Управление ликвидностью коммерческого банка. 6
Содержание
Введение…………………………………………………………
1. Сущность
понятия ликвидность………...……………
1.1 Понятие
ликвидности коммерческого
1.2 Баланс
коммерческого банка.
1.3 Нормативно -
правовая база, регулирующая уровень
ликвидности кредитной
2. Методологические
основы управления
2.1 Коэффициентный метод…………………………………………………….20
2.2 Метод
анализа платёжных потоков….………
2.3 Модель
общего фонда средств……..………………
2.4 Метод активного
управления кредитным
2.5 Метод управления резервной позицией (модель управляемых
пассивов)………………………………………………………
3. Проблемы управления ликвидностью банка и рекомендации по достижению оптимального уровня ликвидности…………….………………..33
3.1 Проблемы управления ликвидностью банка………………………………33
3.2 рекомендации
по достижению оптимального
Заключение……………………………………………………
Список
литературы…………….……………………………………
Введение
На сегодняшний день проблема обеспечения ликвидности коммерческих банков является одной из важнейших в составе экономической политики развитых стран. Российская финансовая система также столкнулась с определенными трудностями, поддержание необходимого уровня ликвидности банковской системы в настоящий момент обеспечивается за счёт накопленных резервов государства. Сложившаяся ситуация наглядно показывает, что нормативные методики управления ликвидностью и оценки риска ликвидности далеко не всегда являются эффективными. Методики, утверждённые Центральным Банком, предназначены для оценки текущего состояния кредитной организации и не могут быть эффективно использованы для прогноза уровня избытка или дефицита ликвидности, особенно при резком изменении банковских рисков. В современной экономической литературе всё большее внимание уделяется так называемым научным методам управления ликвидностью, в числе которых можно назвать различные динамические модели управления.
Применяя различные методы управления ликвидностью, кредитная организация стремится найти наиболее эффективное соотношение активов и пассивов, которое обеспечивало бы необходимый уровень доходности и не ставило под угрозу способности банка отвечать по своим обязательствам.
В данной работе рассмотрены различные подходы к управлению ликвидностью, предполагающие как управление активами, так и управление пассивами кредитной организации. В то же время, очевидно, что методы управления ликвидностью описывают только общее направление действий кредитной организации, на практике применение того или иного метода будет существенно корректироваться с учётом индивидуальных показателей деятельности, структуры активов и пассивов данного банка.
Целью данной работы является рассмотрение различных подходов к управлению ликвидностью, выявление их преимуществ и недостатков.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
-раскрыть содержание понятия «ликвидность» в современной экономической теории;
- изучить факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка;
- раскрыть содержание основных методов управления ликвидностью;
- выявить перспективные направления в управлении ликвидностью;
Объектом исследования являются различные методы управления ликвидностью.
Предмет исследования - теоретические
основы каждого метода управления ликвидностью,
возможность их применения на практике.
1 Сущность ликвидности
1.1 Понятие ликвидности коммерческого
банка
Одной из обобщённых качественных характеристик деятельности коммерческого банка является ликвидность. Необходимо сказать, что ликвидность можно трактовать по-разному. Термин «ликвидность» (от латинского liguidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова обозначает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Если говорить о ликвидности бухгалтерского баланса, то это возможность покрытия срочных обязательств по пассиву путём реализации активов.
Ликвидность банка это,
Вопросы ликвидности банков начали разрабатываться экономистами, в том числе российскими, на рубеже XIX-XX веков. Этот исторический период характеризовался крайней нестабильностью в экономической сфере, как следствие, и устойчивость банковской системы оказалась под угрозой. Здесь ярко проявилось именно действие внешних факторов, влияющих на способность банка выполнять финансовые обязательства. Традиционно к числу таких факторов относят политическую и экономическую ситуацию в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, эффективность регулирующей деятельности Центрального Банка. Сочетание внешних и внутренних факторов, к которым относят кредитные, валютные риски, риски финансовых услуг, приводит к возникновению риска ликвидности. С целью сглаживания подобного риска со второй половины XIX века многие развитые страны устанавливают нормативы регулирования банковской деятельности. Конечно, на начальном этапе термин «ликвидность» не использовался в качестве основополагающей характеристики деятельности банка. Вместе с тем, основные критерии ликвидности уже были определены - это легкость и быстрота реализации активов, ограничение кредитных лимитов для одного заёмщика с целью снижения риска, необходимость поддержания определённого уровня наличных денежных средств.
Во второй половине XIX века в России законодательно были определены правила по производству банками каждой операции, введены существенные ограничения в размерах открываемых отдельным лицам кредитов, установлено пятикратное отношение обязательств банка к его собственному капиталу, а так же отношение кассовой наличности к сумме обязательств банка, равное 10%. Одним из обязательных правил стало положение об ограничении объема кредита одному клиенту в размере не более 10% оплаченного капитала. Это означало зарождение требований к капиталу банков, ограничение размеров кредита, предоставляемого одному заемщику, и появление первого норматива ликвидности, определяемого как отношение кассовой наличности к общей сумме обязательств банка (данный норматив в наше время называется норматив Н² - норматив мгновенной ликвидности). Кроме того, был введен государственный надзор за деятельностью банков.
Впервые термин «ликвидность» был применён немецкими экономистами в отношении бухгалтерского баланса. Под «ликвидитетом» баланса банка они понимали активы кредитного учреждения, которые могли быть быстро трансформированы в наличность для своевременного выполнения обязательств и платежей банка. К «легкореализуемым» статьям актива причисляли средства в кассе, иностранные деньги, купоны, кредитовые остатки в других банках, ссуды под обеспечение государственных ценных бумаг, векселя первоклассных векселедателей, государственные бумаги и городские облигации.
В период Великой депрессии экономисты разрабатывали новые способы поддержания ликвидности банков - в первую очередь, за счёт механизма межбанковского кредитования и формирования портфеля ценных бумаг. Все эти инструменты применяются и в настоящее время. Кроме того, ликвидность стала рассматриваться с точки зрения потока денежных средств. Это означает, что способность банка выполнять обязательства формируется не из статического запаса денежных средств, а из соответствия сумм и сроков актива и пассива банка. Например, сроки и объёмы выполнения обязательств заёмщиков банка должны быть приведены в соответствие с возможностью предъявления требований кредиторов банка (в частности, владельцев депозитов). Профессор М.М. Ямпольский полагает, что ликвидность заключается не только в наличии возможности и способности банка выполнять свои обязательства перед клиентурой и другими контрагентами, а так же предполагает соответствие, взаимную увязку сумм и сроков возможного высвобождения кредитов и других вложений банка с требованиями, которые могут быть предъявлены владельцами средств, составляющих ресурсы банка.
Таким образом, ликвидность предполагает
не только выполнение обязательств на
конкретный момент времени, что, по сути,
является показателем платёжеспособности,
но и соответствующее распределение источников
средств и обязательств во времени. Именно
поэтому для банка особое значение имеет
анализ бухгалтерского баланса с целью
выделения активов высокого качества,
обеспечения сопряжённости движения средств
по активу и пассиву, временного разграничения
источников. Если источником средств банка
являются краткосрочные депозиты и межбанковские
кредиты с относительно небольшим сроком
погашения, то значительную часть средств
банк вынужден держать в наличной форме.
Обратная ситуация возникает с долгосрочными
источниками средств - тогда банк имеет
возможность осуществлять долгосрочные
вложения (на рынке ценных бумаг, рынке
недвижимости и т.д.). В следующем параграфе
остановимся подробнее на характеристике
балансе коммерческого банка.
1.2 Баланс коммерческого банка. Классификация
активов и пассивов баланса с точки зрения
ликвидности
Баланс банка характеризует в денежном выражении состояние ресурсов коммерческого банка, источники их формирования и направления использования, а также финансовые результаты деятельности банка на начало и конец отчетного периода. Баланс банка - это основной документ бухгалтерского учета, отражающий суммы остатков всех лицевых счетов аналитического учета. Анализ баланса позволяет определить наличие собственных средств, изменения в структуре источников ресурсов, состав и динамику активов и т.д. Кроме того, на основе баланса можно судить о состоянии ликвидности, доходности, возможных перспективах развития коммерческого банка.
Порядок ведения бухгалтерского учёта для кредитных организаций в настоящее время установлен Положением ЦБ № 302 - П от 26 марта 2007 года «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации». Так же существует план счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях, который является приложением к Положению № 302 - П. План счетов предназначен для правильного ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях. Он представляет собой нормативный документ, без которого работа в банке не может осуществляться. Без этого документа, как и без уставного капитала или учетной политики кредитная организация не может существовать.
План счетов бухгалтерского учета подразделяется на следующие комплексы:
А. Балансовые счета;
Б. Счета доверительного управления;
В. Внебалансовые счета;
Г. Срочные операции;
Д. Счета депо.
Рассмотрим отдельно некоторые составляющие баланса подробнее.
При разработке Плана счетов бухгалтерского учёта принята следующая структура: разделы, счета первого порядка, счета второго порядка, лицевые счета аналитического учета. Комплекс Балансовые включает в себя следующие разделы:
1. Капитал и фонды;
2. Денежные средства и драгоценные металлы;
3. Межбанковские операции;
4. Операции с клиентами;
5. Операции с ценными бумагами;
6. Средства и имущество;
7. Результаты деятельности.
Каждый раздел в свою очередь делится по группам счетов в зависимости от экономического содержания. В целях адекватного отражения ликвидности баланса кредитных организаций введена единая временная структура активных и пассивных операций (рис.1).
Бухгалтерский учет операций по доверительному
управлению ведется в кредитных организациях,
выполняющих по договорам доверительного
управления функции доверительных управляющих,
обособленно на специально выделенных
счетах (в качестве примера можно привести
ОФБУ1) Все операции по доверительному
управлению совершаются только между
этими счетами и внутри этих счетов. По
операциям доверительного управления
составляется отдельный баланс.
Рисунок 1 – Единая временная структура активных и пассивных
операций
коммерческого банка
В разделе счетов срочных операций ведется учет сделок купли-продажи различных финансовых активов (драгоценных металлов, ценных бумаг, иностранной валюты и денежных средств), по которым дата расчетов не совпадает с датой заключения сделки.
В день наступления срока расчетов учет сделки на внебалансовых счетах прекращается с одновременным отражением на балансовых счетах.
На счетах депо отражаются депозитарные операции с эмиссионными ценными бумагами (акциями), облигациями, государственными облигациями, а также с иными видами ценных бумаг, являющимися эмиссионными в соответствии с действующим законодательством, переданными кредитной организации ее клиентами для хранения и (или) учета, для осуществления доверительного управления, для осуществления брокерских и иных операций, а также с ценными бумагами, принадлежащими кредитной организации на праве собственности или ином вещном праве.
Однако бухгалтерский баланс в первоначальной форме не является источником достоверной информации о состоянии финансовых ресурсов банка, поскольку является балансом – брутто. Баланс-брутто это баланс, содержащий ряд регулирующих статей (позиций), т.е. статей, суммы по которым при определении фактической (или остаточной) стоимости средств вычитаются из суммы другой статьи. Для оценки основных нормативных показателей (в том числе и ликвидности) применяют так называемый баланс - нетто. Для получения такого баланса необходимо исключить из баланса - брутто ряд статей: износ основных средств; износ нематериальных активов; убытки; средства федерального, регионального, местного бюджетов.
Далее активы полученного баланса - нетто ранжируются по степени убывания ликвидности, пассивы - по степени востребования средств.
Важнейшей характеристикой, влияющей на состояние ликвидности банка, является качество активов. Качество активов определяется степенью ликвидности, степенью рискованности и уровнем доходности. Ликвидность активов - способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником. По степени ликвидности активы банка распределяются на несколько групп (рис. 2).
К первоклассным ликвидным
К вторичным активам относятся:
К третьей группе активов
Активы из четвертой группы
фактически не оказывают
Рисунок
2 – Распределение активов банка
по степени ликвидности
Степень ликвидности актива должна соотноситься с рискованностью актива. Под рискованностью понимается потенциальная возможность потерь при превращении актива в денежную форму. Например, риск вложения в ценные бумаги определяется финансовой устойчивостью эмитента, механизмом выпуска ценной бумаги, возможностью котировки на бирже. Рискованность активов определяется соответствующими коэффициентами риска. В вопросах оценки рискованности активов единого мнения нет - многие зарубежные страны руководствуются нормативами Базельского соглашения, Россия ориентируется на нормативные документы Центрального Банка.
В соответствии с международными стандартами активы обычно классифицируются по следующим категориям:
1) Стандартные. Активы называются стандартными, когда способность заемщика обслуживать свои долги, вне всякого сомнения, находится на должном уровне. Обычно, когда кредиты или другие активы полностью обеспечены (включая основную сумму и проценты) денежными средствами или близкими субститутами денег (например, банковскими депозитными сертификатами и казначейскими векселями или облигациями), они классифицируются как стандартные, независимо от задолженностей и прочих неблагоприятных факторов.
2) Наблюдаемые. Это активы с потенциальными слабостями, которые могут, в том случае, если они не проконтролированы и не исправлены, ухудшить качество актива в целом или подвергнуть в будущем риску платежеспособность заемщика. Сюда входят, например, кредиты, предоставленные на основе несостоятельного соглашения, при условии недостаточного контроля над залогом или отсутствия необходимой документации. Данный класс должны получать заемщики, работающие в рыночных или экономических условиях, которые в будущем могут негативно повлиять на их платежеспособность. Сказанное относится и к заемщикам, которые подвергаются влиянию текущих негативных тенденций или имеют несбалансированную структуру баланса, но еще не достигли критической точки, когда их платежеспособность подвергается опасности.
3) Нестандартные. Данная категория свидетельствует о явно выраженных недостатках, которые подвергают опасности обслуживание долга, в частности, когда первичных источников средств, направленных на погашение кредита, недостаточно и, банку необходимо оценить возможность использования вторичных источников погашения, таких как залог, продажа основных средств, рефинансирование или изыскание дополнительных ресурсов. Активы ниже стандарта обычно представляют собой авансы заемщикам, которые имеют недостаточную капитализацию, и срочные кредиты заемщикам, текущие денежные потоки которых недостаточны для выполнения текущих платежей по долгам. К этой категории могут относиться также краткосрочные ссуды и авансы заемщикам, производственный цикл которых не позволяет им погасить свои долги в срок. Неработающие активы, которые просрочены, по крайней мере, на 90 дней, также входят в данную категорию, наряду с пересмотренными ссудами и авансами, просроченные проценты по которым были уплачены заемщиком из своих собственных средств до того, как произошел пересмотр, и которые после пересмотра непрерывно погашаются в соответствии с установленным графиком.
4) Сомнительные. Данные активы имеют такие же недостатки, что и нестандартные активы, но исходя из существующих данных полное их погашение находится под вопросом. Существует вероятность убытков, но наличие определенных факторов, которые могут улучшить положение, откладывает их перевод в класс убыточных, пока картина не станет окончательно ясной. Неработающие активы, которые просрочены по крайней мере на 180 дней, также классифицируются как сомнительные, за исключением тех случаев, когда они достаточно обеспечены.
5) Убыточные. Это активы, которые считаются безнадежными и имеют настолько низкую стоимость, что дальнейшее их содержание на балансе неоправданно. Это не значит, что актив не имеет никакой ликвидационной стоимости, но с практической точки зрения желательно не откладывать его списание, даже если в будущем имеется вероятность частичного его погашения. Неработающие активы, которые просрочены более чем на год, также классифицируются как убыточные, за исключением тех случаев, когда они очень хорошо обеспечены.
Сочетание степени ликвидности и рискованности актива позволяет прогнозировать возможные потери по данным активам (риск убытков) и формировать необходимые резервы. Резервы в данном случае служат гарантом для поддержания необходимого уровня ликвидности. Если говорить о российской практике, то объёмы резервирования регламентируются Положениями ЦБ. Международные стандарты бухгалтерского учёта с целью поддержания ликвидности кредитных организаций разработали общую методику создания резервов:
- по стандартным активам - резерв не более 1-2%;
- по наблюдаемым активам - резерв 5-10%;
- по нестандартным активам - до 30%;
- по сомнительным активам - 50 - 75%;
- по убыточным активам - 100%.
Конечно, эта модель максимально упрощённая, однако распределение активов по степени риска и последующее резервирование возможных потерь является общепринятой практикой в управлении ликвидностью. И можно выделить общий тезис - чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.
На уровень ликвидности оказывает влияние и качество пассивов (источников средств). Здесь основополагающим фактором является качество депозитной базы, поскольку в современных условиях около 70 % средств коммерческого банка составляют именно депозиты физических и юридических лиц. Общей оценкой депозитной базы служат показатели стабильности (1), постоянства депозитов (2), а также уровень оседания средств, поступивших во вклады (3).
,
где - коэффициент стабильности депозитов;
- стабильные депозиты;
- совокупная величина привлеченных депозитов.
Показатель характеризует степень постоянства и стабильности ресурсной базы. Рекомендуемое значение - не менее 75%.
, (2)
где – степень постоянства депозитов;
- срочные депозиты;
- депозиты до востребования.
Данный показатель должен быть скорректирован и на темпы инфляции (особенно это важно для величины ). Нормативное значение - не менее 0,75 (75%).
,
где - уровень оседания средств, поступивших во вклады;
- поступления во вклады за период (кредитовый оборот по депозитным счетам);
- остатки на депозитных счетах на конец периода;
- остатки на депозитных счетах на конец периода.
Данный показатель позволяет оценить результаты депозитной политики и возможности проведения кредитной политики. Ведь возможность банка предоставлять кредиты напрямую зависит от объёма поступающих на депозиты средств.
Подобный анализ проводится для различных групп депозитов. Обычно, в качестве классифицирующего признака выбирают объём месячного оборота по депозиту клиента.
Помимо вышеназванных коэффициентов, на практике применяется также показатель изменчивости остатка, который вычисляется по формуле (4).
, (4)
где - показатель изменчивости остатка;
- минимальное значение суммарного остатка для группы i за исследуемый период;
- средний суммарный остаток в группе i (в виде депозитов).