ (89070) ≤ П₃ (418344) – условие не выполняется, А₄ (260040) ≥ П₄(18115) – условие не выполняется.

Если наиболее ликвидные  активы (денежные средства в кассе, на расчетном счете) и быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой не превысят года) не покрывают наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, ссуды, не погашенные в срок) и краткосрочные пассивы (кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение года), то медленно реализуемые активы (материальные запасы и дебиторская задолженность с ожидаемым сроком возврата более года) превышают долгосрочные пассивы (заемные средства, которые должны быть погашены более чем через 12 месяцев) и постоянные пассива не превышают трудно реализуемые активы (внеоборотные активы). Это свидетельствует о том, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.

Показатели, с помощью  которых оценивается платежеспособность предприятия, являются:

Собственные оборотные  средства

СОС = СК+ДО – Авнеоб = Собственные оборотные средства (СОС) = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) - Внеоборотные активы

Коэффициент обеспеченности СОС = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Коэффициент текущей  ликвидности

КТЛ = (А1+А2+ А3)/ (П1+П2) = Оборотные активы / Краткосрочные долговые обязательства

Коэффициент быстрой  ликвидности

КСЛ = (А1+А2)/ (П1+П2) = (Оборотные активы¬ Запасы ),/ Краткосрочные пассивы .

Коэффициент абсолютной ликвидности

КАЛ = А1/ (П1+П2) = Денежные средства/ Краткосрочные пассивы

Таблица 6 - Показатели платежеспособности