Управление ликвидностью и платежеспособностью компании

2. Анализ платежеспособности  и ликвидности предприятия ООО  «НТК»

2.1 Организационно-экономическая  характеристика деятельности ООО «НТК»

Открытое акционерное  общество «Новая телефонная компания»  предоставляет населению и компаниям  услуги сотовой связи стандарта  GSM, услуги местной телефонии, услуги широкополосного доступа в Интернет, а также услуги связи по передаче данных для целей предоставления голосовой информации. ОАО «Новая телефонная компания» ведет деятельность на территории Приморского края, входящего в состав Дальневосточного федерального округа.

«Новая телефонная компания»  была основана в феврале 1993 года. Создание компании было обусловлено дефицитом  услуг связи на рынке как Владивостока, так и Приморского края в целом.

Место нахождения: Россия, 690003, Приморский край, г. Владивосток, ул. Верхнепортовая, д. 70 ИНН: 2540040971

ОАО «Новая Телефонная Компания»  является единственной коммерческой структурой в Приморском крае, ориентированной  сразу на четыре направления телекоммуникационных услуг:

1. местная телефонная связь;
2. сотовая радиотелефонная связь стандарта GSM;
3. доступ в Интернет: проводной ADSL, беспроводной WiMax, скоростной MegaNet;
4. IP-телефония.

По итогам 2010 года ОАО  «Новая телефонная компания» входит в ТОР-10 сотовых компаний, оказывающих  услуги сотовой связи стандарта  GSM на территории Российской Федерации.

ОАО «Новая телефонная компания»  является активным игроком на рынке  услуг широкополосного доступа  в Интернет, предлагая своим абонентам  широкий выбор технологий и высокое  качество обслуживания.

Анализ  финансового состояния  ООО «НТК» был выполнен на основании  данных представленных в Приложении №1 «бухгалтерский баланс» и Приложении №2 «Отчет о прибылях и убытках".

Анализ основных экономических  показателей ООО «НТК» представлен  в таблице 2.1

Таблица 2.1 — Анализ основных экономических показателей ООО «НТК».

Анализируя данную таблицу  можно сделать вывод, что Выручка от реализации за отчетный год увеличилась на 92175 тыс.руб. Себестоимость реализованной продукции увеличилась на 1100209тыс.руб,что поспособствовало уменьшению валовой прибыли за отчетный год на 18034 тыс. руб. Коммерческие расходы возросли по сравнению с началом года на 3982583тыс.руб или на 5,41 %что поспособствовало уменьшению прибыли от продаж на 4067 тыс. руб. Рентабельность продукции уменьшилась на 4,66%,это показывает уменьшение прибыли приходящейся на единицу продукции. Доля прибыли в каждом заработанном рубле уменьшилась на 2,22%.Рентабельтность актива уменьшилась на 0,31 % и составила 12,66 % в отчетном году, что показывает увеличение прибыли приходящейся на каждый вложенный рубль в имущество предприятия ООО «НТК».

2.2 Оценка платежеспособности  и ликвидности

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных  для расчетов по кредиторской задолженности, требующих погашения в установленные  сроки.

Таблица 2.2 — Состав, структура и динамика активов и пассивов ООО «НТК».

Обязательным условием ликвидности  баланса является выполнение трех неравенств:

А1≥  П1

А2 ≥ П2

А3  ≥П3

А4≤П4

Анализируя данную таблицу  можно сделать вывод, что по параметру  А1≥  П1,выявляется платежный излишек  на начало 2009 года составлял 1 505 696тыс.руб,а на конец отчетного периода сократился, и составил 1 104 993тыс.руб.,это свидетельствует о том, что текущие активы покрывают срочные обязательства. По параметру А2 ≥ П2 выявляется платежный излишек 222 194тыс.руб,а на конец периода увеличился на 527 285тыс.руб. По параметру А3  ≥П3 проводится анализ перспективной ликвидности, т.к у нас нет долгосрочной задолженности, активы в данном случае запасы остаются неизменны. По параметру А4≤П4  выявляется платежный недостаток на начало года 2 089 107тыс.руб,а на конец года 1 975 567тыс.руб.,выполение этого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В целом все условия  абсолютной ликвидности выполняются, поэтому предприятие ООО «НТК»  является платежеспособным.

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования  финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в платежеспособности и кредитоспособности заемщика. Тоже должны сделать и  партнеры по бизнесу, особенно если возникает  вопрос о предоставлении предприятию  коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Таблица 2.3 —  Расчет показателей ликвидности предприятия OOO «НТК».

Анализируя данную таблицу  можно сделать вывод, что предприятие  OOO «НТК» является ликвидным и кредитоспособным. За отчетный период коэффициент текущей ликвидности превысил оптимальное значение на 0,6 пункта, а значит, все текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. На конец года коэффициент быстрой ликвидности превысил оптимальное значение на 0,32 пункта, что способствует покрытию краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. Коэффициент абсолютной ликвидности тоже превышает оптимальное значение, и на конец 2010 года составил 4,03 пункта, следовательно, означает, что предприятие может погасить краткосрочные обязательства в ближайшее время. Оборотные активы за отчетный период  уменьшились на 151 326тыс.руб,но несмотря на это оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры  источников капитала (соотношения собственных  и заемных средств) и от оптимальности  структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения  основных и оборотных средств, а  также от уравновешенности отдельных  видов активов и пассивов предприятия.

Таблица 2.4 — Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «НТК».

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, сколько заемных средств, привлекла организация на 1 рубль собственных средств (табл. 2.4.). Нормативное значение ³1. Этот коэффициент соответствует, нормативному значение и на конец года составляет 0,95. Коэффициент финансирования показывает, сколько долгосрочных заемных средств, привлечено для финансирования активов организации, он увеличился на 1,49. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, долю оборотных средств, привлеченных за счет собственного капитала и характеризует степень мобильности его использования, на предприятии он также соответствует нормативному значению и составляет на конец отчетного года 0,88.

Таблица 2.5 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «НТК».

Из данных этой таблицы  можно сделать вывод, что ООО»НТК» находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, следовательно предприятие способно своевременно вносить платежи, финансировать свою деятельность ,и поддерживать свою платежеспособность. За отчетный год в данной таблице видно, что излишек собственных средств уменьшился на 113 540 тыс.руб,и составил 1975567 тыс.руб,а также прирост излишка собственных оборотных средств над запасами на конец года уменьшился на 6159856 тыс.руб, выявляется за отчетный год значительное уменьшение излишка по собственным долгосрочным источникам финансирования запасов на 6159856 тыс.руб,и излишек общей величины основных источников покрытия запасов составил на 2010 год 1962744тыс.руб. Предприятие располагает собственными оборотными средствами, не привлекало в отчетном периоде долгосрочных кредитов и займов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Объектом анализа в  курсовой работе является предприятие OOO «НТК». В качестве исходной информационной базы привлекались теоретические материалы различных авторов, нормативно - правовая база, учебные пособия в области бухгалтерского учета и финансового анализа, материал бухгалтерской отчетности.

В результате проделанной  работы можно сделать следующие  выводы:

В ООО «НТК» показатели, характеризующие уровень ликвидности  за год, улучшились и соответствуют  нормативному. В целом на 1 января 2010 года ООО «НТК» является ликвидным, так как текущие активы покрывают краткосрочные обязательства, т. е (1 536 239>30 543).

Коэффициент покрытия на 1 января 2010 года составляет 8,0 т.е.текущие активы превышают краткосрочные обязательства на 80%.

В ООО «НТК» наиболее ликвидные  активы на конец года составляют 1 104 993 рублей, т.е. коэффициент абсолютной ликвидности составляет 4,03 (4,03>0.20) - это выше нормативного значения, так  как денежные средства находятся  не в обороте, а на расчетном счете.

У данной организации нет долгосрочных кредитов и займов, т.е. оно работает за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости за отчетный год увеличился на 0,01 и  на конец года составил 0,95,нормативное  значение ≥ 1,а значит, предприятие  является финасово-устойчивым.

Темп роста чистой прибыли  ниже темпа роста прибыли основной, что указывает на превышение расходов над доходами от операционной и внереализационной деятельности.

Проведя анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия  OOO «НТК»можно сделать вывод, что, не смотря на некоторые отклонения, баланс предприятия является ликвидным.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абдукаримов И.Т. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, Л.Г. Абдукаримова, В.В. Смагина. – Тамбов: Изд-во ТГУ им. Державина, 2005. – 600с.

2. Алексеева А.И., Васильев  Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 672с.

3. Баканов М.И., Мельник  М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник для вузов. / Под ред. М.И. Баканова. - 5-е изд., доп., перераб. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 536с.

4. Бочаров В.В. Финансовый  анализ. - СПб.: Питер, 2007. - 240с.

5. Васильева Л.С. Финансовый  анализ: Учебник для вузов / Л.С.  Васильева, М.В. Петровская. - М.: Кнорус, 2006. - 544с.

6. Васильева Л.С. Анализ  финансово-хозяйственной деятельности  предприятий: Учебник. - М.: Экзамен, 2008. – 320с.

7. Вахрушина М.А. Комплексный  экономический анализ хозяйственной  деятельности: Учеб. пособ. для вузов. - М.: Вуз. учеб., 2008. - 462с.

8. Гиляровская Л.Т. Комплексный  экономический анализ хозяйственной  деятельности. – М.: Проспект, 2006. –  360с.

9. Грачёв А.В. Финансовая  устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление в рыночной  экономике: Науч. изд. - М.: Дело и Сервис, 2006. - 543с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2006. - 368с.

11. Забродская Н.Г. Экономика и статистика предприятия: Учеб. пособ. - 2-е изд. - М.: Изд-во деловой и учеб. лит., 2007. - 351с.

12. Ковалев В.В. Финансовый  анализ. Методы и процедуры / В.В.  Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 560с.

13. Когденко В.Г. Экономический анализ: Учеб. пособ. для студентов вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2009. - 392с.

14. Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В.  Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М.: ТК Велби; Проспект, 2007. – 376с.

15. Лысенко Д.В. Экономический  анализ: Учебник. - М.: Проспект, 2008. - 376с.

16. Любушин Н.П. Экономический  анализ: Учеб. пособ. - 2-е изд., перераб. и доп. - М: Юнити-Дана, 2007. - 407с.

17. Любушин Н.П. Анализ  финансово-экономической деятельности  предприятия: Учеб. пособ. для вузов. / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: Юнити–Дана, 2007. - 471с.

18. Мельник М.В., Герасимова  Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. - М.: Форум:  Инфра-М, 2008. - 192 с.

19. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих предприятий. - СПб.: Питер, 2007. - 432с.

20. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Академия, 2006. - 336с.

21. Савицкая Г.В. Экономический  анализ: Учебник. - 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2007. - 651с.

22. Савицкая Г.В. Теория  анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособ. - М: ИНФРА-М, 2007. - 288с.

23. Титаева А.В. Анализ  финансового состояния / А.В. Титаева. - М.: КноРус, 2006. - 613с.

24. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: РДЛ, 2007. - 342с.

25. Финансовый анализ: Учеб. пособ. / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. - М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2006.- 272с.

26. Финансовый менеджмент: Учебник / Н.И. Берзон, В.Д. Газман, Т.В. Теплова, Л.А. Тюгай, В.И. Горелый. - 5-е изд., стереотип. М.: Академия, 2009. - 336с.

27. Чернышева Ю.Г., Чернышев  Э.А. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: Учеб. пособ. - М.: МарТ, 2010. - 264с.

28. Черняк В.З. Финансовый  анализ. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 416с.

29. Чуев И.Н., Чуева Л.Н.  Комплексный экономический анализ  хозяйственной деятельности: Учебник  для вузов. – М.: Дашков и  К^о, 2006. - 368с.

30. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2006. - 107с.

31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учеб. пособие. – М.: Инфра-М, 2008. – 208с.

Приложение  а

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 2010 года

                                                                                                                            (Единица: тысячи рублей)

Приложение В

Отчет о прибылях и убытках

за период с 1 января по 31 декабря 2010 года

                                                                                                                           (Единица: тысячи рублей)