Управление оборотными средствами предприятия и эффективность их использования

Управление оборотными средствами предприятия и эффективность  их использования.

 

 

Введение…………………………………………………………………………………...3

  1. Экономическое значение и роль оборотных средств в повышении эффективности производства……………………………………………………...................................5
    1. Специфика и особенности формирования оборотных средств на предприятиях машиностроительной отрасли………………………………………………….........5
    2. Методика расчета показателей, характеризующих эффективность использования  оборотных средств……………………………………………..........................10
    3. Основные направления повышения эффективности использования оборотных средств…………………………………………………………………….…….........17
  2. Анализ использования оборотных средств на ОАО «У-УАЗ»………………........21
    1. Краткая характеристика деятельности предприятия. Основные технико-экономические показатели………………………………………………….………21
    2. Анализ состава и структуры оборотных средств…………………….….……....26

2.3. Анализ основных показателе, характеризующих уровень использования оборотных средств………………………………………………………………………………30

3. Разработка рекомендаций  по эффективности использования  оборотных средств на предприятии…………………………………………………………………….………..34

3.1. Совершенствование  состава и структуры оборотных  средств…………………..34

3.2. Мероприятия направленные  на эффективное использование оборотных фондов и фондов обращения……………………………………………………………….……35

3.3 Расчет экономической  эффективности от предлагаемых  мероприятий…………40

Заключение………………………………………………………………………….……43

Список использованных источников……………………………...……………….…..46 

 

ВВЕДЕНИЕ

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества  предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования

От умелого управления оборотными средствами во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйствующего субъекта. Стратегия управления оборотным капиталом является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом и должна базироваться на обеспечении платежеспособности предприятия и определении оптимального объема и структуры оборотных средств.

Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия  является одним из главных факторов  повышения экономической эффективности производства на  современном этапе  развития отечественной экономики. В  современных условиях важное  место в текущей  повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотными средствами,  т.к. именно  здесь кроются основные причины успехов и неудач всех  производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Изложенные обстоятельства  предопределили  актуальность и выбор темы курсовой работы.

Цель работы – пути повышения эффективности использования оборотных средств.

Для достижения главной  цели курсовой работы необходимо решить следующие задачи:

  • оценить состояние и эффективность использования оборотных средств предприятия на современном этапе;
  • провести анализ использования оборотных средств предприятия;
  • выявить пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия.

Предмет исследования - оборотные  средства предприятия.

Объект исследования – ОАО «Улан-Удэснкий авиационный завод».

 

1.ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ И  РОЛЬ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ 

В ПОВЫШЕНИИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА

 

1.1.Специфика и особенности формирования  оборотных средств

на предприятиях машиностроительной промышленности

 

Оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. производстве и реализации. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые требуются на ее реализацию.

Таким образом, оборотные  средства – это денежные средства, авансированные в оборотные  производственные фонды и фонды обращения.1

Оборотные средства в производственных запасах составляют подавляющую часть оборотных производственных фондов. Они включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда и частично орудий труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП), еще не вступивших в производственный процесс и  находившихся в виде складских запасов.

В состав предметов труда на предприятиях машиностроительной отрасли входят:

  • Сырье и основные материалы, из которых изготавливается продукт.
  • Вспомогательные материалы – топливо, тара и тарные материалы для упаковки, запасные части. Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, облегчение процесса производства.
  • Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия.

В специальную группу оборотных фондов принято выделять малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

К МБП относятся средства труда со сроком службы менее одного года и стоимостью не более 100-кратной  суммы минимальной заработной платы. Это могут быть инструменты, инвентарь, запасные части для текущего ремонта.

Наряду с производственными  запасами в оборотные производственные фонды входят средства в производстве, включающие незаконченную продукцию и расходы будущих периодов. Незаконченная продукция – это предметы труда, уже вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом. Они представлены незавершенным производством и полуфабрикатами особенного изготовления.

Расходы будущих периодов включают затраты на подготовку и  освоение новой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года.

Фонды обращения, т.е. оборотные  средства, обслуживающие процесс  обращения, формируются под влиянием характера деятельности предприятия, условий реализации продукции, применяемых форм расчета и других факторов.

На каждом конкретном предприятии машиностроительной промышленности величина оборотных средств, их состав и структура зависит от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как:

  • Отраслевые особенности производства и характер деятельности;
  • Сложность производственного цикла и его деятельность;
  • Стоимость запасов и их роль  в производственном процессе;
  • Условия поставки  и ее ритмичность;
  • Порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина;
  • Выполнение взаимных договорных обязательств.2

Учет перечисленных  факторов для определения объема и структуры оборотных средств является важнейшей целью управления оборотным капиталом.

В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средства предприятия.

Структура источников формирования оборотных средств охватывает:3

  • Собственные источники;
  • Заемные источники;
  • Дополнительные привлеченные источники

Первоначально формирование собственного капитала осуществляется в момент создания предприятия. Оно  обеспечивается основными и оборотными средствами, необходимыми для осуществления коммерческой деятельности в размерах, определенных учредительными документами. В этих целях в зависимости от организационно-правовых форм формируется уставный (складочный, паевой) капитал, что относится к корпоративным коммерческим организациям – хозяйственным обществам, хозяйственным товариществам и производственным кооперативам, или уставный фонд – на унитарных и федеральных казенных предприятиях.

Часть средств, инвестированных  учредителями, направляется на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции, выполнения работ, оказания услуг. Вплоть до поступления выручки от реализации продукции (работ, услуг) оборотные средства служат источником финансирования текущих производственных затрат.

В дальнейшем пополнение оборотных средств, авансируемых предприятием на возобновление производственного цикла, может осуществляется за счет собственных источников, и главным образом, за счет полученной прибыли. 4

Суммы прибыли аккумулируются в специальном фонде предприятия – фонде накопления, создаваемом из чистой прибыли. Величина накопленной прибыли, направляемой на пополнение оборотных средств  и на покрытие прироста норматива оборотных средств, зависит как от возможного увеличения прибыли в данном году, намечаемых направлений ее использования (инвестирования в капитальные вложения, расходования на потребление работникам и т.п.), так и от изменения норматива оборотных средств и привлечения иных источников. В тех случаях, когда предприятие не создает фонды специального назначения, на перечисленные цели расходуется часть нераспределенной прибыли отчетного периода.

Кроме прибыли, как собственного источника  пополнения оборотных средств, на каждом предприятии имеются средства, приравненные к собственным. Это устойчивые пассивы, которые не принадлежат  предприятию, но постоянно находятся в обороте и используются на вполне законных основаниях. Минимальная постоянная величина устойчивых пассивов всегда находится в распоряжении предприятия, оно ими пользуется, не изыскивая специально дополнительные источники и формирования собственных оборотных средств.

Устойчивые пассивы  является источником покрытия собственных  оборотных средств только в сумме прироста, т.е. разницы между их величиной на конец и начало периода.

Сумма устойчивых пассивов может меняться в сторону увеличения или уменьшения. Данный источник средств  является по существу планируемой кредитной задолженностью.

Специфическим источником собственных оборотных средств  являются выгодные финансовые вложения временно свободных финансовых ресурсов, а в некоторых организационно-правовых формах предприятий, в частности, в акционерных обществах, дополнительный выпуск акций и их размещение, что ведет к увеличению уставного капитала, т.е. собственных средств предприятия.

В обороте предприятия  кроме собственных финансовых ресурсов, находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков, а также других кредиторов. Привлечение заемных средств покрывает временную дополнительную потребность предприятия, что обусловлено как объективными причинами, связанными с работой предприятия, так и возникшими в условиях перехода к рынку нарушениями стоимостного механизма обращения капитала.5

Наряду с банковскими  кредитами источниками финансирования оборотных средств являются также коммерческие кредиты других предприятий и организаций, оформление в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа.

Потребности предприятия  в оборотных средствах могут  покрываться также за счет выпуска в обращении долговых ценных бумаг или облигаций. Облигация удостоверяет отношения займа между держателем облигации и лицом, эмитировавшим документ. Облигации предприятий, как правило, являются высокодоходными ценными бумагами, хотя надежность их ниже, чем у других видов ценных бумаг.

К числу привлеченных предприятием в хозяйственный оборот средств относится кредиторская задолженность, которая является по существу бесплатным кредитом, предоставляемым другим предприятиями, организациями, отдельными лицами. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств. Часть задолженности закономерна, т.к. возникает в связи с особенностями расчетов. Однако, в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов.

Кредиторская задолженность  связана с обесцениванием оборотных  средств, что является одной из главных причин кризиса неплатежей  и с образованием просроченной дебиторской задолженности покупателей значительная часть авансированных оборотных средств возвращаются предприятию с большим опозданием, либо совсем не возвращается. Через дебиторскую задолженность происходит постоянное огромное отвлечение денежных оборотных средств из материальной сферы в финансовую, что ведет к нарушению стоимостного механизма обращения капитала. Нехватка собственных оборотных средств порождает повышенную дебиторскую задолженность, кризис неплатежей видоизменяет структуру источников образования оборотных средств, и в конечном счете все это негативно влияет на воспроизводственный процесс.

 

1.2. Методика расчета показателей,  характеризующих эффективность 

использования оборотных средств предприятия

 

Наличие у предприятия  собственного оборотного капитала, его  состав и структура, скорость оборота  и эффективность использования  оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, а именно:6

платежеспособность, т.е. возможность  погашать в срок свои долговые обязательства;

ликвидность – способность в  любой момент совершать необходимые  расходы;

возможность дальнейшей мобилизации  финансовых ресурсов.

Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышения уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов.

Вместе с тем, предприятия  имеют внутренние резервы повышения  эффективности использования оборотных средств, на которые оно может активно влиять. К ним относятся:

рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование, использование прямых длительных хозяйственных связей);

сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (преодоление негативной тенденции к снижению фондоотдачи,  внедрение новейших технологий, особенно безотходных, обновление производственно аппарата, применение современных более дешевых конструктивных материалов);

эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, приближение потребителей продукции к ее изготовителям, систематический контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, выполнение заказов по прямым связям).

Обобщающим показателем  эффективности использования оборотного капитала является показатель его рентабельности  (Рок), рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции (Прп) или иного финансового результата как величине оборотного капитала (Сок):7

Рок=(Прп/Сок) х 100%                                            (1)

Этот показатель характеризует  величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, т.к. именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

В российской хозяйственной  практике оценка эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используется показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях, и, во-вторых, скорость оборота.

Продолжительность одного оборота складывается из времени  пребывания оборотного капитала в сфере обращения, начиная с момента приобретения  производственных запасов и кончая поступлением выручки от реализации продукции, выпущенной предприятием. Иными словами, длительность одного оборота в днях охватывает продолжительность производственного цикла и количество времени, затраченного на продажу готовой продукции, и представляет период, в течение которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии.

Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотного капитала) в днях Обок определяется делением оборотного капитала Сок на однодневный оборот, определяемый как отношение объема реализации РП к длительности периода в днях Д или же, как отношение длительности периода к количеству оборотов Коб:

Обок = Сок (РП/Д ) = (Сок х  Д )  =  Д / Коб                              (2)

Чем меньше длительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала, тем, при прочих равных условиях, предприятию требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Таким образом, время оборотного капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение этого времени – важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.

Скорость оборота характеризует  прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за определенный период времени – год, квартал.

Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых  оборотными средствами предприятия, например, за год он рассчитывается как частное от деления объема реализованной (или товарной) продукции на оборотный капитал, который берется как средняя сумма оборотных средств:

Коб=РП/Сок                                                                  (3)

Прямой коэффициент  оборачиваемости показывает величину реализованной (или товарной) продукции, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств. Увеличение этого коэффициента означает рост числа оборотов и ведет к тому, что:

растет выпуск продукции или  объем реализации на каждый вложенный  рубль оборотных средств;

на тот же объем продукции  требуется меньшая величина оборотных  средств.

Таким образом, коэффициент  оборачиваемости характеризует  уровень производственного потребления оборотных средств, т.е. увеличение скорости оборота, совершаемого оборотными средствами, означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные средства. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Обратный коэффициент  оборачиваемости или коэффициент  загрузки (закрепления) оборотных средств показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной (товарной) продукции, и рассчитывается следующим образом:

Кз = Соб/РП =1/ Коб                                                     (4)

Сравнение коэффициентов  оборачиваемости и загрузки в  динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить насколько рационально и эффективно используются оборотные средства предприятия.

Показатели оборачиваемости  могут быть исчислены  по всем оборотным  средствам и по отдельным их элементам, таким как производственные запасы, незавершенное производство, готовая и реализованная продукция, средства в расчетах и дебиторская задолженность. Оборачиваемость незавершенного производства – как отношение поступивших на склад товаров к среднегодовому объему незавершенного производства. Оборачиваемость готовой продукции – как  отношение отгруженной или реализованной продукции к средней величине готовой продукции. Показатель оборачиваемости средств в расчетах – это отношение выручки от реализации к средней дебиторской задолженности. Перечисленные показатели дают возможность провести углубленный анализ использования собственных оборотных средств (их называют частными показателями оборачиваемости).

Наряду с  основными фондами для работы предприятия огромное значение имеет наличие оптимального количества оборотных средств.

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов (вспомогательные материалы, инвентарь, запасные части, спецодежда и др.) и фондов обращения (товарных запасов, вложений в расчеты, остатков денежных средств), обеспечивающих их непрерывный кругооборот.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность  производства и реализации продукции предприятия. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. Одним из условий непрерывности деятельности предприятия является постоянное возобновление его материальной основы.

После окончания  производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

В своем движении оборотные средства проходят последовательно  три стадии: денежную, производительную и товарную.8

Первая стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.

Производительная  стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.

На третьей  стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.

Кругооборот оборотных  средств происходит по схеме:

Д – Т …  П … Т` - Д`, где

Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим  субъектом;

Т – средства производства;

П – производство;

Т` - готовая  продукция;

Д` - денежные средства, полученные от продажи продукции  и включающие в себя реализованную прибыль.

Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях  и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.

Ритмичность, слаженность  и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Различают состав и структуру оборотных средств.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

Оборотные производственные фонды включают в себя:

· производственные запасы; Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их состав можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

· незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

· расходы будущих периодов. Расходы будущих периодов – это незавершенные элементы оборотных фондов, включающих затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

К фондам обращения  относятся:

  • готовая продукция на складах;
  • товары в пути (отгруженная продукция);
  • денежные средства;
  • средства в расчетах.9

Соотношение оборотных  производственных фондов и фондов обращения  составляют в среднем 4:1.

Величина оборотных  средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда.

Сумма средств  обращения зависит главным образом  от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Соотношение между  отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств отраслей промышленности обуславливается многими факторами, в частности, особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.