Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Управление рисками. 3

Введение

Банк как коммерческая организация ставит своей задачей получение прибыли, которая обеспечивает устойчивость и надежность его функционирования и может быть использована для расширения его деятельности. Но ориентация на прибыльность операций всегда связана с различными видами рисков, которые при отсутствии системы их ограничения могут привести к убыткам. Поэтому любой банк при определении стратегии своей деятельности формирует такую систему мероприятий, которая с одной стороны, направлена на получение прибыли, а, с другой стороны, максимально учитывает возможности предотвращения потерь при осуществлении банковской деятельности.

Успешное решение проблемы оптимизации соотношения «прибыльность – риск» при осуществлении кредитных операций банка во многом определяется применением эффективного кредитного механизма.

Отметим, что именно кредитная деятельность – эта та деятельность, ради которой банк и создается как кредитная организация. И хотя с течением времени банки, безусловно, расширяют комплекс оказываемых услуг, именно доходы от кредитных операций остаются для них основным источником получения прибыли.

Однако любое кредитование связано с определенным риском, тем более в условиях развивающейся рыночной экономики. Когда, на любом этапе может возникнуть риск.

Управление рисками является основным в банковском деле. Хотя первоначально банки только принимали депозиты, они быстро созрели, став посредниками при передаче средств, тем самым приняв на себя другие риски, например кредитный. Кредит стал основой банковского дела и базисом, по которому судили о качестве и о работе банка. Особого внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех работы банка.

Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной явилось низкое качество активов. Ключевыми элементами эффективного управления являются: хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за кредитами; и, что наиболее важно, хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.

Современный рынок банковских услуг, находящийся сегодня кризисном положении, наглядно иллюстрирует актуальность рассматриваемого вопроса.

Целью данной работы является раскрытие основных подходов к классификации банковских рисков, методов оценки и управления ими, а также определение путей их минимизации.

Структура работы представлена следующим образом:

- в первой главе дается понятие «банковских рисков» и их классификация;

- во второй главе определяются наиболее эффективные методы управления банковскими рисками.

Глава 1

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Определение риска в банковской деятельности

Как и любая другая предпринимательская деятельность, банковская деятельность сопряжена с риском. Под риском будем понимать возможные отклонения результатов деятельности банка в худшую сторону от прогнозируемых в момент принятия решения о проведении операций. Риск выражается вероятностью наступления и концентрации таких нежелательных для банка внутренних и внешних обстоятельств, которые в результате могут привести к потере прибыли, значительным убыткам, сокращению ресурсной базы, потере ликвидности и, в худшем случае, к банкротству.

Принятие рисков — основа банковского дела. Банки имеют успех только тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими.

Вне банка как института хорошее кредитное управление обеспечивает достижение целей национальной политики, а именно эффективное распределение ограниченных финансовых ресурсов с целью ускорения экономического роста и минимизации убытков для экономики. Понимание этой сущности делает процесс управления и контроля за банковскими рисками очень актуальным с точки зрения Центрального банка, регулирующего деятельность кредитных организаций на финансовых рынках.

Поскольку основное содержание и роль банковского дела — это обеспечить сбор и надежность привлеченных средств (главным образом депозитов) и умело разместить эти средства на основе разумной политики, то все другие услуги являются вторичными. Исходя из этого в банке всегда должно иметься в наличии достаточно средств для удовлетворения требований вкладчиков, желающих изъять их, и потребностей заемщиков, желающих воспользоваться ими в разумных пределах. Следовательно, и клиенты (вкладчики), и регулирующие органы исходят из двух основных предположений:

♦ что вложенные в банк средства сохраняются и имеются в наличии благодаря необходимому уровню ликвидности и диверсификации риска;

♦ что риск, который является неотъемлемой частью любой коммерческой деятельности, для банка должен быть минимальным.

Не вызывает сомнения, что риски нельзя игнорировать, но можно снижать. Значит, необходимо, чтобы результатом деятельности банка стало поддержание

оптимальных соотношений между кредитами, депозитами, другими обязательствами и собственным капиталом. При этом в задачи Центрального банка входит создание предпосылок для стабильного функционирования банковской системы в целом и контроль за деятельностью кредитных организаций (внешний контроль), тогда как задачей отдельного банка должна стать взвешенная финансовая политика, обеспечивающая получение прибыли, достаточной для привлечения соответствующего притока капитала с минимальным риском с учетом конкретной экономической ситуации в регионе (внутренний контроль).

1.2. Классификация рисков по сферам влияния

Необходимо отметить, что в процессе своей деятельности банки сталкиваются с множеством различных видов рисков, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, сочетанию внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, требующих различных методов их описания и анализа. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банков, как правило, в совокупности.

Для того чтобы эффективно регулировать банковские риски и для Центрального банка и для коммерческого банка, необходима единая классификация, позволяющая разделить все риски на несколько групп, объединенных каким-либо общим признаком или свойством. Причем в зависимости от основополагающего признака и степени его обобщения классификация, как правило, бывает многоуровневой.

По Положению № 509 (Положение «Об организации внутреннего контроля в банках»- от 28.08.97 № 509, утвержденное Приказом ЦБР № 02-372): -«Под рисками банковской деятельности понимается возможность утери ликвидности и/или финансовых потерь (убытков), связанная с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка». Следовательно, если попытаться построить структуру рисков, присущих банковской деятельности исходя из этого определения, то можно все возможные риски в зависимости от сферы возникновения первоначально разделить на две большие группы:

♦ внешние (или макроэкономические) риски банковской деятельности — это риски, определяемые политической и экономической ситуацией в конкретном регионе или стране и влияющие на все банки независимо от их величины, дислокации или специализации;

♦ внутренние (или микроэкономические) риски — это риски, обусловленные деятельностью самого банка и принципами, положенными в основу проводимой банком политики.

Такая максимально обобщенная классификация позволяет все неблагоприятные ситуации, влияющие на деятельность банков, разделить на два вида:

1) ситуации, которые изначально могут регулироваться (или компенсироваться) непосредственно действиями банков, а значит, могут быть изменены или устранены самим банком;

2) ситуации, возникновение и развитие которых не зависит от деятельности конкретных банков (исключая ФПГ), а значит, экономическая политика банков должна быть скорректирована на вероятность возникновения неблагоприятных воздействий таких рисков.

1.3 Внешние риски

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка или его клиентов, но оказывающие негативное влияние на результаты его деятельности. На уровень внешних рисков влияют очень большое количество факторов — политические, экономически демографические, социальные, географические, стихийные бедствий (форс-мажорные обстоятельства) и пр. Внешние риски — это некая данность, которая не зависит напрямую от финансовой политики банка, и с которой необходимо считаться и к которой банк вынужден приспосабливаться, учитывая вероятность ее отрицательного влияния на результаты.

Согласно Положению № 509, внешними для банка являются «риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно-правовыми условиями деятельности, а именно:

♦ не отвечающие интересам банка текущая емкость и доходность отечественных и международных финансовых рынков, на которых банк проводит операции и сделки;

♦ негативные общие и структурные (отраслевые и региональные) тенденции экономического развития;

♦ неблагоприятные изменения государственной экономической политики;

♦ неблагоприятные изменения отечественных и зарубежных нормативно-правовых условий банковской деятельности».

Определение основных внешних макроэкономических рисков было дано в Инструкции № 65 («О порядке осуществления надзора за банками, имеющими филиалы» от 11.09.97, утвержденной приказом ЦБР № 02-394, с изменениями от 19.12.97) по отношению к банкам, имеющим иностранный акционерный капитал, генеральную лицензию или развернутую филиальную сеть, которые наряду с общими рисками, присущими банковской деятельности, подвержены повышенным региональному и страновому рискам, а также дополнительному риску потери такими банками управляемости.

Под региональным риском понимается вероятность возникновения экономических трудностей для банка в силу экономических проблем на территории, где функционирует филиал (филиалы) банка, и иных неблагоприятных условий деятельности, связанных с данным регионом.

Страновой риск состоит в вероятности возникновения убытков, которые могут быть вызваны существенными изменениями экономических и/или правовых условий в странах, где расположены зарубежные филиалы банка.

Дополнительный риск потери управляемости (риск управления) состоит в вероятности принятия руководством филиалов неподконтрольных руководству и собственникам банка решений или невыполнения филиалами принятых руководством и собственниками банка решений».

Риск стихийных бедствий, или как его еще называют, риск форс-мажорных обстоятельств, зависит как от наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними последствий, так и от разного рода ограничений со стороны государства или кардинальных политических изменений.

Среди внешних рисков можно выделить две большие группы, объединенные по принципу прогнозирования. Любые внешние риски, которые не поддаются прогнозированию или вероятность их наступления ничтожно мала (но гипотетически возможна), а последствия могут быть достаточно разрушительными, должны быть отнесены к форс-мажорным обстоятельствам. Это могут быть как климатические, так и политические катаклизмы (например, землетрясение, смерч, путч, военные конфликты и т. п.). Поскольку нельзя вычислить вероятность их наступления, то наиболее распространенным действенным способом защиты от них являются специальные оговорки, которые включаются банком во все заключаемые им договоры и позволяют не нести финансовой ответственности перед контрагентами в случае наступления форс-мажорных обстоятельств.

Остальные внешние риски могут быть прогнозируемы и поэтому должны учитываться банками, которые или разрабатывают стратегии на случай их возникновения, или корректируют ожидаемые результаты на уровень возможного риска.

Необходимо отметить, что региональные, политические и форс-мажорные риски оказывают влияние на деятельность вообще любого банка, независимо от вида лицензии или от того, имеет он филиалы или нет

♦ нарушения правил и этических норм, установленных на организованных рынках финансовых инструментов (ценных бумаг иных фондовых ценностей, иностранной валюты, драгоценных металлов).

Данные риски включают:

♦ намеренное проведение сделок и операций, наносящих банку ущерб, а также сокрытие результатов таких операций;

♦ осуществление банковской деятельности с нарушениями действующего законодательства и нормативной базы;

♦ вовлечение банка в коммерческие взаимоотношения с теневой или криминальной экономикой;

♦ недополучение прибыли или прямые убытки из-за недостаточной компетенции сотрудников банка, превышения ими полномочий или слабой управленческой структуры;

♦ использование сотрудниками инсайдерской или конфиденциальной информации при проведении ими операций с целью извлечения личной выгоды в ущерб интересам клиентов и/или банка;

♦ хищение ценностей. Очевидно, что в проведении любых банковских операций задействован персонал, от квалификации и добросовестности которого в значи тельной мере зависят получаемые финансовые результаты. Поскольку не существует численных показателей, характеризующих эту группу рисков, то оценивается качество управления банком в целом по степени его управляемости и экономическим результатам деятельности.

Риски, связанные с человеческим фактором, должны и могут быть сведены к минимуму за счет качественной организации кадровой политики и процесса обучения сотрудников, разграничения полномочий и доступа к сведениям конфиденциального характера, четкого определения сферы деятельности и ответственности каждого работника, продуманной правленческой структуры банка и четкого функционирования служб безопасности и внутреннего контроля.

1.4. Классификация внутренних рисков банковской деятельности

При совершении банковских операций происходит движение определенных активов между банком и его контрагентом по сделке. Это движение активов происходит от контрагента к банку в случае пассивной операции (привлечение средств) и от банка к контрагенту в случае активной операции (размещение привлеченных и собственных средств).

Следовательно, любая операция банка предполагает наличие таких обязательных составляющих частей, как контрагент по сделке, предмет сделки (актив) и процедура исполнения сделки. Каждая из этих составных частей может служить источником риска. Поэтому наиболее полная классификация рисков может быть составлена при детальном рассмотрении каждой проводимой операции. В свою очередь все операции банка разделяются на активные, пассивные и забалансовые. Также и внутренние финансовые риски можно объединить в несколько групп, которые в той или иной степени и сочетании присущи практически всем банковским операциям.

Согласно Приложению 2 к Положению № 509 (Положение «Об организации внутреннего контроля в банках» от 28.08.97 № 509, утвержденное Приказом ЦБР № 02-372): «Риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решениями управленческого аппарата, включают: кредитный риск, страновой риск или риск неперевода средств, рыночный риск, процентный риск, риск потери ликвидности, операционный риск, правовой риск, риск потери репутации банка». При анализе влияния видов и уровня риска на результаты деятельности банка необходимо выработать определенные критерии, которые позволяют ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска. По степени риска активы делятся на пять групп:

1. Активы, имеющие нулевую степень риска: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском и резервном счетах в Центральном банке, государственные ценные бумаги.

2. Активы с 10% степенью риска. В нее входят остатки на корреспондентских счетах в иностранных банках.

3. Активы, у которых вероятность возникновения риска составляет 20%. Они охватывают инвестиции банка в муниципальные ценные бумаги и ценные бумаги субъектов РФ.

4. Активы с 50% риском. В эту группу включены остатки средств на корреспондентских счетах российских коммерческих банков, гарантии и поручительства, выданные банком.

5. Для пятой группы риск составляет 100 %. К ней относятся краткосрочные, долгосрочные и просроченные ссуды, все остальные инвестиции банка.

Каждой из этих групп присущи различные виды рисков, основные: из которых перечислены в Положении № 509, которое содержит наиболее полный перечень банковских рисков из всех действующих в настоящее время нормативных документов.

Классификация рисков, приведенная в Приложении 2 к Положению № 509, является достаточно близким изложением 25 принципов, сформулированных Базельским комитетом по банковскому надзору по результатам практической работы Центральных банков стран, входящих! в банк международных расчетов. К сожалению, это описание является) довольно расплывчатым. В частности, в нем отсутствует принципиальное разграничение рисков, возникающих при проведении чисто кредитных операций и некоторых других банковских операций, включая операции с производными ценными бумагами (дериватами). Кроме того, при такой классификации отсутствует корреляция между рисками, связанными с конкретными типами банковских операций, и рисками, относящимися к различным типам операций одного банка.

Тем не менее среди официально принятых документов эту классификацию следует считать первой достаточно полной попыткой описать риски, принимаемые на себя банками при осуществлении банковской деятельности.

Кредитный риск

Кредитный риск — вероятность того, что стоимость активов банка, прежде всего кредитов, уменьшится в связи с неспособностью или нежеланием клиентов (заемщика) вернуть долг или часть долга, включая причитающиеся по договору проценты.

В наиболее общем виде кредитный риск можно определить как риск потери активов в результате невыполнения заемщиком, взятых на себя договорных обязательств.

Кредитный риск обусловлен рядом факторов, как зависящих от деятельности клиентов (заемщика), включая перспективы дальнейшего развития заемщика, его деловую порядочность (в том числе оценку выполнения заранее выданных обязательств, отражаемую кредитном историей), так и имеющих внешний характер, включая вид деятельности заемщика, целевое назначение кредитов, наличие и виды гарантии и иного обеспечения по ссудам, надежность гарантов. Поэтому кредитная деятельность требует объективной оценки кредитоспособности заемщика. К сожалению, даже если оценка была произведена корректная кредитоспособность заемщика может по целому ряду причин с текушим временем ухудшиться.

Этот риск имеет отношение не только к кредитованию, но и к другим операциям, которые находят свое отражение в балансе банка или во внебалансовом учете (вложения в ценные бумаги, гарантии, акцепты и др.).

Предоставление крупных кредитов одному заемщику или группе странных заемщиков — один из наиболее распространенных примеров кредитного риска; в данном случае речь идет о концентрации кредитных рисков. Значительная концентрация возможна и в связи с кредитованием определенных отраслей и секторов экономики либо при кредитовании отдельных регионов страны.

Возможна также группировка кредитов по другим характеристикам, из-за которых банк подвергается дополнительным рискам (например, при кредитовании коммерческих операций, осуществляемых с большой долей заемных средств).

Наряду с предоставлением крупных кредитов повышенные риски возникают при предоставлении связанных кредитов, то есть предоставлении кредитов физическим или юридическим лицам, связанным с банком через участие в капитале либо имеющим способность осуществлять прямой или косвенный контроль банка. При отсутствии должного внимания к предоставлению таких кредитов могут возникнуть серьезные проблемы, вызванные необъективностью суждений о кредитоспособности заемщиков. При этих обстоятельствах «связанность» может привести к льготному кредитованию и, следовательно, к увеличению риска потерь по данному кредиту.

Наиболее серьезное последствие кредитных рисков — потеря всей суммы кредита (в случае списания безнадежных ссуд), наименее серьезное — задержка очередных платежей по процентам до 5 дней.

Процесс управления кредитными рисками заслуживает особого внимания, потому что от его качества зависит успех работы банка.

Хотя качество активов отражает качество управления, на него влияют еще и другие факторы, такие как политика правительства, макроэкономические условия, форма собственности банка, которая в свою очередь влияет на управление. Но, несмотря на важность внешнего влияния на качество активов банка, основным в анализе кредитного портфеля банка и его финансовой отчетности является оценка процесса управления кредитами. Обязательным условием создания сильного банка является создание эффективного процесса управления кредитами.

Сенчагов В.Н., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит. -М.: ТК Велби, Из-во Проспект, 2008г.

Кредитная деятельность требует от банков оценки кредитоспособности заемщиков. Эта оценка не всегда делается правильно, а степень кредитоспособности заемщика может изменяться со временем благодаря ряду факторов.

Поэтому одним из основных рисков в банковской сфере является риск неспособности контрагента исполнить договорное обязательство. Этот риск относится не только к кредитам, но и к другим забалансовым статьям, таким как банковская гарантия, акцепт. Серьезные проблемы возникали у банков, которые не могли вовремя распознать ухудшение качества активов, создать резервы под их списание.

Однако решение проблемы адекватной оценки кредитоспособности каждого отдельного заемщика и создания адекватного уровня резервов на потери по ссудам не исчерпывает проблемы управления рис ком по всему кредитному портфелю. В современных условиях необходима методика не простого механического соединения индивидуальных рисков, а интегральная методика управления кредитным риском всего банковского портфеля. Первоочередная причина этого состоит в необходимости адекватного определения и количественной оценки концентрации риска. Риск концентрации портфеля возникав в результате увеличения риска одного заемщика или группы связанных заемщиков (например, в определенной области или регионе) Риск концентрации может быть уменьшен только диверсификацией риска или сделками, которые хеджируют риск. Портфельная модель должна создавать определенные рамки для мониторинга и контроля концентрации практически по всем подгруппам (секторам промышленности, рейтинговым категориям, странам или видам кредитов).

Рыночный риск

Банки несут риск потерь по балансовым и внебалансовым статьям в связи с движением рыночных цен. В соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета такие риски обычно обнаруживаются при осуществлении банком операций на рынке независимо от того, идет ли речь о долговых инструментах или об акциях самого банка, о валютных операциях или позициях, открытых по другим инструментам. Специфическим элементом рыночного риска является валютный риск, когда банки выступают агентами рынка, устанавливая курс для своих клиентов или поддерживая открытые валютные позиции. Рыночные риски резко возрастают в период потрясений на соответствующих рынках. Наиболее негативные последствия рыночного риска заключаются в прямых убытках банка, связанных со снижением рыночной стоимости активов, выраженных резким падением ликвидности в ценных бумагах (из-за невозможности продать обычно ликвидные ценные бумаги в условиях фондового кризиса), необходимостью выводить из обращения активы, предназначенные на создание резервов под обесценение ценных бумаг. Наименее отрицательные — вынужденное простое ожидание изменения ситуации на фондовом рынке к лучшему.

Процентный риск

Процентный риск связан с влиянием неблагоприятного изменения процентных ставок на финансовое состояние банка. Этот риск находит свое отражение как в получаемых банком доходах, так и в стоимости его активов, обязательств и внебалансовых статей. Процентный риск проявляется как по чисто банковским операциям, так и по операциям на финансовых рынках. При этом процентный риск включает:

♦ риск переоценки, возникающий из-за разрыва в срочности активов и пассивов (при фиксированных ставках), а также из-за несимметричной переоценки при разных видах применяемой ставки (плавающей либо фиксированной) по активам банка, с одной стороны, и обязательствам — с другой;

♦ риск, связанный с неверным прогнозом кривой доходности (ее наклона и формы);

♦ базисный риск, связанный с несовершенной корреляцией при корректировке получаемых и уплачиваемых процентов, по ряду инструментов, которые при прочих равных условиях имеют сходные ценовые характеристики;

♦ опционный риск, связанный с тем, что многие активы, обязательства и внебалансовые статьи прямо или косвенно включают возможность выбора одного из нескольких вариантов завершения операции.

Способ структурирования банком своих активов и обязательств определяет степень его риска по процентной ставке. Рассмотрим пример.

Банк финансирует долгосрочные активы, имеющие фиксированную ставку, краткосрочными обязательствами или обязательствами, имеющими переменную (плавающую) процентную ставку. Поскольку кривая доходности в большинстве случаев имеет тенденцию подниматься вверх при более низких ставках но краткосрочным фондам, чем по долгосрочным, то банки получают прибыль, заимствуя фонды на рынках краткосрочных средств и кредитуя их на рынках долгосрочного капитала. При такой стратегии банк учитывает риск изменения процентной ставки. Если краткосрочная ставка процента будет подниматься,

стоимость банковских средств будет расти, в то время как ставки разрабатываемые банком на долгосрочных активах, будут оставаться относительно фиксированными. В определенных обстоятельствах разрыв между доходами от активов и затратами на обязательства может стать отрицательным. Если спрэд остается положительным, банковский доход по нетто-проценту может оказаться недостаточным, чтобы покрыть все его накладные расходы, что повлечет за собой убытки разъедающие капитал.

Если бы кривая доходности продолжала сохранять свое восходящее положение бесконечно, а процентная ставка не менялась, стратегия краткосрочных займов и долгосрочных кредитов всегда была бы

источником получения прибыли, свободной от риска. Но кривая доходности не может быть бесконечно восходящей, и процентные ставки не меняются.

Основной определяющий момент рисковой позиции банка по процентной ставке — это степень «несогласованности» в сроках активов и обязательств. Несогласованность относится к временным периодам, в течение которых может произойти изменение процентной ставки по активам или по обязательствам. Поскольку в определенной степени несогласованность присутствует у всех, то, следовательно, все банки несут риск по процентной ставке.