Управление оборотными средствами предприятия ООО «УМСР №5»
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное
бюджетное образовательное
высшего профессионального образования
«Сибирская
государственная автомобильно-
(СибАДИ)
Факультет:
Кафедра:
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине «Финансовый менеджмент»
Тема: Управление оборотными средствами предприятия ООО «УМСР №5»
Студентка: Е.М. Толстунова
Группа: МОб10-Э1
Проверил: Л.В. Эйхлер
Работа допущена к защите ____________
Работа принята с оценкой _____________
Омск-2012
Оглавление.
Введение………………………………………………………… |
3 |
1.Анализ бухгалтерского
баланса общества с |
5 |
1.1 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса предприятия……………… |
5 |
1.2 Горизонтальный анализ организации………………………………………. |
8 |
2. Ликвидность баланса…………………………………………………………. |
13 |
2.1 Расчет ликвидности баланса…………………………………………………. |
13 |
2.2 Коэффициент абсолютной ликвидности …………………………………… |
14 |
2..3 Коэффициент уточненной ликвидностфи………………………………….. |
15 |
2.4 Коэффициент текущей ликвидности или общей платежеспособности…… |
16 |
3 Финансовая устойчивость………………… |
17 |
3.1 Расчет собственных оборотных средств предприятия……………………... |
17 |
3.2 Определение абсолютной
финансовой устойчивости………………… |
18 |
3.3 Показатели эффективности
использования оборотных |
18 |
4 Анализ дебиторской
задолженности предприятия ………… |
22 |
Заключение…………………………………………………… |
26 |
Список использованных источников…………………………………………….. |
27 |
Введение
Бухгалтерский баланс - одна из трёх основных форм бухгалтерской отчётности.
Цель работы - охарактеризовать имущественное и финансовое состояния организации в денежной оценке на отчётную дату.
Для реализации цели необходимо решить следующие задачи:
- рассчитать вертикальный и горизонтальный анализ баланса;
- проанализировать ликвидность баланса, финансовую устойчивость предприятия;
- провести анализ оборотных средств предприятия и дебиторской задолжности.
Объектом исследования является предприятие ООО «УМСР № 5», предметом его бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
Реферат
Для анализа взята пивоваренная компания ООО «УМСР № 5». В курсовой работе 4 главы. В курсовой работе расчеты выполнены при помощи формул, данные находятся в таблицах.
Первая глава
горизонтальному и
1. Анализ бухгалтерского баланса общества с ограниченной ответственностью «УМСР № 5»
1.1 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса предприятия
ООО «УМСР № 5»организация, занимающаяся ремонтом промышленной техники, заказами спецавтотехники.
Проведем вертикальный анализ активов и пассивов организации. Результаты представим в виде таблиц.
Таблица 1.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Активы организации
Статья |
На начало года, % |
На конец года, % |
Изменение, % |
АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
|||
Результаты исследований и разработок |
|||
Основные средства |
86,67 |
85,71 |
-0,96 |
Доходные вложения в материальные ценности |
|||
Финансовые вложения |
|||
Отложенные налоговые активы |
|||
Прочие внеоборотные активы |
|||
Итого по разделу I |
86,67 |
85,71 |
-0,96 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
6,44 |
6,93 |
0,49 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
|||
Дебиторская задолженность |
6,88 |
6,85 |
-0,03 |
Финансовые вложения |
|||
Денежные средства |
0,51 |
0,51 | |
Прочие оборотные активы |
|||
Итого по разделу II |
13,33 |
14,29 |
0,96 |
БАЛАНС |
100,00 |
100,00 |
Из таблицы 1
можно сделать вывод, что основную
часть активов организации
На конец
отчетного периода видно, что
внеоборотные активы
Таблица 2.
Вертикальный анализ пассивов организации.
Наименование показателя |
|||
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
0,06 |
0,06 |
0 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
|||
Переоценка внеоборотных активов |
|||
Добавочный капитал (без переоценки) |
|||
Резервный капитал |
|||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
9,44 |
25,98 |
16,54 |
Итого по разделу III |
9,50 |
26,04 |
16,54 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства |
46,73 |
35,79 |
- 10,94 |
Отложенные налоговые обязательства |
|||
Резервы под условные обязательства |
|||
Прочие обязательства |
|||
Итого по разделу IV |
46,73 |
35,79 |
-10,94 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства |
|||
Кредиторская задолженность |
43,77 |
38,17 |
-5,6 |
Доходы будущих периодов |
|||
Резервы предстоящих расходов |
|||
Прочие обязательства |
|||
Итого по разделу V |
43,77 |
38,17 |
-5,6 |
БАЛАНС |
100,00 |
100,00 |
По результатам анализа, указанных в таблице 2 можно сделать вывод, что нераспределенная прибыль возросла на 16,54%, в то время как уставной капитал не изменился.
Долгосрочные
обязательства организации
1. 2 Горизонтальный анализ организации
Проведем вертикальный анализ активов и пассивов организации. Результаты представим в виде таблиц.
Таблица 3.
Горизонтальный анализ активов организации.
Наименование показателя |
Абсолютные изменения |
АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
|
Результаты исследований и разработок |
|
Основные средства |
- 476,00 |
Доходные вложения в материальные ценности |
|
Финансовые вложения |
|
Отложенные налоговые активы |
|
Прочие внеоборотные активы |
|
Итого по разделу I |
- 476,00 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
57,50 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
|
Дебиторская задолженность |
- 30,39 |
Финансовые вложения |
|
Денежные средства |
85,78 |
Прочие оборотные активы |
|
Итого по разделу II |
112,89 |
БАЛАНС |
- 363,11 |
По данным таблицы
можно сделать следующие
Оборотные активы увеличились на 112,89 тыс. руб. относительно прошлого периода это связанно с увеличением денежных средств и запасов. В целом активы организации уменьшились на 363, 11 тыс.руб. по сравнению с прошлым периодом.
Таблица 4.
Горизонтальный анализ пассивов организации.
Наименование показателя |
|
Абсолютные изменения | |
ПАССИВ |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
|
Переоценка внеоборотных активов |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
|
Резервный капитал |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
2 740,00 |
Итого по разделу III |
2 740,00 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
- 2 000,00 |
Заемные средства | |
Отложенные налоговые обязательства |
|
Резервы под условные обязательства |
|
Прочие обязательства |
|
Итого по разделу IV |
- 2 000,00 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
Заемные средства | |
Кредиторская задолженность |
- 1 093,11 |
Доходы будущих периодов |
|
Резервы предстоящих расходов |
|
Прочие обязательства |
|
Итого по разделу V |
- 1 093,11 |
БАЛАНС |
- 353,11 |
По данным таблицы
можно сделать следующие
Долгосрочные обязательства уменьшились на 2 000 тыс. руб. и это связано уменьшением количества заемных средств.
Краткосрочные обязательства тоже уменьшились на 1093,11 тыс.руб, что связанно уменьшением кредиторской задолжности. В целом пассив организации уменьшился на 353,11 тыс.руб. по сравнению с прошлым периодом.
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
Проведем горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках, результаты представим в виде таблицы.
Таблица 5.
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.
Наименование показателя |
Абсолютные изменения |
Выручка |
4214,1 |
Себестоимость продаж |
-10989,7 |
Валовая прибыль (убыток) |
2812,56 |
Коммерческие расходы |
|
Управленческие расходы |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
2812,56 |
Доходы от участия в других организациях |
|
Проценты к получению |
|
Проценты к уплате |
|
Прочие доходы |
|
Прочие расходы |
1600 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
1212,56 |
Текущий налог на прибыль |
242,51 |
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
|
Изменение отложенных налоговых активов |
|
Прочее |
|
Чистая прибыль (убыток) |
970,05 |
Опираясь на данные таблицы 5 можно сделать выводы, что выручка организации в 2011 году увеличилась на 4214,1 тыс. руб. Себестоимость продаж уменьшилась на 10989,7 тыс. руб. Валовая прибыль и прибыль от продаж выросла на 2812,56 тыс. руб. Прочие расходы выросли на 1600 тыс. руб. Прибыль до налогообложения выросла на 1212,56 тыс. руб. Текущий налог на прибыль увеличился на 242,51 тыс. руб.
Чистая прибыль увеличилась на 970,05 тыс.руб.
2. Ликвидность баланса.
2.1 Расчет ликвидности баланса
Проведем расчет ликвидности баланса и результаты заносим в таблицу.
Таблица 2.1
Расчет ликвидности баланса
Актив |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
Пассив |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
Платежный излишек или недостаток | |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. | ||||||
1.Наиболее ликвидные активы |
- |
85,78 |
1.Наиболее срочные обязательства |
7492,92 |
6399,81 |
-7492,92 |
-6314,03 |
2.Быстро реализуемые активы |
1178,33 |
1147,93 |
2.Краткосрочные пассивы |
- |
- |
1178,33 |
1147,93 |
3. Медленно реализуемые активы |
1103,22 |
1160,72 |
3.Долгосрочные пассивы |
8000 |
6000 |
-6896,78 |
-4839,28 |
4.Труднореализуемые активы |
14837 |
14361 |
4.Постоянные пассивы |
1625,63 |
4365,63 |
13211,37 |
9995,37 |
Баланс |
17118,55 |
16755,44 |
Баланс |
17118,55 |
16765,44 |
0 |
-10 |
2.2 Коэффициент абсолютной ликвидности
Рассчитаем абсолютную ликвидность баланса на начало периода по формуле 1.
Кал=0/7492,92=0
В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода говорит о том, что предприятие может погасить только 0 часть краткосрочной задолжности.
Рассчитаем абсолютную ликвидность баланса на конец периода по формуле 1.
В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода говорит о том, что предприятие может погасить только 0,013 часть краткосрочной задолжности, хотя по сравнению с началом периода он увеличился на.
2..3 Коэффициент уточненной ликвидности
По формуле 2 рассчитаем коэффициент уточненной ликвидности на начало периода
По формуле 2 рассчитает уточненную ликвидность на начало периода.
Кут=1178,33/7492,92=0,16
Из расчетов видно, что у организации очень маленькая дебиторская задолжность.
По формуле 2 рассчитает уточненную ликвидность на конец периода.
Кут=(85,78+1147,93)/6399,81=0,
Рассматривая коэффициенты можно сделать вывод, что на конец периода дебиторская задолжность маленькая. Но в динамике можно сделать вывод, что дебиторская задолжность выросла по сравнению с прошлым периодом.
2.4 Коэффициент текущей ликвидности или общей платежеспособности
Используя формулу 3, рассчитаем коэффициент текущей ликвидности на начало периода.
Кт=(А1+А2+А3)/(П1+П2)
Кт=(1178,33+1103,22)/7492,92=
Коэффициент говорит нам о наличии больших запасов готовой продукции и большой дебиторской задолжности.
Используя формулу 3 рассчитаем коэффициент на конец периода
Кт=(85,78+1147,93+1160,72)/
Рассматривая коэффициенты в динамике, можно сделать вывод, что увеличились денежные средства и дебиторская задолжность.
Низкие кофэффициенты ликвидности говорят о неплатежеспособности организации.
3 Финансовая устойчивость
3.1 Расчет собственных оборотных средств предприятия
Финансовая устойчивость оценивает степень финансовой независимости от внешних источников финансирования. Это свойство финансового состояния, которое характеризует финансовую состоятельность предприятия.
Используя формулу, 4 рассчитаем собственные оборотные средства предприятия на начало периода .
(4)
СОС=1625,63 – 14837= -13211,37 тыс. руб.
Исходя из расчетов можно сделать вывод, что на начало периода условия абсолютной финансовой устойчивости не выполняются.
Используя формулу, 4 рассчитаем собственные оборотные средства предприятия на конец периода.
СОС=4365,63-14361= -9995,32 тыс. руб.
Исходя из расчетов можно сделать вывод, что на начало периода условия абсолютной финансовой устойчивости не выполняются.
Рассматривая динамику можно сделать вывод, что собственные средства организации растут.
Таким образом, по итогам расчетов видно, что предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами, для покрытия используют заемный капитал и краткосрочные кредиты.
3.2 Определение
абсолютной финансовой
Определим, удовлетворяется ли условие абсолютной финансовой устойчивости по формуле (5). Начало периода.
-13211,37 6>1103,22
Условие абсолютной финансовой устойчивости не выполняется.
Проверим, выполняется ли условие на конец периода.
-9995,32 >1160,72
На данном предприятии не выполняется условие абсолютной финансовой устойчивости, это говорит о том, что предприятие зависит от внешних финансовых факторов.
3.3 Показатели
эффективности использования
По формуле 6 рассчитаем, сколько выручки принес 1 рубль оборотных активов предприятия .
(6)
Коб=10535,63/2338=4,5
По формуле 7 рассчитаем время одного оборота на начало периода.
tоб=365/4,5=80
По формуле 8 рассчитаем коэффициент загрузки на начало периода.
Кз=1/Коб
Кз=1/4,5=0,2
По формуле 9 рассчитаем рентабельность оборотных активов организации на начало периода.
(9)
Rоа= 4340,02/2338=1,86
Таким образом, на основе проведенного анализа, можно сделать вывод о том, что средняя продолжительность одного оборота оборотных активов составляет 80 дней, а коэффициент оборачиваемости 4,5.
Запасы.
Коэффициент оборачиваемости запасов.
По формуле 6 рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов, заменив в формуле делитель. Вместо среднегодовой стоимости оборотных активов возьмем среднегодовые запасы.
Так же рассчитаем на конец периода.
Коб=10535,63/1132=9,3
Время одного оборота.
По формуле 7 рассчитаем время оборота запасов
tоб=360/9,3=39
По формуле 8 рассчитаем коэффициент загрузки на начало периода.
Кз=1/9,3=0,1
Средняя продолжительность одного оборота запасов составляет 39 дней, он является низким.
Денежные средства
Коэффициент оборачиваемости денежных средств.
По формуле 6 рассчитаем коэффициент оборачиваемости денежных средств, заменив в формуле делитель. Вместо среднегодовой стоимости оборотных активов возьмем среднюю сумму денежных средств.
Коб=10535,63/43=245
Время одного оборота.
По формуле 7 рассчитаем время оборота денежных
tоб=360/245=2
По формуле 8 рассчитаем коэффициент загрузки на начало периода.
Кз=1/245=0,004
Средняя продолжительность одного оборота денежных средств находится в пределах нормы и составляет 2 дня.
Дебиторская задолжность.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжности.
По формуле 6
рассчитаем коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолжности, заменив
в формуле делитель. Вместо
среднегодовой стоимости оборот
Коб=10535,63/1163=9
Время одного оборота.
По формуле 7 рассчитаем время оборота запасов
tоб=360/9=40
По формуле 8 рассчитаем коэффициент загрузки на начало периода.
Кз=1/9=0,1
Средняя продолжительность одного оборота дебиторской задолженности составляет 21 день.
4 Анализ дебиторской
Дебиторская задолженность - это задолженность каких-либо предприятий и лиц в пользу данного предприятия.
Анализ дебиторской задолженности представлен в табл. 4.1
Таблица 4.1
Анализ дебиторской задолженности предприятия
Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности, дн. |
Сумма ДЗ, руб |
Удельный вес в общей сумме, % |
Вероятность сомнительных долгов, % |
Сумма сомнительных долгов, тыс. руб |
Реальная величина задолженности, тыс. руб. |
0-30(15) |
465,2 |
40 |
0,10 |
0,47 |
464,73 |
30-60(45) |
546,61 |
47 |
0,5 |
2,73 |
543,88 |
60-90(75) |
34,89 |
3 |
2,5 |
0,87 |
34,02 |
90-120(105) |
116,3 |
10 |
5 |
5,82 |
110,49 |
120-150(135) |
0 |
0 |
7,5 |
0,00 |
0,00 |
150-180(165) |
0 |
0 |
10 |
0,00 |
0,00 |
180-360(195) |
0 |
0 |
15 |
0,00 |
0,00 |
Свыше 360 |
0 |
0 |
50 |
0,00 |
0,00 |
Итого |
1163 |
100 |
9,89 |
1153,11 |