Управление ликвидностью коммерческого банка

Курсовая работа 

Управление ликвидностью коммерческого бан 

Содержание 
 

1.                 Сущность понятия ликвидность

1.1            Понятие ликвидности коммерческого банка

1.2 Баланс коммерческого  банка. Классификация активов  и пассивов баланса с точки  зрения ликвидности

1.3 Нормативно –  правовая база, регулирующая уровень  ликвидности кредитной организации 

2. Методологические основы управления ликвидностью

2.1 Коэффициентный  метод

2.2 Метод анализа  платёжных потоков

2.3 Модель общего  фонда средств

2.4 Метод активного  управления кредитным портфелем  (секьюритизация актива)

2.5 Метод управления  резервной позицией (модель управляемых пассивов)

2.6 Метод конверсии  фондов

2.7 Перспективная  модель управления ликвидностью. Основные принципы построения  динамической модели 

3. Современная оценка  ликвидности банковской системы  России. Проблемы управления ликвидностью  в условиях финансовой нестабильности

3.1 Современная оценка  ликвидности банковской системы России

3.2 Управление ликвидностью  в кризисных условиях 
 
 

Введение 
 

Современное состояние  мировой финансовой системы характеризуется  многими экономистами как кризисное. На сегодняшний день проблема обеспечения  ликвидности коммерческих банков является одной из важнейших в составе  экономической политики развитых стран. Российская финансовая система также  столкнулась с определенными  трудностями, поддержание необходимого уровня ликвидности банковской системы  в настоящий момент обеспечивается за счёт накопленных резервов государства. Сложившаяся ситуация наглядно показывает, что нормативные методики управления ликвидностью и оценки риска ликвидности  далеко не всегда являются эффективными. Методики, утверждённые Центральным  Банком, предназначены для оценки текущего состояния кредитной организации  и не могут быть эффективно использованы для прогноза уровня избытка или  дефицита ликвидности, особенно при  резком изменении банковских рисков. В современной экономической  литературе всё большее внимание уделяется так называемым научным  методам управления ликвидностью, в  числе которых можно назвать  различные динамические модели управления.  

Применяя различные  методы управления ликвидностью, кредитная  организация стремится найти  наиболее эффективное соотношение  активов и пассивов, которое обеспечивало бы необходимый уровень доходности и не ставило под угрозу способности  банка отвечать по своим обязательствам. 

В данной работе будут  рассмотрены различные подходы  к управлению ликвидностью, предполагающие как управление активами, так и  управление пассивами кредитной  организации. В то же время, очевидно, что методы управления ликвидностью описывают только общее направление  действий кредитной организации, на практике применение того или иного  метода будет существенно корректироваться с учётом индивидуальных показателей  деятельности, структуры активов  и пассивов данного банка. Учитывая сложившуюся ситуацию на финансовых рынках и в банковской сфере, актуальным становится дополнение методов управления ликвидностью комплексом мер, направленных на преодоление кризиса ликвидности  в кредитной организации. Данному  аспекту будет посвящена третья глава работы.  

Целью данной работы является рассмотрение различных подходов к управлению ликвидностью, выявление  их преимуществ и недостатков. 

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи: 

-раскрыть содержание  понятия «ликвидность» в современной  экономической теории 

- изучить факторы,  влияющие на ликвидность коммерческого  банка 

- раскрыть содержание  основных методов управления  ликвидностью 

- выявить перспективные  направления в управлении ликвидностью 

- дать оценку ликвидности  банковской системы на текущий  момент времени 

- представить варианты  дополнения методов управления  ликвидностью мерами по поддержанию  ликвидности в кризисных ситуациях. 

Объектом исследования являются различные методы управления ликвидностью. 

Предмет исследования – теоретические основы каждого  метода, возможность их применения на практике.  

Теоретической и  информационной базой работы являются нормативно –правовые акты Центрального Банка РФ, материалы учебных пособий  Лаврушина О.И, Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой  Л.П., П.Роуза, а также периодические  издания «Финансы и кредит», «Деньги  и кредит», «Банковское дело», «Банковские  технологии», «Аудит и финансовый анализ», «Коммерсантъ».  
 
 

1. Сущность ликвидности 
 

1.1 Понятие ликвидности  коммерческого банка 
 

Одной из обобщённых качественных характеристик деятельности коммерческого банка является ликвидность. Необходимо сказать, что ликвидность  можно трактовать по-разному. «…Обобщённо  под ликвидностью понимается способность  превращаться в денежные средства в  короткие сроки и без убытка» [9]. Если говорить о ликвидности бухгалтерского баланса, то это «…возможность покрытия срочных обязательств по пассиву  путём реализации активов»[11].  

Ликвидность банка  – несомненно, более широкое понятие, подразумевающее «…возможность  выполнения совокупности обязательств перед всеми контрагентами за счёт достаточности собственного капитала, эффективного размещения средств по счетам актива и пассива баланса, а также возможности привлечения  финансовых ресурсов через операции с ценными бумагами и рынок  межбанковского кредитования»[15].  

Вопросы ликвидности  банков начали разрабатываться экономистами, в том числе российскими, на рубеже XIX-XX веков. Этот исторический период характеризовался крайней нестабильностью в экономической сфере, как следствие, и устойчивость банковской системы оказалась под угрозой. Здесь ярко проявилось именно действие внешних факторов, влияющих на способность банка выполнять финансовые обязательства. Традиционно к числу таких факторов относят политическую и экономическую ситуацию в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, эффективность регулирующей деятельности Центрального Банка. Сочетание внешних и внутренних факторов (к числу которых можно отнести кредитные, валютные риски, риски финансовых услуг) приводит к возникновению риска ликвидности. С целью сглаживания подобного риска со второй половины XIX века многие развитые страны устанавливают нормативы регулирования банковской деятельности. Конечно, на начальном этапе термин «ликвидность» не использовался в качестве основополагающей характеристики деятельности банка. Вместе с тем, основные критерии ликвидности уже были определены – это легкость и быстрота реализации активов, ограничение кредитных лимитов для одного заёмщика с целью снижения риска, необходимость поддержания определённого уровня наличных денежных средств.  

Во второй половине XIX века в России законодательно были определены «правила по производству банками каждой операции, введены существенные ограничения в размерах открываемых отдельным лицам кредитов, установлено пятикратное отношение обязательств банков к собственным их капиталам и 10%-ный размер кассовой наличности к сумме обязательств банков»[10]. Одним из обязательных правил стало положение об ограничении объема кредита одному клиенту в размере не более 10% оплаченного капитала. Это означало зарождение требований к капиталу банков, ограничение размеров кредита, предоставляемого одному заемщику, и появление первого «норматива ликвидности», определяемого как отношение кассовой наличности к общей сумме обязательств банка. Кроме того, был введен государственный надзор за деятельностью банков. 

«…Впервые термин «ликвидность»  был применён немецкими экономистами в отношении бухгалтерского баланса. Под «ликвидитетом» баланса банка  они понимали активы кредитного учреждения, которые могли быть быстро трансформированы в наличность для своевременного выполнения обязательств и платежей банка. К «легкореализуемым» статьям  актива причисляли средства в кассе, иностранные деньги, купоны, кредитовые остатки в других банках, ссуды  под обеспечение государственных  ценных бумаг, векселя первоклассных  векселедателей, государственные бумаги и городские облигации» [15].  

В период Великой  депрессии экономисты разрабатывали  новые способы поддержания ликвидности  банков – в первую очередь, за счёт механизма межбанковского кредитования и формирования портфеля ценных бумаг.  

Все эти инструменты  применяются и в настоящее  время.  

Кроме того, ликвидность  стала рассматриваться с точки  зрения потока денежных средств. Это  означает, что способность банка  выполнять обязательства формируется  не из статического запаса денежных средств, а из соответствия сумм и сроков актива и пассива банка. Например, сроки и объёмы выполнения обязательств заёмщиков банка должны быть приведены  в соответствие с возможностью предъявления требований кредиторов банка (в частности, владельцев депозитов). Профессор М.М. Ямпольский полагает, что ликвидность  заключается не только «в наличии  возможности и способности банка  выполнять свои обязательства перед  клиентурой и другими контрагентами… Полная характеристика ликвидности предполагает соответствие, взаимную увязку сумм и сроков возможного высвобождения кредитов и других вложений банка с требованиями, которые могут быть предъявлены владельцами средств, составляющих ресурсы банка» [11].  

В современной литературе можно выделить следующие трактовки  понятия ликвидность: 

- «…способность  выполнять свои долговые обязательства  в соответствующие сроки и  в соответствующем объеме, а также  отвечать по возможным внебалансовым  обязательствам» [11] 

- «…способность  банка удовлетворять потребность  в наличных средствах для своевременного  и полного выполнения своих  обязательств»[16] 

- «…возможность  банка своевременно и полно  обеспечивать выполнение своих  долговых и финансовых обязательств  перед всеми контрагентами, что  определяется наличием достаточного  собственного капитала банка,  оптимальным размещением и величиной  средств по статьям актива  и пассива баланса с учетом  соответствующих сроков» [13] 

Таким образом, ликвидность  предполагает не только выполнение обязательств на конкретный момент времени (что, по сути, является показателем платёжеспособности), но и соответствующее распределение  источников средств и обязательств во времени. Именно поэтому для банка  особое значение имеет анализ бухгалтерского баланса с целью выделения  активов высокого качества, обеспечения  сопряжённости движения средств  по активу и пассиву, временного разграничения  источников. Если источником средств  банка являются краткосрочные депозиты и межбанковские кредиты с  относительно небольшим сроком погашения, то значительную часть средств банк вынужден держать в наличной форме. Обратная ситуация возникает с долгосрочными  источниками средств – тогда  банк имеет возможность осуществлять долгосрочные вложения (на рынке ценных бумаг, рынке недвижимости и т.д.) Остановимся подробнее на характеристике баланса коммерческого банка.  
 

1.2 Баланс коммерческого  банка. Классификация активов  и пассивов баланса с точки  зрения ликвидности 
 

Баланс банка характеризует  в денежном выражении состояние  ресурсов коммерческих банков, источники  их формирования и направления использования, а также финансовые результаты деятельности банков на начало и конец отчетного  периода. Баланс банка – это основной документ бухучета, отражающий суммы  остатков всех лицевых счетов аналитического учета. Анализ баланса позволяет  определить наличие собственных  средств, изменения в структуре  источников ресурсов, состав и динамику активов и т.д. Кроме того, на основе баланса можно судить о состоянии  ликвидности, доходности, возможных  перспективах развития коммерческих банков.  

Порядок ведения  бухгалтерского учёта для кредитных  организаций в настоящее время  установлен Положением ЦБ № 302 –П от 26 марта 2007 года. Общий План счетов бухгалтерского учета подразделяется на следующие  комплексы:  

А. Балансовые счета; 

Б. Счета доверительного управления; 

В. Внебалансовые  счета; 

Г. Срочные операции; 

Д. Счета депо. 

Рассмотрим отдельно некоторые составляющие баланса.  

Балансовые счета. При разработке Плана счетов бухгалтерского учёта принята следующая структура: разделы, счета первого порядка, счета второго порядка, лицевые  счета аналитического учета. 

Раздел 1. Капитал  и фонды. 

Раздел 2. Денежные средства и драгоценные металлы. 

Раздел 3. Межбанковские  операции. 

Раздел 4. Операции с  клиентами. 

Раздел 5. Операции с  ценными бумагами. 

Раздел 6. Средства и  имущество. 

Раздел 7. Результаты деятельности. 

Каждый раздел в  свою очередь делится по группам  счетов в зависимости от экономического содержания. «…В целях адекватного  отражения ликвидности баланса  кредитных организаций введена  единая временная структура активных и пассивных операций: до востребования; сроком до 30 дней; сроком от 31 до 90 дней; сроком от 91 до 180 дней; сроком от 181 дня  до 1 года; сроком свыше 1 года до 3 лет; сроком свыше 3 лет» [7]. 

«…По межбанковским  кредитам и ряду депозитных операций дополнительно предусмотрены сроки  на один день и до 7 дней» [7].  

Счета доверительного управления Бухгалтерский учет операций по доверительному управлению ведется  в кредитных организациях, выполняющих  по договорам доверительного управления функции доверительных управляющих, обособленно на специально выделенных счетах (в качестве примера можно  привести ОФБУ) Все операции по доверительному управлению совершаются только между  этими счетами и внутри этих счетов. По операциям доверительного управления составляется отдельный баланс.  

Счета срочных операций. В настоящем разделе ведется  учет сделок купли-продажи различных  финансовых активов (драгоценных металлов, ценных бумаг, иностранной валюты и денежных средств), по которым дата расчетов не совпадает с датой заключения сделки. 

В день наступления  срока расчетов учет сделки на внебалансовых  счетах прекращается с одновременным  отражением на балансовых счетах. 

Счета депо. На счетах депо отражаются депозитарные операции с эмиссионными ценными бумагами акциями, облигациями, государственными облигациями, а также с иными  видами ценных бумаг, являющимися эмиссионными в соответствии с действующим  законодательством, переданными кредитной  организации ее клиентами для  хранения и (или) учета, для осуществления  доверительного управления, для осуществления  брокерских и иных операций, а также  с ценными бумагами, принадлежащими кредитной организации на праве  собственности или ином вещном праве. 

Однако бухгалтерский  баланс в первоначальной форме не является источником достоверной информации о состоянии финансовых ресурсов банка, поскольку является балансом – брутто.  

«…Баланс-брутто –  баланс, содержащий ряд регулирующих статей (позиций), т.е. статей, суммы  по которым при определении фактической (или остаточной) стоимости средств  вычитаются из суммы другой статьи» [15]. Для оценки основных нормативных  показателей (в том числе и  ликвидности) применяют так называемый баланс – нетто. Для получения  такого баланса необходимо исключить  из баланса – брутто ряд статей (по ОС исключаем статью «Износ ОС», по нематериальным активам – «Износ нематериальных активов», по статье прибыли  – исключаем «Использование прибыли», из статьи капитала – исключаем  «Убытки», из средств на счетах –  исключаем «Средства федерального, регионального, местного бюджетов»). 

Далее активы полученного  баланса – нетто ранжируются  по степени убывания ликвидности, пассивы  – по степени востребования средств.  

Важнейшей характеристикой, влияющей на состояние ликвидности  банка, является качество активов. «…Качество активов определяется степенью ликвидности, степенью рискованности, уровнем доходности» [9]. «…Ликвидность активов – способность  активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником» [13]. «…По степени ликвидности активы банка распределяются на несколько групп: 

- первоклассные ликвидные  активы (денежные средства банка  в кассе или на корреспондентских  счетах, а также государственные  ценные бумаги в инвестиционном  портфеле банка). 

Поддержание объёма первой группы активов на необходимом  уровне – неотъемлемое условие обеспечения  ликвидности банка.  

- вторая группа  активов (вторичные активы) по  степени ликвидности – это  краткосрочные ссуды юридическим  и физическим лицам, межбанковские  кредиты, факторинговые операции, ценные бумаги акционерных обществ.  Их трансформация в наличную  форму требует более продолжительного  времени.  

- третья группа  активов представляет собой долгосрочные  вложения и инвестиции банка  (долгосрочные ссуды, инвестиционные  ценные бумаги банка) 

- четвёртая группа  выделяет неликвидные активы, которые  фактически не оказывают влияние  на уровень ликвидности банка,  поскольку их преобразование  в денежную форму затруднено  и занимает значительное время.  К этой группе относятся просроченные  ссуды, основные средства банка» [12] 

Степень ликвидности  актива должна соотноситься с рискованностью актива. Под рискованностью понимается потенциальная возможность потерь при превращении актива в денежную форму. Например, риск вложения в ценные бумаги определяется финансовой устойчивостью  эмитента, механизмом выпуска ценной бумаги, возможностью котировки на бирже. Рискованность активов определяется соответствующими коэффициентами риска. В вопросах оценки рискованности  активов единого мнения нет –  многие зарубежные страны руководствуются  нормативами Базельского соглашения, Россия ориентируется на нормативные  документы Центрального Банка.  

В соответствии с  международными стандартами активы обычно классифицируются по следующим  категориям.  

- Стандартные. «…Активы  называются стандартными, когда  способность заемщика обслуживать  свои долги, вне всякого сомнения, находится на должном уровне»  [33]. Обычно, когда кредиты или  другие активы полностью обеспечены (включая основную сумму и проценты) денежными средствами или близкими  субститутами денег (например, банковскими  депозитными сертификатами и  казначейскими векселями или  облигациями), они классифицируются  как стандартные, независимо от  задолженностей и прочих неблагоприятных  факторов.  

- Наблюдаемые. «…Это  активы с потенциальными слабостями, которые могут – в том случае, если они не проконтролированы  и не исправлены, ухудшить качество  актива в целом или подвергнуть  в будущем риску платежеспособность  заемщика» [33]. Сюда входят, например, кредиты, предоставленные на основе  несостоятельного соглашения, при  условии недостаточного контроля  над залогом или отсутствия  необходимой документации. Данный  класс должны получать заемщики, работающие в рыночных или  экономических условиях, которые  в будущем могут негативно  повлиять на их платежеспособность. Сказанное относится и к заемщикам,  которые подвергаются влиянию  текущих негативных тенденций  или имеют несбалансированную  структуру баланса, но еще не  достигли критической точки, когда  их платежеспособность подвергается  опасности.  

- Ниже стандарта.  «…Данная категория свидетельствует  о явно выраженных недостатках,  которые подвергают опасности  обслуживание долга, в частности  когда первичных источников средств,  направленных на погашение кредита,  недостаточно и банку необходимо  оценить возможность использования  вторичных источников погашения,  таких как залог, продажа основных  средств, рефинансирование или  изыскание дополнительных ресурсов»  [33]. Активы ниже стандарта обычно  представляют собой авансы заемщикам,  которые имеют недостаточную  капитализацию, и срочные кредиты  заемщикам, текущие денежные потоки  которых недостаточны для выполнения  текущих платежей по долгам. К  этой категории могут относиться  также краткосрочные ссуды и  авансы заемщикам, производственный  цикл которых не позволяет  им погасить свои долги в  срок. Неработающие активы, которые  просрочены, по крайней мере, на 90 дней, также входят в данную  категорию, наряду с пересмотренными  ссудами и авансами, просроченные  проценты по которым были уплачены  заемщиком из своих собственных  средств до того, как произошел  пересмотр, и которые после  пересмотра непрерывно погашаются  в соответствии с установленным  графиком.  

- Сомнительные. Данные  активы имеют такие же недостатки, что и нестандартные активы, но  исходя из существующих данных  полное их погашение находится  под вопросом. Существует вероятность убытков, но наличие определенных факторов, которые могут улучшить положение, откладывает их перевод в класс убыточных, пока картина не станет окончательно ясной. Неработающие активы, которые просрочены по крайней мере на 180 дней, также классифицируются как сомнительные, за исключением тех случаев, когда они достаточно обеспечены.  

-Убыточные. «…Это  активы, которые считаются безнадежными  и имеют настолько низкую стоимость,  что дальнейшее их содержание  на балансе неоправданно» [33]. Это не значит, что актив не  имеет никакой ликвидационной  стоимости, но с практической  точки зрения желательно не  откладывать его списание, даже  если в будущем имеется вероятность  частичного его погашения. Неработающие  активы, которые просрочены более  чем на год, также классифицируются  как убыточные, за исключением  тех случаев, когда они очень  хорошо обеспечены.  

Сочетание степени  ликвидности и рискованности  актива позволяет прогнозировать возможные  потери по данным активам (риск убытков) и формировать необходимые резервы. Резервы в данном случае служат гарантом для поддержания необходимого уровня ликвидности. Если говорить о российской практике, то объёмы резервирования регламентируются Положениями ЦБ. Международные стандарты  бухгалтерского учёта с целью  поддержания ликвидности кредитных  организаций разработали общую  методику создания резервов: 

- по стандартным  активам - резерв не более 1-2% 

- по наблюдаемым  активам – резерв 5-10% 

- по активам ниже  стандарта – до 30% 

- по сомнительным  активам – 50 – 75% 

- по убыточным  активам – 100% 

Конечно, эта модель максимально упрощённая – однако распределение активов по степени  риска и последующее резервирование возможных потерь является общепринятой практикой в управлении ликвидностью. И можно выделить общий тезис  – чем выше совокупный риск активов  банка, тем ниже ликвидность банка.  

На уровень ликвидности  оказывает влияние и качество пассивов (источников средств). Здесь  основополагающим фактором является качество депозитной базы (поскольку в современных  условиях около 70 % средств коммерческого  банка составляют именно депозиты физических и юридических лиц). Общей оценкой  депозитной базы служит показатель стабильности. В составе данного показателя: 

коэффициент стабильности депозитов: 
 

Дст. = Дстаб/Двс,  
 

где Дстаб – стабильные депозиты, Двс – совокупная величина привлеченных депозитов. Показатель характеризует  степень постоянства и стабильности ресурсной базы. Рекомендуемое значение – не менее 75%.  

Степень постоянства  депозитов: 
 

Пд=Дс/Дв,  
 

где Дс – срочные  депозиты; Дв – депозиты до востребования (данные для расчета берем из таблицы  анализа ПДС по срокам). Данный показатель должен быть скорректирован и на темпы  инфляции (особенно это важно для  величины Дс). Нормативное значение Пд – не менее 0,75 (75%);и уровень  оседания средств: 

Уровень оседания средств, поступивших во вклады (Уо): 
 

Уо=(Овк-Овн)/Вп (в%),  
 

где Вп – поступления  во вклады за период (кредитовый оборот по депозитным счетам). 

Овк – остатки  на депозитных счетах на конец периода (Овн – соответственно, на начало периода) 

Позволяет оценить  результаты депозитной политики и возможности  проведения кредитной политики –  ведь возможность банка предоставлять  кредиты напрямую зависит от объёма поступающих на депозиты средств. 

Подобный анализ проводится для различных групп  депозитов (обычно в качестве классифицирующего  признака выбирают объём месячного  оборота по депозиту клиента). В частности, при анализе стабильности депозитной базы «Альфа-банк» все депозиты были разделены на 5 групп (до 10 000 у.е., до 100 000 у.е., до 1 000 000 у.е., до 5 000 000 у.е. и  свыше 5 000 000 у.е.). Помимо вышеназванных  коэффициентов, на практике применяется  также показатель изменчивости остатка (Кi), который вычисляется по следующей формуле:  
 

Ki = Ximin/Xicp, (1) 
 

где Хiмин – минимальное значение суммарного остатка для группы i за исследуемый период; Хicp – средний суммарный остаток в группе i (виде депозитов). Смысл этого коэффициента в следующем – чем ближе коэффициент к единице, тем остаток более стабилен, а значит, и стабильность депозитов данной группы выше.  

Таким образом, чем  выше стабильная часть депозитов, тем  выше ликвидность, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы  не покидают банк. Анализ стабильности депозитной базы в целом по банковской системе позволяет сделать вывод, что наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования – его  принадлежность к тому или иному  банку в большей мере обусловлена  такими факторами, как качество обслуживания, репутация кредитной организации.