Управление ликвидностью и платежеспособностью организации. 2

ФГОУ  ВПО АСТРАХАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИНСТИТУТ  ЭКОНОМИКИ 

Кафедра «Экономика бизнеса

и финансы» 
 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

на тему:

«Управление ликвидностью и платежеспособностью организации»

На примере  ЗАО Хлебозавод «Болдинский» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнил:

студент группы ДФФ-41,

Лисицына  Т. А.

Проверил:

ст.пр. Чертина  Е.В. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Астрахань, 2011

Содержание

Cтр.

Введение 3

1. Экономическая  характеристика ЗАО Хлебозавод «Болдинский»

1.1.Историческая справка 5

1.2. Структура производства и управления 6

1.3. Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия 10

2. Платежеспособность и ликвидность предприятия: понятие, показатели и оценка                                                                                                                    

2.1. Понятие платежеспособности и методика её оценки 13

2.2. Показатели ликвидности предприятия 19

2.3. Пути повышения платежеспособности предприятия 25

3. Анализ   платежеспособности   и   ликвидности   предприятия   ЗАО   Хлебозавод «Болдинский»

3.1 Анализ  состава и размещения активов  хозяйствующего субъекта 28

3.2 Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов 30

3.3 Анализ  деловой активности 32

3.4 Анализ  кредиторской и дебиторской задолженности 34

3.5 Анализ  ликвидности 36

4. Разработка   рекомендаций   и   мероприятий   для   улучшения   эффективности управления ликвидностью бухгалтерского баланса и платежеспособностью ЗАО Хлебозавод  «Болдинский»                                       43           

Заключение 48

Список  использованной литературы 50

Приложения 52 
 
 
 
 

Введение 

      Платежеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие ликвидно и платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец. оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды-акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

      Чем выше платежеспособность предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной коньюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

     В условиях рыночной экономики от предприятий требуется повторение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством. преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.

     Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Таким образом, целью данной работы является анализ ликвидности и платежеспособности ЗАО Хлебозавод «Болдинский» и разработка рекомендации по их повышения.

     Для достижения сформулированной цели в работе поставлены следующие задачи:

• исследовать понятие платежеспособности;
• рассмотреть методику определения платежеспособности и ликвидности предприятия;
• рассмотреть пути повышения платежеспособности предприятия;
• провести анализ платежеспособности предприятия ЗАО Хлебозавод «Болдинский» и ликвидности его активов.

      Объектом исследования является финансово — хозяйственная деятельности ЗАО Хлебозавод «Болдинский».

Предметом исследования являются теоретические и практические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово — экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

Информационной  базы явились труды российских и зарубежных экономистов по вопросам анализа ликвидности и платежеспособности, а также периодические издания. 
 
 
 
 
 
 

1. Экономическая характеристика ЗАО Хлебозавод  «Болдинский»

1.1. Историческая справка

      Юридический адрес завода; г. Астрахань уд Яблочкова 2. "Хлебозавод «Болдинский» (хлебозавод № 1) построен в 1968 г. Изначально имея лишь хлебный цех, в котором было установлено пять комплексно - механизированных линий по производству подового хлеба и батонов. Производственная мощность составляла - 100 тонн в сутки. В начале 70 -ых годов была проведена реконструкция хлебного цеха и пристроен кондитерский цех. В хлебном цехе была смонтирована шестая комплексно — механизированная линия по производству мелкоштучных булочных изделий.

      В кондитерском цехе установлена линия по производству затяжного печенья на базе печи немецкой фирмы «Специаль», и две линии по производству «сладкой соломки».

      В настоящее время на хлебозаводе в хлебном цехе установлены 4 комплексно-механизированные линии по производству подового хлеба на базе печей 1111Ц-1250 производства Чехословакии; универсальная линия по производству широкого ассортимента хлебобулочных изделий (батонов, булочных изделий, кексов, сухарей и т.д.) и одна комплексно- механизированная линия по производству формовых сортов хлеба на базе печи БН-50. Мощность хлебного цеха — 120 тонн в сутки в условном ассортименте. В кондитерском цехе установлена комплексно — механизированная линия по производству затяжного печенья мощностью 1250 тонн в год на базе печи «Минел» производства Югославии и линия по производству «сладкой соломки» на базе печи ПИК-8 отечественного производства, мощностью 400 кг в смену.

      В 1993 году организован цех по производству мучнистых кондитерских изделий, бисквитной и кремовой продукции (торты, пирожные, рулеты, овсяное печенье, пироги, кексы и т. д.) в котором установлено оборудование для приготовления кремов, бисквитов, суфле, сахарной пудры и т.д., а так же три пекарских шкафа Ш11ЭС -ЗМ, и двух печей «Мусоон- Турба» производительностью 400 кг продукции в смену. В 2008 году освоены новые виды продукции печенье «Овсяное», «сухари сливочные» весовые и расфасованные в термоусадочную пленку, булка «слойка Болдинская».

      В 2001 году организован транспортный участок, который в настоящее время насчитывает 26 автомобилей для перевозки хлебобулочных и кондитерских изделий, сырья и материалов необходимых для производственных нужд. Работая в рыночных условия появилась острая потребность в организации собственной торговой сети. В настоящее время в структуре предприятия имеется 2 фирменных магазина и 32 киоска по продаже хлебобулочных и кондитерских изделий.

      В 1993 году на хлебозаводе сменилась форма собственности и предприятие было переименовано в ТОО «хл/з Болдинский», а с 2003 года является ЗАО «хл/з Болдинский». На сегодняшний день ЗАО Хлебозавод «Болдинский» является крупным поставщиком хлебобулочных изделий на рынке города и области составляет конкуренцию частным предприятиям этого рынка.

                  1.2. Структура производства и управления. 

      Управление  современным промышленным предприятием, каким является хлебозавод «Болдинский» требует четкой слаженной деятельности его работников, взаимодействия всех звеньев механизма управления, включая формы участия всех работников в управлении предприятием.

      Организационная структура направлена прежде всего на установление четких взаимосвязей между отдельными подразделениями организации, распределения между ними прав и ответственности. В ней реализуются различные требования к совершенствованию систем управления, находящие выражения в тех или иных принципах управления.

      Организационная структура организации и ее управление не являются чем-то застывшим, они постоянно изменяются, совершенствуются в соответствии с меняющимися условиями.

       Организационные структуры управления промышленными организациями отличаются большим разнообразием и определяются многими объективными факторами и условиями.

      К ним могут быть отнесены, в частности, размеры производственной деятельности организации (крупная, средняя, мелкие); производственный профиль организации (специализация на выпуске одного вида продукции или широкой номенклатуры изделий различных отраслей); характер выпускаемой продукции; сфера деятельности организации.

      Во  главе всего хлебозавода стоит директор. Он решает самостоятельно все вопросы деятельности комбината, без особой на то доверенности действует от имени комбината, представляет его интересы во всех отечественных предприятиях, фирмах и организациях. Также он распоряжается в пределах предоставленному ему права имуществом, заключает договора, в том числе по найму работников. Издает приказы и распоряжения, обязательные к исполнению всеми работниками хлебозавода. Директор несет в пределах своих полномочий полную ответственность за деятельность завода, обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей, денежных средств и другого имущества предприятия.

Выдает доверенности, открывает в банках счета, пользуется правом распоряжения средствами.

      В подчинении директора находятся главный бухгалтер (заместитель гл. бухгалтера, бухгалтера); кассир (отдел кадров); главный экономист (экономисты); главный инженер (инженер-технолог, инженер-механик, начальник котельной); начальник производственной лаборатории (зав. производства, зав. центрального склада).

Рисунок.1.1. Организационная структура управления ЗАО хлебозавод «Болдинский»

      Главный бухгалтер — осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Организует учет поступающих денежных средств, товарно-материальных ценностей и основных средств, учет издержек производства и обращения, выполнение работ, а также финансовых, расчетных и кредитных операции.

В подчинении у гл. бухгалтера находятся бухгалтера. Они выполняют работу по различным участкам бухгалтерского учета (учет основных средств, затрат на производство, реализации продукции, расчеты с поставщиками и заказчиками). Осуществляют прием и контроль первичной документации по соответствующим участкам учета и подготавливает их к счетной обработке. Отражает в бухгалтерском учете операции, связанные с движением денежных средств.

      В подчинении бухгалтера находится отдел кадров. Начальник отдела кадров возглавляет работу по обеспечению предприятия кадрами рабочих и служащих требуемых профессий, специальностей и квалификации в соответствии с уровнем и профилем полученной ими подготовки и деловых качеств. Принимает трудящихся по вопросам найма, увольнения,перевода, контролирует расстановку и правильность использования работников в подразделениях предприятия. Обеспечивает прием, размещение и расстановку молодых специалистов и молодых рабочих в соответствии с полученной в учебном заведении профессией и специальностью.

      Также подчиненным у директора находится и главный экономист. Он осуществляет организацию и совершенствование экономической деятельности предприятия, направленной на повышение производительности труда, эффективности и рентабельности производства, качества выпускаемой продукции, снижение ее себестоимости, обеспечение правильных соотношений темпов роста производительности труда и заработной платы, достижение наибольших результатов при наименьших затратах материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Проводит работу по совершенствованию планирования экономических показателей деятельности предприятия, достижению высокого уровня их обоснованности, по созданию и улучшению нормативной базы планирования.

      Далее в подчинении директора стоит главный инженер. Он определяет техническую политику. Обеспечивает постоянное повышение уровня технической подготовки производства, его эффективности и сокращение материальных, финансовых и трудовых затрат на производство продукции, работ (услуг), высокое их качество. Обеспечивает эффективность проектных решений, своевременную и качественную подготовку производства, техническую эксплуатацию, ремонт и модернизацию оборудования, достижение высокого уровня качества продукции в процессе ее разработки и производства.

      Главному  инженеру подчиняется инженер-технолог. Он организует разработку и внедрение прогрессивных, экономически обоснованных ресурсосберегающих технологических процессов и режимов производства выпускаемой предприятием продукции. Руководит составлением планов внедрения новой техники и технологии, повышения эффективности производства, организует контроль за обеспечением ею цехов. Руководит работой по организации и планировке новых цехов, их специализации, освоению новой техники, новых высокопроизводительных технологических процессов, выполнению расчетов производительных мощностей и загрузки оборудования. 

     Инженер-механик  — обеспечивает бесперебойную и технически правильную эксплуатацию и надежную работу оборудования, содержание в работоспособном состоянии на требуемом уровне точности. Согласовывает планы (графики) с подрядными организациями, привлекаемыми для проведения ремонтов, своевременно обеспечивает их необходимой технической документацией, участвует в составлении титульных списков на капитальный ремонт. Организует межремонтное обслуживание, своевременный и качественный ремонт и модернизацию оборудования, работу по повышению его надежности и долговечности, технический надзор за состоянием, содержанием, ремонтом зданий и сооружений, обеспечивает рациональное использование материалов на выполнение ремонтных работ.

     Также в подчинении директора находится начальник производственной лаборатории. Он организует проведение химических анализов, обеспечивает лабораторный контроль соответствия качества сырья, материалов, полуфабрикатов и готовой продукции действующим стандартам и техническим условиям. Возглавляет работу по разработке новых и совершенствованию существующих методов лабораторного контроля и оказывает помощь в их внедрении в производство. Принимает меры по сокращению затрат труда. Заведующий складом — руководит работниками по приему, хранению и отпуску товарно-материальных ценностей на складе, по их размещению с учетом наиболее рационального использования складских помещений, облегчения и ускорения поиска необходимых материалов, инвентаря и т.п. Организует проведение погрузочно-разгрузочных работ на складе с соблюдением правил охраны труда, техники безопасности. Участвует в проведении инвентаризации товарно-материальных ценностей. Заместитель директора по качеству продукции. Он организует проведение работ по контролю качества выпускаемой предприятием продукции, выполнение работ в соответствии с требованиями стандартов и технических условий, технической документацией, условий поставок и договоров, а также по укреплению производственной дисциплины, обеспечению высокого технического уровня и качества продукции.

     Высшим  органом управления, является общее собрание акционеров, которое созывается согласно Устава не реже 1 раза в год. На годовом общем собрании акционеров избирается совет директоров, решается вопрос о назначение генерального директора. Совет директоров является высшим органом управления ОБЩЕСТВОМ в промежутках между собраниями акционеров. В своей деятельности совет руководствуется действующим законодательством РФ и уставом ЗАО.

      Количественный  состав совета устанавливается собранием акционеров и в настоящее время состоит из 7 чел.

      Члены совета избирают председателя совета директоров, который организует работу совета.

      Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью общества, основной целью которого, как коммерческой организации является получение прибыли.

      Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом — генеральным директором. Генеральный директор назначается общим собранием акционеров сроком на 4 года. Единоличный исполнительный орган – генеральный директор без доверенности действует от имени общества, представляет его интересы, совершает сделки от имени общества, утверждает штаты; издаёт приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества Конкретные права и обязанности генерального директора устанавливаются в заключенным с ним трудовым договором (контрактом). Управление функциональными отделами, участками и цехами осуществляются через заместителей генерального директора. В горизонтальном направлении аппарат управления делиться на отделы или отдельные службы, а в вертикальном на ступени (уровни) управления, к которым относится управление заводом и производственными участками. Структурой управления называется состав и взаимосвязь линейных и функциональных звеньев управления производством. Структура аппарата управления разрабатывалась с учётом особенностей завода и отвечает следующим основным требованиям: 

• соответствует задачам производства и является подвижной в решении этих задач;
• обеспечивает равную напряжённость управленческого труда по каждой функции управления;
• является экономичной, т.е. исключает штатные излишества.

1.3. Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия.

 
        Далее проведем анализ технико-экономических показателей работы ЗАО «Хлебозавод Болдинский» за 2008-2009г.г.  

Таблица 1.1.

Технико-экономические  показатели работы ЗА0 «Хлебозавод Болдинский» за 2008-2009г.г.

      Проведя анализ основных технико-экономических показателей ЗАО Хлебозавод «Болдинский» можно сказать, что выпуск продукции в 2009 году в сравнении с 2008 годом вырос на 5716,7 тыс.руб. или на 5,35%. При этом основную долю в росте выпуска продукции занимают хлебобулочные изделия их рост составил 4004,82 тыс.руб. или 3,84%. Среднесуточная выработка по хлебобулочным изделиям снизилась на 2,58 тн. или на 11,59% (100-88,41). Численность работников предприятия в 2009 году увеличилась на 14 человек или на 4,17%, при этом увеличение численности произошло из-за приёма на работу промышленно-производственного персонала. В связи с ростом численности работников увеличился и фонд оплаты труда на 5095,75 тыс.руб. или на 22,18%. Средняя заработная увеличилась на 978 тыс.руб. или на 17,15%. Производительность труда имеет тенденцию к росту на 1,11%. Себестоимость производства увеличилась на 8255,12 тыс.руб. или на 7,63%, что связано с ростом цен на ГСМ и увеличением фонда оплаты труда. При этом затраты на 1 руб. товарной продукции увеличились на 0,02 или на 1,98%.

     Положительными  моментами деятельности 000 Хлебозавод «Болдинский», кроме роста объема реализации продукции, является соответственно и рост выручки от реализации продукции.

      Отрицательными моментами работы данной организации являются: увеличение затрат на реализацию продукции, а вместе с тем и возросли затраты на 1 рубль товарной продукции в связи с увеличением расходов на транспортировку, объема реализации и цены единицы продукции.

     В целом работа 000 Хлебозавод «Болдинский» стала более эффективной. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Платежеспособность  и ликвидность предприятия: понятие, показатели и оценка

2.1. Понятие платежеспособности и методика её оценки

    Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его  платежеспособность, т.е. возможность  наличными денежными ресурсами  своевременно погасить свои платежные  обязательства.

    Анализ  платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и  предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать  о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или  отсрочки платежа.

    Платежеспособность  предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью  выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных  и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы  и условия коммерческих сделок, в  том числе на возможность получения  кредита. Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано  с политикой управления оборотным  капиталом, которая нацелена на минимизацию  финансовых обязательств, что образно  иллюстрируется американской поговоркой: «Оборот — это суета, прибыль  — это здравый смысл, денежные средства — это реальность». Иными  словами, прибыль — долгосрочная цель, но в краткосрочном плане  даже прибыльное предприятие может  обанкротиться из-за отсутствия денежных средств.

    Платежеспособность  — это возможность предприятия  расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии  предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или  постоянно неплатежеспособно. Самый  лучший вариант, когда у предприятия  всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения  имеющихся обязательств. Но предприятие  является платежеспособным и в том  случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

    Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности  обращения в денежные средства.

    К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы депозиты и дебиторская задолженность.

    Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам.

    Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко. Сгруппированные по степени ликвидности активы представлены на рисунке 2.1. 

 
 
 
А1 наиболее 

Ликвидные 

Денежные  средства в банке  
и кассе предприятия  
Краткосрочные ценные бумаги