Управление рисками в сфере инновационной деятельности

Ведение.

В настоящее время формы  инновационной деятельности происходят в условиях высокой неопределенности и подвергаются высоким рискам по сравнению с обычными процессами производственно-хозяйственной деятельности.

Риск с точки зрения инновационной деятельности представляет собой угрозу финансовых потерь, когда организация или хозяйствующий субъект вкладывает средства на производство новых товаров и услуг, либо в разработку новой техники или технологий, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке.

Риск является неотъемлемым элементом результатов исполнения любого хозяйственного решения, в силу того, что неопределенность – неизбежное условие функционирования любой экономической системы. Любая управленческая или хозяйственная деятельность в определенной степени имеет рисковый характер, что обусловлено как финансовой состоятельностью объекта управления и его внешнего окружения, так и ролью человеческого фактора в процессе воздействия. Именно это является причиной того, что управление рисками определяет направления и тенденции развития в устойчивости функционирования инновационных предприятий, а также способность противостоять неблагоприятным ситуациям. О значительном уровне риска в инновационной деятельности свидетельствует тот факт, что в среднем из каждых ста венчурных фирм успеха добиваются лишь несколько.

Данная тема крайне актуальна  в виду современных тенденций  развития рыночной экономики. Развитию рыночных отношений России с зарубежными  странами определило инновационную  деятельность, как единственный способ укрепления позиций и выживания  российских предпринимателей. Важно  отметить, что в данном случае необходимо делать упор на анализ рисковых ситуаций, а также на уровень адекватности определения методов управления ими.

Целью написания данной работы является изучение видов риска в процессе инновационной деятельности, а также провести анализ вероятности их возникновения на основе теории инновационного менеджмента.

Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие  задачи:

  • Дать определение понятию риска, раскрыть его сущность и значимость в сфере инновационного менеджмента;
  • Понять и выявить сущность инновационных рисков и факторов, влияющих на них;
  • Проанализировать этапы возникновения рисков;
  • Разработать пути устойчивости по отношению к инновационным рискам.

Данная курсовая работа состоит  из введения, трех глав, заключения, двух рисунков и списка использованной литературы.

 

Глава 1. Инновационный  риск и его сущность.

Риск — это возможность возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода производственно-хозяйственной или какой-либо другой деятельности.

Инновационный риск - это вероятность потерь, возникающих при вложении предпринимательской фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке.

Риск в организациях возникает, в первую очередь по причине неопределенности условий и процессов деятельности молодой организации. Инновационная деятельность, которая по своей природе вносит существенные, а иногда и радикальные изменения в производственные процессы, существенно увеличивает неопределенность динамики и результатов деятельности организации. Рост неопределенности значительно увеличивает риск неудачного результата инновации.    

Под управлением рисками в процессе инновационной деятельности организации понимается совокупность практических мер, позволяющих снизить неопределенность результатов инновации, а также повысить полезность реализации нововведения и снизить цену достижения инновационной цели.

К числу основных задач  управления рисками в процессе инновационной деятельности относятся:

  • прогноз и анализ проявления негативных факторов, влияющих на динамику инновационного процесса;
  • оценка влияния негативных факторов на инновационную деятельность и на результаты внедрения нововведений;
  • разработка методов снижения рисков инновационных проектов;
  • создание системы управления рисками в инновационной деятельности.

Реализация целей и  задач управления рисками возлагается  на менеджеров инновационных проектов.

Снижение неопределенности результатов инновационной деятельности достигается путем создания особой базы данных об инновационных проектах и накопленной информации о степени и качестве реализации нововведений. Однако избыток информации о новациях не снижает риска неопределенности. Для управления рисками в инновационной деятельности необходимо обеспечение самодостаточности (релевантности) информации для принятия каких-либо управленческих решений.

Если же руководство организации решило выйти на новый для своей организации сегмент рынка, то никакая совершенная информационная база о состоянии исходного сегмента не снизит уровень неопределенности деятельности в новой среде, поскольку большая часть накопленной информации окажется нерелевантной (недостаточной) и непригодной для использования инструментов управления рисками.

Рост полезности инновации  напрямую связан с многогранностью нововведения. Разработка вариантов осуществления инновационных проектов является из основополагающих задач в теории управления инновациями. Так как число вариантов реализации любого инновационного решения ограничено конечным множеством, то вполне удовлетворительные результаты показывают детерминированные методы выбора альтернатив. На этом основан метод конкурсного отбора проектов.

Цена достижения инновационной  цели определяется экономическими показателями организации, ради которых инвестор или хозяйствующий субъект пошел на риск.

 

    1. Виды рисков.

Как уже было отмечено в  предыдущей главе неизбежным условием любого хозяйствования является неопределённость. Именно инновационная деятельность в большей степени сопряжена с риском. Основным условием для развития рисковой ситуации служит нестабильность рыночной конъюнктуры при вложении финансовых средств в развитие инновационной деятельности, поэтому в настоящее время эта проблема становится все более актуальней.

В связи с этим можно  выделить некоторые виды рисков, наиболее характерных для современных  рыночных условий:

  1. Риски, связанные с ошибочным выбором инновационного проекта. Основной причиной возникновения данного риска служит недостаточно продуманный или обоснованный выбор приоритетов в отношении как рыночной, так и экономической стратегии организации. Такого рода ситуация возникает в случае, если краткосрочные интересы организации преобладают над долгосрочными. Оценка перспективы положения организации на рынке оказалась ошибочной ввиду желания быстро увеличить прибыль организации за счет увеличения объема продаж. Если оценка перспективы организации на рынке ошибочная, то при резком ухудшении финансового состояния и изменении конъюнктуры рынка может привести к летальному исходу, вплоть до банкротства. Как показывает практика, зачастую автор инновационного проекта переоценивает практическую значимость продукта инновации для потребителя – в этом случае причиной возникновения риска служит ошибочная оценка рынка потребителя.
  2. Риск необеспечения инновационного проекта достаточным уровнем финансирования. Некорректно составленный бизнес-план может обернуться риском недостаточности финансовых средств для реализации инновационного проекта.
  3. Риск, связанный с неисполнением хозяйственных договоров. Данный вид риска делится ещё на несколько подвидов: риск отказа партнера от заключения договора после проведения переговоров. Происходит в случае резкого изменения экономической конъюнктуры. Риск заключения договоров на не очень выгодных условиях. Возникает в случае диктатуры поставщика либо при отсутствии достаточного опыта у фирмы-заказчика. Риск заключения договоров с неплатежеспособными партнерами. Риск невыполнения партнерами договорных обязательств в срок. В основном зависит от резких колебаний рыночной конъюнктуры.
  4. Маркетинговые риски поставок и сбыта. Данная группа достаточно обширна. В большинстве случаев определяется недостаточным уровнем профессионализма маркетинговых служб организации, либо полным отсутствием таковых.
  5. Риск, связанный с обеспечением прав собственности. Проблема возникновения этого вида риска особенно актуальна для организаций, занимающихся производством исключительно инновационной продукции. Основной причиной его возникновения у российских предприятий служит несовершенство патентного законодательства, получение лицензии с опозданием, либо на короткий срок действия патента.

 

    1. Классификация рисков.

Инновационный риск особенно важен в современной предпринимательской  деятельности, которая находится  на этапе увеличения капиталов, используемых как для производства существующих товаров и услуг, так и для  создания новых, ранее не производимых.

Чистые риски. На принятие управленческих или хозяйственных решений всегда влияет ряд факторов, изменить или ограничить действие которых не представляется возможности. К числу таких факторов относятся налоговое законодательство, природно-географические условия, общественная мораль, социальные устои и др. Эти факторы порождают чистые риски. Тем не менее, одни и те же риски могут относиться к чистым или не входить в эту группу. Например, при выявлении характера проявления чистых рисков чаще всего предлагают рассмотреть природно-географические риски. Однако если речь идет об инновационной деятельности, этот пример не всегда является уместным: инноватор может качественно повлиять на этот фактор риска, принимая решение о размещении новой организации, о выборе климатической зоны для реализации нововведения и др.

Чистые риски обладают относительно постоянным характером проявления. Для их анализа и оценки широко используются методы математической статистики и теории вероятностей, поскольку  их проявление, как правило, стабильно  во времени или отличается определенной закономерностью.

Стабильный и устойчивый характер динамики основных показателей  чистых рисков позволяет называть их также статическими рисками.

Политические  риски связаны с политической ситуацией в стране пребывания организации и деятельностью государства. Они возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.

Природные и  стихийные риски представляют собой риски, связанные с проявлениями стихийных сил природы, а именно: землетрясением, наводнением, бурей, пожаром, эпидемией болезни и т.п.

Спекулятивные риски. В отличие от чистых рисков, спекулятивные риски в полной мере определяются управленческим решением хозяйствующего субъекта. Нередко спекулятивные риски имеют неоднозначный характер проявления, показатели их активности изменяются с течением времени. Такая неопределенность увеличивает не только риск, но и, как правило, полезный эффект. Наиболее ярко спекулятивные риски проявляются в таких областях деятельности, которые зависят от рыночной конъюнктуры. Поэтому часто спекулятивные риски называют динамическими рисками.

Кредитный риск представляет собой опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Коммерческий  риск связан с производственно-хозяйственной или финансовой деятельностью организации, главной целью которой является получение прибыли. Коммерческий риск является результатом совокупного действия всех факторов, определяющих различные виды рисков, а именно: валютных, политических, предпринимательских, финансовых и др. Оценка коммерческого риска осуществляется исходя из принципов «поглощения» рисков и их сложения: если риски являются независимыми друг от друга, то в расчет принимаются наиболее неблагоприятные оценки, если риски порождают другие риски, то их оценки складываются по законам теории вероятностей и математической статистики. В отличие от инновационных рисков коммерческие риски связаны со стабильным процессом производственно-хозяйственной или финансовой деятельности.

Для анализа динамических рисков с высокой изменчивостью  характеристик часто используют нетрадиционные методы анализа и  обоснования управленческих решений (например, технический анализ).

Валютный  риск рассматривается как опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте страны пребывания организации при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, а также операций на фондовых или валютных биржах. Возникает при наличии открытой валютной позиции. Для экспортеров и импортеров валютный риск возникает в случаях, когда валютной ценой является иностранная для них валюта. Экспортер несет убытки по отношению к своей национальной валюте в период между заключением контракта и осуществлением платежа по нему. Для импортера убытки возникают при противоположном движении курса.

Портфельные риски связаны с портфелем инвестиций, внесенных в инновационный проект или разработку технологии. Стратегическое размещение активов определяет, как должны быть размещены средства портфеля при долгосрочных прогнозах, основанных на таких показателях, как доходность, дисперсия, ковариация. Тактическое размещение активов определяет на основе данных краткосрочных прогнозов, как должны быть размешены средства в каждый конкретный момент.

Если же инвестор заинтересован в росте прибыли от своих финансовых инвестиций и стремится к увеличению цены заемного капитала для реализации нововведения, то лицо, ответственное за инновацию, напротив, пытается снизить цену привлечения инвестиций и тем самым повысить свою собственную прибыль. Следовательно, риск одного является шансом другого.

Наиболее универсальный  способ классификации рисков основан  на выделении операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, поскольку  именно эти виды деятельности определяют динамику и результаты производственных и инновационных процессов.

Риски инновационного проекта. Инновационные риски, связаны с инновационной деятельностью, главной целью которой является реализация инновации.

Инновационный риск является результатом совокупного действия всех факторов, определяющих различные  виды рисков: валютных, политических, предпринимательских, финансовых и др. Поскольку инновационная  и предпринимательская деятельность являются областью пересечения интересов  различных сторон, преследующих противоречивые цели, невозможно разработать единую систему классификации рисков.

Деловой риск возникает в предпринимательской деятельности и связан с вероятностью снижения выручки до уровня, не покрывающего предпринимательские издержки. Риск появляется в результате неблагоприятного изменения конъюнктуры или ошибочной рыночной политики (маркетинговые риски), что связано с необходимостью снижения цен под влиянием конкуренции либо с невозможностью реализации товаров (продукции, услуг) в запланированном объеме.

Оценка инновационного риска  осуществляется по правилам, аналогичным  оценке коммерческих рисков. В отличие  от коммерческих, инновационные риски  связаны с коммерциализацией  новых видов товаров и услуг.

 

 

Глава 2. Управление рисками в процессе инновационной деятельности.

Инновационная деятельность происходит в условиях высокой неопределенности и связана с высокими рисками по сравнению с обычными процессами производственно-хозяйственной деятельности. Под риском инновационной деятельности понимается многообразие ее промежуточных и окончательных результатов, которые имеют различную оценку в глазах инноваторов, инвесторов и других участников инновационных процессов. Развитие рыночных отношений в России определило инновационную деятельность как единственный способ выживания российских предприятий независимо от формы собственности и сферы их деятельности по всем стадиям жизненных циклов организаций, технологий и продуктов труда. При этом результативность инновационной деятельности прямо зависит от того, насколько точно произведена оценка и экспертиза риска, а также от того, насколько адекватно определены методы управления им.

Государством уделяется  достаточно пристальное внимание созданию условий для развития субъектов малого предпринимательства (МП) как одного из основных механизмов создания инновационной экономики. Тем не менее в настоящее время субъекты МП не способны оказывать существенное влияние на повышение инновационной активности. Удельный вес малых предприятий, осуществляющих технологические инновации по России, не превышает 4,3 % (рис. 1).

Рис. 1. Уровень инновационной  активности малых предприятий РФ [1]

 

Одной из причин низкой инновационной  активности малых предприятий является высокий уровень риска, который характерен для инновационных проектов субъектов МП. Риски, с которыми сталкиваются малые инноваци- всех стадиях разработки инновационных продуктов. К таким рискам можно отнести технологические, финансовые, коммерческие, маркетинговые, юридические, экологические и другие виды рисков.

В инновационном предпринимательстве полностью избежать риск невозможно, так как довольно сложно определить, будет ли пользоваться спросом новшество или нет. Важным является не игнорирование риска, а его своевременная идентификация и минимизация с помощью управления.

По мнению А.Н. Фоломьева, управление риском организации – это «совокупность отдельных шагов, или стадий, включающих разработку общей философии управления риском организации, составление положения об управлении риском, выявление рисков, их анализ и оценка опасности вложений, регулирование уровня рисков и реализация финансовых механизмов компенсации ущерба при возникновении неблагоприятных событий»1

 

2.1 Этапы управления  рисками.

Цикл управления рисками  инновационной деятельности включает следующие этапы:

  1. Прогнозирование и идентификация рисков. Прогнозирование рисковых ситуаций основано не только на умении предвидеть и просчитывать возможное развитие событий, связанных с реализацией инновационной деятельности, но и на знании структуры, умении идентифицировать сами риски. Инновационный риск является результатом совокупного действия всех тех факторов, которые определяют различные виды рисков: научно-технических, экономических, политических, предпринимательских, социальных, экологических и других.

В процессе реализации инновационной деятельности осуществляется операционная, инвестиционная и финансовая деятельность. Все виды деятельности связаны с типовыми рисками, к которым следует отнести:

  1. научно-технические риски:
    1. отрицательные результаты НИР;
    2. отклонения параметров ОКР;
    3. несоответствие технического уровня производства технологическому уровню инновации;
    4. несоответствие кадров профессиональным требованиям проекта;
    5. отклонения в сроках реализации этапов проектирования;
    6. возникновение непредвиденных научно-технических проблем.
  2. риски правового обеспечения проекта:
    1. ошибочный выбор территориальных рынков патентной защиты;
    2. появление патентно-защищенных конкурентов;
    3. ограничения в сроках патентной защиты;
    4. «утечка» отдельных технических решений.

 

  1. риски коммерческого предложения:
    1. несоответствие рыночной стратегии фирмы;
    2. отсутствие поставщиков необходимых ресурсов и комплектующих;
    3. невыполнение поставщиками обязательств по срокам и качеству поставок.

Зная о возможности  наступления рисковых обстоятельств и зная их описание в классификаторе по видам и базовым признакам, инноваторы получают возможность анализировать и разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на снижение возможностей возникновения рисковых ситуаций или ослабление их последствий в инновационной деятельности;

  1. Анализ и количественная оценка рисков. Анализ рисков производится как на основе расчетно-аналитических методов, так и с привлечением экспертных оценок. При этом необходимо учитывать ряд факторов инновационных рисков, которые принято подразделять на фундаментальные, конъюнктурные и внутренние риски.

Фундаментальные факторы  рисков определяются на основе анализа  политической, экономической и финансово-кредитной  политики, как отдельных стран, так  и мирового сообщества в целом.

Конъюнктурные факторы обусловлены  наличием микросреды, непосредственно  влияющей на инновационную деятельность организации.

К внутренним факторам относятся  факторы, характеризующие инновационный  потенциал предприятия.

Риск может оцениваться  прямыми и косвенными показателями. К прямым показателям предпринимательского риска относятся индексы роста основных экономических характеристик (объемы производства или реализации, чистая прибыль и другие).

Косвенные показатели риска  используются в том случае, когда  невозможно получить значения прямых показателей или для проверки достоверности значений прямых показателей. К ним можно отнести характеристики качественного состояния капитала (интенсивность оборота активов, соотношение заемных и собственных средств, ликвидность активов и т.д.);

  1. Разработка методов управления рисками. Методы управления рисками в инновационной деятельности принято разделять в зависимости от природы рисков:
  2. Если параметры рисков не зависят от действий команды управляющих проектом (чистые риски), управление рисками ориентировано на смягчение последствий возникновения рисковых ситуаций (эти методы будут рассмотрены во втором учебном вопросе);
  3. В остальных случаях деятельность по управлению рисками инновационной деятельности направлена на полное исключение или снижение возможности возникновения рисковых ситуаций (профилактика рисков, тренинг, формирование системы управления рисками и другие). Поскольку в основу теории управления рисками положены подходы теории вероятностей и математической статистики, то количественная оценка риска оперирует теми же понятиями, которые использованы в этих областях науки.
  4. Мониторинг инновационного процесса и принятие решений по "снижению рисков" необходимы для корректировки инновационной деятельности и достижения целей организации в условиях нестабильности окружающей среды.

 

2.2 Методология  управления рисками.

К основным методам управления рисками относятся: распределение  рисков, диверсификация, лимитированние, страхование, хеджирование, уход от рисков и другие.

Распределение рисков осуществляется обычно между участниками проектов, чтобы сделать ответственными за риск по возможности каждого участника, который в этих условиях будет  вынужден рассчитать и контролировать риски, а также принять необходимые  меры к преодолению последствий  от действия рисков.

Диверсификация позволяет  снизить за счет разнонаправленности  видов деятельности, сбыта и поставок, кредиторской задолженности и т.д.

Простейшим примером разнонаправленности  инвестиций является портфель, сформированный из двух ценных бумаг с коэффициентами, совпадающими по модулю, но различающихся  по знаку. В результате снижение курсовой стоимости одних бумаг практически  полностью компенсируется ростом других, т.е. независимо от ситуации на рынке  стоимость портфеля остается стабильной, а инвестиции подвержены лишь систематическому риску.

Сформированный подобным образом портфель имеет в целом  риск ниже, чем каждый из образующих его финансовых активов.

Возможные варианты диверсификации инвестиционного портфеля предполагают:

  • сочетание финансовых активов, движущихся параллельно с рыночными индексами, и иных финансовых активов, имеющих противоположную тенденцию;
  • присутствие иностранных ценных бумаг, так как экономики разных стран не всегда движутся синхронно и др.

Лимитирование, т.е. ограничение обеспечивает установление предельных сумм расходов, продажи, кредита. Этот метод применяется банками для снижения степени риска при выдаче ссуд хозяйствующим субъектам, при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капиталов и т.п.

Страхование как система экономических отношений, включает образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование, т.е. распределение и перераспределение путем выплаты страхового возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями). Для страхования обязательно наличие двух сторон: специальной организации, ведающей соответствующим фондом (страховщика), и юридических или физических лиц, вносящих в фонд установленные платежи (страхователей). Их взаимные обязательства регламентируются договором в соответствии с условиями страхования.

В зависимости от системы  страховых отношений выделяют различные  виды страхования: сострахование, двойное страхование, перестрахование, самострахование.

При состраховании два страховщика и более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный или отдельные договоры каждый на страховую сумму в своей доле.

Двойное страхование подразумевает  наличие нескольких страховщиков одного и того же интереса от одних и  тех же опасностей, когда общая  страховая сумма превышает страховую  сумму по каждому договору страхования.

При перестраховании риск выплаты страхового возмещения или  страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть застрахован или полностью или  частично у другого страховщика (страховщиков). При наступлении  страхового события страховая организация  − перестраховщик несет ответственность  в объеме принятых на себя обязательств по перестрахованию.

Самострахование − создание денежных средств и натуральных страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений в финансово-коммерческой деятельности.

Хеджирование − эффективный способ снижения риска неблагоприятного изменения ценовой конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов. Способ позволяет зафиксировать цену приобретения или продажи на определенном уровне и таким образом компенсировать потери на спот-рынке (рынке наличного товара) прибылью на рынке срочных контрактов. Покупая и продавая срочные контракты, предприниматель защищает себя от колебания цен на рынке и тем самым повышает определенность результатов своей производственно-хозяйственной деятельности.

Выявление, анализ и оценка рисков представляют собой один из важнейших этапов процесса управления, служат основой для разработки методов управления. Выделяют количественные и качественные методы анализа и оценки риска (рис. 2).

Рис. 2. Методы анализа и  оценки рисков.

 

Вышеприведенные методы анализа  представляют собой инструментарий для анализа рисков, однако не являются самостоятельными методиками, которые можно использовать для оценки инновационного риска без предварительной разработки в целях управления.

Все методы характеризуются  сложностью применения, особенно для малых предприятий, в силу отсутствия четкого описания факторов риска, что обусловливает необходимость разработать алгоритм и методику, которая учитывает количественные индикаторы и качественные.