Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Управление рыночными рисками коммерческих банков

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Восточно-Сибирский государственный технологический университет

Институт экономики и права

Экономический факультет

Кафедра «Финансы и Кредит»

Курсовая работа

По дисциплине “Управление банковскими рисками”

На тему: «Управление рыночными рисками коммерческих банков»

Выполнил:

Проверила:

г. Ачинск

2013г.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические аспекты управления рыночными рисками

1.1. Сущность, виды и управление рыночного риска…………………………..6

1.2. Проблемы управления рыночными рисками ………………………….......10

Глава 2. Анализ управления коммерческим банком

(на примере Сбербанка РФ)

2.1. Краткая характеристика Сбербанка РФ…………………………………...12

2.2. Анализ управления рыночными рисками Сбербанка РФ……………….15

Глава 3. Совершенствование управления рыночными рисками коммерческим банком (на примере Сбербанка РФ)…………………………………………...22

Заключение……………………………………………………………………...28

Список используемой литературы…………………………………………….30

Введение

Рыночные риски – риски возникновения у Банка финансовых потерь/убытков вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, процентных ставок, а также курсов иностранных валют и/или драгоценных металлов. Отличительным признаком рыночных рисков от иных банковских рисков является их зависимость от конъюнктуры рынка. Рыночные риски включают в себя фондовый, валютный и процентный риски. Рыночными рисками управляет Комитет по управлению рисками.

Целью управления рыночными рисками является поддержание принимаемого на себя Банком риска на уровне, определенном в соответствии с собственными стратегическими задачами. Приоритетным является обеспечение максимальной сохранности активов и капитала на основе уменьшения (исключения) возможных убытков и недополучения прибыли по вложениям Банка в финансовые инструменты, включая вложения в иностранную валюту и драгоценные металлы.

Целью курсовой работы является комплексное изучение и системный анализ управления рыночными рисками коммерческих банков на примере Сбербанка РФ связанной с совершенствованием управления рыночными рисками коммерческим банком, а также решение снижения рыночного риска.

Для достижения названной цели предлагается решить следующие задачи:

- проанализировать нормативные акты, связанные с управлением рыночными рисками;

- исследовать ситуацию сложившаяся в мировой кризис и ее влияние на коммерческие банки;

- обобщить основные положения науки управления банковскими рисками;

- внести предложения по обеспечению оптимального повышения эффективности работы коммерческих банков в целом.

Объектом исследования являются рыночные риски.

Предметом исследовании является методология оценки и управления рыночными рисками.

Выделены общие и индивидуальные классификационные признаки рыночных рисков. Общие - в зависимости от сферы возникновения, продуктов и операций, источника несбалансированности воздействия на прибыль, индивидуальные - по степени зависимости от рыночной ситуации, степени очевидности, объекту воздействия, уровням управления и другие.

На основе сопоставления различных подходов к оценке рыночных рисков с точки зрения рекомендаций Базельского комитета, Международных Стандартов Финансовой Отчетности и практики оценки и управления в соответствии с требованиями Банка России, выявлены различия в подходах к оценке, что дает возможность пользователям финансовой отчетности возможность оценивать и сравнивать финансовое состояние коммерческих банков, нивелируя различия в подходах.

На основе обобщения известных методов оценки риска разработан алгоритм построения модели оценки рыночного риска.

Произведено обобщение и систематизация принципов эффективного управления рыночным риском на основе системного подхода к управлению банковскими рисками.

Предложена основа классификации источников регулирования рыночных рисков по степени зависимости от рыночной ситуации, в соответствии с которой источники подразделяются на внешние (методы и инструменты» существующие на рынке) и внутренние (капитал и нераспределенная прибыль).

На основе анализа и оценки достоинств и недостатков различных источников регулирования рыночных рисков даны рекомендации по выбору соответствующих источников и инструментов.

Теоретическая значимость исследования состоит в целостном изложении теории оценки и управления рыночными рисками, в обосновании необходимости пересмотра некоторых подходов, используемых в стандартных моделях оценки рыночных рисков, применяемых в современной России при разработке моделей управления рыночным риском. Основные положения и выводы, содержащиеся в курсовой работе, могут быть использованы при дальнейшем развитии теории управления рыночным риском в условиях относительно стабильных параметров внешней среды.

Глава 1 Теоретические аспекты управления рыночными рисками

1.1Сущность, виды и управление рыночным риском

Рыночный риск представляет собой риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

Инструментами регулирования рыночных рисков являются:

установление персональных лимитов открытых позиций на дилеров,

установление лимитов по финансовым инструментам,

установление лимитов допустимых потерь (stop-loss и stop-out) по торгуемым инструментам,

управление дисбалансами (GAP) для удержания риска в границах общей политики Банка.

В целях минимизации рыночных рисков в Банке проводится стресс-тестирование финансовых инструментов и портфеля в целом с использованием сценарного подхода, а также анализ чувствительности финансового результата к факторам риска, оценка стабильности и взаимосвязей факторов риска (кредитный, процентный, фондовый, валютный), оценка показателя Value at Risk (VaR) по финансовым инструментам и в целом по портфелю с использованием дельта-нормального метода.

Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.

Фондовый риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и(или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и(или) драгоценных металлах.

Процентный риск — риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

В таблице 1 приведены данные Банка России по структуре рыночного риска.

Таблица 1

Очевидно, что доля рыночного риска в проценте к совокупному капиталу кредитных организаций увеличилась в 2006 году по сравнению с предыдущими отчетными периодами. Также можно говорить об увеличении удельного веса процентного риска в рыночном риске.

В конце 90-х гг. финансовые организации по всему миру активно внедряли системы управления рыночными рисками. В России, правда, с некоторым запозданием также активно разрабатывались системы управления рыночными рисками. После кризиса 1998 г. большинство банков свернули свои операции на рынке ценных бумаг, а сам рынок практически перестал существовать. Вместе с ним исчезли и рыночные риски, и, соответственно, потребность в системах управления ими.

За последующие годы российский рынок набрал прежние обороты, и банки вновь активно заинтересовались проблемой управления рыночными рисками.

Внедрение систем управления рыночными рисками позволяет финансовым институтам:

использовать адекватные процедуры оценки рыночных рисков для установки лимитов по торговому портфелю, а также для выхода на новые рынки;
принимать обоснованные решения на основании полной информации по управлению портфелем, диверсификации финансовых инструментов и хеджированию рыночных рисков;
количественно выразить рыночный риск в той форме, которая дает возможность легко сравнить его с другими видами рисков, что позволит определять доходность бизнес-подразделений с учетом риска и принимать обоснованные решения по стратегическому развитию этих подразделений;
продемонстрировать международным рейтинговым агентствам высокий уровень управления рисками;
укрепить положительный имидж в глазах существующих и потенциальных клиентов, контрагентов и акционеров банка;
поднять профессиональный уровень сотрудников банка и общую корпоративную культуру за счет лучшего понимания рисков, которым подвержен банковский бизнес, а также за счет обучения передовым методам управления рисками.

Однако специфика российского рынка требует построения собственного набора факторов риска, что затрудняет использование готовых западных решений для оценки рисков.

Основу методологии построения системы управления рыночными рисками составляют анализ активов банка и расчет параметров рыночного риска на основе риск-факторов. Эта методология сегодня успешно применяется в нескольких ведущих российских банках.

Реализация методологии обычно состоит их трех основных этапов: анализ, разработка и тестирование/подготовка документации.

На первом этапе определяется понятие "рынок" в отношении портфеля банка - набор риск-факторов, т.е. тех рыночных ставок, курсов и индексов, которые влияют на стоимость портфеля.

На втором этапе на основе единого набора риск-факторов разрабатываются алгоритмы оценки показателей рыночных рисков:

показатель прибыли и убытков;
Value-at-Risk (VaR);
сценарный анализ;
анализ чувствительности.

На третьем этапе для разработки законченной системы управления рыночными рисками необходимо произвести тестирование модели, разработать отчетность и процедуры по управлению рыночными рисками.

Использование современных технологий в управлении рыночными рисками не только увеличит надежность банка, но и позволит усовершенствовать принятие стратегических и операционных решений по управлению в банке, а также улучшить имидж банка.

1.2 Проблемы управления рыночными рисками

Учитывая объемы и уровень развития операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, проблемы, связанные с оценкой и управлением рыночными рисками, становятся все более обсуждаемыми как за рубежом» так и в России. Все возрастающий интерес к ним обусловлен постоянным расширением круга банковских операций, несущих в себе элементы рыночного риска, и, соответственно, усилением влияния на важнейшие характеристики деятельности банка, такие как качество и структура активов, пассивов и капитала, прибыль, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость.

Данная проблематика давно уже интересует экономистов-теоретиков и практиков за рубежом, и ей посвящено значительное количество работ. Вопросами оценки и управления рыночными рисками занимались такие исследователи как Грюнинг X. ван и Брайович Б.С., Колб Р.В., МакНотон Д., Синки Дж,Ф_ мл., Сондерс Э. и других. В целом, отмечая серьезность исследований и разработок в этой области, следует констатировать, что специфика рыночных рисков, их сущность и место в системе банковских рисков раскрыты недостаточно. Каждый автор излагает в работе свое понимание рыночных рисков, из чего и следуют путаница и разночтения в терминологии и подходах к изучению. Кроме того, системы различных методик оценки рыночного риска базируются па гипотетических иллюстрациях, что не в полной мере удовлетворяет реальным потребностям. В связи с этим большинство моделей построены на ряде допущений, сложны в понимании и реализации, поэтому возникают дополнительные операционные риски и риски применения конкретной модели.

Большой вклад в изучение проблем рыночных рисков внесли и российские исследователи, работы которых посвящены изучению источников возникновения рыночных рисков, методов оценки, описанию и сравнению различных инструментов и методов управления, а также систем управления портфелями, рыночной политики кредитных организаций в российских условиях. Изучению проблем оценки и управления рыночными рисками посвящены работы Баканова МИ., Балабанова И.Т,, Киселева В.В., Коробовой Г.Г\, Лаврушина О.И., Ольховой Р.Г., Пановой Г.С, Рогова М, Чернова В.А и других.

Российские авторы подходят к изучению рыночных рисков либо как к показателю, влияющему на величину и достаточность капитала, либо с позиций практики управления, а экономисты-математики спорят о достоинствах и недостатках тех или иных моделей оценки.

Таким образом, существующие разработки в области оценки и управления рыночными рисками носят, в основном, прикладной характер, а недостаточность теоретических разработок не позволяют выстроить целостную систему оценки и управления рыночными рисками.

Глава 2. Анализ управления коммерческим банком

(на примере Сбербанка РФ)

2.1 Краткая характеристика Сбербанка РФ

Сберегательный Банк Российской Федерации — старейший банк страны и единственный банк, сохранивший свою структуру после распада СССР. Новые экономические реалии, рыночные реформы начала 90-х годов требовали серьезных изменений в работе банка, быстрого реагирования на изменяющуюся ситуацию. Главными задачами первых лет деятельности в новых условиях стали задачи сохранения целостности системы банка, удержания позиций на рынке розничных банковских услуг и вкладов населения, создания материально-технической базы, обеспечивающей необходимые условия для обслуживания клиентов. Решение этих задач стало возможным благодаря жесткой централизации структуры управления банком.

Стремясь к максимальной открытости, банк считает важным обнародовать и строго придерживаться в своей деятельности следующих принципов корпоративной политики:

• стремление к наивысшим стандартам обслуживания клиентов, защита интересов каждого клиента;

• соблюдение законов, этических норм и правил честного ведения бизнеса, безусловное, исполнение своих обязательств и поддержание своей репутации;

• нейтральность в отношении финансово-промышленных групп, политических партий и объединений и осуществление своей деятельности в интересах вкладчиков, клиентов и акционеров;

• учет социальной значимости своей деятельности и рассмотрение социального фактора наряду с экономическим;

• развитие новых операций и направлений, на базе разумного консерватизма;

• бережное отношение к своим сотрудниками, создание условий, при которых каждый работающий в банке может полностью реализовать свои способности;

• проявление заботы о своих ветеранах;

• учет традиций российского предпринимательства, их возрождение.

Развитие системы рыночного хозяйствования в России происходит с большими трудностями, которые характерны для специфического состояния нашей экономики

12 ноября 2001 г. Сбербанку России – старейшему и крупнейшему банку нашей страны исполнилось 160 лет. В этот день указом Императора Николая I был утвержден первый Устав сберегательных касс. Так было положено начало сберегательного дела в России. В 1842 г. открылись первые сберегательные кассы – в Санкт-Петербурге и Москве при Сохранных Казнах, а также в Одессе при Приказе общественного призрения. Позднее, в 1846-60 гг. было учреждено еще 45 таких касс – почти во всех губернских городах страны. Спустя двадцать лет, когда сберкассы перешли в ведение основанного в 1860 г. Госбанка России, общая сумма помещенных в них вкладов на 140 тысячах сберегательных книжек составила 8,5 млн. руб.

Несмотря на относительно быстрое становление сберегательного дела, для страны с 70-ти. В 1997 г., несмотря на сложность и новизну проблем, крайне неблагоприятную международную финансовую конъюнктуру, Сбербанк способствовал устойчивому функционированию межбанковского и валютного рынков страны. Впервые в этом году он привлек крупнейший для российских банков синдицированный кредит западных банков, причем на наиболее выгодных для нашей страны условиях. Сбербанку России был присвоен официальный рейтинг международного рейтингового агентства Fitch IBCA. Сбербанк – единственный из коммерческих банков России, вошедший в число 200 крупнейших кредитных институтов мира, в первую сотню европейских банков и ставший членом Всемирного института сберегательных касс (WSBI). Ему был предоставлен статус наблюдателя в Европейской группе сберегательных банков (EGSB).

1998 г. – драматический год в новейшей истории экономики и финансов России.

События 1998-2000 гг. дают возможность объективно оценить степень реформированности российской экономики и ее интеграции в мировое хозяйство, потенциал уже созданных в ней рыночных механизмов. При достигнутом уровне рыночной трансформации кризис 1998 г. явился для нашей экономики не только бедствием, но и мощным импульсом к оздоровлению. Падение валютного курса рубля намного сократило спрос на подорожавшие импортные товары, подняло конкурентоспособность продукции российских товаропроизводителей, как на внутреннем, так и на внешнем рынке, повысило привлекательность нашей экономики для отечественных и зарубежных инвесторов, кредиторов и предпринимателей, что способствовало послекризисному подъему российской экономики. Наряду с благоприятной ситуацией на мировом рынке – высокими ценами на нефть – это обусловило впервые за последние 15 лет рост ВВП - в 1999 г. – на 3,2% и в 2000 г. - на 7,7%.

Сбербанк России предлагает своим клиентам следующие услуги:

• размещение денежных средств во вклады;

• операции с ценными бумагами;

• кредитование;

• покупка и продажа иностранной валюты;

• предоставление в аренду индивидуальных сейфов для хранения документов и ценностей;

• выдача и обслуживание международных банковских карт;

• прием коммунальных платежей;

• осуществление денежных переводов;

• выдача заработной платы и пенсий;

• операции с золотыми мерными слитками и монетами из драгоценных металлов

Стратегическая цель банка — выйти на качественно новый уровень обслуживания клиентов, сохранить позиции современного первоклассного конкурентоспособного крупнейшего банка Восточной Европы. Это предполагает создание системы, устойчивой к возможным экономическим потрясениям в России и за рубежом, путем оптимального распределения пропорций между тремя основными направлениями деятельности — работой с физическими лицами, юридическими лицами и государством.

Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

• внедрить новую идеологию работы с клиентом, основанную на сочетании стандартных технологий с индивидуальным подходом к каждому клиенту;

• обеспечить внедрение эффективных методов работы с клиентами и повышение качества их обслуживания;

• сохранить лидирующую роль на розничном рынке страны. Увеличить долю на рынке кредитования населения до 30%, при этом объемы кредитования физических лиц должны вырасти не менее чем в 2 раза;

• усилить работу с корпоративными клиентами;

• привлечь в банк и закрепить на долгосрочную перспективу максимальное количество первоклассных клиентов;

• увеличить удельный вес средств корпоративных клиентов в привлеченных средствах до 25%, долю кредитов и долговых обязательств корпоративных клиентов в активах нетто до 45%;

• обеспечить максимальную помощь государству в реализации государственных инвестиционных программ и программ поддержки отечественного экспорта;

• опираясь на широкую клиентскую базу, обеспечить сбалансированное состояние структуры активов и пассивов, внедрить современные методы управления ими;

• диверсифицировать ресурсную базу банка, в том числе используя внешнее фондирование;

• повысить удельный вес непроцентных доходов в структуре общих доходов банка за счет развития услуг, предоставляемых клиентам. Обеспечить долю комиссионных доходов в чистом операционном доходе не менее 15%;

• достигнуть роста капитала, позволяющего расширить инвестиции банка в экономику России;

• обеспечить отношение прибыли к капиталу не менее 20%;

• внедрить в банке полнофункциональную систему управления рисками;

• создать гибкую, адекватную быстроменяющейся обстановке систему управления банком, основанную на экономических рычагах управления и оптимальной системе распределения полномочий.

•повысить управляемость банком путем расширения самостоятельности территориальных банков и совершенствования технологии принятия решений.

• оптимизировать филиальную сеть банка с учетом как экономических, так и социальных факторов.

2.2 Анализ управления рыночными рисками Сбербанка РФ

Чистая прибыль Сбербанка РФ за январь-ноябрь составила 113,2 млрд руб, что на 4,4 % ниже прибыли прошлого года, говорится в сообщении банка. Чистая прибыль банка на 1 ноября составляла 113 млрд руб.

По итогам января-ноября 2008 г балансовая прибыль банка достигла 146,0 млрд руб, что на 1,94% ниже показателя 2007 г. Капитал банка составил 1трлн 87,5 млрд. руб, увеличившись с начала текущего года на 60% за счет полученной чистой прибыли и субординированных кредитов.

Ресурсная база банка увеличилась за счет притока средств физических и юридических лиц, а также за счет субординированных кредитов Банка России. Остаток средств юридических лиц за 11 месяцев увеличился на 425 млрд руб или 32%. В ноябре также наблюдался приток средств корпоративных клиентов. Одновременно, в ноябре закончился срок депозитов на общую сумму 100 млрд руб, в которых по итогам аукционов были размещены средства федерального бюджета. Возврат средств с этих депозитов привел к снижению остатка средств юридических лиц за ноябрь на 84 млрд руб.

Остаток средств на счетах физических лиц за 11 месяцев увеличился на 265 млрд руб и превысил 2,92 трлн руб. При этом в ноябре прирост составил 13,3 млрд руб. По итогам 10 месяцев текущего года доля Сбербанка на рынке средств частных клиентов составила 52,3%.

Еще одним важным источником финансирования активных операций Сбербанка стали субординированные кредиты, предоставленные Банком России, которые по состоянию на 1 декабря 2008 г составили 300 млрд руб.

Объем кредитного портфеля юридических лиц увеличился на 25,5% и

составил порядка 3,9 трлн руб. Объем кредитного портфеля физических лиц увеличился на 33,5% и составил около 1,27 трлн руб. При этом прирост кредитного портфеля физических лиц /317 млрд руб/ превысил прирост за аналогичный период прошлого года /225 млрд руб/.

В ноябре текущего года банк выдал более 440 млрд руб корпоративным клиентам и около 58 млрд руб частным заемщикам. Кроме того, в ноябре банк предоставил финансирование корпоративному сектору на сумму около 20 млрд руб в форме приобретения облигаций российских эмитентов, работающих в отраслях транспорта, связи и телекоммуникаций, энергетики, производства минеральных удобрений, самолетостроения и др.

В текущих экономических условиях банк придерживается консервативной политики по управлению рисками. Объем созданных резервов на возможные потери по ссудам составляет 3,8% от ссудного портфеля, а уровень просроченных кредитов – 1,7%. Таким образом, объем созданных банком резервов в 2,3 раза превышает просроченную задолженность.

Объем вложений в ценные бумаги за 11 месяцев практически не изменился и составил 513 млрд руб. Большую часть портфеля по-прежнему составляют государственные ценные бумаги, которые банк использует для регулирования ликвидности. По итогам 11 месяцев положительный финансовый результат от операций с ценными бумагами, отраженный в отчете о прибылях и убытках, составляет 26 млрд руб.

Сбербанк России обращает внимание пользователей отчетности на то, что в данном сообщении показатели прироста с начала 2008 г в целях сопоставимости рассчитаны по внутренней методике банка, введенной в действие с 1 января 2008 г в связи с переходом на новые правила бухгалтерского учета /положение Банка России N302-П/. Темп прироста капитала рассчитан исходя из значения капитала на 1 января 2008 г, учитывающего события после отчетной даты.

Опубликованная Сбербанком отчётность за 3 квартал 2009 года свидетельствует о замедлении темпов роста просроченной задолженности, опережающем снижении процентных расходов и эффективном контроле за операционными издержками. Тем не менее, что в настоящее время Сбербанк оценивается рынком недёшево, в 1,9 балансовой стоимости собственного капитала.

7 декабря Сбербанк представил неаудированную консолидированную финансовую отчётность, подготовленную в соответствии со стандартами МСФО, по итогам 9 месяцев 2009 года. За этот период активы банка уменьшились на 0,4% и составили 6,7 трлн. рублей. Валовые кредиты выросли на 4,8%, достигнув уровня 5,5 трлн. рублей. Собственный капитал банка составил на конец сентября 2009 года 770 млрд. рублей, увеличившись с начала года на 2,7%.

Основные показатели баланса и финансовые коэффициенты Сбербанка, млрд. руб.

Таблица 2.

Показатели	3.кв 2009г	3.кв 2008г	Изменение
Активы (на конец периода)	6708	6736	-0,4%
Совокупные кредиты (на конец периода)	5533	5280	4,8%
Собственный капитал (на конец периода)	770	750	2,7%
Доля просроченных кредитов (90 дней +)	7,9%	1,8%	+6,1 п.п.
Достаточность капитала	18,8%	18,9%	- 0,1 п.п.