Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Управление рентабельностью на основе объективных данных работы ОАО “Новороссийский морской торговый порт”.

Введение

Актуальностью выбранной темы является: чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние.

Процесс торговли, то есть процесс купли-продажи товаров, является функцией торгового предприятия (как оптового, так и розничного), которое осуществляет свою деятельность на основе коммерческого расчета. Торговое предприятие имеет самостоятельный баланс, обладает основными и оборотными средствами и осуществляет законченный торговый процесс, начиная с закупки товаров от поставщиков и заканчивая их продажей.

Основная задача предприятия – закупка и продажа товаров в целях удовлетворения потребности населения, при минимальном уровне издержек обращения и получения достаточно высокого уровня прибыли.

Результат деятельности фирмы оценивается системой показателей, основным из которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования торгового предприятия. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.

Главная задача анализа использования и управления рентабельностью – это выявление изменений распределения прибыли и составляющие ее использования по сравнению с прошлыми периодами. Результаты анализа являются источниками, на основе которых составляется план использования прибыли в данном периоде.

Объектом исследования данной работы выступает ОАО «Новороссийский морской торговый порт».

Предметом исследования является анализ использования и управление рентабельностью.

Целью написания данной работы является изучение методики расчета показателей рентабельности и применение ее на практике, используя финансовую отчетность ОАО «Новороссийский морской торговый порт».

В данной работе поставлены следующие задачи:

рассмотреть систему показателей рентабельности в соответствии с их классификацией на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, финансовой рентабельности и показатели рентабельности продукции;
провести анализ уровня и динамики доходности хозяйственной деятельности ОАО «Новороссийский морской торговый порт»;

- проанализировать показатели прибыльности и рентабельности;

- проанализировать показатели ликвидности и платежеспособности.

При написании курсовой работы использовались различные нормативные документы, а также литературные источники, приведенные в списке литературы, анализ и расчеты производились на основе объективных данных работы ОАО “Новороссийский морской торговый порт”.

Глава 1 Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Организационно-правовое положение предприятия за период не менее 3-х лет

Отчетный 2006-й год стал очередным этапом в развитии одного из крупнейших предприятий в стране. Открытое акционерное общество «Новороссийский морской торговый порт» продемонстрировало устойчивую работу в отчетном 2006 году.

Сегодня ОАО «НМТП» - это крупнейший порт на Черном море, входящий в десятку самых крупных морских портов Европы. Обслуживая важнейшие грузопотоки, наше акционерное общество является неотъемлемым элементом российской внешней торговли, важным фактором в развитии экономики России и государств СНГ.

Мы начали год в сложных погодных условиях. В первом квартале 2006 года в течение 45 суток температура воздуха была ниже 0 градусов или были осадки. В 2005 году их было 35.

Грузооборот ОАО «НМТП» за 2006 год составил 74 899 тысяч тонн, в том числе

Темп наращивания переработки черных металлов составил 13%, цемента 10%. Значительные темпы роста переработки контейнеров – 25%.

По итогам работы Общества за 2006 год от всех видов хозяйственной деятельности получено 6 245 704 тысяч рублей доходов, расходы составили 4 466 870 тысяч рублей.

Балансовая прибыль составила 1 778 834 тысяч рублей.

В 2006 году ОАО «НМТП» приобрело активы стивидорных и сервисных компаний, действующих на территории Новороссийского морского порта. В результате был создан холдинг, в который вошли: открытое акционерное общество «Новороссийский морской торговый порт»; открытое акционерное общество «Флот Новороссийского морского торгового порта»; открытое акционерное общество «Новорослесэкспорт»; открытое акционерное общество «Новороссийский судоремонтный завод»;- открытое акционерное общество «ИПП»; открытое акционерное общество «Новороссийский зерновой терминал».

Консолидация активов усилила позиции НМТП на рынке, повысила капитализацию порта, а главное – позволила выстроить централизованную систему управления и минимизировать эксплуатационные издержки. Это существенно повысит конкурентоспособность и пропускную способность порта как главных морских ворот на Юге России по сравнению с другими морскими портами на Черном море.

Роль лидера среди всех компаний отрасли за последние годы определяется избранной акционерами и руководством порта стратегией развития ОАО «НМТП». Эта стратегия предусматривает модернизацию и развитие инфраструктуры порта, увеличение его прибыльности за счёт консолидации экспедиторского бизнеса, выход на новые сегменты рынка, рост грузооборота за счёт развития новых мощностей по перевалке грузов. При разработке этой стратегии акционеры исходили, в том числе, из геополитической роли порта для России, ведь после распада СССР Новороссийский морской торговый порт стал нашим крупнейшим «окном в мир» для России на всем южном направлении.

Огромную роль в жизни порта всегда играл трудовой коллектив. За более чем полутора вековую историю его существования здесь сформировались уникальные традиции отношения к делу и к порту, сложились целые династии портовиков.

Выходит на качественно новый уровень и политика развития партнерства с государством. Предприятие вошло в список стратегических акционерных обществ. Все крупные проекты руководство акционерного общества осуществляет в тесном взаимодействии с городской и краевой администрацией, Федеральным агентством морского и речного транспорта, Министерством транспорта России.

Главными задачами в 2007 году и в ближайшем будущем остаются – максимальное качество услуг и высокая эффективность грузовых операций, обеспечивающих оптимальный маршрут для каждого груза; применение передовых технологий, современных стандартов управления и, в целом, сохранение и упрочение лидирующих позиций в морском бизнесе.

Уставный капитал общества составляет 192 598 154 рубля. Он состоит из 19 259 815 400 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля каждая.

Общество вправе размещать дополнительно к размещенным акциям обыкновенные именные акции в количестве 8 261 326 000 штук номинальной стоимостью 0.01 рубля каждая (объявленные акции).

Уставный капитал общества оплачен полностью.

2007-ой отчетный год стал поворотным годом в развитии ОАО «Новороссийский морской торговый порт», одного из крупнейших предприятий морской отрасли. Географическое положение ОАО «НМТП» обеспечивает кратчайший и наиболее экономически эффективный маршрут для грузопотоков из Центральной России, Урала, Сибири и Центральной Азии в регионы мира, являющимися важнейшими внешнеторговыми партнерами России, - страны Южной и Юго-Восточной Азии, Средиземного моря, Южной Америки и Южной Европы. Это позволяет рассчитывать на хорошие перспективы развития нашего предприятия и значительное увеличение грузооборота, основного источника доходов.

Ряд реализованных проектов вывел ОАО «НМТП» на новый уровень развития.

На сегодняшний день ОАО «НМТП» является крупнейшим морским торговым портом на юге России и пятым по объему грузооборота портом в Европе. Усилиями нашего коллектива обслуживается около 20% всех международных грузоперевозок, осуществляемых через российские порты.

Основными потребителями услуг порта являются предприятия народно-хозяйственных отраслей, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью и осуществляющие экспортно-импортные и транзитные операции по перемещению внешнеэкономических грузов через ОАО "НМТП".

Услугами нашего Общества пользуются такие крупнейшие компании как Лукойл, Татнефть, Сибнефть, НЛМК, ОЭМК, Северсталь, ЕвразХолдинг, Уральская сталь, Мечел, Миттал Стил Темиртау, ТМК, Михайловский ГОК, Лебединский ГОК, Тулачермет, Еврохим, Каргилл, Сюкден, W.J. Grain Ltd, Гленкор, РУСАЛ, Казахмыс и Казцинк и многие другие.

Доля нашей компании в обработке российских внешнеторговых грузов в морских портах РФ, Балтии и Украины в 2007 году составила 14%. Грузооборот ОАО "НМТП" по итогам 2007 года составил 72 405 тыс. тонн, в том числе. Всего сухие грузы 17 716 тысяч тонн. Значительны темпы роста перевалки контейнеров - 50%, зерновых грузов - 42%.

По итогам работы Общества за 2007 год от всех видов хозяйственной деятельности получено 7 826 088 тысяч рублей доходов, расходы составили 4 764 130 тысяч рублей. Балансовая прибыль составила 3 061 958 тысяч рублей, что на 72% превышает уровень 2006 года.

ОАО «НМТП» продолжает программу по консолидации активов стивидорных и сервисных компаний, действующих на территории Новороссийского морского порта и на Балтийском море. На сегодняшний день ОАО «НМТП» владеет 85,68 % акций ОАО «Флот НМТП», 91.38% акций ОАО «НЛЭ», 65,18% акций ОАО «НСРЗ», 99,99% акций ОАО «НЗТ», 72,65% акций ОАО «ИПП», 100% акций «БСК».

Сегодня мы можем говорить о том, что «НМТП» - единственная российская стивидорная компания, имеющая листинг на Лондонской Фондовой Бирже.

Выход на международный рынок ценных бумаг позволил нашему предприятию привлекать финансирование на лучших условиях, обеспечил рыночную оценку стоимости компании, позволил создать максимально прозрачную систему управления. И нельзя не заметить, что известность ОАО «НМТП» стала поистине всемирной, ее имидж подтвержден аналитиками и инвесторами мирового уровня. ОАО «НМТП» получил следующие кредитные рейтинги S&P: BB+ корп., ВВ+ - облигации, Moody's: Ва1 – корп., Ва2 – облигации.

Приоритетным видом деятельности ОАО «НМТП», с точки зрения его доли в общей выручке, являются погрузочно-разгрузочные работы. В 2007 году выручка от погрузочно-разгрузочных работ увеличилась на 22,6% по сравнению с 2006 годом.

Одним из основных факторов, обеспечивших рост выручки в 2007 г. является изменение структуры переваливаемых грузов и утверждение Федеральной службой по тарифам тарифов на погрузочно-разгрузочные работы и связанные с ними услуги, оказываемые ОАО «НМТП» (приказ ФСТ России от 07.03.07 №44-т/6). Так же влияние на рост выручки оказал пересмотр размера скидок к предельно максимальным тарифам, установленным ФСТ России.

Валовая прибыль выросла по отношению к 2006 году на 1 417 750 тыс. руб. за счет:

- роста выручки от реализации на 1 175 466 тыс. руб.(21,85%)

- снижения себестоимости проданных услуг на 242 284 тыс. руб. (8,89%)

На эти цели, ОАО «НМТП», совместно с дочерними компаниями планирует потратить 20 млрд. руб. В настоящий момент уже потрачено 6,7 млрд. руб.

1.2 Оценка и анализ ключевых индикаторов финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Его целью является оперативная, наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно предложить расчет различных показателей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений с условными названиями стандартное и нестандартное. Первое представляет собой подготовленный в достаточно унифицированном и кратком изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора (аудиторской фирмы) о достоверности представленных в отчетности (отчете) сведений об имущественном и финансовом состоянии компании, а также соответствии принципов формирования и составления отчетности действующим нормативным документам. Нестандартное аудиторское заключение обычно более объемно и, как правило, содержит некоторую дополнительную информацию, которая может быть полезной пользователям отчетности или рассматривается аудитором как целесообразная к публикованию исходя из принятой технологии аудиторской проверки.

Бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период. Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь. Суть логической связи состоит во взаимном дополнении и взаимной корреспонденции отчетных форм, их разделов и статей. Логические связи дополняются информационными, выражающимися в прямых и косвенных контрольных соотношениях между отдельными показателями отчетных форм. Прямое контрольное соотношение означает, что один и тот же показатель приведен одновременно в нескольких отчетных формах. Так, величина уставного капитала на начало (конец) года приводится в формах № 1 и 3. Косвенное контрольное соотношение означает, что несколько показателей одной или ряда отчетных форм связаны между собой несложными арифметическими расчетами. Например, показатель остаточной стоимости основных средств, приводимой в балансе общей суммой, увязывается с показателями первоначальной стоимости и износа из формы №5. Знание этих контрольных соотношений, важное не только с позиции анализа, но и контроля, помогает лучше разобраться в структуре отчетности, определить правильность ее составления путем визуальной проверки отдельных показателей и арифметических соотношений между ними.

Цель второго этапа – ознакомление с годовым отчетом или пояснительной запиской к бухгалтерской отчетности. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Составляя первое представление о динамике приведенных в отчетности и пояснительной записки данных, необходимо обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей.

Одна из главных целей функционирования любого предприятия – получение прибыли. Однако именно этот показатель отражен в балансе недостаточно полно, кроме того, сущностное наполнение этого показателя постоянно меняется из-за непрекращающихся корректировок нормативных документов.

В балансе имеются статьи, завышающие его валюту в силу существующей методологии формирования уставного капитала. Согласно нормативным документам сумма задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал отражается по дебету субсчета 75/1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал». Собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, отражаются на счете 56 «Денежные документы», субсчет «Собственные акции, выкупленные у акционеров». Например, акции компании являются высоколиквидными ценными бумагами и в любой момент могут быть реализованы на рынке. В этом случае собственные акции в портфеле ничем не отличаются от обычных краткосрочных финансовых вложений и представляют собой полноценный эквивалент денежных средств.

Одним из основных элементов экспресс-анализа является умение работать с годовым отчетом и финансовой отчетностью.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации, в интересах различных пользователей.

В общем виде методикой экспресс-анализа отчета (отчетности) предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс-анализа – отбор небольшого количества наиболее существенных сравнительно не сложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Глава 2 Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

2.1 Рентабельность предприятия

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.

Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточны не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Рентабельность может исчисляться по-разному. На протяжении последних 25 лет широко применялся показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к сумме производственных фондов (основных производственных фондов и материальных оборотных средств).

Учитывая, что данный показатель в прежних условиях хозяйствования был плановым, предполагалось, что он должен был воздействовать на увеличение выпуска продукции с наименьшей суммой производственных фондов, т.е. стимулировать улучшение использования последних.

Однако, как показал прошедший период, поставленная цель не была достигнута. Тем не менее данный показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к стоимости производственных фондов, продолжает применяться в практике предпринимательской деятельности для обобщенной оценки уровня прибыльности, доходности предприятия. При этом рассуждают так, что поскольку в процессе производства принимают участие как средства труда, так и предметы труда, постольку чем больше «съем» прибыли с каждого рубля производственных фондов, тем лучше и эффективнее работает предприятие и наоборот.

Кроме рентабельности производства в процессе анализа предпринимательской деятельности предприятий широко используется показатель рентабельности продукции, исчисляемый как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции.

Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий.

Учитывая, что прибыль связана как с себестоимостью изделия, так и с ценой, по которой оно реализуется, рентабельность продукции может быть исчислена как отношение прибыли к стоимости реализованной продукции по свободным или регулируемым ценам.

Эти показатели рентабельности продукции взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов. В связи с этим при планировании ассортимента производимой продукции учитывается, насколько рентабельность отдельных видов продукции будет влиять на рентабельность всей продукции. Поэтому весьма важно сформировать структуру продукции в зависимости от изменения удельных весов изделий с большей или меньшей рентабельностью с тем, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительный возможности увеличения прибыли.

Факторы роста любого показателя рентабельности зависят от единых экономических явлений и процессов. Это прежде всего:

совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах;
повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;
индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.

Важным фактором роста рентабельности в нынешних условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а следовательно, - росту прибыли. Дело в том, что развитие производства за счет экономии ресурсов на данном этапе намного дешевле, чем разработка новых месторождений и вовлечение в производство новых ресурсов.

Снижение себестоимости должно стать главным условием роста прибыльности и рентабельности производства.

2.2 Методика проведения углубленного финансового анализа по методике профессора Ковалева В.В.

Его цель – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего объекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия может выглядеть следующим образом.

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования

1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности

1.2. Выявление «больных» статей отчетности

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования

2.1.1. Оценка имущественного положения

2.1.2. Вертикальный анализ баланса

2.1.3. Горизонтальный анализ баланса

2.1.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении

2.2. Оценка финансового положения

2.2.1. Оценка ликвидности и платежеспособности

2.2.2. Оценка финансовой устойчивости

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования

3.1. Оценка производственной (основной) деятельности

3.2. Анализ рентабельности

3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг

Сделаем краткий комментарий к приведенной методике. Первая группа направлений по сути и представляет собой экспресс-анализ отчета (отчетности). Следующие две группы характеризуют соответственно статистику и динамику финансово-хозяйственной деятельности, при этом анализ может выполняться одним из двух способов: а) на основании исходной отчетности; б) на основании аналитического баланса-нетто.

Существуют различные трактовки понятия «аналитический баланс», тем не менее в любом случае его предназначение достаточно очевидно – представит баланс в более пригодной для анализа и реальной с позиции оценки форме.

В международной практике разработаны некоторые стандартные подходы к анализу имущественного и финансового положения предприятия, основанные на сопоставлении учетных оценок некоторых объектов учета, отражаемых в отчетности в тех или иных разрезах. Таким образом, построение аналитического баланса фактически преследует две цели:

- повысить реальность учетных оценок имущества в целом и отдельных его компонентов;