Управление оборотным капиталом на примере предприятия ТПК «Океан»

ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования 

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Колледж физической культуры и спорта, экономики и технологии

Смирнова Яна Станиславовна

Курсовая работа

Управление оборотным капиталом на примере предприятия ТПК «Океан»

Специальность: 100701 Коммерция (по отраслям)

421 группа

Руководитель – 

Сологубова Л.В.

Санкт-Петербург – 2013 
ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Обеспечивая непрерывность  процесса производства, оборотные средства в своем кругообороте выступают как единая экономическая категория независимо от источников их формирования. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая  скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, накопительная прибыль), для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования. Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и  отражается в его финансовом плане.

От рациональности размещения оборотных средств и эффективности  их использования в большей мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура  текущих активов, размещение их в сфере производства и сфере обращения, эффективность их использования.

Изучаются также и  отдельные группы текущих активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и  финансовую устойчивость предприятия. Все вышеуказанное характеризует тему курсовой работы, как актуальную,  так как от эффективности использования оборотных средств зависит результат работы предприятия.

Цель данной курсовой работы заключается в исследовании процесса управления оборотными средствами на предприятии ТПК «Океан», выявление основных проблем в использовании и структуре оборотных активов предприятия и на этой основе – в разработке конкретных рекомендаций по повышению эффективности управления дебиторской задолженности (как одной из важнейших составляющих оборотного капитала) предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

- изучена сущность  оборотных активов;

- определена роль оборотного  капитала в обеспечении финансами  предприятия;

- определен круг показателей необходимых для оценки эффективности использования оборотных средств;

- проанализировано состояние  оборотного капитала ТПК «Океан»;

- рассмотрены структура  и динамика дебиторской задолженности.

Объектом исследования стали текущие активы ТПК «Океан».

Предметом исследования послужили экономические отношения, складывающиеся у предприятия в процессе формирования оборотного капитала.

В рамках системного подхода  применены методы анализа и синтеза, группировки и сравнения; в практической части исследования использовались расчетно – аналитические и структурно – динамические методы за период 2008 – 2010 г.г.

При выполнении курсовой работы использованы современные труды  отечественных и зарубежных экономистов  в области финансового управления  оборотным капиталом в целом – Бланка И.А., Бригхэма Ю.Ф., Савицкой Г.В., бухгалтерская отчетность, периодическая печать. 
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА СУБЪЕКТАМИ РЫНКА

1.1. Понятие, функции и классификация оборотного капитала

Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

Элементы оборотных  средств

Оборотные производственные фонды включают:

• производственные запасы;
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Фонды обращения состоят  из следующих элементов:

• готовая продукция на складах;
• товары в пути (отгруженная продукция);
• денежные средства;
• средства в расчетах с потребителями продукции.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или  их составными частями называется структурой оборотных средств. Так, в воспроизводственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место (около 1/4) занимают сырье и основные материалы, значительно ниже (около 3%) доли запасных частей и тары. Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

Нормируемые и ненормируемые  оборотные средства

Указанные элементы оборотных  средств группируются различным  образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени планирования: нормируемые и ненормируемые  оборотные средства. Нормирование- это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемы.

Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и  привлеченные средства.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

В процессе финансового  планирования предприятие учитывает  прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между  нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.

Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных  средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование).

В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте, предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.

В течение года потребность  предприятий в оборотных средствах  может изменяться, поэтому нецелесообразно  полностью формировать оборотные  средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию  излишков оборотных средств в  отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства.

Дополнительная потребность  в оборотных средствах, обусловленная  временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме собственных и  заемных средств в обороте  предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

1.2. Роль оборотного капитала в реализации производственного процесса

Оборотные средства –  это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для  обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение  года или одного производственного цикла, если последний превышает год.

Сущность оборотных  средств определяется их экономической  ролью, необходимостью обеспечения  воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные фонды предприятий по их назначению подразделяются на следующие группы:

- производственные запасы;

- незавершенное производство;

- готовые изделия на складе и отгруженные;

- денежные средства, находящиеся в кассе и на расчетном счете, и средства в расчетах.

Производственные запасы и незавершенное производство представляют собой оборотные производственные фонды объединений, предприятий (оборотные  фонды производства). Производственные запасы находятся лишь в сфере  производства, а не в самом процессе производства, поскольку в данный момент времени они не подвергаются обработке, а являются потенциальными элементами производства. Однако они необходимы, так как обеспечивают непрерывность процесса производства. Незавершенное производство - это предметы труда, которые находятся непосредственно в процессе производства и подвергаются обработке. По существу это незаконченные производством изделия разной степени готовности.

Основное назначение оборотных фондов производства (производственных запасов и незавершенного производства) - обеспечить бесперебойность и ритмичность процесса производства.

Готовые изделия, а также денежные средства в кассе, на расчетном счете  и средства в расчетах  составляют оборотные фонды обращения. Потребность  в этих оборотных фондах обусловливается непрерывностью процесса кругооборота фондов производственных объединений (предприятий).

1.3. Показатели использования оборотного капитала

Оборотные средства (текущие  активы) занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура текущих активов, размещение их в сфере производства и сфере обращения, эффективность использования. Изучаются также и отдельные группы текущих активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Прежде всего, дается общая оценка изменений в наличии и структуре  текущих активов по важнейшим их группам: производственные   запасы,   малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство и расходы будущих периодов (сфера производства); готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, денежные средства и все виды дебиторской задолженности (сфера обращения).

Для стабильного, хорошо отлаженного  производства и реализации продукции  характерна и стабильная структура  текущих активов. Существенные ее изменения  нежелательны, а если они имеют  место, то они означают перераспределение вложенных средств между отдельными видами текущих активов. Одной из причин такого положения могут быть и инфляционные процессы. Инфляция действует как налог. Это гораздо более опустошительный налог, чем любой другой, вводимый законодателями. Он ведет к снижению реальной стоимости текущих активов, прибыли от реализации продукции, спроса на капитал. В условиях инфляции возрастают неопределенность и риск, которым подвержена деятельность любого предприятия. Это увеличивает его зависимость от внешних источников финансирования. Последствия изменения цен на финансовое положение предприятия зависят как от темпов инфляции, так и от состава активов и пассивов. Поэтому аналитику следует учитывать следующее:

- с инфляционным изменением  цен связана оборачиваемость оборотных фондов: чем медленнее их оборачиваемость, тем больше будет завышена прибыль, если для оценки текущих активов не применяется метод ЛИФО;

- важным в период инфляции  является распределение активов  и пассивов на денежные и  неденежные, так как вложения в денежные активы будут вести к потере покупательной способности, а к ее повышению будет вести рост денежных пассивов, так как выгодно занимать деньги во время инфляции;

- важное значение имеют и  способы финансирования — чем  больше долга под фиксированные проценты и чем больше срок, тем лучше защита от потерь покупательной способности и больше возможность получения выгод от прироста подобных долгов.

Причины и следствия изменения  структуры по отдельным статьям  текущих активов различны. Так, увеличение удельного веса производственных запасов может означать их накопление вследствие наличия неликвидов, сознательного накопления в связи с перебоями в снабжении и инфляционными процессами и по другим причинам. Следствия — потеря потребительных свойств продукции из-за некачественного сырья, снижение цены, убытки.

Уменьшение удельного веса вложений средств в производственные запасы и незавершенное производство может  приводить к дефициту отдельных  видов сырья и перебоям в процессе производства, к недогрузке производственных мощностей, падению объемов производства и реализации, убыткам.

Изучение наличия, состава и  структуры производственных запасов  и затрат позволяет сделать вывод  о намечающейся неблагоприятной тенденции накопления нереализованной продукции — готовой и отгруженной покупателям, но не оплаченной.

Чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс и реализацию продукции, производственные запасы должны быть оптимальными. Важнейшими условиями  их достижения являются обоснованные расчеты их потребности, установление постоянных договорных отношений с поставщиками и выполнение ими своих обязательств. Частой причиной непредусмотренных колебаний фактических запасов является невыполнение поставщиками своих обязательств. Кроме того, такими причинами могут быть недостатки в организации производства: неритмичность выпуска продукции, невыполнение плана освоения новых ее видов, изменение ассортимента продукции, недостатки в организации ее сбыта, недостатки планирования и учета.

Отвлечение средств в излишние запасы — одна из основных причин неустойчивого финансового положения. Причины их образования изучаются при внутреннем анализе производственных запасов, производственных затрат и готовой продукции. Основные причины излишних производственных запасов можно объединить в три основные группы: нереальность плановых расчетов; отклонение фактического поступления от расчетного; отклонение фактического расхода от расчетного.

Если в течение года выявлены значительные излишние запасы, то следует  установить виновных лиц, внести необходимые изменения в договоры с поставщиками. Надо уточнить, не завозятся ли сырье и материалы необоснованно крупными партиями и преимущественно в конце месяца. На основании карточек складского учета сырье и материалы распределяются на следующие группы: материалы и сырье, длительное время находящиеся без движения; длительное время не вовлекаемые в производство, но продолжающие поступать на предприятие; материалы, поступление которых значительно превышает их расход. По первой группе составляется перечень, в котором отражается: наименование, единица измерения, количество, цена единицы, сумма и дата, с которой сырье или материалы лежат без движения. В этом перечне указываются и причины создавшегося положения. Составление такого перечня дает возможность выявить величину залежалых и ненужных материалов и принять меры для их реализации.

В перечне по второй группе отражается наименование, единица измерения, количество, цена единицы, сумма, поступление  за последние 12 месяцев (количество поступлений и количество поступившего сырья или материалов), с какого времени находится без движения и причины длительного неиспользования.

По третьей группе в перечне, помимо наименования сырья  и единицы измерения, отражаются остатки на начало и конец анализируемого периода, приход, расход, излишний запас, цена, сумма и причины. Производственные запасы, отраженные в перечнях первой и второй групп, объединяются по продолжительности периода, в котором не было их движения, например,  более 3 месяцев, более одного года.

Готовая продукция анализируется  по составу на основе данных аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативных данных отдела сбыта. Выделяется продукция, изготовленная с нарушениями ГОСТов и ТУ; забракованная и возвращенная потребителями; своевременно не отгруженная в связи с транспортными затруднениями и др.

Для изучения состава  остатков готовой продукции по указанным группам составляется перечень остатков готовой продукции на складе, в котором по каждой группе отражается количество, учетная себестоимость или цена единицы изделия, длительность хранения на складе (дней, месяцев).

Основными причинами роста остатков готовой продукции являются: неритмичный выпуск, несоответствие графика поставок готовой продукции плану перевозок и графику подачи транспортных средств под погрузку, неудовлетворительная организация упаковки и погрузки готовой продукции, задержка оформления транспортных документов и др. Увеличение удельного веса готовой продукции может быть результатом снижения спроса из-за плохого качества, высоких цен и других причин. Следствием этого для предприятия-производителя будет отсутствие средств на расчетном счете, необходимость получения дополнительных кредитов и уплаты процентов по ним, рост кредиторской задолженности и убытков. Увеличение удельного веса незавершенного производства может быть вызвано простоями оборудования, недостатками технологического процесса.

Анализ состояния производственных запасов необходимо производить и в днях.

Остатки в днях (ОС_Д) рассчитываются по формуле:

       (1)

где О — остаток  по балансу или средний;

Д — длительность периода, дн.;

В — оборот соответствующих  видов производственных запасов.

В качестве оборота принимается  сумма их затрат за вычетом возвратных отходов или покупных изделий, включенных в затраты на производство.

Наличность — это  самая ликвидная часть текущих активов, поэтому аналитику необходимо иметь в виду, что использование информации о ней требует некоторой осторожности в связи с возможными воровством и фальсификацией документов, следует знать и ограничения по использованию наличности; учитывать, что система расчета чеками дает возможность включать в наличность выписанные, но еще не оплаченные чеки.

Целесообразно сгруппировать  текущие активы по признаку нахождения их в сфере производства и в  сфере обращения.

К сфере производства относятся производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство и расходы будущих периодов.

К сфере обращения  относятся готовая продукция на складах и товары, отгруженные, но не оплаченные, дебиторская задолженность, ценные бумаги и краткосрочные вложения, средства в расчетах и денежные средства. Для изучения оборотных средств в указанном разрезе составляется аналитическая таблица.

Глава 2. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ БАЗА: ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Краткая характеристика экономики предприятия

Размеры предприятия  и его организационная структура  влияют на внедрение современной  техники научной организации  труда повышение его производительности, уровень себестоимости продукции. Прямыми показателями размера предприятий  принято считать объемы производства товарной и валовой продукции, зависящие от объема производственных фондов, трудовых ресурсов. Дополнительными, косвенными показателями размеров предприятия являются: среднегодовая численность работников, размеры основных фондов, сумма энергетических мощностей, это ресурсы, вовлекаемые в производство

Рассмотрим таблице 1, основные показатели размеров по предприятию  ООО ТПК «Океан».

Анализируя данные таблицы, характеризующей показатели размеров предприятия ООО ТПК «Океан»  можно отметить, что в период 2008 года по 2010 г. стоимость основных средств была увеличена на 0,6 %. На, что могло повлиять, например закупка нового оборудования для рыб цеха (вакуумные машины или электронные весы).

Объем товарной продукции  резко упал с 2008 год по 2010 год на 10013 тыс. рублей или на 39,4 % (за счет сокращения производства дорогостоящей продукции). А в натуральном выражении тот же показатель сократился с 2008 г. по 2010 г. на 7 тонн, т. е. на 1,5 %.

Таблица 1

Показатели  размеров ООО «ТПК Океан» за 2008 – 2010 годы

Предприятие — ООО  «ТПК Океан» является крупным предприятием в области, специализирующееся на переработке рыбы и морепродуктов. Таким образом, основными видами деятельности ООО ТПК «Океан» являются: переработка рыбы и морепродуктов, оптовая, розничная торговля.

При всем при этом, структура  выпуска продукции по отдельно взятым видам, динамично изменяется, только за 2008 г. – 2010 г. наблюдается 30-ти кратный рост объемов производства рыбной кулинарии, 60-ти кратный рост по соленой рыбе в вакуумной упаковке.

Из таблицы 2 видно, что  с 2008 – 2010 г. руководство ООО ТПК  «Океан» пошло на расширение производства тех видов продукции из рыбы и морепродуктов, которые пользуются устойчивым спросом у населения города Благовещенска и Амурской области, а также увеличить абсолютные объемы производства продукции рыбной переработки. В 2010 г. наблюдается спад объемов производства балычных изделий на 22 тонны, а также рыбы холодного копчения на 132 тонны. Для удобства наблюдения за объемами выпуска товарной продукции составим таблицу 2.

Таблица 2

Объемы выпуска продукции  по рыбообрабатывающему цеху за период с 2008 года по 2010 год.

Таким образом, товарной продукции в 2010 году составило 98,5%, а  холодного копчения почти 62% от уровня 2008 г. Причиной этого послужило крайне тяжелое финансовое положение предприятия  в приобретении сырья для переработки. И как следствие это привело к сокращению общего объема выпуска товарно-пищевой продукции на 199 тысяч рублей, и составила в 2010 году по сравнению с 2008 годом 95,7%. В остальном же наблюдается рост выпускаемой продукции в рассматриваемом нами периоде. Это: сельдь соленая и другая рыба, соленная в вакуумной упаковке, нарезка из рыбы и пряная заливка, а также сушено вяленая продукция.