Управление оборотными средствами на примере ООО «Скатерть-Самобранка»

                                                                                                     

УНИВЕРСИТЕТ РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ОБРАЗОВАНИЯ

Глазовский филиал

 

 

Факультет экономики и права

 

 

Кафедра экономики, менеджмента

и торгового дела

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

Управление оборотными средствами

на примере ООО «Скатерть-Самобранка»

 

 

 

Исполнитель:

студентка 2 курса 22-С группы

заочной формы обучения

Иванова Мария Геннадьевна

 

 

 

Научный руководитель:

к.э.н., доцент

Бодрикова Светлана Васильевна

 

 

 

 

Дата защиты ___________

Оценка ________________

 

Зав.кафедрой ___________

                     /Орефков В.В./

 

 

Глазов – 2015

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………3

Глава 1. Оборотные средства организации и управление ими

1.1 Сущность  и структура оборотных средств организации………………6

1.2 Источники  формирования оборотных средств  организации…………11

1.3 Кругооборот  и оборот оборотных средств организации……………...15

1.4 Управление оборотными средствами…………………………………..19

Глава 2 Организационно-правовая и экономическая характеристика ООО «Скатерть-Самобранка»

2.1 Организационно-правовая характеристика ООО «Скатерть-Самобранка»……………………………………………………………........23

2.2 Экономическая характеристика ООО «Скатерть-Самобранка» ………………………………………………………………………………..26

Глава 3. Совершенствование системы управления оборотными средствами ООО «Скатерть-Самобранка»

3.1 Анализ эффективности использования оборотных  средств ООО «Скатерть-Самобранка» …………………………………………………....35

3.2 Рекомендации по управлению оборотными средствами ООО «Скатерть- Самобранка» и повышением эффективности  их использования…………………………………………………………..……..39

Заключение…………………………………………………………………….43

Список использованных источников……………………………………….. 48

Приложение

 

Введение

 

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики, не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Организации, действующие в условиях конкуренции как самостоятельные производители, заинтересованы в расширении своих сегментов рынка и получении дополнительной прибыли, поэтому каждое из них стремится четко ориентироваться в сложных переплетениях рыночного механизма, правильно оценивать производственный и экономический потенциал, перспективы развития, финансовую устойчивость.

Особенно значимой становится эффективное использование имеющихся у организации ресурсов. И очень важно осуществлять продуманную и грамотную политику в области формирования и использования активов организации.

  Важное место в имуществе организации занимает оборотный капитал – часть капитала, вложенная в текущие активы, что является важным фактором для эффективного развития организацию. Оборотные активы представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость  на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли организации. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества организации. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности организации.

Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают организации изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

В связи с этим все более актуальными становятся требования совершенствования методов оценки уровня использования ресурсов.

Управление оборотными средствами имеет большое значение как для крупных компании, где оборотные средства составляют более половины всех ее активов, так и для средних и небольших компаний, у которых краткосрочные обязательства являются основным источником финансирования.

Все это обуславливает актуальность темы данной курсовой работы.

Объект исследования - ООО «Скатерть- Самобранка».

         Предмет исследования – эффективность использования оборотных средств ООО «Скатерть- Самобранка».

          Главная цель курсовой работы − проанализировать состояние движения оборотных активов, выявить основные проблемы движения оборотных активов в хозяйственной деятельности организации дать рекомендации по улучшению управления оборотными активами.

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

- раскрыть сущность понятия «оборотные средства» и рассмотреть структуру оборотных средств;

- выявить источники формирования оборотных средств организации;

- показать особенности кругооборота оборотных фондов организации;

- показать сложности управления запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами организации;

- рассчитать показатели эффективности использования оборотных средств на организации;

- дать организационно-экономическую характеристику ООО «Скатерть-Самобранка»;

- проанализировать финансовое состояние ООО «Скатерть- Самобранка»;

- дать оценку эффективности использования оборотного капитала ООО «Скатерть-Самобранка»;

- разработать рекомендации по совершенствованию управления оборотными средствами организации.

Теоретической и методологической основой работы является анализ теоретических работ, посвященных проблемам формирования и использования оборотных средств.

  Проблемы рассматриваются с учетом применения методов индукции и дедукции.

Источниками исследования являются нормативные документы, документы, регламентирующие процессы формирования оборотных средств, финансовой отчетности и финансового анализа организации.

 

 

Глава 1. Оборотные средства организации и управление ими

 

1.1 Сущность и структура  оборотных средств  организации

 

Каждое организацию, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы организацию закупает на рынке у других организаций по договорам сырье, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несет расходы по освоению новой продукции, все это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства организации».

По своей экономической природе оборотные средства - это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения, т.е. оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. «Оборотными средствами называется постоянно находящиеся в движении совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения. Это означает, что оборотные средства призваны обслуживать как сферу производства, так и сферу обращения» ¹.

Другими словами, оборотные средства - это совокупность денежных средств организации, «необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения»². Следовательно, оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть по сферам оборота.

Производственные оборотные фонды - это предметы труда, которые

__________________________________________________________

1. Корсаков. М.Н. Экономика организации. – Таганрог: ТРТУ, 2014.- 37с.
2. Фролова Т.А. Экономика организации. – М.: Экономистъ, 2014.-50с.

 

потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Фонды обращения - это средства организации, которые «связаны с обслуживанием процесса обращения товаров»¹ (например, готовая продукция). Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств организации и достижении единства производства и обращения.

К оборотным средствам относятся запасы, дебиторская задолженность, выданные авансы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

         По назначению в производственном процессе (по элементам) «оборотные средства можно подразделить на следующие группы:

- производственные запасы;

- средства в затратах на производство;

- готовая продукция;

- денежные средства и расчеты (средства расчета)»².

Термин «запасы» включает в себя:

- товарно-материальные запасы (сырье и материалы);

- незавершенное производство;

- готовую продукцию, товары на складе.

 Производственные запасы представляют собой совокупность предметов труда, используемых в производственном процессе. Они участвуют в производственном процессе однократно и полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Производственные запасы группируются по:

_________________________________________________________

1. Фролова Т.А. Экономика организации. – М.: Экономистъ, 2014.-51с.
2. Буряковский В. В. Финансы организаций. – М.: ЮНИТИ, 2012.-184с.

 

1) функциональной  роли и назначению в процессе  производства;

2) техническим  свойствам (сорт, размер, марка, профиль  и другие признаки).

«По функциональной роли и назначению в процессе производства производственные запасы условно подразделяются на основные и вспомогательные»¹. Основные – это предметы труда, составляющие основы изготавливаемой продукции. К ним относится: сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия. Вспомогательные – это предметы труда, которые придают основным материалам определенные свойства и качества (лаки, краски) или используются для содержания средств труда (смазочные, обтирочные материалы) и других хозяйственных целей (уборка помещения). В качестве вспомогательных материалов отдельно выделяются топливо, тара и тарные материалы, запасные части.

 Все элементы производственных запасов выделяют:

- транспортный запас - со дня оплаты счета поставщика до прибытия груза на склад;

- складской запас, который разделяется на подготовительный и текущий.

Подготовительный запас создается в тех случаях, когда данный вид сырья или материалов нуждается в выдержке (время естественных процессов, например, сушка пиломатериалов, старение крупного литья, ферментация табака и т.п.). Текущий запас создается для обеспечения потребности в материалах и сырье между двумя поставками. Страховой запас создается в тех случаях, когда происходят частые изменения интервала поставок, и зависит от конкретных условий работы организации.

Средства в затратах на производство делятся на:

- незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные или не прошедшие испытания и технической приемки;

_________________________________________________________________

1. Федосова Т.В. Бухгалтерский учет. - Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2014.-74с.

 

- полуфабрикаты собственного производства;

- расходы будущих периодов - это расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

Готовая продукция - это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям.

Различается:

- готовая продукция на складе организации;

- отгруженная, но не оплаченная продукция.

Денежные средства и расчеты (средства расчета) подразделяются на :

- расчеты с дебиторами (средства в расчетах с дебиторами). Дебиторы - это юридические и физические лица, которые имеют задолженность данному организации (эта задолженность называется дебиторской). «Дебиторская задолженность – деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья»¹;

- доходные активы - это краткосрочные (на срок не более 1 года) вложения организации в ценные бумаги (рыночные высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные другим хозяйствующим субъектам займы;

- денежные средства - это средства на расчетных счетах и в кассе организации.

Состав и структура оборотных средств приведены в таблице 1.

 

 

 

 

 

_____________________________________________________________

1. Юркова Т.И., Юрков С.В. Экономика организации. – М.: ЮНИТИ, 2013.-46с.

Таблица 1

Состав и структура оборотных средств

Оборотные средства
Производственные оборотные фонды		Фонды обращения
Производственные запасы	Средства в затратах на производство	Готовая продукция	Денежные средства и расчеты
1. Сырье 2. Основные материалы 3. Покупные  полуфабрикаты 4. Комплектующие изделия 5. Вспомогательные материалы 6. Топливо 7. Тара 8. Запчасти	9.Незавершенное производство 10.Полуфабрикаты собственного изготовления 11.Расходы будущих периодов	12.Готовая  продукция на складе организации 13.Отгруженная (но неоплаченная) продукция	14.Расчеты  с дебиторами 15.Доходные активы (вложения  в ценные бумаги) 16. Денежные средства: - на расчетных счетах - в кассе

 

  Соотношение между отдельными группами, элементами оборотных фондов и общими их объемами, выраженное в долях или процентах, называется структурой оборотных фондов. Структура оборотных средств «характеризуется удельным весом отдельных элементов оборотных средств в общей совокупности и выражается в процентах»¹.

        Структура оборотных средств зависит «от отраслевой принадлежности организации, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками»².

        На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура «формируется под влиянием ряда факторов: характера и формы организации производства, типа производства, длительности технологического цикла, условий поставок топливно-сырьевых ресурсов»,

_________________________________________________________________

1. Корсаков. М.Н. Экономика организации. – Таганрог: ТРТУ, 2014.- 37с.
2. .Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учебное пособие. -Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2014.-9с.

 т.е. зависят  от множества факторов, производственного, организационного и экономического  характера.

        В отличие от других отраслей экономики в составе и структуре оборотных средств торговли наибольший удельный вес занимают товарные запасы - около 90 процентов от общей стоимости оборотных средств. Это связано с особенностью торгового обслуживания: равномерностью процессов обращения, сезонностью производства и потребления, непредвиденными колебаниями спроса и ритма производства, необходимостью образования страховых резервов.

 

1.2 Источники формирования оборотных  средств организации

 

        Величина оборотных средств не является постоянной и зависит от таких факторов, как: сезонность производства/продаж, неравномерность поставок, несвоевременность поступления средств. Принято делить оборотный капитал на постоянный оборотный капитал и переменный:

- постоянный оборотный капитал можно рассматривать как часть текущих активов, которая относительно постоянна в течение производственно-коммерческого цикла. Она может быть либо усредненной, либо минимальной величиной текущих активов, необходимых для деятельности организации в зависимости от решения финансового менеджера;

- величина переменного капитала определяет дополнительную потребность в оборотных средствах, связанную с отклонениями, возникающими в отдельные периоды хозяйственной деятельности организации.  В соответствии с этим, источники формирования оборотных средств организации могут быть собственными и заемными.

        Собственным источником финансирования на начальном этапе является уставный капитал. «Формирование оборотных средств происходит в момент организации организации, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации»¹. В дальнейшем пополнение оборотных средств происходит за счет полученной прибыли за вычетом из нее взносов в бюджет и прочих отвлеченных средств. Создается специальный фонд накопления для аккумулирования средств, направляемых на пополнение оборотного капитала. Кроме прибыли, каждое организацию располагает средствами, приравненными к собственным, устойчивыми пассивами, которые не принадлежат организации, но постоянно находятся в обороте. «К устойчивым пассивам относятся:

- минимальная переходящая задолженность по оплате труда, отчислениям во внебюджетные социальные фонды, которая обусловлена естественным расхождением между сроком начисления и датой выплаты заработной платы, перечисления обязательных платежей;

- минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;

- задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;

- задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате (предоплате) продукции;

- задолженность бюджету по некоторым видам налогов.» ².

        Устойчивые пассивы являются источником покрытия собственных оборотных средств только в сумме прироста, т.е. разницы между их величиной на конец и начало периода. Данный источник является по существу планируемой кредиторской задолженностью.

        Следующим источником формирования оборотных средств могут быть прочие собственные средства, а именно временно неиспользуемые остатки резервного фонда, фондов специального назначения.

_________________________________________________________________

1. Егорова С. А. Совершенствование управления оборотными средствами организации. - СПб.: Питер, 2014.-15с.
2. Левчаев П А. Финансы организаций национальной экономики. – СПб., 2012.-166с.

 «Недостатком  собственных средств как источника  формирования оборотного капитала  является ограниченность объемов  привлечения средств» ¹.

        Нарушением принципа целевого использования является привлечение как источника финансирования оборотного капитала амортизационных отчислений. Однако в условиях высокой инфляции и экономической нестабильности этот путь помогает решить задачи по стабилизации объема собственного капитала, вложенного в текущий оборот. Так как эти источники формируются из чистой прибыли, а вся прибыль, как правило, уходит в оборот, менеджер должен проанализировать, достаточно ли организации собственных средств или нет.

        Заемные источники для пополнения оборотных средств традиционно включают в себя банковский краткосрочный кредит, а также кредиторскую задолженность, которая по существу является бесплатным кредитом (как предусмотренная к погашению в предстоящем периоде, так и не погашенная в установленный срок). «Существуют различные формы кредиторской задолженности организации (по товарам, работам и услугам, по выданным векселям, по полученным авансам, по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с дочерними организациими; с другими кредиторами) и другие краткосрочные финансовые обязательства».² Однако «если кредиторская задолженность возникает как результат нарушения расчетно-платежной дисциплины, то это характеризует организацию не с лучшей стороны» ³.

       Для оценки эффективности использования заемных средств используется модель «финансового рычага». Эффект финансового рычага (ЭФР) - это _______________________________________________________________

1. Игонина Л.Л. Инвестиции. – М.:Экономистъ, 2013.-31с.
2. Батрин Ю.Д., Фомин П.А.Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных организаций. – М.: Высшая школа, 2012.-175с.
3. Канке А.А, Кошевая И.П.Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2013.-223с.

возможное приращение к рентабельности собственных средств, благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего.

Использование заемных средств только тогда будет давать дополнительную выгоду в виде увеличения рентабельности собственных средств, а значит, и в росте собственного оборотного капитала, когда экономическая рентабельность всей суммы вложенных средств будет выше средней расчетной ставки процента.     Кредит - важнейший источник формирования оборотных средств в торговле. Он способствует «расширению товарооборота, нормализации товарных запасов, выявлению внутрихозяйственных резервов, снижению издержек обращения и увеличению доходов, позволяет восполнить дефицит недостающих финансовых средств в процессе текущей деятельности организации» ¹. Таким образом, при помощи кредита размер оборотных средств приводится в соответствие с потребностью в них.

        Потребность в банковском кредите у организаций зависит от порядка формирования оборотных средств, ритмичности поступления и реализации товаров. Решая вопрос о привлечении средств, «финдиректору следует учитывать, с чем связана основная масса постоянных расходов компании и какова ситуация с процентными выплатами. Иначе есть риск серьезно подорвать финансовую устойчивость и прибыльность бизнеса» ².

        Кроме банковского кредита в торговле широко используется и коммерческий кредит. Коммерческим кредитом называют кредит, предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Особенностью коммерческого кредита является то, что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и

____________________________________________________________________

1. Левчаев П А. Финансы организаций национальной экономики. – СПб., 2012.-49с.
2. Бреслав Е. Риски финансирования в теории и на практике // Консультант.-2013.-№ 19.-28с.

получение прибыли. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. Нужно отметить, что коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так как его можно получить не у всякого кредитодателя, а лишь у того, кто производит сам товар. Он ограничен по размерам (временным свободным капиталом), имеет краткосрочный характер.

        Нежелательными источниками формирования оборотных средств являются: рост кредиторской задолженности, средства амортизационного фонда и специальных фондов, используемые не по назначению, просроченные ссуды банка.

 

1.3 Кругооборот и оборот оборотных средств организации

 

       Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы — средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

       В своем обороте оборотные фонды «последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что и соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения» ¹.

 

 

 

 

 

 

 

_______________________________________________________________

    1. Литвин М.И. Управление оборотными средствами организации  в рыночной экономике. – СПб.: Питер, 2012.-221с.

 

Рис. 1 Схема кругооборота оборотных фондов

 

        Материально-производственным фондом являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.

        Кругооборот фондов организаций начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства — первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершение первой стадии прерывается товарным обращением, но не кругооборот.

        Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму — из производительной она переходит в товарную.

        Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления организации.

        Закончив один кругооборот, «оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот»¹. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов организаций показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, «авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах»².   Кругооборот фондов организаций может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме и представляет собой оборотные средства организации.