Управление прибылью как основным источником развития организации

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

Ульяновский государственный  технический университет

Кафедра «Финансы и кредит» 

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплине

Долгосрочная  финансовая политика

УПРАВЛЕНИЕ ПРИБЫЛЬЮ КАК  ОСНОВНЫМ ИСТОЧНИКОМ                  РАЗВИТИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

(на примере ОАО «Оркла Брэндс Россия»)

      Автор: студентка  гр.  ФКду –31

      Лачугина Анна Александровна

      Научный  руководитель:

      к.э.н, профессор

                Абаева Нина Петровна

Ульяновск 2012

Оглавление

Введение………………………………………………...………………………...….3

1. Прибыль, как экономическая  категория и объект управления……..……….....6

1. Экономическая сущность прибыли, ее роль, виды и функции..……6
2. Пути и инструменты управления прибылью предприятия………...17
3. Факторы, влияющие на формирование прибыли предприятия…....26

2. Управление прибылью  на предприятии ОАО «Оркла  Брэндс Россия»……29

2.1.     Анализ формирования  и распределения прибыли…………………29

2.2.     Факторный  анализ прибыли от продаж…………………………….39

2.3.     Расчет точки  безубыточности и порога рентабельности…………..43

2.4.     Анализ показателей  рентабельности………………………………..47

2.5.     Планирование  прибыли……………………………………………...53

3. Совершенствование управления  прибылью на ОАО «Оркла Брэндс  Россия»………………………………………………………………………………….58

3.1.     Снижение  непроизводственных расходов и  потерь……………….58

3.2.  Рекомендации по  совершенствованию механизма формирования, распределения и использования  прибыли………………………………………..63

Заключение……………………………………………………………………...…..66

Список использованной литературы……………………………………………...69

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Введение

Прибыль занимает одно из центральных  мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов рыночной экономики, поскольку финансы, кредит, цены, себестоимость и другие экономические рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью. От прибыли зависит финансовое положение предприятий, уровень удовлетворения личных и общественных потребностей работников. Кроме того, за счет платежей из прибыли в бюджет формируется основная часть ресурсов государства, региональных и местных органов власти.

Прибыль, важнейшая экономическая  категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятия.

Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом  экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное  или другой формы собственности  предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Для написания курсового  проекта мною выбрана именно эта  тема, поскольку одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и финансовыми менеджерами современными методами эффективного управления формированием, распределением и использованием прибыли предприятия. Существенно растет и ответственность за своевременность и качество принимаемых решений. Повышается роль маркетинговых исследований, позволяющих изучать динамику потребностей на рынке товаров и услуг.

Грамотное и эффективное управление формированием прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования.

Категория прибыли является предметом исследования многих ученых экономистов. Большой вклад в  разработку теоретических и практических аспектов прибыли внесли такие ученые, как Ковалев В.В., Бланк И.А., Яцюк Н.А., Чернов В.И., Шамхалов Ф.Р. и другие.

Целью написания  данной работы является исследование механизма управления прибылью на предприятии на основе анализа соответствующих показателей, а также предложение рекомендаций по совершенствованию процесса формирования, распределения и использования прибыли организации.

Для достижения поставленных целей необходимо решение ряда задач:

1. Определение экономической сущности прибыли, ее видов и функций;
2. Рассмотрение путей и инструментов управления прибылью предприятия;
3. Выявление факторов, влияющих на формирование прибыли предприятия;
4. Изучение процесса управления прибылью на предприятии путем:

- анализа формирования  и распределения прибыли;

- факторного анализа прибыли  от продаж;

- расчета точки безубыточности  и порога рентабельности;

- анализа показателей  рентабельности;

     5.  Исследование  процесса планирования прибыли;

     6.  Предложение  рекомендаций по совершенствованию  механизма управления прибылью на предприятии.

В качестве предмета исследования в данной работе выступает механизм управления прибылью на предприятии и практика его применения в управленческой деятельности.

Укрепление коммерческого  расчета во всех звеньях производства каждого отдельного предприятия в решающей степени зависит от управления прибылью и выявления специфических резервов роста прибыли каждого отдельного хозяйствующего субъекта. Таковым в качестве объекта исследования в данной работе является финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО «Оркла Брэндс Россия» (ОАО «ОБР»), занимающегося производством и реализацией кондитерских изделий.

При проведении исследования нами изучены законодательно-нормативная  основа предпринимательской деятельности и формирования прибыли (ГК РФ), а также Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках исследуемого предприятия. Нами изучены труды российских и зарубежных ученых экономистов (учебники, статьи из периодических изданий).

Данная работа состоит  из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений. В первой главе представлено определение прибыли, как экономической категории и объекта управления, а также рассмотрены факторы, влияющие на прибыль предприятия и экономические показатели ее оценки. Во второй главе приводится анализ механизма управления прибылью на исследуемом предприятии. В третьей же главе предлагаются рекомендации по совершенствованию процесса формирования, распределения и использования прибыли на предприятии.

1. Прибыль, как экономическая категория и объект управления
1. Экономическая сущность прибыли, ее роль, виды и функции

Основой рыночного механизма  являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях перехода к рыночной экономике главную роль в системе экономических показателей играет прибыль. Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки. Прибыль - это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии.

Финансовый результат  от реализации продукции (работ, услуг) является основным показателем, характеризующим  уровень эффективности производства, и определяется путем сопоставления себестоимости продукции (работ, услуг) и выручки от ее реализации (без НДС). В условиях рыночной экономики финансовый результат может определяться как разность между маржинальным доходом и постоянными затратами [6, с. 25-26].

Теперь подробно рассмотрим содержание понятия "прибыль". Прибыль целесообразно рассматривать в следующих аспектах:

1. Прибыль как экономическая  категория;

2. Прибыль  как финансовый  результат;

3. Прибыль как форма  денежных накоплений.

Прибыль как экономическая  категория представляет собой совокупность экономических, распределительных, финансовых отношений, складывающиеся по поводу образования, распределения и использования части вновь созданной стоимости, выступающей как приращение суммы средств, авансированных на осуществление хозяйственной деятельности, или как избыток над понесенными в ходе этой деятельности и связанными с нею издержками производства.

Сущность прибыли, как  экономической категории, проявляется  в ее функциях.

В современной экономической  науке не сложилось единого мнения, что относить к функциям прибыли. Как правило, выделяют две основные функции прибыли: измеритель (мера) эффективности общественного производства и стимулирующая функция.

Функция прибыли  как меры эффективности производства заключается в том, что именно прибыль и рентабельность являются основными показателями успешной деятельности предприятия и предопределяют принятие таких решений, как выход фирмы на новые рынки сбыта, переток капитала из одних отраслей в другие и т. п.

Стимулирующая функция  прибыли предопределена тем, что прибыль позволяет получать не только личный доход акционерам компании, связанный с выплатой дивидендов, но и создает возможности для наращивания капитала, а соответственно и увеличения объема производства, роста сегмента рынка, на котором действует фирма, возможность выхода на новые рынки сбыта, что в свою очередь приводит к увеличению рабочих мест, увеличению налоговых поступлений в бюджет.

Можно также рассматривать  и другую классификацию функций прибыли:

1. Прибыль выполняет функцию  оценки итогов работы предприятия,  поскольку в ней отражаются все стороны его деятельности, как в сфере производства, так и в сфере обращения;

2. Распределительная функция.  Прибыль используется в качестве  орудия распределения прибавочного  продукта и его денежной формы  - чистого дохода (в части соответствующей  прибыли) между предприятием и  государством, предприятием и его  работниками, между сферой материального  производства и непроизводственной  сферой предприятия. Данная функция  реализуется через образование фондов денежных средств предприятия (фондов накопления и фондов потребления).

3. Третья функция связана  с процессом экономического стимулирования  предприятия и его работников. Прибыль используется как источник  и условие формирования поощрительных  фондов, а также в качестве  источника финансовых ресурсов для осуществления процесса расширенного воспроизводства.

Показатели прибыли весьма разнообразны. Обобщённо эти показатели представлены в отчёте о финансовых результатах (форма № 2), который  входит в состав годового и квартального бухгалтерского отчёта предприятия.

Прибыль, как финансовый результат, представляет собой выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности предприятия.

В данном качестве прибыль  выступает как один из основных обобщающих качественных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, как инструмент для измерения эффективности производства, который наиболее полно характеризует все стороны хозяйственной деятельности предприятия. Однако значение прибыли как обобщающего качественного показателя не следует преувеличивать, так как ее величина определяется во многом не зависящими от деятельности данного предприятия факторами (политика цен, изменение ставок налогов, структурные сдвиги в экономике и так далее).

И, наконец, прибыль как форма денежных накоплений предприятия представляет собой источник финансовых ресурсов, направляемых на потребление и накопление [14, с. 123-126].

Под «бухгалтерской» прибылью обычно понимается прибыль, исчисленная в соответствие с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в Отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде.

Определение бухгалтерской  прибыли традиционно базируется на двух основных концепциях: концепция  поддержания благосостояния или  сохранения капитала; концепция эффективности  или наращения капитала.

Согласно первой концепции, прибыль - есть прирост  в течение  отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) предприятия и является результатом улучшения благосостояния фирмы.  Данную концепцию иногда также называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах.

Согласно второй концепции, прибыль – есть разница между  доходами и расходами предприятия  и мерило эффективности деятельности предприятия и его руководства. Прибыль, согласно этой концепции, является результатом корректного разнесения выручки и расходов по соответствующим  отчетным периодам, а большинство  неденежных активов и пассивов являются результатом такого разнесения.

В мировой практике в настоящий  момент признается в качестве главенствующей концепция № 1, и прибыль определяется через изменение активов и пассивов [17, с. 56-58] .

Экономическая прибыль обычно определяется как разность между рентабельностью вложенного капитала (материальным выражением которого являются чистые операционные активы) и средневзвешенной стоимостью капитала, помноженной на величину вложенного капитала.

           ЭП = OIC * (ROIC – WACC),                                                        (1.1)

где ЭП – экономическая  прибыль,

OIC – величина вложенного капитала,

ROIC – рентабельность вложенного (инвестируемого) капитала, которая рассчитывается как отношение чистой операционной прибыли после налогообложения к величине вложенного капитала,

WACC – средневзвешенная стоимость капитала.

WACC = (Rf + b * Rcm) * Е + (Rf + Rdm) * (1-T) * D,                           (1.2)                 

где Rf – безрисковая ставка доходности,

Rcm – рыночная премия за риск по вложениям в акции,

b -  степень рискованности актива,

Rdm – рыночная премия за риск по заемным средствам.

T -  эффективная ставка налогообложения,

Е – доля собственного (акционерного) капитала в общем объеме компании в процентах,

D – доля заемного капитала в общем объеме капитала в процентах.

Итак, экономическая прибыль, позволяет сравнить рентабельность вложенного капитала компании с минимально необходимой для оправдания ожиданий инвесторов доходностью и выразить полученную разницу в денежных единицах [5, с. 245-247].

Иногда, в целях сохранения квалифицированных кадров, предприятие  направляет значительные средства в  фонд оплаты труда, тем самым, увеличивая издержки производства и, соответственно, уменьшая массу прибыли. Но все подобные шаги носят все же тактический характер и, в конечном счете, подчинены решению главной стратегической задачи - получению возможно большей прибыли.

Для  понимания сути понятия  «прибыль» необходимо знать теорию об издержках, так как понятие «прибыль», неразрывно связано с понятием «издержки».

Итак, издержки производства – это вся совокупность затрат, связанных с использованием ресурсов и услуг для производства продукции. Они, в свою очередь, делятся в зависимости от их отношения к собственности предприятия и характера их учета на: внешние (или явные) и внутренние (или неявные).

К внешним издержкам относятся те затраты, которые предприятие несет в результате осуществления платежей за необходимые ему ресурсы и услуги. Поэтому внешние издержки можно назвать, условно, еще и бухгалтерскими издержками.

Внутренние издержки включают в себя затраты ресурсов, принадлежащих предприятию. Эти ресурсы не надо ни у кого покупать (в отличие, скажем, от раб. силы, собственником которой всегда остается наемный рабочий, даже если он подписал трудовой контракт). Но от этого внутренние ресурсы не становятся бесплатными (даровыми).

  Исходя из понятий  издержек, нельзя не сказать и  о нормальной прибыли. Вся совокупность  усилий и риска возмещается  в форме дохода, называемого нормальной прибылью. Она входит во внутренние издержки как вознаграждение за предпринимательский талант по управлению предприятием. Но, не смотря на это, для экономиста эта прибыль входит в состав издержек [4, с. 345-348].

Как уже отмечалось, прибыль  предприятия характеризуется не только своей многоаспектной ролью, но и многообразием обличий, в которых она выступает. Под общим понятием "прибыль" понимаются самые различные ее виды, характеризуемые в настоящее время несколькими десятками терминов. Все это требует определенной систематизации используемых терминов. Такая систематизация, проведенная лишь по наиболее важным классификационным признакам, приведена в Таблице 1.1 (см. Приложение 1).

Рассмотрим более подробно отдельные виды прибыли предприятия  в соответствии с приведенной ее систематизацией по основным.

1. По источникам  формирования прибыли, используемым  в ее учете, выделяют:

- прибыль от реализации  продукции,

- прибыль от реализации  имущества,

- прибыль от внереализационных  операций.

Прибыль от реализации продукции — товаров, работ, услуг — является основным ее видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой их деятельности. Аналогом этого термина выступает термин "прибыль по основной деятельности". В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия.

Прибыль от реализации имущества представляет собой доход от продажи изношенных или неиспользуемых видов основных фондов и нематериальных активов, а также излишне закупленных ранее запасов сырья, материалов и некоторых других видов материальных ценностей, уменьшенный на сумму затрат, понесенных предприятием в процессе обеспечения их реализации.

Прибыль от внереализационных  операций формально характеризуется термином "доходы от внереализационных операций", однако по своему сущностному содержанию относится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму его паев в совместных предприятиях); доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие.

2. По источникам  формирования прибыли в разрезе  основных видов деятельности предприятия выделяют:

- прибыль от операционной  деятельности,

- прибыль инвестиционной  деятельности,

- прибыль от финансовой  деятельности.

На первый взгляд кажется, что этот признак классификации  идентичен ранее рассмотренному, но это не так. Только первые позиции систематизации прибыли по этим признакам совпадают, так как операционная прибыль является результатом операционной (производственно-сбытовой или основной для данного предприятия) деятельности. Что касается инвестиционной деятельности, то ее результаты отражены частично в прибыли от внереализационных операций (в виде доходов от участия в совместных предприятиях, от владения ценными бумагами и от депозитных вкладов), а частично — в прибыли от реализации имущества (такая реализация активов носит характер дезинвестиций и является предметом инвестиционной деятельности предприятия),

Особого рассмотрения требует  понятие прибыли от финансовой деятельности, основные денежные потоки по которой связаны с обеспечением предприятия внешними источниками финансирования (привлечение дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссия облигаций или других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, а также обслуживание привлеченного капитала путем выплаты дивидендов и процентов и погашения обязательств по основному долгу). Казалось бы, что такое содержание денежных потоков не может сформировать прямо прибыль предприятия, так как, в конечном счете, возвращать всегда приходится больше денежных средств, чем получено. Вместе с тем, в процессе финансовой деятельности как собственный, так и заемный капитал, привлеченный из внешних источников, может быть получен на более или менее выгодных для предприятия условиях, что соответственно отразится на результатах операционной или инвестиционной прибыли. Поэтому под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем среднерыночные. Кроме того, в процессе финансовой деятельности может быть получена и прямая прибыль на вложенный собственный капитал путем использования эффекта финансового левериджа, обеспечения получения депозитного процента по среднему остатку денежных средств на расчетном или валютном счетах и т.п.

3. По составу  элементов, формирующих прибыль, различают:

- маржинальную прибыль,

- валовую прибыль,

- чистую прибыль.

Маржинальная  прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат.

Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных (балансовая прибыль соответственно представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат).

Чистая прибыль характеризует сумму балансовой (или валовой) прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

4. По характеру  налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики предприятия, так как позволяет оценивать хозяйственные альтернативные операции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.

5. По характеру  инфляционной "очистки" прибыли выделяют номинальный и реальный ее виды. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

6. По рассматриваемому  периоду формирования выделяют:

- прибыль предшествующего  периода (т.е. периода, предшествующего  отчетному),

- прибыль отчетного периода,

- прибыль планового периода  (планируемую прибыль).

Такое деление используется в целях анализа и планирования для выявления соответствующих трендов ее динамики, построения соответствующего базиса расчетов и т.п.

7. По регулярности  формирования выделяют прибыль, которая формируется предприятием регулярно, и так называемую "чрезвычайную" прибыль. Термин "чрезвычайная" прибыль, широко используемый в странах с развитой рыночной экономикой, характеризует необычный для данного предприятия источник ее формирования или очень редкий характер ее формирования. Примером чрезвычайной прибыли может служить прибыль, полученная от продажи одного из филиалов предприятия,

8. По характеру  использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), выделяют капитализируемую и потребляемую ее части.

Капитализированная  прибыль характеризует ту ее сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия, а потребленная прибыль — ту ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам (акционерам), персоналу или на социальные программы предприятия. В странах с развитой рыночной экономикой для характеристики этих видов прибыли используются термины соответственно нераспределенная и распределенная прибыль (в нашей практике термин нераспределенная прибыль имеет более узкое значение).

9. По значению  итогового результата хозяйствования различают положительную прибыль (или собственно прибыль) и отрицательную прибыль (убыток). В нашей практике эта терминология получила пока ограниченное распространение, хотя и встречается в экономических публикациях последних лет по вопросам бухгалтерского учета.

Несмотря на довольно значительный перечень рассмотренных классификационных признаков, он, тем не менее, не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и предпринимательской практике [5, с. 123-130].

Со структурой отдельных  видов прибыли, формируемой на предприятии, связано понятие "качество прибыли". В наиболее обобщенном виде оно характеризует структуру источников формирования прибыли по видам деятельности: операционной, инвестиционной, финансовой. В рамках каждого из этих видов прибыли данное понятие характеризует конкретные источники роста прибыли. Понятие «качество прибыли» позволяет правильнее оценивать ее динамику, проводить сопоставимый ее анализ в процессе сравнения с деятельностью других предприятий.