Управление прибылью организации. 2
НЕГОСУДАРТСТВЕННОЕ
ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО
ОБРАЗОВАНИЯ
АКАДЕМИЯ (Академия ВЭГУ)
Тучина Оксана Александровна
КУРСОВАЯ РАБОТА
Управление прибылью
Научный руководитель
канд. экон. наук
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение………………..……………………………………
1. Экономическая сущность торговой прибыли ……………...6
1.1 Понятие прибыли, ее виды…………………………………………………...6
1.2 Пути и инструменты управления прибылью предприятия ……………....15
1.3 Система показателей рентабельности торговой организации…………....20
2. АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ В
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СУПЕРМАРКЕТА «ЛИДЕР»………………………………………………...…
2.1 Бухгалтерский баланс
торгово-розничного
2.2 Анализ отчета о прибылях и убытках……………………………………...30
2.3 Ликвидность и платежеспособнос
2.4 Анализ финансовой устойчивости
2.5 Анализ прибыли и рентабельности ………………………………………..35
Заключение……………………….…………………………
Список использованной литературы…………………………………………...
Приложения……………………………………………………
Переход к рыночным отношениям в экономике России ставится по-новому и расширяет новые возможности в деятельности организации. В новых условиях существенно поменялись правовые, финансово-экономические и социальные отношения как внутри организации, так и во внешней среде. Сложилось множество форм собственности, существенно изменились отношения организаций с государством и другими субъектами рынка. Экономическая свобода и следствие рыночных отношений, предъявляет более высокие требования к уровню хозяйствования и экономической деятельности организации.
В нашей стране за последние двадцать лет произошли кардинальные изменения. Чрезвычайно сильно изменились экономическая обстановка, в которой хозяйствующие субъекты осуществляют предпринимательскую и иную хозяйственную деятельность. Конституция Российской Федерации гарантирует предпринимательскую автономию, предприниматели сами для себя решают какой вид экономической деятельности выбрать, сколько и какую продукцию производить, каким образом формировать капиталы, как распределять финансовые ресурсы, находящиеся в их распоряжении. Но вместе с тем, во весь рост встает вопрос об оценке ограниченных экономических ресурсов и эффективном распоряжении ими. Поэтому и существует насущная потребность в создании долгосрочного плана управления производственными возможностями хозяйствующих субъектов.
С одной стороны торговые организации - завершают производства, а с другой стороны, обеспечивают удовлетворение значительной части личных потребностей населения в товарах и услугах. Существенная роль организации торговли в функционировании кредитно-финансовой системы: около 90% всей денежной наличности, поступающей в банки, составляет выручка от продажи товаров и услуг.
Процесс торговли является функцией организации (как оптового, так и розничного), который осуществляет свою деятельность на основе коммерческого расчета. Организация имеет самостоятельный баланс, обладает основными и оборотными средствами и осуществляет законченный торговый процесс, начиная с закупки товаров от поставщиков и заканчивая их продажей.
Основная деятельность предприятия розничной торговли – закупка и продажа товаров с целью удовлетворения потребностей населения, при минимальном уровне издержек обращения и получения максимально высокого уровня прибыли.
Результат деятельности предприятия оценивается с помощью системы показателей, основным из которых является рентабельность, которая определяется как отношение прибыли к одному из показателей деятельности организации.
Все это позволяет не только определить общую экономическую эффективность деятельности организации, но и оценить другие стороны его работы.
Эффективность деятельности любой фирмы определяет ее функционирование в независимости от экономической политики государства. Прибыль как экономическая категория получила свое новое содержание при условиях перехода к современным рыночным отношениям, которые характеризуют такие признаки как: развитие конкуренции, частная собственность на капитал, свободное ценообразование и пр. Прибыль это основной побудительный мотив любой предпринимательской деятельности (в том числе торговой), поскольку прибыль обеспечивает собствнникам предприятия рост благосостояния через доход на инвестированный капитал. Наемные работники предприятия заинтересованы в прибыльности организации, которая не только обеспечивает их рабочим местом в долгосрочной перспективе, но и дает дополнительное материальное вознаграждение их труда, а также удовлетворение социальных потребностей в краткосрочной перспективе.
Высокий уровень рентабельности дает преимущество любой организации в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры. В связи с этим вопросы экономического анализа уровня рентабельности в торговле с целью выявления резервов для ее повышения приобретают исключительно важное значение.
К задачам управления прибылью можно отнести:
- Обеспечение максимализации размера формируемой прибыли, соответствующего ресурсному потенциалу организации.
- Обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам организации.
- Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития организации в предстоящем периоде.
- Обеспечение постоянного роста рыночной стоимости организации.
Основными задачами анализа прибыли являются:
- Оценка достигнутого объема прибыли; изучение степени выполнения плана и динамики; выявление тенденций изменения прибыли.
- Изучение структуры прибыли.
- Определение и изменение факторов формирования прибыли.
- Выявление резервов увеличения прибыли.
- Разработка прогнозных показателей прибыли.
1. Экономическая сущность торговой прибыли.
1.1 Понятие прибыли, ее виды.
Прибыль как экономическая категория интересовала экономистов еще с давних времен. Главным вопросом являлся вопрос об источниках формирования прибыли. Сущностные вопросы процесса образования прибыли были сформулированы представителями классической политэкономии. Они рассматривали прибыль как некий результат использования факторов производства. Последующее развитие теории прибыли, включая неоклассические экономические теории, базируется на этих исходных посылках.
Прибыль - это стоимостная категория, характеризующая конечный финансовый результат деятельности экономических субъектов за определенный период времени. Она определяется как разница между их доходами и затратами. Соответственно, процесс определения прибыли включает в себя два основных этапа:
- Определение доходов, относящихся к отчетному (планируемому) периоду;
- Соотнесение соответствующих затрат с доходами этого периода.
На первый взгляд, кажется, что расчет прибыли не должен вызывать каких-либо затруднений. Однако, в теории и практике все выглядит значительно сложнее, и главные вопросы, которые не имеют однозначного ответа, связаны с отнесением тех или иных поступлений либо непоступлений к доходам компании в тот или иной период времени, а также с соотнесением тех или иных затрат с указанными доходами.
Прежде всего, отметим различие в подходах экономистов и финансистов (бухгалтеров) к определению затрат. Финансисты (бухгалтеры) при расчете прибыли, как правило, принимают во внимание лишь те затраты, которые имеют документальное подтверждение, т.е. отражены в первичных учетных документах (учтены в документации бухгалтерии). И это вполне закономерно, т.к. они отвечают за достоверность формируемой ими финансовой отчетности. Затраты, документально подтверждаемые носят название явных затрат, или иногда их называют точными затратами. Прибыль, рассчитанную подобным образом, называют бухгалтерской прибылью.
В то же время при принятии управленческих решений и, соответственно, при оценке финансовых результатов, наряду с явными затратами, зафиксированными в первичных документах, важно учитывать и так называемые "подразумеваемые экономические затраты" или экономические выгоды, которые мог бы получить предприниматель от использования отдельных факторов производства. К таким затратам, например, относят заработную плату предпринимателя, если бы он работал по найму в другой компании, недополученную арендную плату, которую могла бы получить фирма путем сдачи в аренду отдельных видов имущества и т.п.
Указанные экономические выгоды относят к экономическим затратам по той причине, что если предприниматель не в состоянии обеспечить реальную (бухгалтерскую) прибыль, превышающую эти экономические выгоды, то ему будет выгоднее сдать в аренду имущество фирмы, наняться на работу в другую фирму, продать имущество фирмы, а полученные средства вложить в безрисковый бизнес, например, приобрести государственные ценные бумаги и получать доход, который будет сопоставим с планируемой бухгалтерской прибылью.
Таким образом, под экономическими затратами понимается плата, необходимая для того, чтобы средства производства было выгодно использовать в данном виде бизнеса. В противном случае они «переместятся» в альтернативный бизнес. В литературе зачастую экономические затраты также называют вмененными затратами. Соответственно разница между доходами и явными, а также вмененными затратами рассматривается как экономическая прибыль.
Данная концепция
Существует и иной способ исчисления экономической прибыли. Он базируется на концепции учета восстановительной стоимости. В рамках данной концепции прибыль за определенный период времени определяется как прирост стоимости компании за некоторый промежуток времени. При таком подходе изменение стоимости фирмы (увеличение или уменьшение) отражает не только результат ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, но и все изменения в стоимости активов и пассивов баланса компании.
Однако, возможности использования и этого подхода весьма ограничены, учитывая, что в России, например, лишь крайне ограниченный круг компаний имеет котировку своих акций на фондовом рынке и, тем самым, в состоянии реально исчислить экономическую прибыль на основе восстановительной стоимости. Большинство же предприятий являются либо закрытыми компаниями, либо их акции не котируются, хотя они и де-факто являются открытыми акционерными обществами. Оценка стоимости этих компаний не только трудоемка, но и весьма субъективна.
В литературе минимальную прибыль, необходимую для удержания фирмы в бизнесе в долгосрочном периоде, зачастую рассматривают как истинные издержки производства, которые она должна покрыть, чтобы выжить. Этот минимальный доход на инвестиции носит название нормальной прибыли. Соответственно экономическая прибыль при таком подходе представляет собой доход, превышающий нормальную прибыль.
Экономический подход к исчислению прибыли не обеспечивает получение точного (единственно верного) результата. Это вытекает из того факта, что величина минимально приемлемой прибыльности на вложенный капитал зависит от множества факторов (обстоятельств), в частности, от возможного объема прибыли по альтернативной экономической деятельности, от уровня принимаемого риска инвестирования, от интервалов времени, уровня инфляции, долгосрочного потенциала фирмы, общего состояния национальной экономики и т.д. и т.п. Поэтому установить реальный уровень экономической прибыли достаточно сложно. Для ее измерения в настоящее время используются такие показатели, как: экономическая добавленная стоимость (EVA), денежная добавленная стоимость (СVA), добавленная акционерная стоимость (SVA) и др.
Концепция экономической
добавленной стоимости
Понятие EVA в современной интерпретации ввел Джордж Беннет Стюарт, а ее внедрением в практику ряда американских компаний, а затем и компаний других стран, занимается компания Stern Stewart & Co. Другими словами EVA представляет собой название конкретного подхода к исчислению экономической прибыли, используемого компанией Stern Stewart & Co.
В основе концепции экономической добавленной стоимости лежит идея о том, что рост стоимости компании происходит в условиях, когда доходность используемого инвестированного капитала превышает стоимость его привлечения. Следует отметить, что Stern Stewart & Co рассчитывает показатели EVA не только для открытых компаний, акции которых котируются на рынке, но и закрытых. В упрощенном виде EVA рассчитывается как разница между чистой операционной прибылью после налогов за минусом стоимости совокупного инвестированного капитала.
EVA= NOPAT – Capital x Cost of Capital
где:
NOPAT – чистый операционный доход (операционная прибыль или прибыль от основной деятельности) за вычетом скорректированных налогов;
Capital – совокупный инвестированный капитал компании
Cost of Capital – затраты на привлечение, обслуживание и использование капитала.
Исчисление NOPAT начинается с расчета доналоговой прибыли от основной деятельности, которую компания получила бы, если бы не имела долга. Далее рассчитывается скорректированный налог, который исчисляется как сумма налога на прибыль из отчета о прибылях и убытках, скорректированная на процентные платежи, т.к. они реально уменьшают налогооблагаемую базу, и процентного дохода, т.к. он увеличивает налогооблагаемую базу, а также на статьи не относящиеся к основной деятельности.
Совокупный инвестированный капитал рассчитывается как сумма собственного оборотного капитала и стоимости прочих активов за вычетом накопленной амортизации.
Теоретически EVA должна побуждать менеджеров выбирать наиболее перспективные инвестиционные проекты с рациональным соотношением между доходностью и риском, а также использовать для финансирования проектов и внешние заимствования, т.к. средневзвешенная стоимость капитала уменьшается с использованием финансового рычага, что ведет к увеличению значения добавленной экономической стоимости.
Итак, дадим определение основных показателей производственно-хозяйственной деятельности экономических субъектов, которые мы будем использовать в процессе дальнейшего изложения материала, а именно:
- Выплаты
- Поступления
- Расходы
- Затраты
- Издержки
- Доходы
- Выручка.
Под выплатами понимается фаза расчетов в наличной денежной и безналичной форме, когда фирма выступает в качестве плательщика. В случае задержки платежей у плательщика возникает задолженность (обязательства). Выплаты и задолженность в ряде литературных источников рассматриваются как расходы.
Под затратами будем понимать совокупность расходов, выраженную в денежной форме в течение определенного периода, которая ведет к уменьшению капитала компании за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества компании).
Погашение задолженности ведет к уменьшению как наличных средств, так и уменьшению общей задолженности. Соответственно такие операции не ведут к изменению капиталов компании, хотя в текущем периоде они выступают как ее расходы. Соответственно выплаты, связанные, например, с приобретением основных средств, не являются затратами компании, оставаясь при этом ее расходами.
Издержки рассматриваются нами как вещественные затраты (совокупные затраты живого и овеществленного труда) предпринимательской деятельности в течение определенного периода времени, а также подразумеваемые экономические затраты.
Из изложенного выше следует, что между понятиями затрат и издержек имеются определенные различия. Прежде всего, следует обратить внимание на то, что понятие издержки неразрывно связано с основной (производственной) деятельностью компании. Например, пожертвования на благотворительные цели ведет к уменьшению капитала компании и, таким образом, относится к ее затратам. Однако, они не относятся к издержкам.
В то же время скалькулированные
(возможные) затраты на аренду собственных
помещений относятся к
В целях обеспечения
Переменные затраты изменяются
прямо пропорционально
Необходимо отметить, что ни одна из вышеуказанных групп затрат не может оставаться неизменной длительное время, либо при существенном изменении уровня деловой активности. Поэтому корректнее их называть условно-постоянными и условно-переменными, имея в виду, что переменными и постоянными они являются лишь при соблюдении определенных условий.
Следующий вид классификации предполагает группировку затрат по признаку возможности их непосредственного отнесения на тот или иной вид продукции, оказываемых услуг. При такой классификации выделяют три группы затрат: прямые, косвенные и сопряженные.
Прямые затраты можно непосредственно соотнести (идентифицировать) с конкретным видом производимой или реализуемой продукции, оказываемой фирмой услуг. К таким затратам, прежде всего относятся прямые затраты материалов и затраты рабочей силы.
Косвенные затраты сложно идентифицировать с конкретным видом продукции, услуг. Они имеют опосредованное отношение к ним. К таким затратам относятся управленческие, коммерческие затраты, амортизация и т.д. Эта группа затрат распределяется на конкретные виды продукции, услуги в соответствии с выбранными критериями, которые определяются самими фирмами. В качестве критериев могут выступать объемы продаж, объемы производства в стоимостном выражении, фонды заработной платы производственного персонала и т.п. Для каждой группы косвенных затрат может быть выбран индивидуальный критерий отнесения части этих затрат на тот или иной вид продукции, вид оказываемых услуг.
Сопряженные затраты представляют собой расходы комплексного производства. Например, при переработки нефти получают различные виды продуктов (бензин, масла, керосин и т.п.). Сопряженные затраты одновременно выступают и как прямые и как косвенные. В приведенном выше примере нефть является исходным продуктом как для производства бензина, керосина, так и различных масел. Однако конкретные пропорции соотнесения объема перерабатываемой нефти с получаемыми продуктами переработки определяются компаниями самостоятельно.
Изложенное выше свидетельствует о том, что соотнесение затрат с теми или иными видами доходов усложняется в процессе детализации (конкретизации) доходов. Очевидно, что если рассматривать доходы компании в целом, то проблема соотнесения затрат с общими доходами весьма упрощается, т.к. она трансформируется в задачу идентификации затрат во временном диапазоне (доходы фирмы всегда рассматриваются за определенные периоды времени; в то же время существуют отдельные виды затрат, действие которых выходит за рамки анализируемых периодов, в частности, это относится к амортизации зданий, сооружений и т.п.).
1.2 Пути и инструменты управления прибылью предприятия
В этих условиях рассматривать расходы как затраты, которые можно немедленно списывать на доход, означает, что одни и те же потребляемые ресурсы в стоимостной форме применительно к одним видам доходов можно рассматривать как расходы, а применительно к другим видам доходов их следует идентифицировать как затраты. Если же рассматривать доходы компании в целом, то к расходам компании можно отнести все затраты за исключением тех, которые невозможно отнести к затратам периода.
Представляется, что такой подход к трактовке расходов в практическом плане неприемлем, т.к. не позволяет увязать потребляемые ресурсы непосредственно с категорией расходов. Более логичным представляется рассматривать расходы как выплаты за потребляемые ресурсы, исключая платежи по уменьшению дебиторской и кредиторской задолженности, или, другими словами, расходы – это выплаты уменьшенные на величину дебиторской задолженности и увеличенные на прирост кредиторской задолженности.
Под поступлениями понимается фаза расчетов в наличной и безналичной формах, когда фирмы выступают в качестве получателя платежа.
Если поставленные товары оплачиваются не сразу, а с рассрочкой платежа, то речь идет не о поступлениях, а о дебиторской задолженности. Соответственно, поступления от реализации продукции, оказания услуг, продажи иных активов компании, а также возникающая в процессе реализации дебиторская задолженность называется выручкой.
Различают выручку от основной деятельности (выручку от реализации) и выручку от прочей реализации (реализации иных активов компании).
Под доходами понимается совокупность поступлений и дебиторской задолженности, которые увеличивают финансовый результата деятельности предприятия. Соответственно, например, получение кредита не является доходом, так как с увеличением имущества компании (появлением денежных средств на расчетном счете) также возрастает и задолженность (увеличиваются пассивы баланса компании). Аналогично взыскание задолженности не означает получение дохода, так как в какой мере увеличивается позиция активов баланса компании по строке Касса, в той же мере уменьшается позиция активов по строке Дебиторская Задолженность.
В наиболее общем виде под доходом понимается стоимостная оценка реализуемой продукции, оказываемых услуг, поступление от продажи иного имущества фирмы, а также поступления от внереализационных операций.
В качестве главной составляющей
доходов фирмы выступает
Под выручкой от реализации понимаются поступления или иные способы увеличения активов компании, либо погашение ее обязательств ( либо и то и другое) во время поставки или производства товаров, оказания услуг или осуществления иной деятельности, которая относится к числу основных видов деятельности. Выручка представляет собой реальные или предполагаемые поступления денежных средств (или их эквивалентов, например, чеков) в результате осуществления основной деятельности.
Выручка от реализации характеризует финансовые результаты от основной (главной) деятельности компании.
Разница между доходами и затратами определяет балансовый результат деятельности фирмы, а разница между выручкой от реализации и издержками дает калькуляционный (расчетный) результат.
Учет, планирование, контроль издержек, как правило, осуществляется с целью соотнесения их с планируемой выручкой от реализации и определения прибыли. Учет и планирование издержек может осуществляться в целом по компании, по ее отдельным подразделениям (центрам ответственности) в рамках отдельных проектов, отдельных видов продукции, отдельных операций и т.п.
Для определения калькуляционной прибыли могут использоваться фактические показатели издержек и выручки от реализации, средние показатели прошлых лет, а также плановые показатели выручки и издержек. Другими словами, планирование издержек может осуществляться как на основе прошлых данных, так и на основе восстановительной стоимости потребляемых ресурсов.