Управление пассивными операциями в коммерческом банке. 3

Введение

В условиях рыночной экономики исключительную важность приобретает процесс формирования банковских пассивов, оптимизация их структуры и в связи с этим качество управления всеми привлеченными  средствами, которые образуют ресурсный  потенциал коммерческого банка.

До недавнего  времени пассивным операциям  не придавалось серьезного значения, они не воспринимались банками как  объект, требующий эффективного управления.

В современных  условиях экономическое мировоззрение  изменилось и постепенно происходит переосмысление основ банковской деятельности и прежде всего, роли пассивных операций. Для банка становятся одинаково важными как активные, так и пассивные операции. И для того, чтобы размещать средства в активах, необходимо сначала сформировать прочную ресурсную базу, которая создается в результате осуществления пассивных операций.

Масштабы российской экономики не позволяют в короткие сроки осуществить мероприятия  по стабилизации рубля и сдерживанию  темпов инфляции. Чтобы нейтрализовать действие названных негативных факторов на деятельность коммерческих банков, России потребуется более длительный переходный период.

Независимо  от экономических условий, для банковской деятельности ресурсная база имеет  важное значение. Коммерческие банки  могут осуществлять активные кредитные и другие операции в пределах имеющихся собственных и привлеченных средств. Следовательно пассивные операции взаимодействуют с объемом и структурой активных операций и определяют их масштабы. В связи с этим вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечение его стабильности посредством эффективного управления пассивами, достижение оптимального соответствия структуры пассивов структуре активов, приобретают особую остроту и актуальность.

Эффективный процесс  управления пассивами коммерческого банка направлен на обеспечение ликвидности в сочетании с достижением определенного уровня прибыльности.

Одним из факторов достижения банковской ликвидности  является объем собственного капитала. С точки зрения управления пассивами  для банка становится важным не только сопоставление величины собственного капитала с объемом и качеством активов, но и ее сопоставление с депозитной базой, учитывая фактор устойчивости последней.

Экономическая значимость и необходимость разработки 
теоретических и практических аспектов процесса управления 
пассивами коммерческого банка предопределили актуальность темы курсовой и обусловили ее выбор, а также поставили основную цель работы и круг рассматриваемых в ней вопросов.

Целью исследования является на основе определения экономического содержания пассивных операций раскрытие механизма управления пассивами коммерческого банка и выработка рекомендаций по эффективному управлению.

В соответствии с указанной целью исследования в курсовой поставлены следующие задачи:

• уточнение содержания понятий пассивных и депозитных операций коммерческих банков;
• определение места управления пассивами коммерческого банка в банковском менеджменте;
• выявление факторов, влияющих на достаточность собственного капитала коммерческого банка с целью эффективного управления;
• проведение сравнительного анализа различных методик определения показателей достаточности собственного капитала и их экономическая оценка;
• обоснование применения корректировочных коэффициентов риска устойчивости депозитной базы банка для определения показателя степени покрытия собственным капиталом рисковых пассивов;
• определение факторов, влияющих на стабильность депозитов до востребования с целью возможности регулирования доходности активных операций;
• выявление факторов, влияющих на уровень
• процентных расходов банка, связанных с осуществлением пассивных операций с целью повышения доходности банка;
• разработка практических рекомендаций по регулированию банковской ликвидности через управление пассивами.

Глава 1. Собственный капитал банка и международные стандарты оценки его достаточности.

1.1 Функции собственного капитала банка.

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы страны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных надзорных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.

Для банка роль и величина собственного капитала имеют существенную специфику  по сравнению с промышленными и другими предприятиями. За счет собственного капитала банки формируют от 12 до 20% общей потребности в ресурсах для обеспечения своей деятельности, тогда как промышленные предприятия должны иметь 40—55% собственных средств.

Такая специфика банков и других кредитных и финансовых организаций связана с рядом обстоятельств. Во-первых, банки как посредники привлекают крупные суммы денежных средств в виде депозитов и вкладов от населения, деловых фирм, государственных организаций и предприятий. Во-вторых, банковские активы, представленные различными денежными требованиями, более ликвидны и быстрореализуемы на рынке, чем активы предприятий. Поэтому банки, кредитные и финансовые организации могут поддерживать относительно высокую пропорцию между собственным капиталом и активами по сравнению с другими предприятиями различных отраслей народного хозяйства.

Вместе  с тем роль собственного капитала имеет первостепенное значение для  обеспечения устойчивости банка  и эффективности его работы. Собственный капитал в виде первоначального капитала (акционерного или долевого) необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу. В дальнейшем расширение сферы деятельности банка, рост его активов находится в кратной зависимости от объема собственного капитала. Кроме того, капитал банка необходим для поглощения как предвиденных, так и непредвиденных убытков вследствие воздействия различных рисков.

Определение достаточности капитала банка с учетом рисков балансовых и забалансовых операций стало в последние годы одной из наиболее серьезных проблем при оценке устойчивости банка. Такое внимание к величине собственного капитала связано с функциями, которые он выполняет.

Функции, выполняемые собственным капиталом  банка, неоднозначно определяются как в отечественной, так и в западной литературе. В исследованиях западных специалистов выделяются три основные функции: защитная, оперативная и регулирующая. По мнению некоторых отечественных экономистов, капитал выполняет две функции: оборотную и резервную.

Поскольку значительная сумма активов финансируется  привлеченными средствами, то главной  функцией капитала банка признается защитная функция, так как собственный  капитал обеспечивает защиту интересов вкладчиков и поглощение убытков, не покрытых текущими доходами банка.

Собственный капитал также уменьшает риск, которому подвергаются фонды страхования депозитов, обеспечивая выполнение перед вкладчиками обязательств, не покрытых активами банка. Таким образом, защитная функция означает:

• возможность выплаты компенсаций вкладчикам в случае ликвидации 
  банка;
• сохранение его платежеспособности за счет созданных резервов для покрытия кредитных, процентных, рыночных и операционных рисков;
• продолжение деятельности банка независимо от угрозы появления убытков.

В данном случае капитал выступает в качестве «денег на черный день», является гарантом возмещения убытков и выполнения обязательств перед его кредиторами, что создает основу доверия клиентов к банку.

Особенностью  функционирования коммерческих банков является то обстоятельство, что большая часть его убытков покрывается не за счет капитала а текущими доходами. Поэтому у банков в отличие от промышленных предприятий сохранение платежеспособности обеспечивается лишь частью собственного капитала. Банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов банка равна сумме его обязательств (за исключением выпущенных банком необеспеченных обязательств) плюс капитал банка.

Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки»  и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов, для покрытия которых существуют различные резервные и страховые фонды, включаемые в собственный капитал.

Экономисты, разделяющие защитную и оборотную  функции, основываются на том, что нормально функционирующий банк использует собственный капитал для финансирования наиболее рискованных активов, и лишь в случае несостоятельности банка капитал проявляет свои защитные свойства. Кроме того, в понятие оборотной функции входит обеспечение банка средствами, необходимыми для его создания, организации и функционирования. В последующем эта функция, по их мнению, преобразуется в создание капитальной базы для дальнейшего роста банка, разработки новых услуг, расширения деятельности путем открытия новых филиалов банка и т.п. В данном случае практически под оборотной функцией понимается оперативная функция капитала, поскольку она обеспечивает решение одних и тех же задач банка. Резервная функция капитала должна, по мнению отечественных экономистов, обеспечивать функционирование банка в неблагоприятной ситуации. Здесь особое место отводится резервному капиталу, задача которого состоит в пополнении уставного капитала.

Оперативная функция собственного капитала, или  функция обеспечения финансовой основы деятельности банка, считается  второстепенной, поскольку основными  ресурсами для активных операций являются привлеченные средства. Собственный капитал в этой функции призван создавать адекватную базу роста активов банка, т.е. поддерживать требуемый объем и характер банковских операций. Поэтому у банков с консервативной деятельностью собственный капитал может быть меньших размеров, у банков, деятельность которых отличается повышенным риском, — больших.

Регулирующая  функция собственного капитала связана  исключительно с особой заинтересованностью  общества в успешном функционировании банков, а также с законами и  правилами, позволяющими Центральному банку осуществлять контроль за деятельностью банков. Правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования:

• минимальной величины уставного капитала, необходимого для получения банковской лицензии;
• предельной суммы риска на одного кредитора и заемщика;
• ограничения по активам и условиям покупки активов другого банка. 
  Другие исследователи, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, делают акцепты на следующих функциях:
• капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить платежеспособность;
• капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности;
• капитал сдерживает рост и ограничивает риски.

Роль  капитала как буфера против убытков  наглядно проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам, мгновенно уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам. Отгок средств не изменяется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток. В этом случае капитал служит буфером, поскольку уменьшает вынужденные оттоки. Банк может отсрочить выплату дивидендов по акциям, не будучи в состоянии платить. Выплаты процентов по депозитам и другим привлеченным средствам, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем большая сумма активов может быть не возвращена, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск неплатежеспособности банка.

Адекватный  банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Собственный капитал дает банку возможность делать займы из традиционных источников по обычным ставкам, что позволяет свести установленные по ссудам квоты к минимуму. Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность в нем вкладчиков и кредиторов.

Капитал сдерживает рост новых активов и  уменьшает риски, которые могут у банка возникнуть в результате размещения вновь привлеченных средств. Это достигается путем установления надзорными органами определенного соотношения между капиталом и активами (норматива). Поэтому, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать этот рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в пределах своих возможностей успешного управления ими.

1.2 Методы оценки капитала.

  В качестве показателей оценки  достаточности капитала банковское сообщество и органы надзора в основном используют две группы коэффициентов:

• первая группа строится на основе отношения собственного капитала 
  (в различном составе) к общей сумме депозитов (вкладам);
• вторая группа строится на соотношении капитала (во всевозможных модификациях) и активов (различного состава), взвешенных по риску.

Отношение собственного капитала к вкладам  базируется на рассмотрении капитала в качестве средства защиты кредиторов.

Количественные  значения данной группы коэффициентов  имеют следующие характеристики:

• оптимальность носит не дискретный, а интервальный характер;
• точечные значения определяются:
• стадией социально-экономического развития, фазой экономического 
  цикла;
• объемом денежной массы, темпом инфляции;
• уровнем сбережений населения и степенью конкуренции (концентрации банковских учреждений).

Эмпирически сложилось представление, что оптимальное  значение должно колебаться в интервале от 0,08 до 0,2.

Во  второй трети XX в. взгляды регулирующих органов на адекватность капитала коренным образом изменились. Господствующим стало мнение, что потребность в капитале зависит не от депозитов, а от качества активов: достаточность капитала должна указывать на то, какие убытки может понести банк без ущерба для интересов вкладчиков и прочих кредиторов. Капитал стал рассматриваться в первую очередь в качестве амортизатора, буфера, помогающего преодолеть падение реальной стоимости активов.

На  сегодня существует три основных варианта расчета показателя достаточности капитала:

1. Капитал  как балансовый показатель (рассчитанный на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета).

Однако  в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором достаточности капитала для защиты от текущего риска.

2. Капитал  как инструмент регулирования  деятельности банка (рассчитанный на основе регламентации органов банковского надзора об источниках средств, которыми банк может распоряжаться для покрытия возникающих в его деятельности рисков).

Капитал по установленным методикам соответствующими регулирующими органами рассчитывается следующим образом:

Приведенная формула показывает, что регулирующие инстанции, заинтересованные в надежности банка, включая в определение капитала долговые обязательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для компенсации кредитов, переоценивают действительное финансовое положение банков и таким образом вводят себя и общественность в заблуждение.

3. Капитал  как рыночный показатель (рассчитанный  на основе рыночной стоимости  требований и обязательств).

В российской практике метод оценки капитала по рыночной стоимости нашел свое выражение в виде расчета собственного капитала на основе чистых активов.

Оценка  капитала по методу рыночной стоимости  является более приемлемой с позиций инвесторов и вкладчиков, а также при анализе надежности банковской системы в целом, поскольку показывает изменение размера капитала в динамике. Однако такая оценка приемлема только для крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно представлены на рынке, что затрудняет использование этого метода для измерения величины капитала. Однако такая оценка капитала хорошо отражает реальную защищенность каждого банка от риска банкротства. Когда капитал банка измеряется по его действительной рыночной стоимости, вкладчики имеют больше возможности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вложенных ими денежных средств, и, таким образом, принимать более взвешенные решения о том, в какой банк поместить свои вклады. Вместе с тем измерение капитала по «регулируемым принципам бухгалтерии» продолжает оставаться преобладающим в современной банковской практике.

Основными дискуссионными вопросами являются определение инстанции, устанавливающей стандарты капитала для банков — рынок или регулирующие органы — и разумного объема банковского капитала.

Основными причинами регулирования банковского  капитала являются:

• ограничение риска банкротства банков;
• поддержание общественного доверия к ним;
• ограничение потерь правительства, связанных со страхованием банков. 
  Рынок не способен одновременно решить эти три задачи, поскольку он не

может оценить влияние банкротства  на стабильность банковской системы и издержки страхового фонда, связанные с банкротствами.

Финансовые  рынки на различные степени банкротства  банков отвечают прежде всего уменьшением  стоимости обязательств и акционерного капитала более рисковых банков. Но такое дисциплинирующее воздействие рынка на мелкие и средние банки, ценные бумаги которых не обращаются на рынке, установить не представляется возможным.

Регулирующие  органы при оценке адекватности капитала используют не только результаты структурного и динамического анализа состояния  капитала банка и соблюдение минимального уровня, но и экспертные заключения. Экспертный метод оценки адекватности величины капитала банка включает следующие характеристики: качество управления, уровень ликвидности активов, динамику прибыльности, качество собственности, качество ведения операций, динамику размера депозитов, местные условия.

Несмотря  на то что адекватность величины капитала банка оценивается относительно его собственного внутреннего и  внешнего положения, участившиеся банкротства побудили регулирующие органы установить минимальные требования к величине капитала для всех пан кип независимо от их собственной внутренней и рыночной ситуации.

1.3 Международные стандарты оценки достаточности капитала.

Точно определить объем собственного капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, трудно, но очевидно, что он должен быть достаточным Для выполнения уже рассмотренных функций, доверия вкладчиков, кредиторов и органов контроля. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который

берет на себя банк. Если, например, предоставленные  ссуды сопряжены с большим риском и сумма кредитного портфеля в общем объеме активов занимает высокий удельный вес, то такой банк соответственно должен иметь больший капитал. При этом, определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличивать свой капитал по мере возрастания риска либо вкладывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском. Таким образом, степень адекватности капитала банка зависит от качества его активов, качества управления, политики диверсификации сфер деятельности и суммы рисков которые несет банк.

Нормативы достаточности капитала длительное время устанавливались в законодательном  порядке национальными банками  различных стран самостоятельно. При этом каждая страна по-своему решала эту проблему, хотя и делались попытки согласования подходов при определении величины соответствующих показателей. Однако с возрастанием объемов международных операций проблема достаточности капитала как условие снижения риска межбанковских отношений и системных рисков стала общей для мирового банковского сообщества. Первые попытки ее решения были предприняты Комитетом по банковскому надзору за деятельностью международных банков, созданным при Международном банке расчетов, предложившем методику расчета достаточности капитала.

В 1988 г. в г. Базеле Комитетом по банковскому  надзору было принято Соглашение о Международной унификации расчета капитала и стандартам капитала, устанавливающее единообразие в определении структуры капиталов, шкалу взвешивания по риску для балансовых активов, систему пересчета забалансовых статей в условные балансовые эквиваленты с целью дальнейшего применения к ним системы взвешивания по риску и стандарт минимального отношения капитала к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.

В соответствии с Базельским соглашением достаточность  капитала банка оценивается с  помощью следующих показателей:

• соотношение между капиталом I (основного) и II (дополнительного) 
  уровней;
• нормативов достаточности капитала, рассчитанных как отношение основного и совокупного капитала к активам (с учетом забалансовых статей), взвешенных по рискам.

Для расчета названных показателей  весь капитал банка разделен на два  уровня:

Капитал I уровня (основной, ядро, базовый капитал) включает:

• оплаченный акционерный капитал (зарегистрированные и полностью 
  оплаченные обыкновенные акции);
• бессрочные некумулятивные привилегированные акции;
• так называемые раскрытые резервы - резервы, созданные за счет капитализации части нераспределенной прибыли, доходов от продажи акций сверх их номинальной стоимости первым держателям, публикуемый 
  нераспределенный остаток прибыли, предписываемые законодательством резервы, а также отчисления в резервные фонды (такие, как фонды общего банковского риска, создаваемые в некоторых странах ЕС).

Из  рассчитанного таким образом  капитала первого уровня вычитаются:

• репутация фирмы;
• другие нематериальные активы;
• чистые накопленные неопубликованные убытки текущего года;
• полностью оплаченные акции, выпущенные после 1 января 1992 г. в качестве капитализации резервов переоценки собственности.

Капитал II уровня (дополнительный) включает различного рода резервы и ДРУ™6 элементы:

• скрытые резервы — резервные отчисления, корреспондирующие со счетом прибылей и убытков, цель создания которых не публикуется в официальной отчетности банка;
• резервы, в том числе забалансовые, возникающие в связи с переоценкой 
  активов (в основном ценных бумаг) и недвижимости в результате колебания их 
  рыночной цены. При этом в расчет данного типа резерва не 
  принимаются забалансовые резервы, возникающие при сравнении рыночной цены 
  недвижимости с ее балансовой стоимостью без постановки этих сумм на баланс. 
  Забалансовые резервы, связанные с превышением рыночной цены портфеля акций над их балансовой стоимостью (при применяемом методе учета по исторической (первоначальной) стоимости), принимаются в размере 55% расчетной величины;
• общие резервы для покрытия возможных в будущем убытков созданные вне зависимости от снижения стоимости конкретной группы активов или конкретного актива. Эти резервы не должны превышать 1,25% суммы активов, взвешенных по степени риска;
• резервы на возможное обесценение активов в пределах 1,5% от активов, взвешенных по степени риска, в исключительных случаях — 2%;
•  гибридные финансовые инструменты, сочетающие в себе элементы капитала и обязательств.

Примером  такого гибридного финансового инструмента, включаемого в состав капитала второго уровня, могут служить привилегированные кумулятивные акции;

• срочные субординированные долговые обязательства, участвующие в покрытии убытков банка только при его ликвидации. К таким субординированым долговым обязательствам относят необеспеченные облигации, выпускаемые

на  срок не менее 5 лет, займы (полученные кредиты на срок не менее 5 лет). В эту