Управление прибылью предприятия. 10
Федеральное агентство по образованию
Волгоградский государственный университет
Факультет управления и региональной экономики
Кафедра
экономики предприятия и
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ»
на тему
«Управление прибылью предприятия»
Выполнила:
Волгоград, 2006
Оглавление
Введение…………………………………………………………
Глава 1.Экономическая сущность торговой прибыли
1.1.Характеристика прибыли как объекта экономического управления…4
1.2.Системы
и методы анализа прибыли………………
1.3.Системы
и методы планирования прибыли…
1.4.Формирование
налоговой политики
Глава 2.Анализ прибыли на ООО «КИО».
2.1.Организационно-
2.2.Анализ состояния планирования, учёта и распределения прибыли….
Глава 3.
3.1.Совершенствование
управления прибылью в
3.2.
Заключение……………………………………………………
Список
литературы……………………………………………………
Приложения……………………………………………………
Введение
Глава 1. Экономическая сущность торговой
прибыли.
1.1. Характеристика прибыли как объекта экономического управления.
Прибыль – наиболее простая и одновременно наиболее сложная категория рыночной экономики. Она является стержнем и главной движущей силой экономики рыночного типа, основным побудительным мотивом деятельности предпринимателей в этой экономике.
Рассматривая сущность прибыли, в свете современной экономической парадигмы, следует в первую очередь отметить следующие её характеристики:
1.Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определённый вид деятельности. Эта внешностная, наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недостаточной для её полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой-либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, деятельность политическая, благотворительная).
2.Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определённого коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала – особым фактором производства – и в усреднённом виде характеризует цену функционирующего капитала.
3.Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Она является результатом только умелого и успешного осуществления этого бизнеса. Но в процессе ведения бизнеса предприниматель вследствие своих неудачных действий или объективных причин внешнего характера может не только лишиться ожидаемой прибыли, но и полностью или частично потерять вложенный капитал. Поэтому прибыль является в определённой мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности.
4.Прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая «очищена» от понесённых затрат на осуществление этой деятельности. Иными словами, в количественном выражении прибыль является остаточным показателем, представляющим собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.
5.Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая форма оценки прибыли с практикой обобщённого стоимостного учёта всех связанных с ней основных показателей - вложенного капитала, полученного дохода, понесённого дохода, понесённых затрат, а также с действующим порядком налогового её регулирования.
С учётом рассмотренных основных характеристик прибыли её понятие в наиболее обобщённом виде может быть сформулировано следующим образом: «Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности».1
Основными хозяйствующими субъектами на рынке выступают как отдельные предприниматели, так и предприятия. Эти различия в формах хозяйствования порождают и определяют особенности формирования и распределения прибыли. Рассмотрим, какую роль играет прибыль предприятия в условиях рыночной экономики.
Прибыль предприятия является главной
целью предпринимательской
Прибыль предприятия создаёт базу экономического развития государства в целом. Механизм перераспределения прибыли предприятия через налоговую систему позволяет «наполнять» доходную часть государственных бюджетов. Это даёт возможность государству успешно выполнять возложенные на него функции и осуществлять намеченные программы развития экономики. Кроме того, реализация известного принципа – «богатство государства характеризуется уровнем богатства его граждан» - также связана с возрастанием прибыли предприятия, которое обеспечивает рост доходов его владельцев, менеджеров и персонала.
Прибыль предприятия является критерием эффективности конкретной производственной (операционной) деятельности. Индивидуальный уровень прибыли предприятия в сравнении с отраслевым характеризует степень умения менеджеров успешно осуществлять хозяйственную деятельность в условиях рыночной экономики. Среднеотраслевой уровень прибыли предприятий характеризует рыночные и другие внешние факторы, определяющие эффективность производственной деятельности и является основным регулятором «перелива капитала» в отрасли с более эффективным его использованием.
Прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его развитие. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников.
Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости предприятия. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путём капитализации части полученной предприятием прибыли, то есть её направления на прирост его активов. Чем выше сумма и уровень капитализации полученной предприятием прибыли, тем в большей степени возрастает стоимость его чистых активов (активов, сформированных за счёт собственного капитала), а соответственно и рыночная стоимость предприятия в целом, определяемая при его продаже, слиянии, поглощении и в других случаях.
Прибыль предприятия является важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей общества. Социальная роль прибыли проявляется, прежде всего, в том, что средства, перечисляемые в бюджеты разных уровней в процессе её налогооблажения, служат источником реализации общегосударственных и местных социальных программ, обеспечивающих «выживание» отдельных социально незащищённых членов общества. Кроме того, эта роль проявляется в удовлетворении за счёт полученной прибыли предприятия части социальных потребностей его персонала. Прибыль служит источником внешней благотворительной деятельности, направленной на финансирование отдельных неприбыльных организаций.
Прибыль является основным защитным механизмом, защищающим предприятие от угрозы банкротства. Предприятие гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. За счёт капитализации полученной прибыли может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов (восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объёма используемых заёмных средств (повышена финансовая устойчивость), сформированы соответствующие резервные финансовые фонды.
Характеризуя роль прибыли в рыночной экономике, следует отметить, что, по мнению многих экономистов, эта роль не всегда позитивна, так как отдельные виды прибыли служат источником лишь личного обогащения граждан, не принося пользу обществу. Это относится к таким её видам, как прибыль, полученная от спекулятивных коммерческих операций, от неоправданно высоких цен в связи с монопольным положением на рынке, от «теневой» деятельности предприятий и тому подобное.
1.2. Системы и методы анализа прибыли.
Важной составной частью механизма управления прибылью предприятия являются системы и методы её анализа. Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов её формирования и использования с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления ею на предприятии.2
По целям осуществления анализ прибыли предприятия подразделяется на различные формы в зависимости от следующих признаков.
1.По объектам исследования выделяют анализ формирования прибыли и анализ её распределения и использования.
а) Анализ формирования прибыли проводится обычно в разрезе основных сфер деятельности предприятия – операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой осуществления анализа с целью выявления резервов повышения суммы и уровня прибыли предприятия.
б) Анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям этого использования. Он призван выявить уровень потребления прибыли собственниками и персоналом предприятия, общий уровень её капитализации и конкретные формы производственного её потребления.
2.По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли.
а) Внутренний анализ прибыли проводится менеджерами предприятия или собственниками с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия.
б) Внешний анализ прибыли осуществляют налоговые органы, аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения правильности её отражения, уровня кредитоспособности предприятия и тому подобное. Источником информации для проведения такого анализа являются данные финансового учёта и отчётности предприятия.
3.По глубине аналитического исследования выделяют следующие его виды:
а) Экспресс-анализ прибыли. Он проводится по данным финансовой отчётности на основе стандартных алгоритмов расчёта основных аналитических показателей формирования, распределения и использования прибыли предприятия.
б) Фундаментальный анализ прибыли. Он включает факторное исследование показателей прибыли и рентабельности предприятия.
4.По масштабам деятельности выделяют следующие формы анализа:
а) Анализ прибыли по предприятию в целом. В процессе такого анализа предметом изучения является формирование, распределение и использование прибыли на предприятии в целом без выделения отдельных его структурных подразделений.
б) Анализ прибыли по структурному подразделению (центру ответственности). Если рассматриваемое структурное подразделение по характеру своей деятельности не имеет законченного цикла формирования прибыли, такой анализ направлен на формирование затрат. Эта форма анализа базируется в основном на результатах управленческого учёта предприятия.
в) Анализ прибыли по отдельной операции. Предметом такого анализа может быть прибыль по отдельным коммерческим сделкам предприятия; отдельным операциям, связанным с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями; отдельным завершенным реальным проектам и другим операциям.
5.По объёму исследования выделяют полный и тематический анализ прибыли.
а) Полный анализ прибыли проводится с целью изучения всех аспектов её формирования, распределения и использования в комплексе.
б) Тематический анализ прибыли ограничивается лишь отдельными аспектами её формирования или использования. Предметом тематического анализа прибыли может являться изучение влияния проводимой предприятием налоговой политики на формирование затрат, доходов и прибыли; прибыльность сформированного фондового аспекта и ряд других.
6. По периоду проведения выделяют предварительный, текущий и последующий анализ прибыли.
а) Предварительный анализ прибыли связан с изучением условий её формирования, распределения или предстоящего использования; с условиями осуществления отдельных сделок, финансовых и инвестиционных операций с предварительным расчётом ожидаемой прибыли по ним.
б) Текущий (или оперативный) анализ прибыли проводится в процессе осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия; реализации отдельных хозяйственных операций с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли. Как правило, такой анализ ограничивается кратким периодом времени.
в) Последующий (или ретроспективный) анализ прибыли осуществляется обычно менеджерами и собственниками предприятия за отчётный период (квартал, год). Он позволяет полнее проанализировать результаты формирования и использования прибыли предприятия в сравнении с предварительным и текущим её анализом, так как базируется на завершённых результатах финансового учёта и отчётности, дополняемых данными управленческого учёта.
Для решения конкретных задач управления прибылью применяется целый ряд специальных систем и методов анализа, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов её формирования, распределения и использования, как в статике, так и в динамике. В практике управления прибылью в зависимости от используемых методов различают следующие основные системы проведения анализа на предприятии: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; сравнительный анализ; интегральный анализ.
Горизонтальный (или трендовый) анализ прибыли базируется на изучении динамики отдельных её показателей во времени. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального анализа:
1.Исследование динамики показателей прибыли отчётного периода в сопоставлении с показателями предшествующего периода.
2.Исследование динамики показателей прибыли отчётного периода в сопоставлении с показателями аналогичного периода прошлого года (применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности).
3.Исследование динамики показателей формирования, распределения и использования прибыли за ряд предшествующих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденций изменения отдельных изучаемых показателей прибыли в динамике (Приложение 1).
Вертикальный (или структурный) анализ прибыли базируется на структурном изложении агрегированных показателей её формирования, распределения и использования. В процессе применения этой системы анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих агрегированного показателя прибыли. В управлении прибылью применяются следующие виды вертикального (структурного) анализа:
1.Структурный анализ прибыли (доходов, затрат), сформированной по отдельным видам деятельности. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются удельные веса или соотношения сумм прибыли (доходов, затрат) по операционной и другим видам деятельности.
2.Структурный анализ формирования прибыли (доходов, затрат) по отдельным видам продукции. Степень агрегирования номенклатуры продукции определяется самим предприятием.
3.Структурный анализ отдельных видов налоговых платежей в общей их сумме, уплачиваемой предприятием. Такой анализ используется для формирования или оценки эффективности налоговой политики предприятия.
4.Структурный анализ активов. В процессе этого анализа рассматриваются соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия; состав используемых внеоборотных активов; структура оборотных активов; состав инвестиционного портфеля и другие структурные показатели. Результаты данного анализа позволяют оценивать ресурсный потенциал генерирования прибыли предприятием.
5.Структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяются удельный вес используемого предприятием собственного и заёмного капитала; состав используемого заёмного капитала по периодам его предоставления (кратко- и долгосрочный), а также по его видам (банковский, товарный или коммерческий кредит). Результаты данного анализа используются в процессе оценки эффекта финансового левериджа, определения средневзвешенной стоимости капитала и других показателей, влияющих на формирование прибыли предприятия.
6.Структурный анализ распределения или использования полученной прибыли. Такое структурное разложение осуществляется в разрезе направлений распределения прибыли, а по каждому из направлений распределения - в разрезе форм конкретного её использования.
Результаты
вертикального (структурного) анализа
показателей прибыли также
Сравнительный анализ прибыли базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных её показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных сравниваемых показателей. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного её анализа:
1.Сравнение показателей уровня прибыли (доходов, затрат) данного предприятия и среднеотраслевых. Такой анализ проводится предприятием с целью оценки своей конкурентной позиции по уровню хозяйствования и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности производственной деятельности. Соответственно объектом данного вида анализа являются показатели лишь операционной прибыли.
2.Сравнение показателей прибыли (доходов, затрат) данного предприятия и предприятий – конкурентов. Целью осуществления такого анализа является определение конкурентной позиции предприятия в рамках конкретного регионального рынка соответствующей продукции и разработка мероприятий по её повышению.
3.Сравнение показателей прибыли (доходов, затрат) отдельных центров ответственности (структурных подразделений предприятия). Такой анализ проводится в разрезе различных типов центров ответственности.
4.Сравнение отчётных и плановых (нормативных) показателей прибыли (доходов, затрат). В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчётных показателей от плановых (нормативных) и определяются причины этих отклонений. Такой вид анализа используется для контроля процесса текущего формирования, использования прибыли и внесения, необходимых корректив в направления хозяйственной деятельности предприятия.
Интегральный анализ прибыли позволяет получить обобщённую характеристику условий её формирования. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие системы интегрального анализа:
1.Дюпоновская система интегрального анализа прибыли. Эта система финансового анализа, разработанная фирмой «Дюпон» (США), предусматривает разложение показателя «коэффициент рентабельности активов» на ряд частных финансовых коэффициентов его формирования, взаимосвязанных в единой системе.
2.Система СВОТ-анализа прибыли предприятия. Основным содержанием СВОТ-анализа является исследование характера сильных и слабых сторон формирования прибыли предприятия, а также позитивного или негативного влияния отдельных внешних факторов на условия её генерирования в предстоящем периоде.
3.Портфельный анализ прибыли. Этот анализ основан на использовании «портфельной теории», в соответствии с которой уровень прибыльности портфеля фондовых инструментов рассматривается в одной связке с уровнем риска портфеля (система «прибыль-риск»). В соответствии с этой теорией можно за счёт формирования «эффективного портфеля» (соответствующего подбора конкретных ценных бумаг) снизить уровень портфельного риска и повысить соотношение уровня прибыли и риска. Процесс анализа и подбора в портфель таких ценных бумаг и составляет основу использования интегральной системы.
1.3. Системы и методы планирования прибыли.
Основу механизма управления прибылью предприятия составляют системы и методы её планирования. Планирование прибыли представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению её формирования в необходимом объёме и эффективного использования в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде.3
Планирование прибыли на предприятии базируется на использовании трёх основных его систем: 1) прогнозирование формирования и распределения прибыли предприятия; 2) текущее планирование формирования, распределения и использования прибыли предприятия; 3) оперативное планирование формирования и использования прибыли предприятия. Каждой из этих систем планирования прибыли присущи свои формы реализации его результатов.
Все системы планирования прибыли предприятия находятся во взаимосвязи и реализуются в определённой последовательности. Первоначальным исходным этапом является разработка стратегии управления прибылью предприятия, которая призвана определять задачи и параметры текущего её планирования. В свою очередь, текущее планирование прибыли создаёт основу для разработки и доведения до исполнителей оперативных бюджетов по всем основным вопросам её формирования и использования.
1.Система
прогнозирования формирования
Процесс разработки стратегии управления прибылью предприятия проходит ряд этапов.
Определение общего периода разработки стратегии формирования и распределения прибыли предприятия зависит от ряда условий:
- продолжительность
периода, принятого для
- предсказуемость развития экономики в целом и конъюнктуры тех сегментов товарного и финансового рынков, с которыми связана деятельность предприятия;
- отраслевая принадлежность предприятия, его размер, стадия жизненного цикла и другие.
Исследование факторов внешней среды и степени их воздействия на прибыль предприятия предопределяет изучение экономико-правовых условий деятельности предприятия и возможного их изменения в предстоящем периоде.
Определение системы стратегических целей формирования и распределения прибыли должно быть подчинено главной цели управления ею - максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективно периоде. В качестве целевых показателей могут быть:
- среднегодовой темп роста прибыли;
- уровень
рентабельности собственного
- качество
формируемой прибыли по
Конкретизация
целевых показателей
Разработка политики формирования прибыли определяет основные пути достижения разработанных целевых показателей. Составными частями такой политики могут быть политика формирования доходов, налоговая политика, амортизационная политика.
Разработка политики распределения прибыли носит аналогичный характер относительно этого аспекта управления прибылью. Составными частями этой политики могут быть инвестиционная политика, дивидендная политика.
Разработка
системы организационно-
Оценка
разработанной стратегии
- согласованность стратегии с внешней средой;
- внутренняя сбалансированность стратегии;
- реализуемость
стратегии с учётом имеющегося
ресурсного потенциала
- приемлемость уровня рисков, связанных с реализацией стратегии;
- результативность стратегии.
Разработка стратегии управления прибылью позволяет принимать эффективные управленческие решения по всем основным аспектам её формирования, распределения и использования в процессе текущего планирования.
2.Система
текущего планирования
- целевые
показатели, разработанные в процессе
формирования стратегии
- планируемые
объёмы производственной, инвестиционной
и финансовой деятельности
- система
разработанных на предприятии
норм и нормативов затрат
- действующая система ставок налоговых платежей.
Использование рассмотренных систем и методов планирования прибыли позволяет повысить эффективность управления ею на предприятии.
1.4. Формирование налоговой
В управлении прибылью предприятия важную роль играют налоговые платежи. Проблема их минимизации с целью увеличения размера прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, решается путём формирования эффективной налоговой политики. Налоговая политика представляет собой составную часть общей политики управления прибылью предприятия, заключающуюся в выборе наиболее эффективного варианта уплаты налогов при альтернативных направлениях операционной деятельности и связанных с ней хозяйственных операций.4
Формирование эффективной
1.Строгое соблюдение действующего налогового законодательства. Реализация этого принципа обусловливает исключение возможностей уклонения от налогов, которые должны быть уплачены в соответствии с реальными финансовыми результатами операционной деятельности предприятия.
2.Соотнесение задачи минимизации налоговых платежей с целями общей политики управления прибылью предприятия. Минимизация налоговых платежей всегда должна быть направлена на рост суммы чистой прибыли, т.е. относиться с целями её формирования.
3.Поиск и использование наиболее эффективных хозяйственных решений, обеспечивающих минимизацию базы налогооблажения в процессе операционной деятельности.
4.Оперативный учёт изменений в действующей налоговой системе. Разработанная предприятием налоговая политика, а в отдельных случаях и виды хозяйственных операций должны оперативно корректироваться с учётом появления новых видов налогов, изменение ставок налогооблажения.
5.Плановое определение сумм предстоящих налоговых платежей. В основу должны быть положены целевая сумма операционной прибыли предприятия, планируемые объёмы операционных затрат и доходов и другие показатели развития операционной деятельности предприятия.