Управление обновлением основного капитала предприятия (на примере ООО "Строй Комплект"
РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СОЦИАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Филиал
государственного образовательного учреждения
высшего профессионального образования
« Российский Государственный Социальный
университет» в г. Тольятти Самарской
области
Кафедра экономических дисциплин
Специальность: Менеджмент организации
Фома обучения:
дневная
Дисциплина: Инвестиционный менеджмент
Тема:
Управление обновлением основного капитала
предприятия (на примере ООО "Строй
Комплект"
Содержание
Введение…………………………………………………………
1. Основная структура, оценка и переоценка, амортизация. ………………5
2. Воспроизводство основных фондов. ………………………………………8
3. Формы собственности и источники инвестиций. Лизинг. Иностранные инвестиции. Ремонт основных фондов и его источники……………………12
4. Финансовые инвестиции. Ценные бумаги как объект финансовых инвестиций. Управление портфелем ценных бумаг………………………….16
5. Роль финансовых служб в мобилизации финансовых ресурсов и их эффективном использовании для инвестиций…………………………………20
6. Управление
обновлением основного капитала предприятия
(на примере ООО "Строй Комплект"………………………………………………………
Заключение……………………………………………………
Источники………………………………………………………
Введение
Управление основными фондами является важнейшей задачей современного капиталоёмкого предприятия. Значительная часть его расходов связана с поддержанием фондов (техники, оборудования, зданий, сооружений) в эксплуатационном состоянии, причем эта деятельность осуществляется в рамках жестких требований: с одной стороны − к срокам, своевременности и качеству технического обслуживания и ремонта, с другой стороны − к объему материальных, финансовых и кадровых ресурсов. Функцию управления в этой сфере выполняют соответствующие специалисты, технический менеджмент компании, область ответственности которых − эффективность процессов техобслуживания и ремонта.
Создание капитала и обеспечение конкурентоспособности товаропроизводителей на внешних и внутренних рынках невозможны без инвестиций. Исключительно за счет инвестирования совершаются процессы структурного и качественного обновления мирового товаропроизводства и рыночной инфраструктуры. Чем интенсивней реализовывается инвестирование, тем быстрее происходит воспроизводственный процесс, тем активнее происходят эффективные рыночные преобразования.
Перед объективной необходимостью активизации инвестиционной деятельности на создание конкурентоспособных хозяйственных систем, модернизацию и реконструкцию действующих структур, обеспечение диверсификации капитала в направлении социально ориентированных структурных преобразований в сегодняшнее время поставлены многие страны мира.
Инвестиции выполняют главную роль как на макро, так и на микроуровне. Они являются одним из основных факторов развития экономики, а также определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта, предприятия. В области подготовки специалистов экономического профиля исследование инвестиционной деятельности является важным этапом.
Цель данной курсовой работы - изучить методику управления основными фондами.
В первой главе рассматривается сущность. Состав, структура основных фондов, их оценка и переоценка, амортизация, а также проблемы использования современной технической базы.
Для максимальной отдачи от основного капитала требуется постоянное воспроизводство основных фондов. Это можно осуществить за счет инвестиций. Вторая глава посвящена именно инвестициям, их составу, структуре, выбору инвестиционного проекта, а также структурной и инвестиционной политике.
В третьей главе рассматриваются формы собственности и источники инвестиций. Большое внимание уделено лизингу как форме собственности.
В четвертой главе изложены основные аспекты, касающиеся финансовых инвестиций. Как объект финансовых инвестиций рассматриваются ценные бумаги. Изложена сущность портфеля ценных бумаг и основные принципы управления им.
С целью мобилизации финансовых ресурсов и их эффективного использования на предприятиях создаются финансовые службы. Их роли в этом процессе посвящена пятая глава курсовой работы.
Зная методику управления основным капиталом, руководители смогут получить максимальную прибыль от использования основных фондов при минимальных вложениях в их воспроизводство. Этого можно достигнуть, изучив процесс наиболее эффективного инвестирования средств в основной капитал.
1. Основные фонды, их состав,
структура, оценка и переоценка, амортизация.
Проблемы использования современной технической
базы предприятий
Основные фонды (ОФ) предприятий − совокупность материальных ценностей (средств производства), переносящих свою стоимость в течение производственного процесса по частям на изготавливаемую продукцию.
По характеру участия в процессе воспроизводства ОФ подразделяют на две группы:
Производственные ОФ, которые участвуют в процессе производства, и в свою очередь, делятся на две части: активные − непосредственно участвуют в производственном процессе (станки, оборудование и т.д.); пассивные − создают условия для нормального протекания производственного процесса (здания, сооружения).
Непроизводственные ОФ, которые не участвуют в процессе производства и предназначены для непосредственного потребления (медицинские учреждения, жилье).
В зависимости от назначения и функций ОФ подразделяют на следующие виды:
Здания (цеха, депо, гаражи, склады),
Сооружения (ж/д пути, шахты, скважины, мосты),
Передаточные устройства (нефте-, газопроводы, водо-, тепло-, электросети),
Машины и оборудование (силовые машины, емкости, вычислительная техника),
Транспортные средства (автомобили, катера),
Инструменты всех видов,
Производственный инвентарь (рабочие столы, тара),
Хозяйственный инвентарь,
Рабочий скот,
Многолетние насаждения,
Капитальные затраты по улучшению земель,
Прочие ОФ.
Амортизация − перенесение по частям стоимости ОФ на производимый продукт или услугу.
В мировой практике используются различные подходы к начислению износа (сумм амортизационных списаний, начислений) и определению остаточной балансовой стоимости.
В качестве базы, с которой связывается износ оборудования, чаще всего принимают предполагаемое время эксплуатации оборудования (полезный срок его жизни), реже − ожидаемый объем работы.
Важным с экономической точки зрения при определении амортизационных сумм является учет принципа неравноценности денег во времени. Некоторые методы исходят из этого принципа, другие не учитывают его, таким образом, существуют методы, предусматривающие начисление процентов на амортизационные суммы и не предусматривающие его.
Естественно, что разные методы определения сумм амортизации приводят к различным результатам. Отсюда очевидна некоторая условность получаемых результатов. Вместе с тем возможность выбора метода, если таковая имеется, создает определенную гибкость, позволяет учитывать особенности производственных условий.
Первоначальная стоимость ОФ определяется как сумма стоимости приобретенного оборудования, затрат на транспортировку, затрат на монтаж.
Ликвидационная стоимость ОФ − стоимость в момент списания их с баланса.
Остаточная стоимость ОФ − стоимость с учетом амортизации.
Полная восстановительная стоимость здания представляет собой стоимость средств, необходимых для его полного восстановления в первоначальном виде (по старому проекту), с учетом текущих цен на строительно-монтажные работы, материалы и конструкции, торговых наценок и транспортных тарифов.
Полная восстановительная стоимость машин и оборудования Эксперты, проводящие переоценку, могут принять решение об увеличении, либо об уменьшении восстановительной стоимости основных фондов. это полная стоимость приобретения функциональных аналогов на рынке.
Эксперты, проводящие переоценку, могут принять решение об увеличении, либо об уменьшении восстановительной стоимости основных фондов.
Увеличение восстановительной стоимости может быть следствием несоответствия балансовой стоимости основных фондов и их обоснованной рыночной стоимости. Уменьшение, в свою очередь, может быть вызвано явным завышением стоимости основных фондов (при некорректном применении коэффициентов переоценки в прошлых отчетных периодах) либо несоответствием стоимости постановки на баланс и обоснованной рыночной стоимости здания или сооружения.
Увеличение стоимости основных фондов влечет за собой увеличение амортизационных отчислений, и, соответственно, уменьшение налогооблагаемой базы для исчисления налога на прибыль.
Уменьшение стоимости приводит к уменьшению налога на имущество но, с другой стороны, и к уменьшению амортизационных отчислений.
Говоря
о состоянии основных фондов в России,
обычно упоминают об их сильной изношенности,
а также о том, что редкое предприятие
сегодня уделяет достаточно внимания
управлению этим ресурсом.
2.
Воспроизводство основных фондов.
Состав и структура инвестиций.
Структурная, инвестиционная политика
и их роль в повышении эффективности капитальных
вложений. Конкурсный отбор инвестиционных
проектов
Воспроизводство основных фондов - это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, современных технологий, модернизации и капитального ремонта. Основная цель - это поддержание основных фондов в рабочем состоянии.
В процессе воспроизводства основных фондов решаются следующие задачи: возмещение выбывающих по различным причинам основных фондов; увеличение количества и массы основных фондов с целью расширения объема производства; совершенствование и повышение технического уровня производства.
Процесс воспроизводства основных фондов может осуществляться за счет различных источников. Основные средства для воспроизводства на предприятии могут поступать по следующим каналам: как вклад в уставной капитал; в результате капитальных вложений; в результате безвозмездной передачи; аренды.
Количественная
характеристика воспроизводства основных
фондов в течении года отражается в балансе
основных фондов по полной первоначальной
стоимости по следующей формуле:
Ф к. = Ф
н. + Ф в. - Ф л.
где Ф к. - стоимость ОФ на конец года; Ф н. - стоимость ОФ на начало года; Ф в. - стоимость ОФ, вводимых в действие в течении года; Ф л. - стоимость ОФ, ликвидируемых в течение года.
Для более детального анализа используют показатели: коэффициент обновления ОФ, коэффициенты выбытия ОФ, фондовооруженность труда, техническую вооруженность труда и т.д.
Основная задача инвестирования - вложение материально-денежных ресурсов в капстроительства, реконструкцию или модернизацию объекта, предназначенного для производственной деятельности, при условии выполнения финансовых обязательств.
Инвестиции, вкладываемые в создание новых и воспроизводство действующих основных фондов без вложений в потребные оборотные средства, имеют форму капитальных вложений. Капитальные вложения составляют преобладающую часть всех средств, обеспечивающих простое и расширенное воспроизводство основных фондов. К ним относятся все капитальные затраты на прирост и возмещение износа основных фондов, включая затраты на капитальный ремонт и модернизацию основных фондов.
Инвестиции классифицируются относительно объекта приложения, характера использования и фактора времени.
Относительно объекта приложения:
1. Инвестиции в имущество (материальные инвестиции − инвестиции, которые прямо участвуют в производственном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, запасы материалов).
2. Финансовые инвестиции - вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм и деловых прав (например, приобретение акций, других ценных бумаг).
3. Нематериальные инвестиции - инвестиции в нематериальные ценности (например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и др.).
По характеру использования:
первичные инвестиции, или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия;
Обычно выделяют следующие формы структуры капитальных вложений:
а) воспроизводственная структура капитальных вложений: техническое перевооружение, реконструкция действующих предприятий, новое строительство;
б) технологическая структура капитальных вложений: здания, сооружения, передаточные устройства, силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы, вычислительная техника, транспортные средства;
в) отраслевая структура;
г) территориальная структура.
Привлечение инвестиций в компанию, обеспечение инвестиционного процесса - важнейший фактор эффективного воспроизводства основного капитала. Базисным элементом этой работы является формирование инвестиционной политики для любых предприятий.
Среди основных элементов инвестиционной политики предприятия можно выделить следующие: определение стратегической цели предприятия; прогноз конъюнктуры рынка и определение приоритетов инвестиций; анализ экономических результатов и инвестиционной деятельности предприятия; планирование инвестиционной деятельности; выбор между инвестиционными программами; обеспечение ресурсами инвестиционной деятельности.
При выработке инвестиционной политики следует учитывать:
состояние рынка продукции, производимой предприятием, объем ее реализации, качество и цена этой продукции;
финансово-экономическое положение предприятия;
технический уровень производства предприятия, наличие у него незавершенного строительства и неустановленного оборудования;
сочетание собственных и заемных ресурсов предприятия;
возможность получения предприятием оборудования по лизингу;
финансовые условия инвестирования на рынке капиталов;
льготы, получаемые инвестором от государства;
коммерческую и бюджетную эффективность инвестиционных мероприятий, осуществляемых с участием предприятия;
условия страхования и получения гарантий от некоммерческих рисков.
Положения разработанной инвестиционной политики рекомендуется учитывать при принятии решений по разработке технико-экономических обоснований инвестиционных проектов, использованию различных источников финансирования, участию в реализации инвестиционных проектов совместно с другими компаниями, организации работ других структурных подразделений предприятия.
Инвестиционные проекты оцениваются различными способами, но два следующих вопроса являются типичными для любого анализа: какой уровень чистого дохода обеспечит инвестиция и какой размер дополнительной чистой прибыли принесет компании инвестиция.
В долгосрочном плане, принимающем за основу жизненный цикл имущества или продукта, обе концепции принесут идентичные результаты, но в краткосрочном плане возможны большие различия в связи с тем, что, когда приобретается новое имущество или разрабатывается новая продукция, расход средств обычно превышает их поступлении.
Оценка привлекательности инвестиционного предложения необходима для принятия решения о целесообразности его реализации и привлечения инвесторов. Это также необходимо для выбора наиболее эффективного пути развития как небольших фирм, так и крупных комплексов многоцелевого назначения.
При оценке инвестиционного проекта необходимо учитывать следующие положения:
проведение оценки степени благосостояния инвестора;
определение вероятности неблагоприятного результата инвестиций или степени риска (неполучение ожидаемого дохода, потери затраченных ресурсов);
сравнительная
оценка альтернативных вариантов использования
денежных и материальных ресурсов;
3.
Формы собственности и источники инвестиций.
Лизинг. Иностранные инвестиции.
Ремонт основных фондов и его источники
Все источники инвестиций подразделяются на собственные (внутренние) и внешние.
К собственным источникам инвестиций относятся:
1. собственные финансовые средства, формирующиеся в результате начисления амортизации на действующий основной капитал, отчислений от прибыли на нужды инвестирования, сумм, выплаченных страховыми компаниями и учреждениями в виде возмещения ущерба от стихийных и других бедствий, и т.п.;
2. иные виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная собственность в виде патентов, программных продуктов, торговых марок и т.п.);
3. привлеченные средства в результате выпуска предприятием и продажи акций;
4. средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, промышленно-финансовыми группами на безвозвратной основе;
5. благотворительные и другие аналогичные взносы.
К внешним источникам инвестиций относятся:
1. ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов, различных фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе;
2. иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного материального и нематериального участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений (в денежной форме) международных организаций и финансовых институтов, государств, предприятий и организаций различных форм собственности и частных лиц;
3. различные формы заемных средств, в том числе кредиты, предоставляемые государством и фондами поддержки предпринимательства на возвратной основе (в том числе на льготных условиях), кредиты банков и других институциональных инвесторов (инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ, пенсионных фондов), других предприятий, векселя и другие средства.
В современных условиях на рынке как фора собственности очень распространен лизинг. Лизинг − форма кредитно-финансовых отношений, состоящая в долгосрочной аренде промышленными, транспортными и другими предприятиями машин и оборудования либо у предприятий, производящих их, либо у специально создаваемых лизинговых компании. В лизинговой сделке помимо указанных сторон участвуют также страховые компании, коммерческие или инвестиционные банки, способные мобилизовать необходимые для этого денежные средства в финансирование операций.
Рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.
При выделении видов лизинга исходят прежде всего из признаков их классификации, которые характеризуют: отношение к арендуемому имуществу; тип финансирования лизинговой операции; тип лизингового имущества; состав участников лизинговой сделки; тип передаваемого в лизинг имущества; степень окупаемости лизингового имущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые операции.
Частичный (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.
По типу финансирования лизинг делится на:
Срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества.
Возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее сторонами не оговариваются.
В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга:
Прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания.
Косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем каждый из них выступает самостоятельно.
Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон) − leveraged leasing. Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов.
Лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.), в том числе нового и бывшего в употреблении.
Лизинг недвижимости (здания, сооружения).
По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на:
Лизинг с полной окупаемостью (или близкой к полной), когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества.
Лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть ее.
В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации имущества) выделяют финансовый и оперативный лизинг.
Финансовый (капитальный, прямой) лизинг − financial, capital leases − представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.