Управление кредиторской задолженностью предприятия. 2

Чебоксарский  кооперативный институт

Российского университета кооперации 

Кафедра финансов 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

На тему: «Управление кредиторской задолженностью предприятия» 
 
 
 

                                                 Выполнил студент

                                                 4 курса

                                                 Финансового факультета

                                                 группы ФК-71Д

                                                 Петров Д.З.

                                                 Руководитель 
 
 
 
 
 

Чебоксары

2010

Содержание 

Введение……………………………………………………………………….…3

  1. Теоретические основы управления кредиторской задолженностью предприятия………………………………………………………….………5
  2. Анализ кредиторской задолженности УМ-1 ОАО «Дорисс»………….…...................................................................................17
    1. Организационно-экономическая характеристика УМ-1 ОАО «Дорисс»...……………………………………………………………….....17
    2. Сущность управления кредиторской задолженностью УМ-1 ОАО «Дорисс».27
  3. Направление совершенствования управления кредиторской задолженностью предприятия…………………………………………..…29

Заключение……………………………………………………………………..37

Список использованной литературы………………………………………....40

Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     В качестве темы курсовой работы выбрана  «Управление кредиторской задолженностью предприятия», так как данная тема достаточно интересна и актуальна в настоящее время.

     Обязательства предприятия, которые возникают  в ходе его текущей деятельности, составляют кредиторскую задолженность, т.е. совокупность финансовых обязательств перед кредиторами. В деятельности предприятия возможна задолженность контрагентам - поставщикам и подрядчикам, работникам предприятия, бюджету, внебюджетным социальным фондам, дочерним, зависимым предприятиям, по полученным авансам и т.д.

     Стабильность  экономики невозможна без финансовой устойчивости организации. Именно устойчивость служит залогом выживаемости и основой  прочного положения предприятия. На устойчивость оказывают влияние  различные факторы: положение предприятия  на товарном рынке; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

     Они могут различаться по структуре (простые и сложные), по важности результата (основные и второстепенные), по времени действия (постоянные и временные). Но все эти факторы можно разделить в зависимости от места их возникновения на внутренние, зависящие от организации работы самого предприятия, и внешние, не подвластные воле организации.

     Наибольшее  влияние на деятельность предприятия оказывают внутренние факторы. Среди них особое место занимает наличие кредиторской задолженности.

     В последнее время в нашей стране уделялось мало внимания проблеме управления кредиторской задолженностью, ибо правила  игры, сложившиеся на российском рынке, позволяли получать большую по западным стандартам прибыль за счет факторов, не имеющих никакого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов, вовлекаемых в производство. Однако времена получения легкой прибыли прошли и поэтому предприятия вынуждены управлять кредиторской задолженностью таким образом, чтобы, не сорвав выполнение производственной программы, минимизировать при этом все возможные затраты, связанные с покупкой и хранением.

     Эффективное управление кредиторской задолженностью предприятия на сегодняшний день является одной из первоочередных и актуальных задач, для решения которой требуется провести исследования в этой области.

     Для того чтобы эффективно управлять  долгами компании необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые.

     Исходя  из этого, необходимо рассмотреть теоретические  основы управления кредиторской задолженностью, произвести аналитические расчеты  на примере УМ-1 ОАО «Дорисс», что и является целью курсовой работы.

     Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

     - рассмотреть сущность и показатели  оценки кредиторской задолженности;

     - рассмотреть методику управления  кредиторской задолженностью;

     - произвести анализ динамики и структуры кредиторской задолженности на примере УМ-1 ОАО «Дорисс»;

     - произвести анализ и оценку  эффективности управления кредиторской  задолженностью УМ-1 ОАО «Дорисс»;

     - разработать конкретные рекомендации  по улучшению эффективности управления кредиторской задолженностью.

     Объектом  исследования будет выступать кредиторская задолженность предприятия, предметом  исследования – сфера управления кредиторской задолженностью на предприятии. 

     1. Теоретические основы  управления кредиторской  задолженностью 

       Термин "обязательства" в первоначальном значении - это отношения, в силу которых одна сторона обязана совершить в пользу другой стороны определенные действия. К основным видам долговых обязательств относится дебиторская и кредиторская задолженность.

       Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами.

       Кредиторская задолженность - это сумма долгов одного предприятия другим юридическим или физическим лицам. Она возникает вследствие несовпадения времени оплаты за товар или услуги с моментом перехода права собственности на них либо незаконченных расчетов по взаимным обязательствам, в том числе с дочерними и зависимыми обществами, персоналом предприятия, с бюджетом и внебюджетными фондами, по полученным авансам, предварительной оплате и т. п. В отличие от дебиторской задолженности предприятие в этом случае использует в своем обороте не принадлежащие ему средства, не оплаченные им суммы долговых обязательств, отчего имеет определенные экономические преимущества.

   В российской практике к кредиторской задолженности чаще всего относят краткосрочные долговые обязательства, возникающие из расчетов покупателей с поставщиками, заказчиков с подрядчиками, предприятий с налоговыми органами, с персоналом по оплате труда и другим платежам, а также по расчетам имущественного и личного страхования, претензиям и депонированным суммам, по исполнительным листам, причитающимся дивидендам и др.

     Понятие "заемные средства" и "кредиторская задолженность" близки по смыслу. В  то же время кредиторская задолженность, образуемая в расчетах с контрагентами, заметно отличается от заемных средств. У кредиторской задолженности должны быть объективные лимиты и критерии. Ее неоправданный рост недопустим. Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным фактором, увеличивающим объемы привлеченных на предприятие средств. Управление кредиторской задолженностью означает применение предприятием наиболее приемлемых для него форм, сроков, а также объемов расчетов с контрагентами. Управление кредиторской задолженностью сводится к тому, чтобы последняя, снижая дефицит оборотных средств, не ослабляла финансовую устойчивость предприятия. Управление кредиторской задолженностью предполагает избирательный подход к контрагентам предприятия. Соответствующим образом следует построить и расчеты с ними. Кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на финансовые результаты хозяйствующего субъекта. Порядок списания регулируется ГК РФ и актами Президента РФ.

     Экономическая сущность кредиторской задолженности  состоит в том, что это не только часть имущества предприятия, как  правило, денежные средства, но и товарно-материальные ценности. Как правовая категория кредиторская задолженность - особая часть имущества предприятия, являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют право требования на нее.

     Таким образом, кредиторская задолженность  имеет двойственную юридическую  природу: как часть имущества она принадлежит предприятию на праве владения или даже на праве собственности относительно полученных виде займов денег или вещей, а как объект обязательственных правоотношений - это долги предприятия перед кредиторами, то есть лицами, правомочными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества.

     В упрощенном варианте кредиторская задолженность - это то, что данное предприятие  должно другим лицам.

     С учетом отмеченных признаков, кредиторскую задолженность можно определить как часть имущества предприятия, являющуюся предметом возникших из различных правовых оснований долговых обязательств организации-дебитора перед правомочными лицами - кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации- балансодержателя. В тех случаях, когда организация-дебитор не принимает никаких мер по добровольному возврату долгов, у кредиторов остается возможность принудительного взыскания, которое в зависимости от характера кредиторской задолженности осуществляется в судебном или внесудебном порядке.

     Поскольку кредиторская задолженность служит одним из источников средств, находящихся  в распоряжении предприятия, ее показывают в пассиве баланса. Учет кредиторской задолженности ведется по каждому  кредитору отдельно, а в обобщающих показателях отражают общую сумму кредиторской задолженности, разбивая ее на группы (рис.1).

     

     Рис.1. Состав основных видов текущих обязательств по расчетам предприятия 

     Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Поэтому в процессе управления необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования.

     Кредиторская  задолженность является по существу бесплатным кредитом и относится к числу привлеченных предприятием в хозяйственный оборот средств. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам предприятия. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов.

     Кредиторская  задолженность характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых  за счет внутренних источников. Начисления средств по различным видам этих счетов производится предприятием ежедневно, а погашение обязательств по этой кредиторской задолженности - в определенные сроки в диапазоне одного месяца. Так как с момента начисления средства, входящие в состав кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются ими до наступления срока погашения обязательств, по своему экономическому содержанию они являются разновидностью заемного капитала.

     Как форма заемного капитала, используемого предприятием в процессе своей хозяйственной деятельности, кредиторская задолженность характеризуется следующими основными особенностями:

     1. Кредиторская задолженность является  для предприятия бесплатным источником  используемых заемных средств.  Как бесплатный источник формирования капитала она обеспечивает снижение не только заемной его части, но и всей стоимости капитала предприятия.

     2. Размер кредиторской задолженности  оказывает влияние на продолжительность  финансового цикла предприятия.  Он влияет в определенной степени на необходимый объем средств для финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер кредиторской задолженности, тем меньше объем средств предприятию необходимо привлекать для текущего финансирования своей хозяйственной деятельности.

     3. Сумма кредиторской задолженности  находится в прямой зависимости  от объема хозяйственной деятельности  предприятия, в первую очередь  - от объема производства и  реализации продукции. С ростом  объема производства и реализации  продукции возрастают расходы предприятия, начисляемые в составе кредиторской задолженности, а соответственно увеличивается ее общая сумма, и наоборот.

     Прогнозируемый  размер по большинству видов носит  лишь оценочный характер. Это связано  с тем, что размеры многих начислений, входящих в состав кредиторской задолженности, не поддаются точному количественному расчету в связи с неопределенностью многих параметров предстоящей хозяйственной деятельности.

     Размер  по отдельным ее видам и по предприятию  в целом зависит от периодичности выплат начисленных средств. Периодичность этих выплат регулируется государственными нормативно - правовыми актами, условиями контрактов с хозяйственными партнерами и лишь незначительная их часть - внутренними нормативами предприятия. Эта высокая степень зависимости периодичности выплат по отдельным счетам, входящим в состав кредиторской задолженности, от внешних факторов определяет низкий уровень регулируемости этого источника заемных средств в процессе финансового менеджмента.

     Из-за большой дебиторской задолженности покупателей значительная часть авансированных оборотных средств возвращается предприятию с большим опозданием, либо совсем не возвращается. Финансовым источником покрытия просроченной дебиторской задолженности стала кредиторская задолженность. Таким образом, нехватка собственных оборотных средств порождает повышенную кредиторскую задолженность, кризис неплатежей видоизменяет структуру источников образования оборотных средств, и, в конечном счете, все это негативно влияет на воспроизводственный процесс.

     На  величину кредиторской задолженности  предприятия влияют общий объем  покупок и доля в нем приобретения на условиях последующей оплаты, условия  договоров с контрагентами; условия  расчетов с поставщиками и подрядчиками, степень насыщенности рынка данной продукцией; политика погашения кредиторской задолженности, качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. принятая на предприятии система расчетов.

     При увеличении безналичных расчетов оборачиваемость  и качество кредиторской задолженности увеличивается, а размер уменьшается, следовательно, платежеспособность и устойчивость предприятия повышается.

     Среди основных видов кредиторской задолженности  выделяют задолженности по:

     - отчислениям во внебюджетные  фонды социального страхования, медицинского страхования и пенсионный;

     - перечислениям взносов на страхование  имущества предприятия;

     - перечислениям взносов на личное  страхование персонала;

     - расчетам с поставщиками и  подрядчиками;

     - векселям к уплате;

     - расчетам с дочерними или зависимыми обществами и персоналом организации;

     - перечислениям налогов в бюджеты  разных уровней;

     - расчетам с учредителями по  выплате доходов;

     - авансам полученным и прочим  кредиторам.

     В зависимости от юридической природы  и правового режима кредиторская задолженность может быть сведена к трем группам:

     1. Задолженность организации перед  бюджетом и социальными фондами.

     2. Задолженность организации перед  ее персоналом: долги по выплатам  работникам заработной платы,  компенсациям, платежам в порядке возмещения вреда, причиненного здоровью работника или вследствие смерти работника на производстве.

     3. Задолженность перед партнерами  и контрагентами по договорным  и кооперативным обязательствам: долги по платежам поставщикам  за поставленные товары, подрядчикам - за выполненные работы по возврату полученных, но неотработанных авансов, оплата векселей.

     По  факту наступления платежа кредиторская задолженность может быть: просроченной и непросроченной. Первая - долги  по обязательствам, сроки погашения  которых на момент составления баланса наступили. В ее составе можно выделить два вида кредиторской задолженности: кредиторская задолженность, шансы на погашение которой, несмотря на пропуск срока возврата, у предприятия сохранились; кредиторская задолженность, погашение которой нереально по каким-либо фактическим основаниям. Нереальность погашения просроченных долгов может быть обусловлена, например, истечением срока исковой давности на принудительное взыскание долга. Реальность и нереальность погашения долгов оценивает сама организация-дебитор с учетом конкретных обстоятельств. Кредиторская задолженность, срок погашения которой не наступил - это долги предприятия по обязательствам, сроки, погашения которых на момент составления баланса не наступили.

   Дебиторская и кредиторская задолженность весьма существенно влияет на финансовое положение,   использование  денежных  средств в обороте, величину прибыли, фактически полученной в отчетном периоде. Нужно проявлять крайнюю щепетильность в расчетах с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе предприятие рискует потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь штрафные санкции по расчетам с контрагентами. Отсюда очевидно значение правильных и своевременных расчетов с  кредиторами.

       Особая роль в финансовом менеджменте отводится управлению кредиторской задолженностью, что входит в обязанности аппарата бухгалтерии и финансовой службы предприятия.

   Управление  долговыми обязательствами состоит в поддержании оптимального соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, в прогнозировании поступления денежных средств, в определении очередности платежей. При этом нельзя допускать просрочки, за которой следуют штрафные санкции и даже возможна остановка производства, например вследствие отключения электроэнергии из-за несвоевременной оплаты счетов.

   Важную  роль играет бухгалтерия в формировании и регулировании кредиторской задолженности, наличие которой свидетельствует о привлечении дополнительных средств, использовании их в обороте организации. Кредиторская задолженность в современных условиях, с одной стороны, способствует развитию организации, а с другой - является фактором экономического риска ее деятельности. Используя коммерческий кредит, организация может быстрее и масштабнее реализовать свои цели, повысить эффективность финансовой деятельности. Однако несоразмерное повышение кредиторской задолженности чревато ростом экономической зависимости от кредиторов и в наиболее худшем варианте - банкротством. Не допустить этого - задача финансовой службы и бухгалтерии предприятия.

   Важную  роль в организации учета и  контроля исполнения долговых обязательств играют их классификация и оценка.

   Долговые  обязательства могут быть классифицированы по различным основаниям.

   По  продолжительности выделяют долгосрочную задолженность, срок погашения которой превышает 12 месяцев, и краткосрочную со сроком погашения менее 12 месяцев.

   В свою очередь, краткосрочную и долгосрочную задолженность можно подразделить на:

   срочную (непросроченную), у которой не истек срок исполнения по договору или предельный срок исполнения (срок исковой давности);

   просроченную, у которой истек срок исполнения;

   отсроченную, по которой продлен срок исполнения.

   В то же время просроченная задолженность  подразделяется на истребованную и неистребованную. Истребованной считается задолженность, по возврату которой организация-кредитор предприняла все предусмотренные законодательством меры (направление претензионных писем, подача искового заявления в суд), неистребованной - задолженность, для возврата которой организация-кредитор в силу разных причин не предприняла всех необходимых усилий.

   В состав субъектов долговых обязательств, т. е. в зависимости от того, кто является второй стороной по сделке, входят: дебиторы и кредиторы, имеющие задолженность по оплате труда и прочим операциям; Юридические лица, у которых взаимные обязательства возникают при сделках купли-продажи, поставки, подряда; налоговые органы - в связи с платежами по налогам и сборам; внебюджетные фонды - в связи с расчетами по социальному страхованию и аналогичным платежам. Кредитные организации, заимодавцы - в связи с расчетами по краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам; учредители - в связи с взносами и расчетами с учредителями; дочерние (зависимые) общества - в связи с расчетами по хозяйственным операциям.

   Кредиторская  задолженность по экономическому содержанию подразделяется на долги поставщикам и подрядчикам, по векселям к уплате, Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, персоналом организации, перед бюджетом и внебюджетными фондами, по полученным авансам и прочим кредиторам. Особо выделяют в составе кредиторской задолженности обязательства по выплате доходов учредителям (участникам) данной организации.

   Задолженность поставщикам и подрядчикам учитывается в сумме -договорной стоимости поступивших от них материальных ценностей, выполненных работ или оказанных услуг. По статье "векселя к уплате" отражают сумму задолженности поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам предприятия, которым были выданы в обеспечение их поставок, работ, услуг соответствующие векселя. Кредиторской задолженностью перед персоналом организации считают начисленные, но невыплаченные суммы оплаты труда. Задолженность предприятия перед бюджетом включает начисленные, но неуплаченные суммы платежей по налогам, сборам и приравненным к ним платежам, включая налог на доходы физических лиц. К задолженности по авансам полученным относят суммы полученных от сторонних организаций авансовых платежей по предстоящим расчетам на основе заключенных договоров.

   По  статье "прочие кредиторы" учитывают  все остальные виды кредиторской задолженности по расчетам с контрагентами организации. В частности, здесь могут быть отражены: задолженность организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации, по другим видам страхования; задолженность по отчислениям в соответствии с установленным законодательством Российской Федерации порядком во внебюджетные фонды и другие специальные фонды; сумма арендных обязательств организации за основные средства, переданные ей на условиях долгосрочной аренды, и пр.

    Основными задачами контроля и анализа кредиторской задолженности являются:

    -проверка  реальности и юридической обоснованности  числящихся на балансе предприятия суммы  кредиторской задолженности;

    -проверка  соблюдения правил расчетной  и финансовой дисциплины;

    -проверка  своевременности и правильности  оформления и предъявления претензий к  кредиторам (поставщикам), а также организация контроля за движением этих документов и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений;