Управление кредитным риском в коммерческом банке

    Введение 

    Банки работают в области управляемого риска. Поэтому очень важно уметь  прогнозировать и управлять банковскими  рисками, вовремя оценивать риски  на финансовом рынке. Необходима методика анализа и прогноза банковских рисков с тем, чтобы фактор неопределённости будущего, как источника повышенного риска на финансовом рынке, был источником получения высоких доходов. Особое внимание необходимо уделять рассмотрению элементов портфельного подхода в управлении кредитом и управлении инвестициями, проблеме формирования структуры активов и пассивов банка с точки зрения оптимального сочетания двух взаимоисключающих задач - максимизации доходов и минимизации риска.

    Банковская  деятельность подвержена большому числу  рисков. Так как банк, помимо функции  бизнеса, несет в себе функцию  общественной значимости и проводника денежно-кредитной политики, то знание, определение и контроль банковских рисков представляет интерес для  большого числа внешних заинтересованных сторон: Центральный Банк, акционеры, участники финансового рынка, клиенты.

    В исследовании риска целесообразно  разграничить два ключевых направления  — распознавание и оценка уровня риска и принятие решений в области риска.

    В связи с этим, целью данной работы является рассмотрение основных видов банковских рисков и принципов их классификации как основы для возможностей и путей сведения их к минимуму.

    Вопросы же стратегии управления банковскими  рисками  выходят за рамки данной работы. 
 
 

    1.Теория  рисков 

    1.1. Понятие и определение  риска

    Кредитные операции коммерческих банков являются одним из важнейших видов банковской деятельности. На финансовом рынке  кредитование сохраняет позицию  наиболее доходной статьи активов кредитных  организаций, хотя и наиболее раскованной. Кредитный риск, таким образом, был  и остается основным видом банковского  риска.

    Данный  вид риска представляет собой  риск невыполнения кредитных обязательств перед кредитной организацией третьей  стороной. Опасность возникновения  этого вида риска существует при  проведении ссудных и других приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также могут носить забалансовый характер.

    Поскольку на практике эти факторы могут  действовать в противоположных  направлениях, то влияние положительных  факторов нивелирует действие отрицательных, а если они действуют в одном  направлении, то возможно и другое —  отрицательное влияние одного фактора  будет увеличиваться действием  другого.

    Перечисленные факторы кредитного риска можно  сгруппировать как внешние и  внутренние.

    К группе внешних факторов относятся: состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства  и возможные ее изменения в  результате государственного регулирования. К внешним кредитным рискам относятся: политический, макроэкономический, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных изменений (например, создание регулятивных благоприятных  условий для предоставления одних  видов кредитов и ограничений  по другим), риск изменения процентной ставки. Кредитная организация не может точно прогнозировать уровень процента, а только учесть при управлении кредитными рисками дополнительные резервы на покрытие возможных убытков как прямого, так и скрытого характера.

    Внутренние  факторы могут быть связаны как  с деятельностью банка-кредитора, так и с деятельностью заемщика.

    Факторы кредитного риска являются основными  критериями его классификации. В  зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние  кредитные риски; от степени связи  факторов с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или  не зависимый от деятельности банка. Кредитные риски, зависимые от деятельности банка, с учетом ее масштабов делятся  на фундаментальные (связанные с  принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными  и пассивными операциями); коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО); индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

    К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, связанные со стандартами  маржи залога, принятием решений  о выдаче ссуд заемщикам, не отвечающим стандартам банка, а также являющиеся следствием процентного и валютного  риска банка и т.д.

    Коммерческие  риски связаны с кредитной  политикой в отношении малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических и физических лиц, с  отдельными направлениями кредитной  деятельности банка.

    Индивидуальные  кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а  также риск заемщика или другого  контрагента.

    Факторами риска кредитного продукта (услуги) являются, во-первых, его соответствие потребностям заемщика (особенно по сроку  и сумме); во-вторых, факторы делового риска, вытекающие из содержания кредитуемого мероприятия; в-третьих, надежность источников погашения; в-четвертых, достаточность  и качество обеспечения. Кроме того, факторы кредитного риска могут вытекать из операционного риска, так как в процессе создания продукта и его разновидности — услуги — могут быть допущены технологические и бухгалтерские ошибки в документах, а также злоупотребления.

    Факторами кредитного риска заемщика является его репутация, включая уровень  менеджмента, эффективность деятельности, отраслевая принадлежность, профессионализм  банковских работников в оценке кредитоспособности заемщика, достаточность капитала, степень ликвидности баланса  и т.д. Риски заемщика могут быть спровоцированы самой кредитной  организацией из-за неправильного выбора вида ссуды и условий кредитования.

    Совокупный  кредитный риск, или риск кредитного портфеля банка, имеет свои особенности  в системе управления им. Особенности  определяются, прежде всего, сущностью  таких понятий, как «кредитный портфель»  и «качество кредитного портфеля».

    Совокупный  кредитный риск — это риск кредитного портфеля коммерческого банка.

    Также при рассмотрении банковских рисков, как правило, неблагоприятными считаются  варианты развития деятельности банка, следствием которых является убыток, ущерб.

    Из  выше перечисленного следует, что риска  нет, если нет неопределенности или  если среди возможных вариантов  развития ситуации нет неблагоприятных.Можно сказать, что риск тем больше, чем более вероятной представляется наблюдателю возможность наступления неблагоприятного варианта и (или) чем больший ущерб ожидается от его наступления. Если достоверно установлено, что неблагоприятного варианта избежать не удастся, то говорят уже не о риске, а об ущербе как о предсказанном событии. В бухгалтерском учете такой ущерб относится на расходы сразу после установления его неизбежности с помощью создания стопроцентных резервов на возможные (ставшие неизбежными) потери.

    Наряду  с риском как общим понятием рассматриваются  частные риски. Таким образом, определить частный риск - значит, отнести к  этому виду характерные неблагоприятные  последствия. Например, кредитный риск характеризуется невозвратом денежных средств, валютный риск - неблагоприятным изменением валютных курсов и т.д. 
 

    1.2. Классификация банковского риска 
 

    Как известно, современные коммерческие банки сталкиваются в процессе своей  деятельности со многими видами рисков, однако не все риски поддаются  банковскому контролю.

    В зависимости от сферы влияния  или возникновения банковского риска они подразделяются на внешние и внутренние.

    К внешним относятся риски, не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента, политические, экономические и другие. Это потери, возникающие в результате начавшейся войны, революции, национализации, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, отмены импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, стихийных бедствии. Внутренние риски в свою очередь делятся на потери по основной и по вспомогательной деятельности банка. Первые представляют самую распространённую группу рисков: кредитный, процентный, валютный и рыночный риски. Вторые включают потери по формированию депозитов, риски по новым видам деятельности, риски банковских злоупотреблений.

    По  характеру учёта банковские риски делятся на риски по балансовым и по забалансовым операциям. Очень часто кредитный риск, возникающий по балансовым операциям, распространяется и на внебалансовые операции, например, при банкротстве предприятия. Важным является правильный учёт степени возможных потерь от одной и той же деятельности, проходящей одновременно как по балансовым, так и по внебалансовым счетам.

    По  возможностям и методам регулирования риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не подлежат регулированию. Закрытые риски регулируются путём проведения политики диверсификации, то есть путём широкого перераспределения кредитов в мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов при сохранении общего объёма операций банка; введения депозитных сертификатов; страхования кредитов и депозитов и др.

    По  методам расчёта риски могут носить комплексный (общий) и частный характер. Комплексный риск включает оценку и прогнозирование величины риска банка от его дохода. Частный риск основывается на создании шкалы коэффициентов риска по отдельной банковской операции или их группам.

    На  устойчивость коммерческих банков оказывают  воздействие экзогенные и эндогенные факторы, но только часть из них находится  в сфере непосредственного или  опосредованного влияния финансового  посредника. Это положение можно  использовать в качестве основы классификации  банковских рисков.

    В представленной классификации ключевым критерием деления рисков является способность банка контролировать факторы их возникновения (группы и  классы рисков расположены в таблице  по мере возрастания такой способности.

    Риски операционной среды банк принимает на себя как регулируемая фирма, являющаяся ключевым звеном платежной системы. Они объединяют в себе те риски, которые стоят на страже интересов банка, но посредством которых над банком осуществляется контроль, а также те, которые генерируются средой деятельности коммерческого банка.

    Законодательный риск возникает в связи с изменением законодательства, касающегося деятельности коммерческих банков.

    Правовые  и нормативные риски заключаются в том, что некоторые правила могут поставить банк в невыгодное положение по отношению к конкурентам, а также в постоянно существующей угрозе возникновения новых правил, неблагоприятных для банка.

    Риски конкуренции обусловлены тем, что банковские продукты и услуги предоставляют финансовые и нефинансовые фирмы, являющиеся как резидентами, так и нерезидентами, образуя три слоя конкуренции (между банками, банками и небанковскими финансовыми институтами, резидентами и нерезидентами).

    Экономические риски связаны с национальными и региональными экономическими факторами, способными существенно повлиять на деятельность банка.

    Страновой риск является более серьезным кредитным риском, чем тот, который принимает на себя финансовый посредник, когда вкладывает средства в отечественные активы. Это связано с тем, что, во-первых, правительство страны может запретить выплату задолженности или ограничить платежи из-за дефицита иностранной валюты или политических причин, а, во-вторых, держатели требований к иностранным заемщикам подвергаются большему риску невозврата в случае банкротства контрагента, чем инвесторы отечественных должников, имеющих возможность обратиться в суд по делам о банкротстве.

    Риски управления включают в себя риск мошенничества со стороны персонала банка, риск неэффективной организации, риск неспособности руководства банка принимать твердые целесообразные решения, а также риск того, что банковская система вознаграждений не обеспечивает соответствующего стимула. То есть риски данной категории вызваны недостаточной квалификацией банковского персонала, корыстными целями, преследуемыми сотрудниками банка.

    Риски, связанные с поставкой финансовых услуг, возникают в процессе предоставления банковских услуг и продуктов и подразделяются на технологический, операционный, стратегический риски и риск внедрения новой продукции.

    Технологический риск возникает в каждом случае, когда имеющаяся система предоставления услуг становится менее эффективной, чем вновь созданная. Технологический риск возникает, когда инвестиции в технологию не приводят к ожидаемому снижению издержек от экономии масштаба или границ. Отрицательный эффект масштаба, например, есть следствие избыточной (неиспользуемой) мощности, излишней технологии, и/или неэффективной бюрократической организации предприятия, ведущей к замедлению его роста. Технологический риск для банка чреват потерей конкурентоспособностии, в долгосрочной перспективе, банкротством. И, наоборот, выгоды от инвестиций в технологию могут обеспечить значительные преимущества перед конкурентами, а также предоставить возможности для создания и внедрения новых банковских продуктов и услуг.

    Операционный  риск, иногда называемый риском бремени, состоит в способности банка предоставлять финансовые услуги прибыльным способом. То есть, как способность предоставлять услуги, так и способность контролировать расходы, связанные с предоставлением этих услуг, в равной степени являются важными элементами. Операционный риск частично относится к технологическому риску и может являться результатом неправильного срабатывания технологии или поломки систем поддержки операционного отдела банка.

    Риск  внедрения новых финансовых инструментов связан с предложением новых видов банковских продуктов и услуг. Подобные проблемы возникают в том случае, когда спрос на новые виды услуг меньше ожидаемого, затраты выше ожидаемых, а действия руководства банка на новом рынке не слишком продуманы.

    Стратегический  риск отражает способность банка выбирать географические и продуктовые сегменты, предположительно прибыльные для банка в будущем, с учетом комплексного анализа будущей операционной среды.

    В наибольшей степени банковскому  контролю поддаются риски, непосредственно  связанные с формированием банковского  баланса.

    Финансовые  риски подразделяются на шесть категорий: процентный риск, кредитный риск, риск ликвидности, внебалансовый и валютный риск, а также риск использования заемного капитала. Первые три вида рисков являются ключевыми для банковской деятельности и составляют основу эффективного управления активами и пассивами банка.

    Процентный  риск -  возможность понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений процентных ставок  и значительного уменьшения маржи, сведения ее к нулю или к отрицательному показателю. Процентный риск возникает в случаях, когда не совпадают сроки возврата предоставленных привлеченных средств или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различными способами (фиксированные ставки против переменных и наоборот). В последнем случае примером может служить ситуация, когда средства заимствуются на короткий срок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длительный срок по фиксированным ставкам в расчете на то, что переменные ставки не превысят ожидаемый уровень. Процентному риску наиболее подвержены те банки, которые регулярно практикуют игру на процентных ставках с целью извлечения спекулятивной прибыли, а также те, которые не уделяют достаточного внимания прогнозированию изменений ставок процента.

    Кредитный риск - вероятность потерь в связи с несвоевременным возвратом заемщиком основного долга и процентов по нему. Кредитный риск - весьма емкое понятие, объединяющее в себе все вышерассмотренные риски (стратегический риск, риск инноваций, операционный и технологический риски, риск несбалансированной ликвидности и риск формирования ресурсной базы, процентный риск, валютный риск, рыночный риск). Выражением степени риска кредитных операций является наиболее высокая процентная ставка по операциям, имеющим кредитную природу (собственно кредиты, факторинг, учет векселей, предоставление гарантий) по сравнению с другими активами. Ставки по кредиту должны компенсировать банку стоимость предоставляемых на срок средств, риск изменения стоимости обеспечения и риск неисполнения    заемщиком обязательств. Риск неисполнения заемщиком обязательств   определяется большим количеством факторов, объединенным в понятие кредитоспособность клиента: юридическая правоспособность, финансовое положение, репутация клиента, качество предлагаемого обеспечения, прогноз развития фирмы, рыночный риск и так далее. Правильность оценки зависит от обоснованности выбора  методики оценки,  своевременного реагирования на изменение финансового состояния клиента.

    Риск  несбалансированной ликвидности - опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. При этом следует различать внутреннюю и внешнюю ликвидность. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных  видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора.

    Риски внебалансовой деятельности обусловлены тем, что забалансовые инструменты перемещаются в активную или пассивную часть банковского баланса с вероятностью менее единицы, и выражаются в том, что внебалансовые инструменты, создавая позитивные и негативные будущие денежные потоки, могут привести финансового посредника к экономической неплатежеспособности и/или повлечь за собой несбалансированность активов и пассивов.

    Валютный  риск связан с неопределенностью будущего движения валютных курсов, то есть цены национальной валюты по отношению к иностранным, и выражается в том, что может произойти неблагоприятное изменение чистой банковской прибыли и/или чистой стоимости финансового посредника. Валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятся получить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса валюты в разные моменты времени. Валютный риск можно подразделить на курсовой риск и инфляционный риск.

    Риск  использования заемного капитала определяется тем, что собственный капитал банка может быть использован в качестве «подушки» для смягчения последствий снижения стоимости активов для вкладчиков и кредиторов банка, и выражается в том, что банковского капитала может оказаться недостаточно для завершения операций.

    Некоторые авторы выделяют, кроме рассмотренных, следующие категории банковских рисков:

    Рыночный  риск - тесно связан с процентным и валютным рисками. Рыночный риск означает возможные потери, непредвиденные расходы от изменения рыночной стоимости активов или пассивов, изменения степени их ликвидности. Особо подвержены такого рода риску вложения в ценные бумаги. Рыночная стоимость формируется соотношением спроса и   предложения, то есть котируется. На котировку ценных бумаг могут оказать влияние и колебание нормы ссудного процента (рост процентных ставок ведет к обесценению ценных бумаг), изменение прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитентов, инфляционное обесценение денег.

    Особенно  важно учитывать рыночный риск при  принятии   обеспечения по кредитным  операциям, так как изменения  котировок ценных бумаг или ухудшение  положения на рынке недвижимости может привести к потерям при  взыскании.

    Риск  по формированию депозитов (ресурсной базы) - тесно связан с рыночным, процентным и валютным рисками. При формировании ресурсной базы банк должен учитывать вероятность увеличения расходов по привлечению ресурсов в случае изменения ситуации на финансовом рынке. Депозитная политика банка имеет цель обеспечить банк ресурсами на определенное время по определенной цене для осуществления определенных активных операций. Ее осуществление означает решение двух противоположных задач: стабильность ресурсной базы и минимизация расходов по ее формированию. Идеальный вариант - долгосрочные вложения должны быть сбалансированы долгосрочными депозитами. В противном случае по завершении срока депозита банк может оказаться перед проблемой удорожания ресурсов и понести потери от долгосрочного вложения средств. Особое внимание на это должны обращать небольшие банки, которые обслуживают небольшое количество клиентов, где платежи десятка   клиентов определяют состояние корсчета. Более крупные банки могут позволить себе меньший процент соответствия по срокам активных и пассивных операций из-за большей стабильности средних остатков по счетам и возможности быстрого выхода на внешний рынок заимствования ресурсов.

    Другая  форма проявления риска формирования депозитной базы - это убытки в виде недополученных доходов из-за необходимости  держать определенный процент от объема ресурсной базы в виде наличных для осуществления расчетно-кассового  обслуживания (выплата аванса на командировки, заработной платы, снятие депозита наличными  и т.д.). Для банка это активы, не приносящие доход. Их размер зависит  от внешних обстоятельств (степень  доверия к банку, государству) и  от структуры клиентуры банка (например: высокий процент торговых организаций  означает большой объем инкассации наличности, следовательно, необходимость  в специальном резервировании наличности для обеспечения обязательств по возврату наличными депозитов  населения  отпадает). Немаловажен и учет сезонных, месячных колебаний потоков наличности. Например, Сбербанк, работающий, как  правило, с вкладами населения, осуществляющий коммунальные платежи и выплату  заработной платы, может заключать  договора на срок таким образом, чтобы  выплаты приходились на период массовых коммунальных платежей, но не совпадали  с выплатами заработной платы. Следует  обратить внимание и на фактор размещения ресурсной базы. Считается, что при  вложении в кредитные операции 85% и более суммы депозитов банк проводит рисковую депозитную политику. Это объясняется тем, что кредитные  операции обладают гораздо меньшей  эластичностью на предмет своевременного и, тем более, досрочного изъятия, чем  ресурсная база. Частично это компенсируется более высокой процентной ставкой, часть которой - риск на потери, частично - размещением в более ликвидные, хотя и менее доходные активы.

    Риск  структуры капитала - состоит в том, что при структуре капитала с большим удельным весом статей переоценки основных средств   банк, вложивший значительные средства клиентов в кредитные операции со сроком погашения, превышающим сроки привлечения ресурсов при изменении ситуации на рынке может понести как дополнительные расходы (в случае удорожания ресурсов), так и оказаться банкротом из-за признания неплатежеспособным.  

    2. Управление кредитным  риском в коммерческом  банке 

    2.1. Система управления кредитным риском

    Система управления кредитными рисками — это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий.

    Данный подход  управления может быть описан на основе разных критериев. Исходя из видов банковских рисков, в этой системе можно выделить блоки управления кредитным риском, риском несбалансированной ликвидности, процентным, операционным, потери доходности, а также комплексные блоки, связанные с рисками, возникающими в процессе отдельных направлений деятельности кредитной организации. При другой системе классификации рисков в качестве самостоятельных блоков выделяются подсистемы управления индивидуальными (частными) рисками и блок управления совокупными рисками. К первому блоку относятся управление риском кредитной сделки и других видов операций банка, ко второму — управление рисками различных портфелей банка — кредитного, торгового, инвестиционного, привлеченных ресурсов и т.д.

    Имеются особенности управления рисками  на разных уровнях. В соответствии с  этим различаются подсистемы управления рискам на уровне банка в целом, уровне центров финансовой ответственности (ЦФО), групп клиентов и банковских продуктов.

    На  базе такого критерия, как технология управления, рисками система управления банковскими рисками может быть описана как совокупность следующих  элементов: выбор стратегии деятельности банка, способствующей минимизации  рисков; система отслеживания рисков; механизм защиты банка от рисков.

    Выбор стратегии работы банка осуществляется на основе изучения рынка банковских услуг и отдельных его сегментов. К числу наиболее рисковых стратегий  относятся, как известно, стратегия  лидера и стратегия, связанная с  продажей новых услуг на новом  рынке. Рисковость этих стратегий сглаживается, если банк на других сегментах рынка продолжает работать со старой клиентурой, предлагая ей отработанный пакет услуг. Относительно рискована и стратегия работы с VIP-клиентами, предполагающая индивидуализацию услуг.

    Система отслеживания рисков включает способы  выявления (идентификации) риска, приемы оценки риска, механизм мониторинга  риска.

    Механизм  защиты банка от риска складывается из текущего регулирования риска  и методов его минимизации. При  этом под текущим регулированием риска понимается отслеживание критических  показателей и принятие на этой основе оперативных решений по операциям  банка.

    Наконец, в аспекте организации процесса управления рисками рассматриваемая  система предполагает выделение  следующих элементов управления: