Управление оборотными активами предприятия (на примере РУП «ГЗЛиН»)
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
Учреждение образования «Гомельский государственный технический университет имени П.О.Сухого»
Кафедра «Менеджмент»
Курсовая работа по финансовому менеджменту на тему «Управление оборотными активами предприятия (на примере РУП «ГЗЛиН»)
Выполнила: ст. гр. МТ-42 Чигирёва И.В. Руководитель: ст. преподаватель Драгун Н.П.
Гомель, 2006 |
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………
Глава 1. Теоретические основы управления оборотными активами……………………...7
1.1. Сущность и структура оборотных средств…………………………………………..7
1.2. Методика анализа и управление оборотными средствами предприятия………… 11
1.3. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств……………………………. 14
Глава 2. Характеристика финансового состояния предприятия РУП «ГЗЛиН» и
анализ управления оборотными активами…………………………………..……16
2.1. Анализ основных технико-экономических показателей РУП «ГЗЛиН»…….…... 16
2.2. Анализ управления оборотными активами на РУП «ГЗЛиН»……………………. 18
2.2.1. Анализ системы управления оборотными активами………………………….18
2.2.2. Анализ в динамике оборотных активов. Факторный анализ…………………23
Глава 3. Мероприятия по управлению оборотными активами на РУП «ГЗЛиН»…….. 27
3.1. Мероприятие по внедрению ERP-системы ……………………………………….. 27
3.2. Увольнение работника с финансового отдела……………………………………... 3
3.3. Оптимизация потребности в оборотных средствах………………………………...32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………………….…... 38
ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………
ВВЕДЕНИЕ
Курсовой проект на тему «Управление оборотными активами предприятия» является актуальным, так как в системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
Оборотные средства предприятия — это оборотные производственные фонды и фонды обращения. Совокупность названных фондов образует оборотные средства (оборотный капитал) и обеспечивает текущие потребности предприятия, связанные с процессом воспроизводства.
Оборотные средства на промышленных предприятиях Республики Беларусь составляют значительную часть средств предприятия, вложенных в производственные запасы, денежные средства, расчеты с дебиторами, краткосрочные ценные бумаги. Удельный вес оборотных средств во всей величине средств предприятий промышленности Республики Беларусь в 2002-2004 гг. составлял в среднем около 50%. Поэтому исследование вопросов их формирования, пополнения имеет особую практическую значимость. От правильной организации и структуры оборотных средств зависит многое: прибыль предприятия, его успех на рынке, поэтому задачей каждого экономиста является осведомленность и умение правильно оценить оборотные активы предприятия, принять решение о необходимой реорганизации их структуры и привлечении инвестиций в данную сферу деятельности.
Оборотные средства - денежные средства хозрасчётного предприятия (организации), используемые для создания производственных запасов сырья, материалов, топлива, тары, инструмента, производственного и бытового инвентаря; заделов незавершённого производства; запасов готовой продукции, а также средства, вложенные в расчёты и остатки денежных средств на расчётных счётах в банках и в кассах предприятий и организаций.
Предметом исследования является управление оборотными средствами на РУП «ГЗЛиН».
Исследовательским объектом в данной курсовой работе, является предприятие РУП «ГЗЛиН». Целью создания завода является удовлетворение потребностей сельского хозяйства в жатках для кормоуборочных комплексов, удовлетворение потребностей машиностроения в деталях и сборочных единицах для различных машин; производство крепежных изделий (метизов), производство изделий из высокопрочного чугуна и цветных металлов (алюминий, бронза); удовлетворение потребностей в товарах народного потребления; осуществление внешнеэкономической деятельности; осуществление закупочной деятельности и производство продукции общественного питания и реализация на основе полученной прибыли социальных и экономических интересов членов трудового коллектива имущества завода. Т.о. Гомельский завод литья и нормалей является одним из крупнейших предприятий Республики Беларусь и специализируется на производстве кукурузных и травяных жаток для кормоуборочной техники, литейных отливок из высокопрочного чугуна, алюминиевого и бронзового литья, метизов (болтов, винтов, гаек, осек, пружинных шайб) и товаров народного потребления.
Целью данного курсового проекта является изучение управления оборотных средств предприятия и возможных путей их пополнения.
Задачами данного проекта выступают следующие:
дать общую характеристику оборотных средств
изучить классификацию, выявить источники формирования и нормирования оборотных средств
изучить показатели эффективности использования оборотных средств
выявить проблемы с оборотными средствами на рассматриваемом предприятии и возможность улучшения их использования
определение оптимального размера и потребности оборотных средств.
Структура курсового проекта состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования, дается характеристика степени ее разработанности, формулируется цель и задачи, определяется объект и предмет исследования, раскрывается практическая значимость исследования.
В первой главе приведены теоретические основы управления оборотными средствами предприятия: отражена их роль в рыночной экономике, освещены вопросы организации оборотных средств на предприятии, а также особенности их функционирования в современных условиях.
Во второй главе дается краткая характеристика РУП «ГЗЛиН», произведен анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансового состояния РУП «ГЗЛиН».
В третьей главе разработан ряд практических предложений по совершенствованию механизма управления оборотными средствами предприятия в пределах поставленных задач.
В заключении сделаны краткие выводы по каждой главе курсового проекта.
1 ГЛАВА
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ
АКТИВАМИ
1.1. Сущность и структура оборотных средств
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования одно из основных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Материальной основой производства являются производственные фонды в виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла. В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную формы, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.[14, с.97]
Оборотные средства предприятия представляют собой экономическую категорию, в которой переплетается множество теоретических и практических аспектов. Среди них весьма важным является вопрос о сущности, значении и основах организации оборотных средств.
Оборотные производственные фонды состоят из трех частей: производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов.
Оплачиваются расходы будущих периодов за счет собственных оборотных средств. На промышленных предприятиях к расходам будущих периодов относят затраты на текущий ремонт физического капитала в суммах, превышающих ранее образованный резерв предстоящих расходов: на освоение новых производств — затраты на проектирование и конструирование образцов новых изделий, на разработку технологии их изготовления, на перепланировку цехов и переналадку оборудования и др.
Для обеспечения непрерывности процесса производства к оборотным производственным фондам необходимы дополнительные средства для обслуживания сферы обращения. Эти средства называются фондами обращения. К ним относятся: готовая продукция на складе предприятия, продукция, отгруженная покупателю, но еще не оплаченная им, денежные средства предприятия (на расчетном счете в банке, в собственной кассе, в аккредитивах и др.) и средства в расчетах (подотчетные суммы, выданные отдельным лицам, средства причитающиеся с покупателей продукции, от различных предприятий за оказанные им услуги и др.).
Оборотные производственные фонды представляют собой необходимые для производства запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстро изнашивающихся предметов (МБП), незавершенного производства.[10, с.43]
Фонды обращения включают: готовую продукцию, денежные средства и средства в расчетах.
Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства - первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму- из производительной она переходит в товарную. Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.
Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Это важнейшая функция оборотных средств - производственная.
Осуществляя анализ оборотных средств, необходимо выделить основные факторы, которые влияют на скорость оборота оборотных средств. Наиболее существенные из них показаны на рисунке 1.
Оборотные средства являются одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов в народном хозяйстве и, тем самым, на денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию - платежно-расчетную [18, с.244].
Рис. 1 – Схема влияния факторов на оборачиваемость оборотных средств
Определение оборотных средств, как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что с авансированием определенной суммы денежных средств также происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками.
Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, изображенные на рис. 2
Соотношение отдельных элементов оборотных средств в их общей стоимости называется структурой оборотных средств.
Рис.2 - Состав оборотных средств по функциональной роли
Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственной выработки – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки и сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.
Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты, произведенные в данном периоде, но относящиеся – либо в силу экономического содержания, либо по сложившейся практике учета и планирования – к будущим периодам.
Денежные средства и ценные бумаги – наиболее ликвидная часть оборотных средств. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, валютных и прочих счетах. Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают ценные бумаги других предприятий, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.
Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Под дебиторской задолженностью понимают различные виды задолженности рассматриваемому предприятию физических и юридических лиц.
Одними из задач управления дебиторской задолженностью являются: определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями [15, с. 305].
Непрерывность производственного процесса требует возмещения оборотных средств в натуральном выражении после каждого цикла. Оборотные средства находятся в непрерывном движении. Постоянно меняя свою натуральную форму, они в своем движении проходят три стадии, выполняя на каждой из них определенную функцию. На первой стадии происходит превращение денежных средств предприятия в материальные ценности в виде запасов сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов. На второй стадии кругооборота оборотные средства находятся непосредственно в сфере незавершенного производства. Они постепенно становятся готовой продукцией. На третьей стадии они находятся в сфере обращения, где готовая продукция реализуется, и оборотные средства снова приобретают денежную форму. Следовательно, первая и третья стадии кругооборота оборотных средств происходят в сфере обращения, а вторая — в сфере производства.
Время, в течение которого оборотные средства проходят три стадии оборота, является периодом оборота оборотных средств, а процесс перехода их из сферы обращения в сферу производства и снова в сферу обращения представляет собой кругооборот оборотных средств.
Через разные стадии кругооборота отдельные элементы оборотных средств проходят одновременно, что обеспечивает непрерывность производственного процесса.
В общем виде движение оборотных средств в процессе кругооборота можно записать Д — Т ... П ... Т — Д, т. е. деньги ... товар… производство ... товар и снова деньги.
В условиях работы предприятия первая из этих стадий (Д — Т), представляет собой процесс приобретения материальных ресурсов, необходимых, для производства продукции.. Вторая стадия кругооборота (Т...П...Т) характеризует использование приобретенных материальных ресурсов и превращение их с помощью орудий труда в готовую продукцию. И на третьей стадии (Т — Д) происходит реализация готовой продукции[20, c.208].
Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. В теории и практике эта стоимость приняла название оборотных средств.
В зависимости от способов формирования оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.
Нормирование оборотных средств рассчитывается в оборотных средствах на конец планового года. Нормирование оборотных средств - это минимальное количество каждого их вида, обеспечивающее выполнение производственной программы. В самом общем виде норматив определенного элемента оборотных средств есть произведение однодневных затрат на норму запаса дня. К нормируемым оборотным средствам относятся средства, вложенные в производственные запасы, в незавершенное производство и в полуфабрикаты собственного изготовления, в расходы будущих периодов, в готовую продукцию, находящуюся на складе предприятия.
Не нормируются оборотные средства, вложенные в продукцию, отгружённую потребителю, но еще не оплаченную; в продукцию оставленную на ответственном хранении у покупателей; средства в расчетах, денежные средства предприятия. Нормирование этих элементов оборотных средств невозможно из-за непостоянства их состава и размеров потребности в них предприятий.
Нормирование оборотных средств осуществляется в два этапа непосредственно на предприятии. На первом этапе осуществляется разработка длительно действующих норм оборотных средств методом прямого счета по каждому элементу нормируемых оборотных средств (сырье, материалы, топливо и др.). Эти нормы действуют несколько лет. На втором этапе осуществляется ежегодный расчет на основе длительно действующих норм, норматива собственных оборотных средств в денежном выражении и определение плановой суммы прироста этого норматива.
Итак, оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения [16, с.143].
1.2. Методика анализа и управление оборотными средствами предприятия
В практике нормирования и планирования оборотных средств используются несколько методов: метод прямого счета, аналитический, опытно-лабораторный, отчетно-статистический и коэффициентный.
Аналитический метод устанавливается по фактической величине оборотных средств за определенный период с учетом поправки на излишки и ненужные запасы, а также на изменения в условиях производства и снабжения. Поэтому данный метод предусматривает деление оборотных средств на две группы: зависящие от объема производства и независящие.
Этот метод наиболее распространен при определении норматива оборотных средств в перспективе, ибо для текущего планирования он очень укрупнен и имеет недостатки.
При опытно-лабораторном методе норматив оборотных средств устанавливают на основе данных наблюдений, опытов и лабораторных исследований. Этот метод находит широкое применение при нормировании расхода вспомогательных материалов.
При отчетно-статистическом методе норматив оборотных средств определяют на основе отчетно-статистических данных за тот или иной период. Норма на планируемый период разрабатывается исходя из тенденции ее сохранения за прошлый период.
При коэффициентном методе норматив оборотных средств на планируемый период устанавливается с помощью норматива предшествующего периода и с учетом корректировки на изменения объема производства и ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня с учетом всех изменений – он является основным методом нормирования оборотных средств [6, с.43].
Общая формула расчета норматива отдельного элемента оборотных средств может быть выражена так:
где Нсэл – норматив собственных оборотных средств по элементу;
Нэл – норма оборотных средств по данному элементу;
Оэл – оборот (расход) по данному элементу за период;
Тд – продолжительность периода в днях.
Нормирование материалов определяется как произведение стоимости однодневного расхода и нормы оборотных средств в днях. Средняя норма оборотных средств на материалы исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам материалов.
Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производству, кроме данных о продолжительности производственного цикла, необходимо знать степень готовности изделий. Ее отражает коэффициент нарастания затрат.
На предприятиях, где затраты на обработку осуществляются равномерно, он определяется по формуле:
где Кн – коэффициент нарастания затрат;
а – затраты, производимые единовременно в начале процесса производства;
в – последующие затраты до окончания производства изделий.
Если равномерность в наслаивании расходов отсутствует, то коэффициент определяется по графику последовательности нарастания затрат по главным изделиям.
Общая формула норматива оборотных средств на незавершенное производство (Нни):
где С – затраты на производство валовой продукции;
´ty – средняя продолжительность производственного процесса в днях;
Кн – коэффициент нарастания затрат.
Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется как произведение однодневного оборота товарной продукции по производственной себестоимости и нормы оборотных средств.Для анализа использования оборотных средств, оценки финансового состояния предприятия и разработки организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота используется система показателей [17, c.189].
Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, снижает себестоимость продукции. Оборачиваемость оборотных средств характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период ( год ). Скорость оборота средств – комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из оборачиваемости отдельных элементов.
Скорость, как общей оборачиваемости всех оборотных средств, так и оборачиваемости отдельных элементов характеризуются следующими показателями:
Длительность одного оборота ( До ) всех оборотных средств в днях: