Управление оборотным капиталом СПК «Шаламовский»

Министерство сельского  хозяйства Российской Федерации

«Тюменская государственная  сельскохозяйственная академия»

Институт экономики  и финансов

Факультет: «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».

Курсовая работа

По финансовому менеджменту

На тему: Управление оборотным капиталом СПК «Шаламовский»

                                                                               Выполнила: студентка 

заочного отделения 

      Клепикова Людмила  Сергеевна

зачетная книжка  №090455                                                                                                                    

Проверила:                                                                     

                                              Г.Тюмень2013 г

Содержание.

Введение.

Глава 1. Теоретическое  обоснование темы  «Управление  оборотным капиталом СПК «Шаламовский»

Глава 2. Организационно – экономическая характеристика предприятия.

2.1. Место положение и организационное устройство.

2.2. Экономика  предприятия.

2.3. Анализ  финансового состояния предприятия.

Глава 3. Управление оборотным капиталом СПК «Шаламовский»

3.1.Управленческих решений финансового характера для улучшения ситуации (пути преодоления кризисных состояний)

Заключение.

Введение.

Оборотный  капитал имеет большое значение в изучении финансового состояния предприятия и производственной деятельности. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном хорошо отложенном процессе производства и сбыта продукции.

Существенные  её изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Целью данной работы является изучение и управление оборотного капитала и эффективности его использования.

Для этого  необходимо провести анализ содержания и структуры оборотного капитала,   источники формирования оборотного   капитала. Эффективность использования средств характеризуется с помощью коэффициентов оборачиваемости средств.

Финансовое  положение, платежеспособность во - многом зависит от содержания и использования оборотных активов, а именно денежных средств, запасов. При умелом их использовании, получении прибыли это способствует дальнейшему развитию предприятия и укреплению материально - технической базы.

Объектом  анализа для выполнения курсовой работы при управлении оборотного капитала является СПК «Шаламовский». Основное направление деятельности предприятия является зерно - молочное с различным мясным скотоводством.

Для проведения управления оборотных капиталов были использованные методы и приемы, дающие полную характеристику показателей.

Глава 1.Теоретическое обоснование темы «Управление оборотным капиталом СПК «Шаламовский»

Непременным условиям для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала).

Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью , необходимостью обеспечивать процесс воспроизводства, что включает процесс производства и обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного       потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально -вещественную структуру оборотных средств. Оборотные производственные фонды включают:

• производственные запасы;
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно в свою очередь, выделить следующие элементы : сырья основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы , запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстро изнашивающие предметы.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда , вступившие в производственный процесс: материалы , детали, узлы и изделия , находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления , не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода. Фонды обращения состоят из следующих элементов:

• готовая продукция на складах;
• товары в пути ( отгруженная продукция);
• денежные средства;

- средства в расчетах с потребителями продукции.

Среди источников используемых для формирования оборотных  средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства. Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объёмов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов и установленные сроки.  

Дополнительная  потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка. Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

Первоначально в момент создания предприятия формирования оборотных средств происходит за счет уставного капитала. В процессе финансово-

хозяйственной деятельности источниками пополнения оборотных  средств являются: прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия постоянная минимальная кредиторская задолженность, банковский и коммерческий кредит. Инфляционные процессы, высокий уровень процентных ставок за пользование краткосрочными ссудами усиливают роль собственных источников в формировании оборотных средств. Наибольшая доля кредитов выдается организациям, занятым торгово-посреднической деятельностью, почти вдвое меньше - организациям и предприятиям, занятым промышленным производством. Банковский кредит оформляется векселем. Он представляет собой кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей производится покупателем позже в оговоренные поставщиком сроки. Вексель это наиболее дешевый способ получения кредита и пополнения оборотных средств. В настоящее время вексель широко используется для залоговых операции, решения проблем снижение взаимных задолженностей и проведение расчетов. В перспективе вексель как средство платежа за товары и услуги все больше будет завоевывать рынок, как это происходит в развитых рыночных странах. Процент за пользование банковским и коммерческим кредитом включается заемщиком в себестоимость продукции (работ, услуг) в пределах учетной ставки Центрального банка, увеличенной на три пункта. В остальной части он уплачивается из чистой прибыли предприятия.

Формирование  основного и оборотного капитала является объективной предпосылкой для начала предпринимательской деятельности.

Результаты  этой деятельности проявляются в  форме готовой продукции (выполненных  работ и оказанных услуг). В  сфере обращения это товар, стоимость которого выявляется при продаже.

В стоимости  товара отражается стоимость прошлого (овеществленного) труда и стоимость живого труда или вновь созданная стоимость. Вновь созданная стоимость включает заработную плату занятых в производстве продукции работников и чистый доход, который принимает форму прибыли. Обязательное условие для получения прибыли - превышения выручки от реализации продукции (выполнения работ, оказание услуг. Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определение норматива оборотных средств. Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу обращения.

Потребность в оборотных средствах определяется предприятием при составлении финансового плана. Величина норматива не является постоянной. Размер сооруженных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производной продукции применяемых форм расчетов.

Образующие  в результате этого задержки и  простои пробуждают организацию поддерживать запас транзитных ценностей. Запасы сырья предоставляют предприятию свободу в осуществлении закупок. Без них она вынуждена ограничивать свою деятельность, закупая сырье и материалы в строгом соответствии с графиком производства. Запасы готовой продукции представляют предприятию свободу в составлении производственного плана и в маркетинговых мероприятиях. Производство не должно быть строго наделено на продажу. Большие запасы позволяют эффективно удовлетворять потребительский спрос. Если продукция определенного вида временно нет в запасе, то можно потерять нынешнее, а также будущие продажи этому покупателю. Есть несколько преимуществ поддержания повышенного объема запасов. Предприятие может получить экономию времени за счет производства, закупок и быстрее выполнить запасы. Очевидный ущерб - общие затраты по содержанию запасов, включая затраты на хранение, перевозку и требуемую прибыль на капитал, вложенный в запасы. Дополнительный ущерб-угроза устаревания или порча продукции, что приемлемо для сельскохозяйственного производства. Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов предприятия их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и как следствие- получение прибыли. Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности осуществляется на уровне, минимизирующем время и максимилизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов. Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности.

• В практике анализа для оценки оборотных активов применяют разнообразные коэффициенты оборачиваемости, которые могут быть определены как по всему оборотному капиталу организации в целом, так и по отдельным составляющим этот капитал элементам или их группам. Наличие и эффективность оборотного капитала определяются и анализируются непосредственно по данным бухгалтерского баланса. Изменение остатков оборотного капитала в целом и по его отдельным группам и элементам является следствием непрерывности производственного цикла, в процессе которого запасы потребляются, а их возобновление и пополнение возможно только в результате продажи продукции (работ, услуг) и получение денежных средств.

Увеличение  значения этого показателя является отрицательной тенденции свидетельствующей о замедлении оборачиваемости денежных средств и возникновении проблем с их инвестированием в производственный процесс. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Также, повышается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что оказывает отрицательное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Поэтому задачей каждого хозяйствующего субъекта является - полное обеспечение производственного процесса сырьем, материалами и в то же время, не допускать залежалых запасов на складах, что уменьшает их оборачиваемость и сокращает финансовые результаты.

Превышение  притоков увеличивает остаток свободной  денежной наличности, и наоборот, превышение отгонов над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите. Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов имеет отрицательное влияние на финансовое состояние. Если предприятие имеет избыток денежного потока, то происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств. Поэтому, чтобы деньги работали на предприятии, необходимо чтобы они были в постоянном обороте, только в данном случае можно получить прибыль, что способствует расширению производства, обновлению основных фондов, приобретению новых технологий, досрочному погашению кредитов банка и других обязательств. Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам, в результате этого происходит увеличение продолжительности финансового цикла и снижения рентабельности капитала предприятия. Ускорению поступления денежных средств способствует полная или частичная предоплата продукции покупателями, сокращения фондов предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за наличный расчет, применение мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности, 
привлечение кредитов банка, продажи и сдачи в аренду неиспользуемых 
основных средств. Замедление выплаты денежных средств достигается за 
счет приобретения долгосрочных активов на условиях лизинга, применение долгосрочного кредитования. Поэтому, только умелое руководство  
способствует эффективному использованию оборотного капитала, что    зависит от опыта работы и квалификации работников финансово-кредитной службы.

Глава 2. Организационно-экономическая  характеристика

СПК «Шаламовский»

Результаты  работы сельскохозяйственных предприятий  существенно зависят от условий  производства. Поэтому экономический анализ начинают с изучения места положения,  условий хозяйства, его размеров производственного направления, уровня интенсивности производства и его эффективности. Только с учётом конкретных условий можно объективно оценить результаты деятельности предприятия и наметить пути его дальнейшего развития.

2.1. Место положения и организационное  устройство.

Сельскохозяйственный  Производственный Кооператив «Шаламовский» является самостоятельно хозяйствующим субъектом с правами юридического лица, который на основе использования трудовым коллективом имущества, проводит и реализует продукцию, выполняет работы и оказывает услуги. В хозяйстве коллективная форма собственности на принципах хозрасчета и самоокупаемости. В своей деятельности СПК «Шаламовский» руководствуется Уставом. Высшим органом управления является общее собрание, то которым решаются все вопросы, связанные с производством и распределением прибыли.

Уровень заработной платы  зависит от результатов работы каждого  работника. В СПК «Шаламовский»входят 3 отделений:

• отделение Липовское - центральная;
• отделение Шаламовской;
• отделение Калиновское;

В каждом отделении  имеется ферма молодняка КРС и молочная ферма, а в отделении Калиповское имеется только ферма молодняка КРС. Кроме этого каждое отделение имеет тракторно - полеводческие бригады, которые занимаются выращиванием зерновых культур и заготовкой кормов.

Основными чертами температурного режима территории являются:

суровая зима, теплое, но не продолжительное лето, короткие весна и осень. Вследствие континентального климата наблюдаются резкие колебания температуры в течение месяца, недели и даже суток. Характерным также являются возврат холодов весной и заморозков ранней осенью. Преобладающие по направлению ветрами в течении года являются юга -западные. Средне - годовая скорость ветра не превышает 5 м/сек., но в конце мая - начало июня наблюдаются сильные ветра кратковременной продолжительности, которые вызывают сильные бури. Засухи и суховей слабой и средней интенсивности повторяются через каждые 1-2 года. Основные климатические показатели района благоприятствуют возделыванию зерновых культур: пшеница яровая, овес, ячмень, озимая рожь. Кроме этого занимаются выращиванием кормовых культур: кукуруза, овес. Имеются сенокосы.   Для объективной характеристики деятельности хозяйства необходимо выявить изменение основных экономических показателей в динамике.

2.2. Экономика предприятия.

Таблица 1

Состояние отросли животноводства в хозяйстве.

По данным таблицы 1. можно сказать, что положение отрасли животноводства с каждым годом улучшается. Так, поголовье животных с 2009 года по 2011 год увеличивается на 5,9%. В 2009 году коров стало больше следовательно, увеличился удой. В целом по хозяйству валовой надой повысился на 3,5 % или на 282 ц. хозяйство не стали содержать свиней, овец, лошадей.Увеличение численности животных происходит по причине развитой ветеринарной и зоотехнической службы, достаточностью кормов.

Таблица 2.

Структура основных средств  производства в СПК «Шаламовский»

По данным таблицы 2. видим, что с 2010 г. по 2011 г. сумма основных средств увеличилась на 7493 тыс.руб.. Произошли увеличение продуктивного скота на 1777 тыс.руб., а машины и оборудования увеличились на 4705 рублей.

2.3. Анализ финансового положения предприятия.

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит увеличение ее себестоимости , уменьшение выручки и суммы прибыли, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и необходимыми ресурсами. Финансовое состояние предприятия с использованием средств (активов) и источников их формирования(собственного капитала и обязательств) можно охарактеризовать с позиции устойчивого предкризисного и кризисного.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства) не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния следует основное внимание уделять вопросам рационального использования оборотных средств.

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости на предприятии

По расчетам показателей  финансовой устойчивости выявлено, что  с каждым годом наблюдается увеличение стоимости имущества за счет увеличения собственного капитала, доля которого увеличилась на 28227 тыс.руб. по сравнению с предыдущим. Величина краткосрочных заемных средств увеличилась на 2048 тыс.руб. к базисному уровню, а в сравнении с предыдущим. В отчетном и предыдущем периоде стали привлекать должностные заемные средства, стоимость которых уменьшилась на 4337 тыс.руб. Коэффициент финансовой независимости имеет низкий уровень 0,04, уровень которого уменьшился по сравнению с прошлым годом, по прежнему ниже базисного значения. Поэтому последующий коэффициент еще раз подтверждает то что анализируемое предприятие осуществляет свою деятельность главным образом за счет заемного капитала. Увеличение доли собственного капитала возможно за счет погашения дебиторской задолженности.. Коэффициент финансовой устойчивости соответствует нормативному уровню, поэтому можно предложить, что в ближайшее время финансовое положение предприятия не изменится. Выяснить платежеспособность предприятия можно с использованием коэффициентов ликвидности.

Таблица 4

Расчет показателей  платежеспособности (ликвидности) СПК  «Шаламовский»

По анализу коэффициентов  ликвидности выявлено, что предприятие  имеет низкий коэффициент абсолютной ликвидности, хотя его значение уменьшилось по сравнению с предыдущими периодами. Данный коэффициент характеризует мгновенную платежеспособность предприятия, показывает какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств, быстро реализуемых в случае надобности. В данном случае величина краткосрочной задолженности не может быть погашена за отчетный период. Величина промежуточного коэффициента покрытия также не превышает нормативный уровень, это свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятие не сможет покрыть полностью текущую задолженность.

Таблица 5

Расчет показателей  рентабельности СПК «Шаламовский»