Управление ликвидностью предприятия

CoolReferat.com

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………………3

1. ОРГАНИЗАЦИОННО  – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ И

ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДОАО «ИЖМАШСТАНКО»

1.1. Организационно-правовая  форма предприятия и виды

его деятельности……………………………………………………………......5

1.2. Показатели размеров организации……………………………….............7

1.3. Основные экономические показатели  деятельности предприятия...…11

2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛЕТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

ДОАО «ИЖМАШСТАНКО»

2.1. Теоретические  аспекты ликвидности и…………………………………12

платежеспособности предприятия

2.2. Оценка ликвидности  бухгалтерского баланса………………………….13

2.3. Оценка относительных  показателей ликвидности

и платежеспособности …………………………………………………….....15

2.4. Оценка критериев несостоятельности предприятия…………...……....19

3. АВТОМАТИЗИРОВАННАЯ СИСТЕМА ОБРАБОТКИ

ИНФОРМАЦИИ НА ДОАО «ИЖМАШСТАНКО»

3.1. Организация АСОИ на предприятии………………………………..…..21

3.2. Состав задач решаемых  АСОИ……………………………………….....22

3.3. Экономическая эффективность АСОИ………………………………....27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………....29

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………………...31

ПРИЛОЖЕНИ А  БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС НА 31 ДЕКАБРЯ 2007 Г.

ПРИЛОЖЕНИ Б  БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС НА 31 ДЕКАБРЯ 2008 Г.

ПРИЛОЖЕНИ В  БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС НА 31 ДЕКАБРЯ 2009 Г.

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика  обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне – то есть на уровне отдельных предприятий. Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.  

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.  Анализ  платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов.

Актуальность  темы курсового проекта заключается  в том, что оценка ликвидности  и платежеспособности предприятия является не просто важным элементом управления предприятием. Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Цель данного курсового проекта — проанализировать ликвидность и платежеспособность предприятия на примере ДОАО «Ижмашстанко».

Задачи курсового проекта:

1.  Изучить специфику  анализа ликвидности и платежеспособности  предприятия.

2. Проанализировать ликвидность  и платежеспособность предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности.

3. Разработать предложения  для повышения ликвидности и  платежеспособности предприятия.

4. Изучить организацию и значимость  автоматизированной системы обработки  информации на предприятии.

В работе анализируется деятельность производственного предприятия дочернего открытого акционерного общества «Ижмашстанко» г. Ижевска. Источником информации для проведения анализа послужила бухгалтерская отчетность ДОАО «Ижмашстанко» за 2007, 2008, 2009 года.

1. ОРГАНИЗАЦИОННО  – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ И ПРАВОВАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ДОАО «ИЖМАШСТАНКО»

1.1. Организационно-правовая форма предприятия и виды

его деятельности

В курсовом проекте  анализируется деятельность производственного  предприятия «Ижмашстанко». Станкостроительное производство в составе Машиностроительного завода (Ижстальзавод), впоследствии ОАО «Ижмаш», было организовано 28 июля 1930 года решением правительства, по приказу директора завода А.И. Быховского с целью производства отечественных металлорежущих станков. Оно явилось первым станкостроительным предприятием в Советском Союзе, и долгое время оставалось единственным в стране по выпуску высокоточных токарно-винторезных станков. На заводе развернулась работа по подготовке производства к выпуску сложного по тогдашним временам оборудования. В 1974 году на предприятии был разработан первый станок с числовым программным управлением (ЧПУ), который получил высокую оценку специалистов. Наибольшую известность в мире получил станок 1И611П. Он 5 раз аттестовывался на «Знак качества» и экспортировался в 57 стран мира. С 1994 по 2002 гг. основной продукцией являлись автоузлы. В 2002 году производство автоузлов было передано на ОАО «Ижевские мотоциклы». На сегодняшний день ОАО «Ижмашстанко» является профильным станкостроительным предприятием.

  Открытое акционерное общество «Ижмашстанко» учреждено как дочернее предприятие открытого акционерного общества «Ижмаш» 1 октября 1996 года, с этого же периода работает как самостоятельное юридическое лицо. ОАО «Ижмашстанко» специализируется на изготовлении серийных и специальных станков как для сторонних потребителей, так и для производств ОАО «Ижмаш». ОАО «Ижмашстанко» выпускает нестандартное оборудование, изготавливаемое по заявкам потребителей, запасные части и комплектующие изделия к станкам. Цели создания предприятия: получение прибыли, производство и реализация металлорежущих станков. В настоящее время  ОАО «Ижмашстанко» специализируется на выпуске высокоточных станков, станков с числовым программным управлением, имеет участок по их изготовлению комплектующих изделий. В структуре товарной продукции автоматические линии; нестандартное оборудование, изготавливаемое по заявкам потребителей; запасные части и комплектующие изделия к станкам.

В последние  годы в связи с заметным оживлением работы промышленных предприятий резко возрос спрос на выпускаемую продукцию ОАО «Ижмашстанко», особенно, серийно изготовляемые высокоточный токарные  станки модели 250 ИТВМ. Участие в ежегодно проводимых международных  выставках «Машиностроение», «Металлообработка» показало необходимость выпуска продукции с расширенными технологическими возможностям. Кроме того, участие в выставках сказалось и на увеличение количества заявок на изделия ОАО «Ижмашстанко»: заявки обеспечивают на данный момент «портфель» заказов с опережением производства на 5-6 месяцев.

По рынкам сбыта  география поставок довольно обширна  – практически вся европейская  часть России, Уральская зона, частично – Западная Сибирь. Кроме того, небольшая  доля продукции реализуется на экспорт, в основном в Белоруссию, наблюдались единичные случаи реализации станков в Норвегию и Португалию.

Среднесписочная численность персонала за 2008 год  составила 495 человек, из них основных производственных рабочих - 205 человек.

Для достижения основной цели деятельности на ОАО «Ижмашстанко» организовано основное производство и структура управления предприятием, которая имеет свои особенности. Основные подразделения завода - это механический и механосборочный цех. Начальник цеха назначается и освобождается от должности приказом управляющего ОАО «Ижмашстанко» по представлению заместителя директора, которому непосредственно подчинен цех.

Организационная структура  на ОАО «Ижмашстанко» представляет собой пример линейно-функциональной структуры, которая основана на соблюдении единоначалия, линейного построения структурных подразделений и распределения функций управления между ними. Схема структуры управления ДОАО «Ижмашстанко»  представлена на рисунке 1.

Рис. 1 - Структура управления ДОАО «Ижмашстанко»

1.2. Показатели размеров организации

Предприятие специализируется на производстве и реализации металлорежущих станков. ДОАО «Ижмашстанко» выпускает нестандартное оборудование, изготавливаемое по заявкам потребителей, запасные части и комплектующие изделия к станкам. Подробнее структура товарной продукции, произведенной ДОАО «Ижмашстанко» за анализируемые периоды представлена в таблице  1.

Таблица 1 - Структура товарной продукции, произведенной в ДОАО «Ижмашстанко».

Продолжение таблицы 1

Из данных, приведенных в таблице 1 и из диаграммы видно, что наибольший удельный вес в структуре товарной продукции занимают серийные станки (занимают 30 % в общем объеме продукции),  рулевые колонки – 20 % в общем объеме продукции, специальные станки – 15 % в общем объеме произведенной продукции. Наименьшую долю в структуре произведенной продукции занимает производство автоматов для расфасовки и упаковки сладкого творога и нестандартное оборудование (5 и 6% соответственно).

Рассмотрим основные показатели размеров предприятия ДОАО «Ижмашстанко», данные приведены в таблице 2.

Таблица 2 - Показатели размеров организации

Объем проданной  продукции в 2007 году составил 24455 тыс. руб., в 2008 году – 16043 тыс. руб. Так, по сравнению  с 2007 годом объем реализованной  продукции уменьшился в 2009 году на 8412 тыс. руб. Снижение объема реализованной продукции на предприятии было вызвано некачественно организованной политикой по сбыту товара, и как следствие, снижением количества заказов на товар. В 2009 году ДОАО «Ижмашстанко» удалось снизить себестоимость производимой продукции с 22710 тыс. руб. в 2007 году до 15113 тыс. руб. в 2009 году, что может явиться дополнительным источником получения большей прибыли или основанием для снижение отпускной стоимости товара, что в свою очередь приведет к увеличению скорости оборачиваемости активов. Показатель фондоотдачи в динамике снижается, что неэффективно для деятельности предприятия. Предприятие должно стремиться к снижению показателя фондоемкости, однако по сравнению с 2007 годом в 2009 году показатель увеличился на 53,59%. Общая рентабельность предприятия в динамике снизилась на 47,04%, что связано с сокращением объема прибыли от продажи продукции.

1.3. Основные экономические показатели  деятельности предприятия

Финансовое  состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве. Сущностью финансовой устойчивости предприятия является наличие нормальных основных источников формирования запасов (таблица 3.)

Таблица 3 - Показатели обеспеченности нормальными источниками формирования запасов

На основании  данных таблицы 3 можно сделать вывод, что на конец анализируемого периода  недостаток в основных источниках возрос по сравнению с началом периода на 1678048 руб. Это говорит о неустойчивом финансовом состоянии ДОАО «Ижмашстанко», хотя все земли и средства предприятия могут быть покрыты собственными источниками, а степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования очень мала. ДОАО «Ижмашстанко» имеет низкую платежеспособность и испытывает недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ  И ПЛЕТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ДОАО «ИЖМАШСТАНКО»

2.1. Теоретические  аспекты ликвидности и платежеспособности  предприятия

Платежеспособность предприятия - это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны. При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.

Для анализа устойчивости финансового положения предприятия  целесообразно рассчитывать показатели оценки платежеспособности и ликвидности. Показатели могут быть представлены финансовыми коэффициентами, величиной чистого оборотного капитала и коэффициентами структуры оборотных активов.

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми средствами. Высокое значение данных коэффициентов свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, низкое их значение - о возможных проблемах с денежной наличностью и затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращении их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных обязательств. Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу.

2.2. Оценка ликвидности  бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения степени ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу пассиву. Основные виды ликвидности бухгалтерского баланса следующие: абсолютная, текущая, перспективная, недостаточный уровень перспективной ликвидности, баланс неликвиден.

А1=819 702        П1= 1 771 817

А2=1 994 330     П2=612 216

А3=259 728        П3= 64 678

А4=1 895 832     П4= 3 562 790

А1+А2 > П1+П2                  П4 > А4

2 814 032 > 2 384 033          3 562 790 > 1 895 832

Таким образом, сопоставив итоги приведенных  групп по активу и пассиву, видно, что ДОАО «Ижмашстанко» на 2009 год  имеет текущую ликвидность  баланса. Сравнение первых групп активов с двумя группами пассивов характеризует текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени.

Для комплексной оценки ликвидности  баланса рассчитаем интегральный показатель ликвидности:

И_ил=0,9, т.е. значение на 0,1 ниже нормального значения интегрального показателя ликвидности.

Таблица 4 - Показатели ликвидности бухгалтерского баланса ДОАО «Ижмашстанко»

Продолжение таблицы 4

Таким образом, из данных, приведенных в таблице  видно, что организация испытывает платежный недостаток, в 2007 г. он составил 523 601 руб, а в 2009 г. возрос до  952 115, поэтому можно сделать вывод о нехватки у ДОАО «Ижмашстанко» ликвидных активов для погашения срочных обязательств.

2.3. Оценка относительных  показателей ликвидности и платежеспособности

Анализ ликвидности  баланса заключается  в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Для оценки ликвидности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  определяется отношением денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений ко всей сумме  краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Его значение должно быть не менее 0,2.

К_а.л. =

Коэффициент срочной ликвидности – отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Его значение должно быть не менее 0,8.

К_с.л. =

Коэффициент текущей  ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая  запасы, к общей сумме краткосрочных  обязательств, он показывает степень  покрытия оборотными активами оборотных  пассивов:

К_т.л. =

Общая платежеспособность определяется как способность покрыть все обязательства предприятия всеми активами. Рассчитывается коэффициент общей платежеспособности:

К_оп =

Важнейшую роль в оценке финансовых результатов  деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса. В таблице 5 рассмотрим основные показатели ликвидности бухгалтерского баланса.

Таблица 5 - Показатели ликвидности бухгалтерского баланса ДОАО «Ижмашстанко»