Управление прибылью и рентабельностью предприятия

Введение

 

Значимость экономического анализа таких важнейших показателей, как прибыль и рентабельность предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия. Для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели прибыли и рентабельности (доходности).

Первый из них, собственно говоря, и является целью  работы предприятия, второй показатель – показатель рентабельности позволяет точно оценить уровень развития предприятия как в целом, так и с различных сторон.

Прибыль в рыночных условиях – одна из основных целей предпринимательства и критерий эффективности производства. Управление прибылью и рентабельностью предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявляет резервы роста прибыли и рентабельности, что в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность, это и обусловило актуальность данной работы.

Главная цель работы – исследование процессов, связанных с управлением прибылью и рентабельностью, рассмотрение теоретических и практических вопросов, связанных с управлением прибылью и рентабельностью, их видов, приведение формул расчетов прибыли и рентабельности, определение путей повышения прибыли, как основных показателей эффективности деятельности предприятия.

Исходя из поставленной цели автором сформулированы основные задачи дипломной работы:

  1. раскрыть понятие прибыли и рентабельности,
  2. выбрать методику проведения анализа прибыли и рентабельности предприятия,
  3. представить краткую характеристику исследуемого предприятия,
  4. провести анализ прибыли и рентабельности на примере предприятия ООО «Компания «СПРИНГ»»,
  5. предложить мероприятия по увеличению суммы прибыли и рентабельности.
  6. сделать соответствующие выводы.

Объектом данной дипломной работы является финансово-хозяйственная деятельность предприятия, занимающегося выпуском соков и сокосодержащих напитков «Spring».

Непосредственно, предмет исследования работы – это  методы управления прибылью и рентабельностью  как основных показателей эффективности  деятельности предприятия на примере организации «Компания «СПРИНГ»».

Информационной  базой является бухгалтерская отчетность, а именно форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибыли и убытках» за 2008–2009 отчетные годы, данная отчетность прилагается к дипломной работе.

Теоретической основой исследования послужили законодательные и нормативные акты такие, как Гражданский и Налоговый Кодексы Российской Федерации, а также труды ученых И.А. Бланка, В.В. Ковалева, А.Д. Шеремета и др.

При проведении анализа прибыли и рентабельности были использованы следующие методы:

  1. чтение бухгалтерской отчетности,
  2. горизонтальный и вертикальный анализ основных финансово-экономических показателей,
  3. факторный анализ прибыли и рентабельности методом цепных подстановок,
  4. маржинальный анализ прибыли и рентабельности.

Дипломная работа состоит из введения, трех основных глав, заключения. В первой главе происходит ознакомление с основными понятиями исследования, методикой, используемой при анализе прибыли и рентабельности.

Во второй главе, непосредственно, представлен анализ прибыли и рентабельности с применением выбранной методики, представлена краткая характеристика ООО «Компания «СПРИНГ»».

В последней главе предложены мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

прибыль управление рентабельность предприятие

 

 

1. Теоретические  основы управления прибылью и  рентабельностью

 

    1. Прибыль, ее экономическая сущность

 

Представляя собой конечный финансовый результат, прибыль является основным показателем в системе текущих целей предприятия:

  1. Ковалев В.В. предлагает следующее общее определении: прибыль – это некий доход от операции, требовавший изначально определение инвестиции и (или) расхода, и проявляющийся в увеличении совокупного экономического потенциала (богатства) инвестора по окончании (фактическом или условном) данной операции. Прибыль множественна по своему представлению и методам измерения и идентифицируется только тогда, когда четко определены понятия, во-первых, доходов и расходов или капитала и, во-вторых, способов их оценки и увязки в едином счетном алгоритме. Иными словами, прибыль – это расчетный и потому условный показатель; в зависимости от набора включенных и рассмотренных факторов и их количественной оценки могут исчисляться разные показатели прибыли [19,474].

Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятий представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов, как с положительным, так и отрицательным знаком.

  1. Российское законодательство определяет понятие прибыль в части второй Налогового кодекса РФ от 5 августа 2000 года №117-ФЗ с внесенными изменениями и дополнениями. В соответствии с 25 главой Налогового кодекса РФ «Налог на прибыль организаций» прибылью признается:

1) для российских  организаций – полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов;

2) для иностранных  организаций, осуществляющих деятельность  в Российской Федерации через  постоянные представительства, – полученные через эти постоянные представительства доходы, уменьшенные на величину произведенных этими постоянными представительствами расходов;

3) для иных  иностранных организаций – доходы, полученные от источников в Российской Федерации. [1]

В увеличении прибыли  заинтересованы все участники производства. Рост прибыли определяет рост потенциальных  возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Характеризуя рентабельность вложений средств в активы данного предприятия и степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мерилом финансового здоровья предприятия. Чтобы управлять прибылью необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить долю каждого фактора ее роста или снижения.

От прибыли зависит  нормальная деятельность любого предприятия, так как:

  • прибыль обеспечивает расширенное воспроизводство (капитальные вложения в основные фонды и прирост оборотных средств),
  • прибыль необходима для развития НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы), обеспечивающие НТП;
  • за счет прибыли финансируются затраты на социальные нужды;
  • прибыль необходима для выплаты дивидендов, а, следовательно, от нее зависят инвестиции.

Кроме того, прибыль предприятия  имеет более широкое назначение, т.к. из нее выплачивается налог на прибыль, являющийся частью доходов, за счет которых формируется бюджет государства.

Прибыль выполняет  ряд функций, среди которых можно  выделить распределительную, стимулирующую и оценочную:

1) Функция прибыли как меры эффективности производства заключается в том, что именно прибыль и рентабельность являются основными показателями успешной деятельности предприятия и предопределяют принятие таких решений, как выход фирмы на новые рынки сбыта, переток капитала из одних отраслей в другие и т.п.

2) Стимулирующая функция прибыли предопределена тем, что прибыль позволяет получать не только личный доход владельцам предприятия, но и создает возможности для наращивания капитала, а соответственно и увеличения объема производства, роста сегмента рынка, на котором действует фирма, возможность выхода на новые рынки сбыта, что в свою очередь приводит к увеличению рабочих мест, увеличению налоговых поступлений в бюджет.

3) От оценочной функции  зависит хозяйственная деятельность, рост или снижение ее объемов,  успех или неудача в предпринимательской  деятельности. [13,56]

Размеры прибыли и возможности  ее роста находятся в сложной  зависимости от ряда факторов, важнейшие  из которых следующие:

  • объем реализации;
  • структура товарооборота;
  • величина других доходов и расходов, входящих в состав прибыли (проценты полученные и уплаченные, доходы от участия в других организациях);
  • уровень налогообложения прибыли.
    •  
    1. Основные виды и показатели прибыли

 

Рассмотрим подробно отдельные виды прибыли на основе классификации И.А. Бланка по основным признакам. [7,24]

1) По характеру отражения в учете выделяют бухгалтерскую и экономическую прибыль предприятия.

  • Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между доходами предприятия и внешними его текущими затратами (издержками), отражаемыми бухгалтерским учетом.
  • Экономическая прибыль представляет собой разность между суммой доходов предприятия, с одной стороны, и суммой как внешних, так и внутренних его текущих затрат (издержек), с другой. При этом внутренние текущие затраты предприятия, не отражаемые бухгалтерским учетом, оцениваются по альтернативной их стоимости. Экономическая прибыль предприятия всегда меньше бухгалтерской на величину внутренних текущих затрат (издержек).

2) По характеру деятельности предприятия разделяют прибыль от обычной деятельности и прибыль от другой деятельности.

  • Прибыль от обычной деятельности характеризует финансовый результат от всех традиционных для данного предприятия видов деятельности и хозяйственных операций, формируемый на регулярной основе.
  • Прибыль от другой деятельности характеризует необычный или очень редкий для данного предприятия источник ее формирования.

3) По основным видам хозяйственных операций предприятия выделяют прибыль от реализации продукции и прибыль от других операций.

  • Прибыль от реализации продукции – товаров, работ, услуг – является основным ее видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой их деятельности. Аналогом этого термина выступает термин «прибыль по основной деятельности». В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия.
  • Прибыль от других операций. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму его паев в совместных предприятиях); доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие доходы.

4) По основным видам деятельности предприятия выделяют прибыль, полученную от операционной, инвестиционной и финансовой его деятельности.

  • Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности.
  • Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговой финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продаже амортизируемого имущества – основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств.
  • Прибыль от финансовой деятельности характеризует финансовый результат операций, которые приводят к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд предприятия (привлечения дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций и других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, погашение обязательств по основному долгу и т.п.).

5) По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую и чистую прибыль предприятия. Под этими терминами понимают обычно различную степень «очистки» полученных предприятием чистых доходов от понесенных им в процессе хозяйственной деятельности затрат.

  • Так, маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат.
  • Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных (валовая прибыль соответственно представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат).
  • Чистая прибыль характеризует сумму валовой прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

6) По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики предприятия, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.

7) По степени использования выделяют нераспределенную и распределенную прибыль предприятия. Первый ее вид характеризует часть сформированной прибыли предприятия, которая еще не распределена (а соответственно и не использована) на конкретные хозяйственные нужды. Второй ее вид характеризует часть сформированной прибыли, которая на рассматриваемую дату уже распределена и не использована в процессе хозяйственной деятельности. [7,28]

Несмотря на довольно значительный перечень рассмотренных классификационных признаков, он, тем не менее, не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и предпринимательской практике.

Источником информации для анализа прибыли являются данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Благодаря которой определяется система показателей прибыли (рисунок 1).

 










Рисунок 1. Система  показателей прибыли

 

1) Валовая прибыль представляет собой разницу выручки от продажи товаров, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг.

2) Прибыль (убыток) от продаж товаров, работ, услуг определяется как разница между выручкой от реализации товаров, работ, услуг в действующих ценах без НДС, налога и акцизов и затратами на ее производство и реализацию с учетом коммерческих и управленческих расходов.

3) Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом. Она равна валовой прибыли, уменьшенной на сумму:

– отчислений в резервный фонд и другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством;

– рентных платежей в бюджет;

– доходов по ценным бумагам и от долевого участия в деятельности других предприятий;

– курсовых разниц, образовавшихся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым ЦБ РФ иностранным валютам.

4) Чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении, определяется как разность между валовой прибылью и суммой налогов на прибыль.

Чистая прибыль  может направляться на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, выплачиваться собственнику в виде дивидендов, создание резервного (страхового) фонда, уплату в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели.

В условиях рыночной экономики исключительное право на принятие управленческих решений по вопросу распределения чистой прибыли всегда принадлежит собственникам предприятия или полномочным их представителям. При этом на практике может быть реализован один из трех вариантов подобного распределения, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки с позиций заинтересованных в его результатах сторон.

Первый вариант  предполагает определение собственником  лишь его доли в оставшейся после  возмещения фактически понесенных затрат чистой прибыли предприятия. Указанная доля может устанавливаться как в процентном, так и в абсолютном выражении на любой расчетный период, но не менее одного года. Данный вариант обеспечивает стратегический уровень финансово-хозяйственной самостоятельности исполнительного руководства предприятия и достаточно эффективно защищает интересы собственника, гарантируя ему получение желаемой части прибыли. Единственным ограничением при использовании этого варианта является жесткие требования к компетенции и личной порядочности высшего исполнительного руководства компании.

Второй вариант  предполагает более активное участие  собственника в процессе распределения  чистой прибыли, выражающееся в утверждении  им общей номенклатуры и конкретных размеров (или процентов отчисления) целевых финансовых фондов. Данный подход позволяет осуществить более жесткий централизованный контроль за расходованием чистой прибыли предприятия.

Наконец, третий вариант предусматривает всестороннее личное участие собственника в процессе распределения прибыли, что выражается не только в реализации прав, предусмотренных предыдущим вариантом, но и в утверждении им сметы затрат по каждому направлению расходованию средств. Подобный подход вполне естественен для предприятий, где функции директора исполняет сам собственник. [4,32]

Кратко раскроем каждый показатель, используемый при  расчете показателей прибыли:

  • Нетто-выручка от продажи товаров, работ, услуг – выручка от продажи товаров, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.
  • Себестоимость проданных товаров, работ, услуг – стоимостная цена используемых в процессе производства реализованных товаров (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.
  • Коммерческие расходы – затраты по отгрузке продукции покупателям (погрузочно-разгрузочные расходы, доставка), расходы на тару и упаковочные материалы, рекламу, изучение рынков сбыта и т.д.
  • Управленческие расходы – расходы на управление предприятием, которые состоят из: зарплаты управленческому персоналу, командировочных расходов и расходов по перемещению, представительских расходов, расходов на содержание пожарной, военизированной и сторожевой охраны, прочих расходов.
  • Проценты к получению / уплате – проценты по облигациям, депозитам и проценты за предоставление денежных средств в пользование организациям.
  • Доходы от участия в других организациях – доходы по акциям, принадлежащим организации.
  • Прочие доходы – это доходы от продажи активов, аренды, плата за предоставление патентов, промышленных образцов и т.д. Прочие расходы – это плата за услуги банка, расходы по содержанию законсервированных объектов, расходы по аннулированным заказам и т.д.

 

1.2 Рентабельность, сущность и виды

 

Для оценки эффективности  работы производственного предприятия  недостаточно использовать только показатель прибыли.

В экономической  литературе дается несколько понятий  рентабельности. Так, одно из его определений  звучит следующим образом: «рентабельность (от нем. Rentabel – доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов». [10, 637]

По мнению других авторов, рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности. 
Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска.

Рентабельность  является показателем, комплексно характеризующим  эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность  управления предприятием, так как  получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия.

Показатели  прибыли характеризуют абсолютный финансовый эффект хозяйственной деятельности предприятия. А рентабельность или прибыльность определяет относительный размер прибыли, используемый для объективной оценки конечных результатов деятельности предприятия [5, 434].

Показатели  рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли  и дохода предприятий. По этой причине  они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы, как представлено на рисунке 2.

 

 

Рисунок 2. Основные группы показателей рентабельности

 

Первая группа показателей  формируется на основе расчета уровней  рентабельности (доходности) по показателям  прибыли (дохода), отраженным в отчетности предприятия. При расчете показателей данной группы в знаменателе используется показатель объема продаж, а в числителе – один из показателей прибыли: от реализации, валовая, налогооблагаемая, чистая.

Вторая группа показателей  рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все производственные активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства плюс долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал; затраты на производство и реализацию продукции (можно рассчитать для всей продукции и отдельных ее видов); основные средства и др. При расчете показателей данной группы в числителе используется показатель валовой прибыли, а в знаменателе, один из показателей: все производственные активы, инвестиционный капитал, акционерный (собственный) капитал, основные средства и т.д.

Несовпадение уровней  рентабельности по этим показателям  характеризует степень использования  предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств. Данные показатели весьма практичны. Они отвечают интересам участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех производственных активов; потенциальных инвесторов и кредиторов интересует отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей интересует доходность акций и т.д.

Третья группа показателей рентабельности формируется  на базе расчета уровня рентабельности аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств. При расчете показателей данной группы в числителе используется показатель чистого притока денежных средств, а в знаменателе – один из показателей: объем продаж, совокупный капитал, собственный капитал и т.д.

Перечисленные показатели рентабельности дают представление о степени возможности предприятия обеспечивать кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием имеющегося у него производственного потенциала. [13, 234].

Концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежной наличности, широко применяется в  странах с развитой рыночной экономикой. Она более приоритетна, потому что  операции с денежными потоками являются существенным признаком интенсивного типа производства, признаком «здоровья» экономики и финансового состояния предприятия. Переход на использование этой концепции требует перестройки отчетности предприятий. Эта работа находится лишь в начальной стадии. [23,128]

На основе принятой в дипломной работе классификации  показателей рентабельности, составим таблицу 2, где в общем виде представим показатели, их обозначение, формулы  расчета и источники данных для  расчета:

1) Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ВР). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

 

, или  (1)

 

2) Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (И):

 

, или  (2)

 

Она показывает, сколько  предприятие имеет прибыли с  каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

 

1.3 Порядок  проведения анализа прибыли и рентабельности

 

Проводить анализ прибыли  и рентабельности исследуемого предприятия  будем на основе методики авторов Ковалева К.В., Панкова Д.А., Савицкой Г.В.

Анализ прибыли и  рентабельности на предприятия в  качестве основных элементов включает в себя:

– исследование изменения каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ);

– исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

– изучение влияния отдельных факторов на результативный показатель (факторный анализ).

Начальным этапом проведения анализа прибыли и рентабельности является анализ валовой прибыли.

Общий финансовый результат деятельности предприятия  представляет собой сумму прибылей и убытков от реализации продукции (работ, услуг), результатов прочей реализации. Анализ начинается с изучения динамики за ряд лет (минимум за два года) массы прибыли и изменения ее структуры. [20,197]

Изменение структуры валовой прибыли характеризует качество формирования самой прибыли. Снижение в ее составе удельного веса прибыли от реализации продукции (работ, услуг) оценивается как ухудшение качества валовой прибыли, особенно с точки зрения кредиторов. Для выявления конкретных причин снижения удельного веса прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и определения возможности ее увеличения проводят факторный анализ этого показателя.