Управление ликвидностью и финансовой устойчивостью в кредитной организации

Федеральное агентство по образованию  ГОУ ВПО 

Российской Федерации

УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра «Финансов и экономического анализа»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый  учет и анализ»

на тему «Управление ликвидностью и финансовой устойчивостью»

                                                    г. УФА-2011

Оглавление

Введение

Состояние современной российской экономики, основу которой составляют различные предприятия малого и  среднего бизнеса, во многом зависит  от надежности и устойчивости банковской системы. Банковские учреждения, играя роль финансовых посредников, обеспечивающих функционирование в экономике процесса «сбережения – инвестиции», с одной стороны, привлекают во вклады временно свободные денежные средства физических и юридических лиц под определенный процент, тем самым, сохраняя покупательную способность клиентских денег, а с другой – предоставляют данные средства организациям и гражданам, имеющим определенные инвестиционные потребности либо нуждающимся в дополнительных финансовых ресурсах, на условиях срочности, возвратности, платности.

Стабильность банковского сектора  во многом предопределяет стабильность экономики в целом и ее успешное развитие. Поэтому первостепенной задачей  денежных властей на макроуровне  и менеджмента кредитных организаций на микроуровне является обеспечение данной стабильности посредством проведения рациональной денежно-кредитной политики, анализа и мониторинга состояния реального и финансового секторов экономики, снижения всех видов рисков и получения доходов, превосходящих совокупные расходы, что повлечет за собой совершенствование и повышение качества банковских услуг, оказываемых физическим и юридическим лицам. Нерациональная политика в сфере банковского бизнеса не только снизит финансовую устойчивость кредитных организаций, но и, отразившись на деятельности домашних хозяйств и предприятий, повлияет на экономику в целом.

Проблема финансовой устойчивости коммерческих банков особенно в кризисных  условиях является одной из важнейших  проблем отечественной экономики  на современном этапе ее развития.

Целью данной курсовой работы является изучение методов и подходов по управлению ликвидностью и финансовой устойчивостью в коммерческом банке.

Для выполнения данной цели в первой главе проведем анализ ликвидности  и финансовой устойчивости коммерческого банка, что является первым этапом в управлении. Во второй главе рассмотрим рекомендации Центробанка и общие подходы по управлению ликвидностью и финансовой утойчивостью.

1. Анализ ликвидости и финансовой устойчивости ОАО «Инвесткапиталбанк»

Рассмотрим выполнение обязательных нормативов, полученных из открытого доступа официального сайта Банка России¹ - форма №135.

Таблица 1.1 Показатели обязательных нормативов банка ОАО «Инвесткапиталбанк»

Анализируя данные таблицы, можно  сказать, что по состоянию на 1 декабря 2011 года норматив достаточности собственных средств (капитала) (Н1) выше порогового значения, установленного Банком России. Это свидетельствует о том, что собственного капитала у банка достаточно для дальнейшего развития и увеличения величины рисковых активов.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) также выполняется с достаточным запасом, что в первую очередь связано с большими остатками на корсчете в ЦБ и банках-резидентах и вложениями в долговые обязательства КО. Также имеется большой «запас» для выполнения норматива текущей ликвидности (Н3): банк выполняет все эти нормативы с существенным резервом относительно предельного значения, установленного ЦБ РФ. Но в исследуемый период банк был достаточно близок к нарушению норматива  Н4 (Долгосрочной ликвидности), что связано с активными операциями долгосрочных вложений без сопровождения поступлений долгосрочных ресурсов.

Также банком выполняется норматив по крупным кредитным рискам (Н7), куда включаются все кредитные и другие требования, составляющий 340% от величины собственных средств: данный показатель по кредитным рискам значительно ниже, чем установленный ЦБ уровень (800%).

Подобным образом банк выполняет  все обязательные нормативы банка, установленные Банком России. Таким образом, можно сказать, что в банке существует специальная процедура управления и контроля над активами и пассивами, лимитированием кредитных рисков, что позволяет ежедневно гарантированно выполнять все обязательные нормативы.

В результате оценки нормативов деятельности банка ОАО «Инвесткапиталбанк» можно отнести к банкам, имеющим приемлемый  уровень риска, позволяющий сохранить финансовую устойчивость.

К сожалению, анализ выполнения экономических  нормативов не позволяет достаточно детально осветить работу банка, так  как подходы Банка России, установленные  в Инструкции №110-И, не дают возможности  оценить надежность банка.

Из-за отсутствия возможности оценки менеджмента банка и прозрачности структуры его собственности, которые определяются при оценке экономического положения банков и оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов, для оценки надежности банка воспользуемся коэффициентной методикой Кромонова.

На основе счетов оборотно-сальдовой  ведомости (101 формы) сформируем исходные данные для расчетов.

Таблица 2.2 Показатели ОАО «Инвесткапиталбанк» на 01.10.11г., на 01.11.11г. и на 01.12.11г., используемые для расчета финансовой устойчивости банка, тыс. руб.

Анализируя агрегированные показатели в первом приближении, стоит отметить, что:

• величина собственных средств соответствует требованиям, установленным Банком России в отношении кредитных организаций, а их динамика является положительной, что связано с повышением платежеспособности и эффективности деятельности ОАО «Инвесткапиталбанк»;
• наиболее ликвидные активы на протяжении последних 3-х месяцев сохраняются на уровне 17% от валюты баланса при ее уверенном увеличении. Это связано с консервативной политикой по управлению рисками, так как данный вид активов, обеспечивая банку мгновенную ликвидность, в свою очередь приносит минимальный доход, следовательно, их весомая доля значительно снизит эффективность деятельности кредитной организации;
• величина фонда обязательного резервирования имеет тенденцию к увеличению, которая связана как с приростом объемов привлеченных вкладов и депозитов, так и с увеличением норматива обязательных резервов для обеспечения банков ликвидными активами;

Для проведения анализа устойчивости банка по методике Кромонова необходимо рассчитать базовые аналитические  коэффициенты, которые достаточно подробно были описаны в теоретической главе, а именно:

• генеральный коэффициент надежности (К₁);
• коэффициент мгновенной ликвидности (К₂);
• кросс-коэффициент (К₃);
• генеральный коэффициент ликвидности (К₄);
• коэффициент защищенности капитала (К₅);
• коэффициент фондовой капитализации прибыли (К₆);
• индекс надежности (N).

Таблица 3.2. Результаты расчетов базовых  аналитических коэффициентов финансовой устойчивости коммерческого банка  по методике Кромонова

Рассчитанный генеральный коэффициент надежности, который считается наиболее важным с точки зрения финансовой устойчивости кредитной организации, оказался значительно ниже норматива, он показывает, что рискованные вложения банка защищены собственным капиталом лишь на 12%.

Коэффициент мгновенной ликвидности (К2), равный отношению Ликвидных  активов к Обязательствам до востребования (ЛА/ОВ)

Данный показатель, рассчитанный по данным отчетности банка, превышает установленному методикой уровню (К2=1). Это означает, что средства на расчетных счетах клиентов могут быть полностью обеспечены ликвидными активами и покрываются на 158% по отчетности на 01.12.201г.

Кросс-коэффициент (К3), равный отношению Суммарных обязательств к Активам работающим (СО/АР).

Данный коэффициент показывает, что банк практически все обязательства  использует для кредитования клиентов. Однако данный коэффициент не соответствует установленному данной методикой нормативу – К3≥3, то есть обязательства банка должны в три раза превышать работающие активы.

Генеральный коэффициент  ликвидности (К4), равный отношению суммы  Ликвидных активов и Защищенного  капитала к Суммарным обязательствам.

Рассмотренный коэффициент не соответствует рекомендуемому уровню, который установлен в размере К4≥1. Генеральный коэффициент ликвидности показывает, что банк не способен при невозврате размещенных активов удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок - срок, необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по продаже принадлежащих банку имущества и ценностей.

Коэффициент защищенности капитала (К5), равный отношению Защищенного  капитала к Собственному капиталу (ЗК/К).

Данный коэффициент по методике Кромонова должен превышать 1. Однако рассчитанный показатель для банка  ОАО «Инвесткапиталбанк» значительно ниже предложенного уровня. Это показывает, что банк незначительную долю своих активов размещает в недвижимости, ценностях и оборудовании.

Коэффициент фондовой капитализации  прибыли (К6), равный отношению Собственного капитала к Уставному фонду (К/УФ).

Рассчитанный показатель соответствует  норме (К6≥3). Также хочется добавить, что наблюдается рост в динамике. Это показывает достаточную эффективность работы банка - способность наращивать собственный капитал за счет прибыли, а не дополнительных эмиссий акций.

Следующим этапом данной методики является расчет сводного рейтинга надежности на основе понятия оптимального по надежности банка.

Полученные коэффициенты относятся  к идеальным с целью выявить  отклонение. Затем данные соотношения  умножаются на соответствующий удельный вес и суммируются.

Рассчитанный итоговый показатель по данным банка на протяжении анализируемых дат показывает постоянный рост, что говорит о грамотно составленной стратегии развития банка и постоянной работой над рисками.

Таким образом, реализуя стратегию, разработанную  правлением банка, а также «перестраховавшись»  в связи с наступлением второй мировой волны финансового кризиса, ОАО «Инвесткапиталбанк» является надежным банком с избыточной ликвидностью, величина активов мгновенной ликвидности с лихвой покрывает обязательства до востребования, а величина активов работающих уступает суммарному объему обязательств, что в совокупности минимизирует риски потери ликвидности и неплатежеспособности, а, следовательно, риск финансовой неустойчивости оказывается очень мал.

Однако, насколько известно, чем  менее рискованную политику осуществляет кредитная организация, тем более низкая эффективность ее деятельности, поскольку более рискованные операции способны приносить более весомый доход, и чем меньше доля собственных средств в пассивах банка, тем больше отдача от собственного капитала и тем выше эффективность деятельности. Исходя из этого, рассмотрим эффективность и результативность деятельности ОАО «Инвесткапиталбанк» в абсолютных и относительных показателях. В данном случае под результативностью понимается конечный финансовый результат деятельности (прибыль), который был получен без учета различных факторов деятельности кредитной организации, а под эффективностью – базовые показатели рентабельности, которые связаны с эффектом от использования имущества и собственных средств банка.

Таблица 3.3. Оценка эффективности, результативности и рискованности деятельности ОАО «Инвесткапиталбанк»

Низкий уровень коэффициента рентабельности активов (ROA), рассчитанный как отношение чистой прибыли к ее работающим активам, может быть результатом консервативной кредитной и инвестиционной политики. При росте прибыли банка, коэффициент также увеличивается, что говорит возможном росте прибыли и в последующие среднесрочные периоды, так как способность банка увеличивать активы сдерживается достаточностью его капитала.

Положительным результатом коэффициента доходности собственного капитала (ROE), обычно, считается, если он равен или превышает 15%, учитывая, что у Инвесткапиталабанка данный показатель рос в течение последних трех месяцев и на 01.12.2011 . составил 13,2%, можно сказать, что собственные средства банка используются эффективно.

Таким образом, как было сказано ранее, ОАО «Инвесткапиталбанк», создав значительный запас финансовой прочности и снизив эффективность и результативность своей деятельности, по состоянию на 1 января 2010 года сократил риск потери ликвидности и платежеспособности,  способствуя удовлетворению интересов вкладчиков и кредиторов, а не собственников и акционеров.

2. Управление ликвидностью и финансовой устойчивостью кредитной организации

1. Рекомендации по управлению ликвидностью Банка России

Согласно рекомендациям по организации эффективного управления и контроля за ликвидностью в кредитных организациях обязательное наличие официально утвержденного (одобренного) и при необходимости пересматриваемого руководящим органом кредитной организации (собранием акционеров, Советом директоров) документа о политике в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности. Указанный документ должен содержать систему требований к организации работы по управлению ликвидностью. Его положения должны строго соблюдаться всеми подразделениями кредитной организации, решения которых влияют на состояние ликвидности. В документе должно быть предусмотрено, что руководящие органы кредитной организации, прежде всего Совет директоров, получают информацию о состоянии ликвидности кредитной организации регулярно, а в случае существенных ухудшений текущего или прогнозируемого состояния ликвидности кредитной организации - незамедлительно.

Основные элементы документа о  политике по управлению и оценке ликвидности  кредитной организации:

1.1. Документ о политике по управлению и оценке ликвидности в кредитной организации должен как минимум содержать следующие элементы:

1.1.1. Управленческий подход к  оценке ликвидности, который подразумевает  наличие:

- органа (органов), ответственного  за разработку и проведение  соответствующей политики, принятие решений по управлению ликвидностью; за обеспечение эффективного управления ликвидностью и организацию контроля за состоянием ликвидности и выполнением соответствующих решений;

- четкого разделения между руководящими  органами и подразделениями кредитной организации полномочий и ответственности по управлению ликвидностью;

- формализованного описания процедур  определения рациональной потребности  кредитной организации в ликвидных  средствах, включая определение  избытка/дефицита ликвидности и предельно допустимых значений избытка/дефицита ликвидности;

- порядка проведения анализа  состояния мгновенной, текущей и  долгосрочной ликвидности, причин  невыполнения обязательных нормативов  и определения мер по доведению  показателей как минимум до  нормативных значений;

- требований к организации управления  активами и обязательствами с  точки зрения управления ликвидностью. Проведение анализа состояния  требований (особенно с просроченными  сроками) и обязательств (особенно  при наличии угрозы досрочного  предъявления);

- процедур принятия решений  при возникновении конфликта  интересов между ликвидностью  и прибыльностью кредитной организации,  возникающего в том числе из-за  низкой доходности ликвидных  активов либо высокой стоимости  ресурсов;

- порядка составления краткосрочного прогноза ликвидности;

- порядка проведения анализа  состояния ликвидности с использованием  сценариев негативного для кредитной  организации развития событий,  связанных с состоянием рынка,  положением должников, кредиторов, иными обстоятельствами, влияющими на состояние ликвидности кредитной организации;

- процедур восстановления ликвидности  кредитной организации, в том  числе процедур принятия решений  по мобилизации ликвидных активов,  привлечения дополнительных ресурсов  на случай возникновения дефицита ликвидности. В том числе кредитная организация должна иметь сценарий, рассчитанный на наихудшие возможные условия осуществления деятельности, и план мер по поддержанию ликвидности в указанных условиях.

1.1.2. Основные элементы политики  по управлению и оценке ликвидности кредитной организации в иностранной валюте должны как минимум определять:

- порядок оценки влияния на  состояние текущей и перспективной  ликвидности операций в иностранной  валюте, проводимых кредитной организацией;

- порядок проведения анализа состояния ликвидности в иностранной валюте с использованием возможных сценариев негативного для кредитной организации развития событий;

- предельные значения коэффициентов  дефицита ликвидности по всем  валютам и в каждой валюте  в отдельности.

1.1.3. Положения, определяющие обязательное  наличие информационной системы  для сбора и анализа информации  о состоянии ликвидности в  кредитной организации.

Информационная система о состоянии  ликвидности может быть частью информационной системы по управлению деятельностью банка в целом и должна обеспечивать предоставление точных и своевременных данных о состоянии требований и обязательств.

1.1.4. Перечень и содержание периодической  информации, представляемой органами  и подразделениями кредитной  организации, участвующими в управлении ликвидностью, включая вопросы контроля за ее состоянием. Указанная информация должна быть достаточной для адекватной оценки ликвидной позиции кредитной организации в целом и по отдельным направлениям.

1.1.5. Периодический обзор состояния ликвидности, основанный на сопоставлении краткосрочных прогнозов о состоянии ликвидности и данных отчетности.

 При наличии несоответствия между прогнозом и фактическим результатом деятельности, возможно, такой обзор должен рассматриваться в качестве источника информации сточки зрения внесения корректив в систему управления ликвидностью.

1.1.6. Раскрытие информации о состоянии  ликвидности кредитной организации.

 Публичное раскрытие кредитной  организацией достоверной информации  о состоянии ликвидности и в целом о своей деятельности является важным элементом управления ликвидностью, т.к. оказывает позитивное влияние на мнение участников рынка и, соответственно, на устойчивость кредитной организации, в том числе в случае возникновения неблагоприятных обстоятельств.

3. Контроль за соблюдением политики и процедур по управлению ликвидностью

В рамках системы внутреннего контроля организуется контроль за соблюдением  требований документа о политике по управлению ликвидностью и предусмотренных  им процедур. Контроль осуществляется сотрудниками и руководителями всех подразделений, решения которых влияют на состояние ликвидности. Как правило, кредитная организация определяет сотрудников службы внутреннего контроля, непосредственно ответственных за осуществление контроля за соблюдением процедур по управлению ликвидностью, предусмотренных указанным документом. В рамках системы внутреннего контроля следует определить:

- порядок  и периодичность проведения проверок  соблюдения установленных процедур  по управлению ликвидностью;

- порядок  проведения оценки качества управленческих  решений работников, ответственных  за состояние ликвидности;

- порядок  информирования службой внутреннего  контроля руководящих органов  кредитной организации о нарушениях, выявленных в части выполнения  требований документа (о политике);

- порядок  принятия решений по вопросу  об устранении выявленных нарушений  и контроля за их выполнением.

3. Разработка  мероприятий по восстановлению  ликвидности

Мероприятия, разработанные кредитной организацией по восстановлению ликвидности на случай непредвиденного развития событий, должны содержать перечень конкретных действий, организуемых через управленческие решения, и сроки их реализации.

Возможными  составляющими перечня действий являются:

а) увеличение уставного капитала кредитной организации;

б) получение  субординированных займов (кредитов);

в) реструктуризация обязательств, например, депозитов (вкладов), в т.ч. принадлежащих акционерам (участникам) и сотрудникам, из краткосрочных  в долгосрочные обязательства кредитной организации и/или субординированные кредиты/депозиты;

г) привлечение  краткосрочных кредитов (депозитов);

д) привлечение  долгосрочных кредитов (депозитов);

е) ограничение (прекращение) кредитования на определенный срок;

ж) реструктуризация активов, в том числе продажа части активов;

з) сокращение либо приостановление проведения расходов, в т.ч. управленческих, включая (частично) заработную плату сотрудников.

4. Роль территориальных  учреждений Банка России в  оценке и контроле риска ликвидности

 Территориальные учреждения Банка России должны проводить оценку политики и процедур по управлению ликвидностью в кредитной организации, в т.ч.:

- определять адекватность требований  документа характеру рисков ликвидности,  которые принимает на себя  кредитная организация;

- определять степень реализации  требований документа и эффективность  реализации;

- определять качество и адекватность  мероприятий, разработанных кредитной  организацией, по восстановлению  ликвидности;

- оценивать эффективность системы  внутреннего контроля в части управления ликвидностью.

Оценка должна проводиться на основе представленных в территориальные  учреждения Банка России документов, в ходе инспекторских проверок, а  также в ходе регулярных контактов  сотрудников надзорного блока территориальных учреждений с руководством и сотрудниками кредитных организаций (в т.ч. при посещении кредитных организаций вне рамок инспекторских проверок).

Анализ риска снижения уровня ликвидности  с использованием обязательных нормативов, установленных Банком России

     1.1. Для анализа риска потери ликвидности необходимо провести оценку соответствия фактических значений обязательных нормативов ликвидности и размеров принимаемых кредитной организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств - Н2, Н3, Н4 требованиям Инструкции Банка России от 1.10.97 N 1. Анализируются изменения фактических значений уровня ликвидности применительно к указанным выше обязательным нормативам за последние 3 месяца. Выявляются требования и/или обязательства кредитной организации, которые повлияли на выполнение нормативов ликвидности. При этом следует оценить, какое воздействие данные требования/обязательства, вызвавшие нарушение нормативов ликвидности, оказывают на способность кредитной организации погашать свои текущие обязательства.

     В рамках анализа  ликвидности особое внимание  следует уделить концентрации  кредитного риска, т.е. сосредоточению  большой суммы кредитов, выданных  одному заемщику или группе  взаимосвязанных заемщиков (показатель  Крз, используемый при расчете  обязательного норматива Н6). В ряде случаев концентрация кредитного риска негативно сказывается на способности банка имеющимися денежными средствами обслуживать принятые обязательства. Следует проанализировать также причины концентрации депозитов, вкладов или полученных кредитной организацией кредитов и определить риск, вытекающий из такой концентрации. Изменения указанных соотношений анализируются кредитной организацией за последние 3 месяца.